Wöchentliche Marktinfo KW47

DAX-Tagesausblick: Es fehlt noch ein Tief bei...

Der DAX kann sich aktuell weiterhin nicht entscheiden was er tun soll. Dieser Vorgang der Flaggenbildung dauert schon seit 9.11. an, also 2 Wochen. Hier ist die heutige DAX Prognose.

DAX Widerstände: 13100 + 13144 + 13200 + 13295 + 13450/13460
DAX Unterstützungen: 13015/12980 + 12901 + 12861 + 12787 + 12444/12375

DAX Prognose:

  • Zu beachten ist der kleine Verfallstermin, heute um 13 Uhr.
  • Der DAX kann sich aktuell weiterhin nicht entscheiden was er tun soll.
    Dieser Vorgang der Flaggenbildung dauert schon seit 9.11. an, also 2 Wochen.
  • Ideal wäre aktuell ein Zwischenhoch bei 13100 oder 13145 und dann eine Abwärtsstrecke bis 13015/12980.
  • Ausgehend von 13015/12980 könnten mehrstündige Anstiege starten.
    Alternativ springt der DAX erst von 12901/12861, hier speziell von der oberen Tageswolkenbegrenzung 12901, nach oben ab. Ersatzunterstützung wäre dann noch DAX 12787, die Lage des "EMA200/h1".

erweitert:

  • Unterhalb von 128787 (Stundenschluss) fällt der DAX bis zu großen Tageskerzenchartunterstützungen bei 12444/12375.
  • Oberhalb von 13295 steigt der DAX bis 13450/13460.

Fazit: Es fehlt noch ein Tief bei 13015/12980 oder 12901, um die 2-wöchige Pullbackphase zu komplettieren.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

BAYER - Bieten sich bald neue Chancen?

Nach einer kurzen, aber starken Aufwärtsbewegung kommt es seit einigen Tagen in der Bayer-Aktie zu Gewinnmitnahmen. Sind diese der Beginn einer neuen Verkaufswelle oder ein Rücksetzer in einer Aufwärtsbewegung?

Die Bayer Aktie befindet sich seit über 5 Jahren in einer Abwärtsbewegung und fiel dabei am 30. Oktober auf ein Tief bei 39,91 EUR zurück. Mit diesem Tief notierte der Wert unterhalb der unteren Begrenzung der Abwärtsbewegung seit 2015.

Widerstände: 47,75 + 54,10 + 55,69
Unterstützungen: 44,85 + 41,29 + 39,91

Dieser Rückfall war aber nur temporärer Natur und wurde schnell wieder wettgemacht. Am 09. November durchbrach die Aktie sogar den Widerstand durch das Tief aus dem März 2020 bei 44,85 EUR. Anschließend kletterte der Wert auf ein Hoch bei 49,18 EUR und drang damit in das Gap vom 01. Oktober ein. In den letzten Tagen kam es zu leichten Gewinnmitnahmen.

In Kürze neue Tradingchance?

Diese Gewinnmitnahmen können noch etwas andauern und zu Abgaben in Richtung 44,85 EUR führen. Fängt sich die Aktie dort wieder, dann könnte es zu einer zweiten Erholungswelle kommen. In deren Rahmen könnte die Aktie in Richtung 55,69 EUR ansteigen. Sollte der Wert allerdings unter 44,85 EUR abfallen, dann würden Abgaben bis an das Tief bei 39,91 EUR drohen.

SAP - Endet die Erholung bereits wieder?

Nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen rauschte die SAP Aktie Ende Oktober fast 30% in die Tiefe. Die Verkaufswelle wurde zuletzt von einer Aufwärtskorrektur abgelöst, der aktuell jedoch die Dynamik abhandenkommt. Kann sich der Wert noch einmal erholen?

Der massive Kursrutsch am 23.Oktober durchschlug eine ganze Reihe von Unterstützungen und beendete den mittelfristigen Aufwärtstrend der Aktie von SAP natürlich schlagartig. Damit wurden auch die kühnsten Abwärtsziele aus der Mayday-Analyse vom 23. Oktober unterschritten und selbst der Support bei 101,80 EUR durchbrochen.

Starke Hürden im Weg

Diese Marke ist nach dem Abverkauf bis 89,93 EUR und der anschließend begonnenen Erholung einer der ersten Widerstände, die sich der Aktie in den Weg stellen. Bislang ist der Wert an der Marke gescheitert. Sollte es in den nächsten Tagen aber zu einem Ausbruch über 101,80 EUR kommen, wäre die Unterseite des Gaps bei 105,50 EUR das nächste Erholungsziel bzw. die nächste starke Hürde, zumal sie auch mit dem 61,8 %-Retracement der gesamten Rally seit März zusammenfällt. Erst ein Ausbruch über diesen doppelten Widerstand könnte eine nachhaltige Erholung bis 111,68 EUR befeuern. Ob es den Bullen im Anschluss auch gelingen kann, die Marke in Richtung 116,00 EUR zu überwinden, muss aktuell bezweifelt werden.

Erholung auf tönernen Füßen

Doch aktuell ist die Frage einer Fortsetzung der Erholung durch die Rücksetzer der letzten Tage eher wieder in den Hintergrund gerückt. Und unterhalb von 98,00 EUR wäre dagegen mit weiteren Rücksetzern bis 95,00 EUR zu rechnen. Hier könnte die Erholung fortgeführt werden. Darunter wäre allerdings schon ein kleines Verkaufssignal aktiviert. Spätestens mit einem Abverkauf unter 90,18 EUR wäre dann der Abwärtstrend reaktiviert und weitere Verluste bis 86,00 und darunter an die zentrale langfristige Unterstützung bei 92,13 EUR die Folge. Wird sie nicht verteidigt läge das nächste große Abwärtsziel bei 75,00 EUR.

PALLADIUM - Unterstützung wird attackiert

Tagesausblick für Freitag, 20. November 2020: Vom Schwung der letzten Monate ist aktuell bei Palladium wenig zu spüren. Vielmehr belasten ein Fehlausbruch und die anschließende Verkaufswelle. Die laufende Abwärtsbewegung dürfte in Kürze in eine neue Runde gehen.

Intraday Widerstände: 2.405 + 2.485 + 2.540
Intraday Unterstützungen: 2.248 + 2.150 + 2.084

Rückblick: Nach der Verteidigung der Unterstützung bei 2.150 USD zog Palladium im November kurzzeitig über die Hürde bei 2.405 USD an, ehe die Bullen durch eine steile Verkaufswelle wieder auf den Boden der Tatsachen zurückgeholt wurden. In einer geradlinigen Abwärtsbewegung setzte der Wert an die 2.248 USD-Marke und versucht seither diesen Support zu verteidigen.

Charttechnischer Ausblick: Die Wucht der Verkaufswelle spricht für weitere Verluste und die Tatsache, dass den Bullen bislang keine spürbare Erholung gelang, ist auch nicht positiv zu werten. Unterhalb von 2.248 USD dürfte der Wert wieder bis 2.150 USD einbrechen. Selbst Verluste bis 2.084 USD wären in der Folge möglich.

Derzeit würde erst ein Anstieg über die kleine Hürde bei 2.350 USD für eine Erholung bis 2.405 USD sprechen. Doch nur ein Ausbruch über diesen starken Widerstand könnte die Korrekturphase aktuell beenden.

Impuls und Korrektur - Was verbirgt sich hinter diesen Begriffen?

Trader und Analysten sprechen gerne von impulsiven bzw. korrektiven Bewegungen. Zwei Begrifflichkeiten, denen der folgende Artikel einführend auf den Grund gehen möchte. Was steckt dahinter? Wie kann man solche Bewegungen erkennen und welche Schlussfolgerungen ziehen wir daraus?

Börsenkurse fahren in keiner Einbahnstraße, sondern unterliegen einem mehr oder minder stark ausgeprägten Aktions- und Reaktionsmuster.

Eine News, ein Ausbruch aus einer charttechnisch wichtigen Formation und viele weitere Informationen lassen beispielsweise die Kurse einer Aktie kräftig ansteigen. Früher oder später aber ist die News, der Ausbruch oder allgemein, der Impulsgeber verdaut und abgearbeitet. Gewinnmitnahmen könnten einsetzen und sicher wird auch der eine oder andere Shortspekulant mit seinen Aktionen die Kurse drücken. Die Aktie reagiert auf den ursprünglichen Impuls im Idealfall mit einer Korrektur, einer langsameren und weniger ausgedehnten Gegenbewegung. Sobald sich die Verkäufer ausgetobt haben, sollte der ursprüngliche Impuls wieder aufgenommen werden.

Was unterscheidet einen Impuls von der Korrektur?

Als Impuls bezeichnen Analysten und Trader also eine Initialbewegung, eine Aktion, während die Reaktion die Korrektur darstellt. Dabei sollte der Impuls dynamischer, stabiler und preislich ausgedehnter sein, als die Korrektur. Während bei der preislichen Ausdehnung der Impuls die Nase vorne hat, kann sich dies beim zeitlichen Aspekt zu Gunsten der Korrektur verschieben. Diese dürfen durchaus länger dauern, als der Impuls selbst. Zudem finden wir bei Korrekturen oftmals sich überschneidende Bewegungen. Viele Preise innerhalb der Korrektur sehen wir quasi mehrfach wieder, während sich in Impulsen die Kurse schnell von alten Niveaus entfernen und diese auch länger hinter sich lassen. Oftmals wird bei der Unterscheidung zwischen Impuls und Korrektur auch auf das Handelsvolumen geschaut. Das Volumen innerhalb des Impulses sollte zunehmen und relativ hoch sein, während es in der Korrektur abnimmt und insgesamt moderater ausfällt. Bringen wir es salopp auf den Punkt, ist ein Impuls, schwungvoll, kraftvoll und beschert dem Trade in Richtung des Impulses schöne Gewinne, während eine Korrektur "nervig" zu handeln ist. Die Position kommt irgendwie nicht in die Gänge.

Welche Schlussfolgerungen lässt ein Impuls-Korrekturmuster zu?

Sofern eine Impulsbewegung und ein darauffolgendes korrektives Kursmuster ausgemacht werden können, steht die Annahme im Raum, dass nach Abschluss der Korrektur die ursprüngliche Impulsbewegung wieder aufgenommen wird. Parallel dazu sollte die Korrektur nicht die gesamte Bewegungsstrecke des Impulses "auffressen". Gerne werden zur Abschätzung solcher Korrekturniveaus Fibonacci-Retracements eingesetzt. Aber auch alte Ausbruchsniveaus respektive Unterstützungen und Widerstände lassen sich nutzen, um Korrekturniveaus abzuleiten.

Impuls und Korrekturmuster im Chart

Die folgenden Charts zeigen einige Beispiele von Impuls und Korrekturmustern. Wie Sie anhand dieser sehen werden, lässt sich das Wechselspiel von Impuls- und Korrekturmustern überall finden. Optisch jedoch kann dieses Spiel sehr unterschiedlich ablaufen, vor allem im Falle der Korrekturen (Gegenbewegungen). Flaggen, Dreiecke, Seitwärtsbewegungen sind genauso möglich, wie einfach nur „irgendwie“ gegenläufige Bewegungen, die in keines der klassischen Muster passen.

Der praktische Umgang mit Impuls- und Korrekturmustern

Betrachten wir einen historischen Chart, fällt es uns mehr als leicht, die passenden Impuls- und Korrekturmuster zuzuordnen. Das dürften die obigen Beispiele mehr als deutlich machen. Wir wissen im Nachhinein, wohin die große Bewegung ging und können dann untergeordnet nach den Korrekturen suchen. Live am sich entwickelnden Chart sieht dies jedoch oftmals anders aus. „Schuld“ daran ist zum Teil die Vielfalt der korrektiven Muster, aber natürlich auch die Tatsache, dass einem Impuls im hier beschriebenen Sinne nicht zwangsläufig eine Korrektur folgen muss. Stattdessen kann der eine Impuls quasi von einem anderen abgelöst werden, der sich zudem aus einer zunächst korrektiv erscheinenden Bewegung heraus entwickeln kann. Ein Paradebeispiel hierfür haben wir gerade erst vor ein paar Monaten live erleben dürften (müssen). Im Zuge der ersten Corona-Krise crashte der DAX impulsiv, nur um dann genauso impulsiv zu steigen:

Entsprechend wichtig ist es, als Trader zu üben und zu trainieren. Sich viele Charts anzuschauen (rückwirkend als auch live) hilft, die eigenen Fähigkeiten und Fertigkeiten zu schulen. Dabei wird man gewisse Basisregeln wie oben beschrieben aufstellen können. Letztlich aber füllt die eigene Interpretation genauer aus, was man unter dynamisch, stabil und korrektiv versteht. Diese Dinge lassen sich nur bedingt systematisieren und in starre Regeln pressen. Übung macht folglich den Meister!

Management versus Prognose

Ein wichtiger Aspekt beim praktischen Umgang mit diesem Konzept ist auch die Frage, wie man Impuls und Korrektur vorausschauend erkennen kann. Die Antwort ist extrem simpel: gar nicht. Börsenkurse lassen sich nie sicher prognostizieren. Maximal können wir mit Wahrscheinlichkeiten arbeiten. So haben Aktien beispielsweise eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, langfristig zu steigen. Wir könnten also davon ausgehen, dass wir bei Aktien tendenziell auf der Longseite impulsive Bewegungen sehen, während wir auf der Shortseite eher korrektive Muster erwarten dürften, zumindest im langfristigen Kontext.

Wichtiger als die Prognose ist jedoch das Management von Positionen. Es geht also weniger darum, die berühmte Glaskugel zu bemühen, sondern einfach das zu traden, was man sieht. Glauben Sie mir, wenn Sie live viele impulsive Muster erlebt haben, dann werden Sie ein Gefühl dafür bekommen, ob es sich bei der aktuellen Bewegung um ein solches handelt oder nicht. Genau danach werden und müssen Sie jetzt einfach ihre Positionen managen.

Es hört sich banal an, aber im Grunde ist es das auch. Begrenzen Sie Ihre Verluste und lassen Sie Gewinne laufen. Sie müssen mit ihren Entscheidungen nicht immer richtig liegen. Es wird Trades geben, in denen Sie einen Impuls vermuten, es am Ende aber nur eine Korrektur geworden ist. Bei anderen Bewegungen scheint es so, als handelt es sich bei der aktuellen Bewegung doch nur um eine Korrektur, aber es wird einem Puls. Darüber hinaus werden Sie bei den meisten Bewegungen zu früh oder zu spät aussteigen. Aber darum geht es überhaupt nicht. An der Börse geht es nicht darum perfekt zu sein, sondern sich aus dem was der Markt bietet, seinen Teil herauszuschneiden. Dabei muss man nicht immer richtig liegen.

Elliottwellen – Spezialfall Korrektur und Impulsmuster

Während wir in den bisherigen Ausführungen auf die allgemeine Definition von Impuls- und Korrekturmustern eingegangen sind, muss abschließend noch die Elliottwellentheorie angesprochen werden. Die Basisidee von Impuls- und Korrekturmustern bleibt bestehen, jedoch werden beide Begrifflichkeiten wesentlich genauer definiert. Im Rahmen der EW-Theorie handelt es sich bei einer Impulswelle um eine mindestens fünfwellige Bewegung, denen eine dreiwellige Korrektur folgt. Dabei unterliegen sowohl die Impulswelle als auch die Korrekturwelle strengeren Regeln. Wer sich genauer mit diesem Analysestil beschäftigen möchte, dem seien Andre Tiedjes Buch: „Elliott-Wellen leicht verständlich“ und seine Trading- bzw. Analyseservices bei uns ans Herz gelegt.

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Archiv

Wöchentliche Marktinfo KW46

DAX-Tagesausblick: Montags-"RAKETE" wird weiter "abgekühlt"!

Vielversprechender DAX Anstieg seit 11450. Die Frage ist, ob der DAX nach einer kleinen mehrtägigen Konsolidierung auch mehr aufbieten kann. ABER: Oft genug kommt nach solchen "Raketen" wie am Montag gar nichts mehr nach. Hier ist die heutige DAX Prognose.

DAX Widerstände: 13050/13070 + 13150 + 13200 + 13300 + 13450/13460 + 13600
DAX Unterstützungen: 12870/12857 + 12600 + 12400/12350

DAX Prognose:

  • Die Konsolidierung zum FDAX Aufwärtstrend bzw. zum Abschluss der "abc"- Konsolidierungssequenz schreitet voran.
  • Der XETRA DAX hatte gestern bei 13022 schon die Mindestbedingung dafür erfüllt, was mir aber nicht reicht, da der DAX Future 12865 (=DAX 12871) verlangt, um Ähnliches zu vervollkommnen (Dank des abweichenden Nachthandels der Woche).
  • Perfekt wäre demnach ein DAX Tief bei 12870/12857 oder in der Kreuzunterstützung bei 12600, gefolgt von weiteren Herbsthochs bei 13460.
  • DAX Widerstand des Vormittags ist die Zone 13050/13070. Ausgehend von 13050 startet der FDAX gerade vorbörslich neue Abwärtsbewegung Richtung 12865.

erweitert:

  • Oberhalb von 13460/13600 käme es zu großen Kaufsignalen im DAX Tageskerzenchart.
  • Verkaufssignale treten unter 12065/12000 und vor allem unter dem 3 Wochen Tief bei 11450 auf. Dann wären 11025 und 10240 die Ziele.

Fazit

Vielversprechender DAX Anstieg seit 11450. Die Frage ist, ob der DAX nach einer kleinen mehrtägigen Konsolidierung auch mehr aufbieten kann als 13450/13600. Das wäre nämlich der entscheidende Schritt ins "unerforschte Neuland" des DAX!
ABER: Oft genug kommt nach solchen "Raketen" wie am Montag gar nichts mehr nach. Es ist also auf die WENN/ DANN Durchbruchsmarken für Bullen und Bären zu achten, um nicht "böse" überrascht zu werden.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

SYMRISE - Am seidenen Faden

Ein bärisches "Rounding Top" beendete den Höhenflug der Aktie von Symrise im Oktober. Jetzt müssen sich die Anleger gewaltig anstrengen, um eine weitere Verkaufswelle zu verhindern.

Die Symrise Aktie erreichte im Oktober das Kursziel bei 120,00 EUR, konnten anschließend ihre starke Aufwärtstrendphase aber nicht weiter in Richtung 123,00 EUR fortsetzen, sondern bildeten auf diesem Niveau ein bärisches Rounding Top aus. Diese relativ seltene Chartformation sorgte zunächst wie in meinem Guidants-Stream erwartet, für eine Korrektur bis 111,45 EUR.

Allerdings blieb dort ein bullischer Konter aus und der Wert brach direkt weiter an den zentralen Support bei 105,00 EUR ein. Dieser und die dort verlaufende mittelfristige Aufwärtstrendlinie konnten die Aktie zwar kurz stützen und eine steile Erholung auslösen. Allerdings wurde sie am Montag massiv abverkauft und dabei auch die Kreuzunterstützung bei 105,00 EUR unterschritten.

Rückeroberung der Aufwärtstrendlinie notwendig

Zwar hat die Aktie von Symrise aktuell die frühere Unterstützung bei 105,00 EUR zurückerobert, allerdings muss sie, um wieder in neutraleres Gebiet zu steigen, auch die Aufwärtstrendlinie überwinden, die am Montag unterschritten wurde. Diese verläuft aktuell bei 106,50 EUR.

Zudem sollte dann auch ein nachhaltiger Ausbruch über 108,50 EUR gelingen, um den Abverkauf seit Montag zu neutralisieren. Dann könnte es zwar zu einem weiteren korrektiven Rücksetzer bis 105,00 EUR kommen, aber letztlich hätten sich die Bullen damit aus der aktuellen Zwangslage befreit, ein solides Kaufsignal generiert und könnten den Wert mittelfristig wieder bis 112,65 und 115,00 EUR antreiben.

Gelingt die Rückeroberung der Trendlinie und ein Anstieg über 108,50 EUR dagegen nicht, dürfte in Kürze auch das 38,2 %-Retracement der gesamten Rallyphase seit März bei 102,14 EUR unterschritten werden. Diese Marke gibt der Aktie noch einen Rest Halt. Ein Tagesschlusskurs darunter dürfte eine Verkaufswelle bis 96,00 EUR und später an die Unterstützung bei 93,13 EUR auslösen.

DEUTSCHE TELEKOM - Aufwärtsdrang nach Zahlen gebremst

Die Deutsche Telekom Aktie galt nach der Emission in den 1990er als Volksaktie. Wie steht es aktuell um diese Aktie und wie wirken sich die gestrigen Zahlen aus?

Deutsche Telekom erzielt im 3. Quartal einen Umsatz von 26,4 Mrd. EUR (VJ: 20,0 Mrd. EUR, Analystenprognose: 25,9 Mrd. EUR, einen Umsatz in Deutschland von 5,84 Mrd. EUR (VJ: 5,91 Mrd. EUR), einen Umsatz in Europa von 2,88 Mrd. EUR (VJ: 2,93 Mrd. EUR), ein Ebitda AL (bereinigt) von 9,7 Mrd. EUR (VJ: 6,5 Mrd. EUR, Prognose: 9,0 Mrd. EUR) und einen Nettogewinn (bereinigt) von 1,51 Mrd. EUR (VJ: 1,42 Mrd. EUR, Prognose 1,0 Mrd. EUR). Die Planung einer unveränderten Dividende von 0,60 EUR je Aktie wurde bestätigt. Die Zahl der neuen Mobilfunkkunden im 3. Quartal in Deutschland ist um 192.000, die Zahl der Breitbandkunden um 97.000 gestiegen.
Quelle: Guidants News

Die Zahlen veröffentlichte das Unternehmen gestern vor Börsenbeginn. Die Aktie legte gegen einen fallenden Markt um 0,37 % zu.

Übergeordnet befindet sich die Aktie der Deutschen Telekom seit über 18 Jahren in einer sich leicht aufweitenden Seitwärtsbewegung. Die Begrenzungen dieser Seitwärtsbewegung liegen aktuell bei ca. 18,51 EUR und ca. 7,32 EUR.

Zuletzt notierte die Aktie im Mai 2017 an der oberen Begrenzung dieser Bewegung. Nach einem Hoch bei 18,14 EUR drehte der Wert wieder nach unten und fiel bis in den März 2020 hinein auf ein Tief bei 10,41 EUR.

Von dort aus erholte sich der Wert zwar deutlich bis auf 15,72 EUR, geriet im September und Oktober wieder unter Druck und gab einen signifikanten Teil der Gewinne wieder ab. Am 28. Oktober notierte er im Tief bei 12,58 EUR. Seitdem läuft eine steile Rally. Gestern notierte der Wert bereits wieder bei 15,18 EUR.

Wie könnte es weitergehen?

Aus mittel-langfristiger Sicht spricht außer der hohen Dividendenrendite nichts für eine Investition in der Aktie der Deutschen Telekom. Die fast zwei Jahrzehnte andauernde Seitwärtsbewegung ist weiterhin intakt und ein baldiger Ausbruch deutet sich nicht an. Im kurzfristigen Bereich kann es nach der steilen Rally der letzten Tage jederzeit zu einem Rücksetzer kommen. Solange die Aktie dabei nicht unter 14,11 EUR abfällt, ist eine Fortsetzung der Rally der letzten Tage in Richtung 15,57-15,72 EUR möglich. Ein Ausbruch über diesen Widerstandsbereich würde sogar einen Anstieg in Richtung 18,50 EUR als möglich erscheinen lassen. Sollte der Wert allerdings unter 14,11 EUR abfallen, würde eine Verkaufswelle in Richtung 12,92-12,58 EUR drohen.

PALLADIUM - Wieder unter Druck

Tagesausblick für Freitag, 13. November 2020: Tendenziell schiebt sich Palladium seit Monaten schrittweise nach Norden, wird jedoch regelmässig von Verkaufswellen unter zuvor erreichte Niveaus gedrückt. So auch in dieser Woche, in der der Ausbruch über 2.405 USD nur von kurzer Dauer war.

Intraday Widerstände: 2.405 + 2.485 + 2.540
Intraday Unterstützungen: 2.248 + 2.150 + 2.084

Rückblick: Im Rahmen des übergeordneten, volatilen Aufwärtstrends war Palladium Anfang Oktober nach einem kurzen Anstieg über die Hürde bei 2.405 USD stark eingebrochen und bis an die Unterstützung bei 2.150 USD gefallen. Sie wurde allerdings von den Bullen verteidigt und in einer weiteren Kaufwelle die 2.405 USD-Marke erneut überwunden. Doch auch diesmal schlugen die Bären an der Hürde zu und drückten den Wert an die Unterstützung bei 2.311 USD zurück.

Charttechnischer Ausblick: Noch ist die Aufwärtsbewegung nach dem Doppelboden bei 2.150 USD intakt und könnte ein weiteres Mal bis 2.405 USD führen. Doch erst ein Ausbruch über 2.485 USD würde aktuell für die Fortsetzung des Anstiegs und Zugewinne bis 2.540 und 2.639 USD sprechen.

Setzt Palladium dagegen unter 2.246 USD zurück, wäre eine Erholung ausgehend von 2.150 USD wahrscheinlich. Darunter käme es dagegen zu einem Verkaufssignal mit einem ersten Ziel bei 1.997 USD.

Bollinger Bänder – Der maximale Bewegungsspielraum für die Kurse

Die Palette an technischen Indikatoren ist groß und wer die Wahl hat, hat die Qual. Dabei buhlen Neuentwicklungen mit alteingesessenen Indikatoren um die Gunst der Trader. Die Bollinger Bänder gehören eher letzterer Gruppe an, denn schließlich wurden diese bereits in den 70iger / 80iger Jahren vorgestellt.

Die Bollinger Bänder reihen sich in eine ganze Gruppe von Tradingbändern ein, mit dem Ziel, einen Indikator zu entwickeln, der einerseits dem Preistrend folgt, andererseits aber auch die Schwankungsmöglichkeiten innerhalb dessen erkennen lässt. So wäre mit Hilfe eines solchen Indikators nicht nur die grundlegende Richtung des betrachteten Basiswertes erkennbar, sondern die Bänder würden zudem potentielle Unterstützungs- und Widerstandslinien liefern. Im Groß ging es um die Frage, welcher Trend im Underlying gerade vorherrscht und wann in diesem Trend, der Basiswert günstig bzw. teuer ist.

Die Standardabweichung als Maß für die Volatilität

Ein nobles Unterfangen, dem auch Bollinger nachging. Im Gegensatz zu diversen anderen Versuchen wie den Envelopes wollte Bollinger jedoch keine „willkürlichen“ Bänder konstruieren, sondern diese auf ein „statistisches“ Fundament stellen: die Volatilität. Hierbei experimentierte er mit verschiedenen Konzepten, entschied sich am Ende jedoch für die Standardabweichung. Bei der Standardabweichung handelt es sich um eine Kennzahl, die die Verteilung von Daten um ihren Mittelpunkt herum beschreibt. Schwankt ein Basiswert nur geringfügig um seinen Mittelwert, wird die Standardabweichung relativ klein ausfallen. Unterliegt der Basiswert hingegen größeren Schwankungen, wird auch die Standardabweichung größer ausfallen. Die Standardabweichung finden Sie in Guidants abgekürzt als STDEV unter den sonstigen Indikatoren.

Wie Sie der Abbildung 1 entnehmen können, beträgt die aktuelle Standardabweichung im DAX Tageschart in den letzten 10 Handelstagen durchschnittlich 629 Punkte. Der DAX schwankt folglich 629 Punkte um seinen Durchschnittskurs der letzten 10 Tage. Zu beachten ist, dass es sich dabei sowohl um Schwankungen nach oben als auch unten handeln kann. Die Standardabweichung ist lediglich ein Maß für die Volatilität, nicht aber für die Richtung des Marktes. Zudem werden wir später noch einige besondere Annahmen hinsichtlich der Standardabweichung erläutern, wollen an dieser Stelle aber zunächst die Bollinger Bänder herleiten.

Statistik meets Charttechnik

Mit der Standardabweichung haben wir ein Maß für die Volatilität im Markt. Was Bollinger zur Konstruktion seiner Preisbänder noch brauchte, war ein Maß für den Mittelwert und den Trend im Underlying. Hier lag es nahe, auf einen einfachen gleitenden Durchschnitt zurückzugreifen. Nicht zuletzt deshalb, weil ein solcher bereits für die Ermittlung der Standardabweichung notwendig ist. Schließlich misst diese die Schwankungsbreite um einen Durchschnittswert. Zusammen bilden sich die Bollinger Bänder folglich aus drei Elementen:

  • Dem gleitenden Durchschnitt als Mittellinie
  • Der Standardabweichung als Maß für die Volatilität
  • Der Konstruktion der Preisbänder oberhalb und unterhalb der Mittellinie durch Abtragen der Standardabweichung nach oben und unten an den Durchschnitt

In seiner Standardeinstellung nutzt Guidants einen einfachen 20iger gleitenden Durchschnitt, um die Mittellinie zu konstruieren. Für diese Periode wird nun die Standardabweichung gemessen und der zweifache Wert (Faktor = 2) dieser nach oben und unten an den Mittelwert abgetragen. Wie in Abb. 2 zu sehen, beträgt die derzeitige Standardabweichung 523,81 Punkte. Multipliziert mit dem Faktor 2 ergibt sich eine Schwankungsbreite von ca. 1.047,63 Punkten. Der Mittelwert beträgt 12.431,24 Punkte. Addieren wir zu diesem 1.047,63 Punkte hinzu, erhalten wir das obere Band bei 13.478,87 Punkten. Subtrahieren wir die zweifache Standardabweichung vom Mittelwert, ergibt dies ein unteres Band bei 11.383,61 Punkten.

Wer die Wahl hat, hat...

Bei der Verwendung der Bollinger Bänder hat der Trader folglich zwei grundlegende Einstellungsmöglichkeiten. Zum einen betrifft dies die Länge des gleitenden Durchschnitts und zum anderen den Faktor für die Standardabweichung. Die in Abbildung 2 genutzten Parameter entsprechend dabei den gängigen Werten, jedoch ist der Trader angehalten, diese auf die von ihm betrachteten Basiswerte hin zu optimieren.

Laut Bollinger beginnt dieser Schritt mit der Wahl der Länge des gleitenden Durchschnitts. Als Trendfilter sollte dieser die grundlegende Richtung des Basiswertes aufzeigen und gleichzeitig als Unterstützung dienen. Der gleitende Durchschnitt sollte folglich so gewählt werden, dass er im Rahmen der anvisierten Trendbewegung möglichst selten durchbrochen wird. Exemplarisch betrachten wir hier den DAX zur Corona-Wende im März mit der Standardeinstellung. Gut zu erkennen ist, dass der Anstieg zurück über den Mittelwert zur bullischen Trendwende führt und es im weiteren Verlauf nur selten Kurs unterhalb des Durchschnitts gibt. Wie das Leben auch, ist aber auch dieser Trendindikator nicht perfekt. Man könnte nun versuchen, andere, bessere Einstellungen zu suchen. Diese dürften von Basiswert zu Basiswert und betrachteter Zeitebene zu Zeitebene unterschiedlich sein. Auch dürfte der eigene Tradingstil eine wichtige Rolle spielen. Hier ist der Trader gefragt, entsprechende Erfahrungen mit "seinen Bollinger Bändern" zu machen!

Im zweiten Schritt ist das Vielfache der Standardabweichung festzulegen. Dass sich dabei eine Grundeinstellung bei der zweifachen Standardabweichung eingebürgert hat, ist kein Zufall. Hinter dieser steht eine simple Annahme: Die Renditen im Markt sind normalverteilt. Dies bedeutet, dass eine positive Rendite um den Durchschnittswert in Höhe von X% die gleiche Wahrscheinlichkeit hat, wie eine negative. Die Verteilungsfunktion der Rendite ähnelt einer Glockenkurve. Diese Annahme ist insofern spannend, als dass unter diesen Bedingungen innerhalb der einfachen Standardabweichung ca. 70 % aller Kurse liegen werden und innerhalb der zweifachen bereits ca. 95 %. Sofern diese Annahme zutrifft und wir ein Band in Höhe der zweifachen Standardabweichung um den gleitenden Durchschnitt zeichnen, lägen ca. 95 % aller Kurse innerhalb des Bandes. Oder anders formuliert, es gibt selten Kurse außerhalb des Bandes, womit wir vor allem unserem Wunsch nachkommen, mit den Preisbändern potentielle Unterstützungen und Widerstände zu erhalten. Auch dieser Effekt ist in der obigen Abbildung gut zu erkennen.

Eine mögliche Anwendung der Bollinger Bänder

Im Rahmen der klassischen Trendanalyse können wir den gleitenden Durchschnitt nutzen, um den aktuell vorherrschenden Trend im Basiswert zu bestimmen. Steigt der Durchschnitt an und liegen die Kurse tendenziell oberhalb dessen, herrscht ein Aufwärtstrend. Kursverluste sind in einem solchen zunächst nur als Korrekturen zu werten und sollten idealerweise im Bereich des gleitenden Durchschnitts enden. An dieser Stelle sollten Sie den Durchschnitt nicht als eine Mauer, sondern eher als einen Bereich ansehen, im dem die Korrektur idealerweise beendet wird. Ein Temporäres Unterschreiten dessen ist folglich noch kein größeres Problem. Sofern der Durchschnitt seiner Funktion als Unterstützung nachkommen kann und die Kurse wieder nach oben hin abdrehen, wäre der Bereich des oberen Bollinger Bandes ein potentielles Ziel. In diesem Bereich wäre je nach eingestelltem Vielfachen der Standardabweichung das „Normalmaß“ für die Kaufwelle erschöpft und der Kurs könnte in eine neuerliche Korrektur übergehen. Kurz: in dieser Anwendung traden wir Kursbewegungen innerhalb der Bänder in Richtung des vorherrschenden Trends.

Analog kann man natürlich auch im Falle eines Abwärtstrends handeln. Notiert der Basiswert unter dem gleitenden Durchschnitt, gäbe dies dem Trader einen Anhaltspunkt dafür, dass Shortpositionen zu bevorzugen sind. Das untere Bollinger Band könnte nun als Zielbereich fungieren, wo eine Erholung einsetzen sollte. Da die Kurse nun unterhalb des Durchschnitts liegen, fungiert dieser als Widerstand und sofern der Abwärtstrend „echt“ ist, wäre in diesem Bereich mit neu aufkommendem Verkaufsinteresse zu rechnen, dem ein neues Kurstief folgt.

Wunderwaffe Bollinger Bänder?

Das Prinzip der Bollinger Bänder besticht in seiner klassischen Anwendung durch eine klare Logik. Der gleitende Durchschnitt als Trendfilter kombiniert mit der Standardabweichung, die laut Definition kaum Kurse außerhalb dessen zulässt, klingt wie eine Wunderwaffe. Abbildung 4 zeigt jedoch, dass Börse nicht immer logisch ist. Zu sehen ist die Entwicklung im DAX in den letzten Wochen. In seiner Standardeinstellung und mit den oben angeführten Regeln wird schnell offensichtlich, dass eine klare Trendbeurteilung im DAX auf Basis der BB(20, 2) mehr als schwer fiel.

Fazit

Die Bollinger Bänder gehören zu den klassischen Trendindikatoren, die aufgrund ihrer Konstruktion vielfach eingesetzt werden können. Im Kern sollen diese die Schwankungen des Basiswertes erfassen und schauen wir uns verschiedene Basiswerte inklusive der zugehörigen Bollinger Bänder an, scheint dies insofern gut zu funktionieren, als dass es kaum Kurse außerhalb der Bänder gibt. Wie so oft aber steckt der Teufel auch bei den Bollinger Bändern im Detail. Vor allem wenn es darum geht, anhand der Bollinger Bänder konkrete Handelsregeln abzuleiten, die auch profitabel sind, wird es kompliziert(er). Die einfache Argumentation wie in diesem Artikel vorgestellt, reicht hierfür nicht mehr aus. Wie gut sind die Unterstützungen und Widerstände auf Basis der Bänder wirklich? Wie ist ein Ausbruch aus dem Band zu werten? Liegt dann ein überkaufter/überverkaufter Markt vor oder handelt es sich vielleicht um einen Impuls in Richtung des Ausbruchs? Diesen Fragen bin ich weiteren Artikeln nachgegangen, die Sie im Einsteiger- und Wissensbereich von godmode-trader nachlesen können. Hier ein Beispiel: Bollinger Bänder in der Praxis!

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW45

DAX-Tagesausblick: DAX Vorwochenverluste komplett ausradiert!

Der DAX kennt momentan keine Widerstände. Der Index ist schon bis 12600 vorgedrungen und hat die beiden 200 Tage Linien und den Tages-Kijun zurückerobert. Die DAX Prognose...

DAX Widerstände: 12600 + 12715 + 12850 + 13150 + 13460/13600
DAX Unterstützungen: 12378/12360 + 12300 + 12250 + 12070 + 11888 + 11785

DAX Prognose

  • Der DAX kennt momentan keine Widerstände.
    Der Index ist schon bis 12600 vorgedrungen und hat die beiden 200 Tage Linien und den Tages-Kijun zurückerobert.
    Die zurückeroberten Tageskerzenchart-Parameter wirken fortan wieder stützend bei 12378, 12301 und 12070.
  • Bei 12600 habe ich zudem eine Schaltstelle ausgemacht, deren Überschreiten hinreichend nachweisen würde, dass kein Abwärtszyklus mehr vorliegt.
    Gefühlt ist es freilich jetzt schon so, das kann ja sicher keine bärische Flagge sein diese DAX "Rakete" von 11450?!!
  • Oberhalb von 12600 ist mit Anstiegen bis 13150 zu rechnen.
  • Ein Blick auf den DAX FUTURE: Der FDAX konsolidiert momentan etwas. Da der Rückzug nur sehr flach ausfällt sind baldige neue Hochs 1. Wahl.
  • Der DAX sollte also bei Rückzügen ab 9 Uhr die Unterstützungszone 12378/12360 einhalten. Vielleicht reichen sogar schon 12450/12430 als Tiefs aus.
  • Unter 12300 würde der DAX Chart etwas labiler aussehen. Dann wären 12070 und 11888 die Ziele. Aber auch das wäre nur ein Pullback vor weiteren Hochs bei 12600.
  • Verkaufssignale gäbe es unter 11450 für das Ziel 11025 und 10280/10250.

Fazit: Alle Vorwochenverluste sind ausgeglichen, letzte Woche -1200 Punkte abwärts, diese Woche +1200 aufwärts!
Das nennt man "ein Zeichen"!

Viel Erfolg und ein schönes Wochenende!
Rocco Gräfe

ALLIANZ - Zahlen über Erwartungen

Die Allianz Aktie erholte sich in den letzten Tagen deutlich, Kann diese Bewegung nach den aktuellen Zahlen weitergehen?

Allianz hat im dritten Quartal einen Umsatz von 31,4 Mrd. EUR (-6,1 % y/y), ein operatives Ergebnis von 2,91 Mrd. EUR (Prognose: 2,65 Mrd. EUR, VJ: 2,98 Mrd. EUR) und ein Nettoergebnis nach Minderheiten von 2,063 Mrd. EUR (Prognose: 1,616 Mrd. EUR, VJ: 1,947 Mrd. EUR) erzielt. Combined Ratio 94,5 % (Prognose: 95,9 %, VJ: 94,3 %). Aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der COVID-19- Pandemie hat der Vorstand der Allianz SE entschieden, das bisher ausgesetzte Aktienrückkaufprogramm 2020 einzustellen und den noch ausstehenden Teil des Programms in Höhe von 750 Millionen Euro nicht mehr auszuführen.
Quelle: Guidants News

Die Allianz-Aktie wurde im Coronacrash im Februar und März 2020 von einem Mehrjahreshoch bei 232,60 EUR auf ein Tief bei 117,10 EUR abverkauft. In diesem Abverkauf näherte sich die Aktie ihrem Aufwärtstrend seit November 2008 stark an. Sie drehte aber etwas drüber nach oben ab und erholte sich bis 05. Juni an den Widerstand bei 195,80 EUR.

Anschließend lief sie in einem symmetrischen Dreieck seitwärts. Am 21. September erfolgte der Ausbruch nach unten, was einen Rückfall auf 148,60 EUR und damit auf das noch offene Aufwärtsgap vom 18. Mai 2020 auslöste. In den letzten Tagen erholte sich der Wert stark und kletterte an den EMA 50, der aktuell bei 167,05 EUR verläuft.

Im vorbörslichen Handel reagiert die Aktie zunächst trotz fallender Märkte positiv auf diese Zahlen. Sie notiert um 08.27 Uhr bei L&S 1,05 % über dem gestrigen Schlusskurs auf Xetra.

Geht die Erholung weiter?

Die aktuelle Erholung könnte also noch etwas andauern. Allerdings läuft die Allianz-Aktie langsam in einen wichtigen Widerstandsbereich hinein. Nach dem EMA 50 liegt bei 170,12 EUR eine erste weiter Hürde. Die nächste läge bei ca. 175,50 EUR. Diese wäre deutlich wichtiger. An beiden Hürden können allerdings Gewinnmitnahmen einsetzen, die zu einem Rücksetzer in Richtung 160,00 EUR führen könnten. Erst mit einem stabilen Ausbruch über 175,50 EUR würde sich der Aktie weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung 184 EUR oder sogar 195,80 EUR eröffnen.

DELIVERY HERO - Ausbruch geschafft

Die Delivery Hero Aktie war der große Gewinner in den letzten beiden Handelstagen im DAX. War das der Anfang einer Rally oder droht schon wieder das Ende der Rally?

Die Aktie von Delivery Hero befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Im Rahmen dieser Bewegung kletterte die Aktie am 06. Juli 2020 ein Allzeithoch bei 106,20 EUR.

Widerstände: 115,30 + 130,00
Unterstützungen: 106,20 + 103,00 + 97,32 + 92,14

Anschließend setzte eine Konsolidierung ein, welche die Aktie auf ein Tief bei 85,24 EUR führte. Mitte Oktober attackierte der Wert erstmals den Abwärtstrend seit Juli, ein stabiler Ausbruch gelang allerdings noch nicht. Dies änderte sich in den letzten beiden Tagen. Mit zwei langen weißen Kerzen brach die Aktie über den Abwärtstrend und auf ein neues Allzeithoch aus.

Wo bieten sich neue Chancen?

Mit diesem Ausbruch hat sich der Wert weiteres Aufwärtspotenzial auf mittelfristige Sicht verschafft. Ein Anstieg über 130 EUR ist durchaus möglich. Ganz kurzfristig könnte es allerdings zu einem Rücksetzer in Richtung 106,20 EUR oder sogar ca. 103 EUR kommen. Sollte die Aktie allerdings in den gebrochenen Abwärtstrend zurückfallen, wofür aktuell ein Tagesschlusskur unter 103,00 EUR notwendig ist, dann würde sich das Chartbild wieder eintrüben. In diesem Fall könnte es zu einem erneuten Rückfall in Richtung 85,24 EUR kommen.

GOLD – Da ist der Ausbruch!

Nach monatelanger Lethargie und leichtem Abwärtstrend kann sich Gold aus dieser Schlinge befreien. Jetzt steht das technische Kaufsignal.
Nach der sagenhaften monatelangen Rally fand der Goldpreis seinen Höhepunkt bei 2.074.98 USD. Seitdem jetzt das Edelmetall zur Korrektur an, was jedoch bereits überfällig war. Bei 1.848,74 USD wurde der bisherige Tiefpunkt dieses Rücklaufs markiert. Schien es noch so als würde nach einer kurzen Erholung der Goldpreis wieder nach unten kippen, wurde in den letzten Handelstagen wieder kräftig zugekauft. Vor allem durch die Unsicherheit der US-Wahl suchen Anleger den sicheren Hafen Gold. Dieser Ausbruch könnte nun Folgen haben.
Kurzfristig bullisch
Durch den dynamischen Ausbruch und die aktuelle Unsicherheit könnte es bei Gold zu weiteren Aufschlägen kommen. Möglich wäre ein kurzer Rücklauf, ehe weitere Ziele auf der Oberseite angelaufen werden. Die nächsten Widerstände befinden sich bei ≈1.972-1.976 USD sowie bei 2000 USD. Ob dann der finale Durchbruch gelingen kann und das Allzeithoch attackiert wird bleibt abzuwarten. Vorerst jedoch sind die genannten Levels im Rahmen einer Kaufwelle die nächsten Kursziele.
Erst wenn Gold unter 1.900 USD zurückfällt, muss der möglichen Rally eine Absage erteilt werden. In diesem Fall geht es mit hoher Wahrscheinlichkeit zurück zum Zwischentief bei 1.848,74 USD.

Erfolgreiches Trading von Small-Caps!

So genannte Small-Caps erfreuen sich bei privaten Tradern einer extrem hohen Beliebtheit, schließlich kann man mit ihnen den großen Wurf landen!

Bei Small-Caps handelt es sich um volumenschwache Aktien. In diesen Aktien wird so selten gehandelt, dass man es schon an den Kerzen sehen kann, dass es sich um einen Small-Cap handelt. Ein gutes Beispiel dafür ist die DFV-Aktie, vor allen Dingen in 2019, aber auch noch in diesem Jahr.

Was macht diese Small-Caps so interessant?

Warum sich diese Aktien einer hohen Beliebtheit erfreuen, dürfte beim Blick auf den Kursverlauf von DFV deutlich werden. Wenn eine solche Aktie mal in Schwung kommt, sind aus dem Stand heraus 100 % und auch noch viel mehr innerhalb kürzester Zeit möglich. Da braucht man noch nicht einmal einen Hebel, um enorme Renditen zu erzielen.

Aber auch langfristig erscheinen solche Werte höchst lukrativ. Wir alle kennen die Storys von Facebook, Amazon, Netflix, Apple und Tesla. Oder wer mit Aktien nichts anfangen kann, darf sich gerne die eine oder andere Kontowährung anschauen. Hier können über Monate und Jahre extreme Renditen erzielt werden und wer träumt nicht davon, an der Börse so richtig abzuräumen?

Die Realität sieht gänzlich anders aus!

An den Chancen, die der Handel von Small-Caps mit sich bringt, ist nicht zu rütteln. Die oben genannten Aktien sind ja der beste Beweis dafür, wie riesig die Gewinne sein können oder hätten sie nicht gern schon seit 1998 ein paar Apple-Aktie im Depot? Splitbereinigt kostete eine Aktie damals nicht einmal 0,15 USD. Wo stehen wir heute?

Von dieser Rendite geblendet, übersehen viele Spekulanten (um das Wort Zocker zu vermeiden) das große Problem von Small-Caps. Zur damaligen Zeit sind viele Apples, Amazons, Netflix & Co. zum Rennen in einem neuen Wachstumsmarkt angetreten. Wie viele davon gibt es heute noch? Wie viele Aktien haben auch nur ansatzweise eine solche Performance hinlegen können? Und vor allen Dingen, ließ sich schon zu Beginn erahnen, wer es am Ende wirklich schaffen wird? Ich habe da so meine Zweifel!

Immer das gleiche Spiel!

Wenn wir uns mit Small Caps beschäftigen, geht es am Ende immer um die Frage, welches der Unternehmen schafft den großen Sprung und kann aus dem Schatten heraustreten und sich wirklich am Markt etablieren. Aber selbst, wenn dies nicht gelingt, sehen wir bei vielen Small-Caps zwischenzeitlich immer wieder große Kurssprünge, auch wenn die meist wieder abverkauft werden.

In der Regel kommt es dann zu solchen Entwicklungen, wenn wieder einmal die nächste „Kuh durchs Dorf getrieben wird“. In Foren und Co. stürzt man sich auf extrem kleine Aktien, pusht diese aufgrund von vermeintlich positiven Nachrichten und kann dann innerhalb kürzester Zeit starke Kursgewinne verzeichnen, vorausgesetzt man ist früh investiert. Anleger verwechseln dabei die starken Kursgewinne mit „fundamentalem Fleisch“. Natürlich sind die News der Auslöser (hoffentlich gibt es eine News und nicht nur Stimmungsmache), dieser rechtfertigt aber selten eine Verdopplung oder Verdreifachung des Marktwertes innerhalb kürzester Zeit. Vielmehr kommen die starken Kursbewegungen deshalb zustande, weil es sich um einen marktengen Wert handelt. Schauen wir einfach nur noch einmal auf die DFV-Aktie.

In DFV wurde vor dem ersten Kurssprung so wenig gehandelt, dass ein Investor mit einer Investitionssumme von nur 10.000 oder 20.000 EUR problemlos selbst eine Mega-Rally auslösen kann. Wenn dann aber solche Aktien in Foren und Co. präsentiert werden, finden sich schnell Summen von 100.000 und mehr Euro, die alle durch ein Nadelöhr in der Aktie investiert werden wollen. Dies und nicht ein fundamentaler Background lässt die Bewertungen so massiv steigen. Wenn dann keiner mehr da ist, der aus Angst den nächsten Hype zu verpassen, kauft, fällt die Aktie Stück für Stück wieder auf das Ausgangsniveau zurück - typisch Small-Cap! Wer es nicht glaubt, schauen Sie sich nur den Hype um Corona und potentielle Impfstoffe an. Immer das gleiche Spiel, seit Jahrzehnten!

Wie sieht professionelles Small-Cap-Trading aus?

Wenn wir uns jetzt anschauen, wie man in diesem Umfeld professionell agieren sollte, muss man sich immer vor Augen halten, dass wir an dem bisher beschriebenen Grundprinzip nichts ändert werden. Ganz im Gegenteil, wir wollen es professionell für uns nutzen (ohne rechtliche Grauzonen auszunutzen oder gar illegal zu agieren).

In meinen Augen heißt das Zauberwort ganz klar Portfoliobildung. Alles beginnt mit einer grundlegenden Recherche im fundamentalen/technischen Bereich, um nach Small-Caps in möglichen Zukunftsmärkten Ausschau zu halten. Bei dieser Suche werden wir wahrscheinlich sehr viele Aktien finden, die grundlegend infrage kommen. Um die Auswahl ein wenig einzugrenzen, sollte man sich die Unternehmen genauer anschauen und das betrifft sowohl das Zahlenwerk, aber auch das Management und Co. Man möchte mit dieser Vorauswahl einfach keine absoluten Luftnummern im Depot haben.

Sofern man eine entsprechende Auswahl eingrenzen konnte, wird man in allen Aktien zu möglichst günstigen Kursen einsteigen. Wir suchen nach Konsolidierungen, Korrekturen. Wir suchen weder nach schon laufenden Hypes noch nach laufenden Crashs.

Mit der so erfolgten Vorauswahl wollen wir vor allem eines: das große Drama vermeiden! Für den angestrebten Gewinn ist etwas anderes relevant. Wir setzen nicht auf eine Aktie, wir handeln ein Portfolio vieler „solider“ Kandidaten! Wir setzen nicht auf den „Lucky Punch“! Wir vertrauen nicht auf unser Glück und wir halten uns auch nicht für die Könige der Welt, die mit der Fähigkeit gesegnet sind, 20 Jahre in die Zukunft zu schauen. Natürlich hilft uns Erfahrung dabei, besser zu werden, womit wir unsere Chancen pushen können. Aber auch dann werden wir unser Kapital breitstreuen denn der Grund ist einfach:

Am Ende wird es nur ein, zwei oder drei neue Amazons geben!

Und was ist mit dem Rest? Nichts! Ein hoffentlich sehr geringer Teil der bei uns im Portfolio liegenden Aktien wird wahrscheinlich starke Verluste einfahren. Der überwiegende Teil der Aktien wird in Summe ein eher ausgeglichenes bis leicht positives Ergebnis bringen. Einige wenige Aktien werden tatsächlich spürbare Gewinner sein! Und die mit Abstand wenigsten Aktien sind die, mit denen wir angeben können. Das sind die Aktien, die nicht 100 oder 200, sondern eher 500 und 1.000 % im Gewinn liegen!

Warum halte ich diese Art des Small-Cap-Tradings für die beste? Ganz einfach! Dieser Ansatz ist problemlos reproduzierbar und das ohne, dass ich mich darauf verlassen muss, in die Zukunft schauen zu können. Das Dumme dabei ist nämlich, dass dies keiner kann! Darüber dürfen auch die ganzen Storys über vermeintlich geniale Anleger nicht hinwegtäuschen, die Trends früh erkannt haben. Ich erinnere mich da an spannende Storys während des Kryptorauschs. Aber waren die Anleger wirklich genial oder hatten sie einfach nur Glück? Denken bzw. rechnen wir mal kurz nach:

Nehmen Sie 1.000 Trader, die ausschließlich Münzen für ihre Einstiege werfen und jedes Mal All in gehen. Verlieren sie, ist alles weg, gewinnen sie, verdoppelt sich ihr Konto. Ich würde diese 1.000 Trader eher Zocker nennen, aber von diesen 1.000 Zockern werden 30!!!! nach 5 glorreichen Zufallsinvestments eine Rendite von 3.200 Prozent ausweisen, denn genau das kommt dabei raus, wenn man Hopp oder Topp spielt. Ja sie lesen richtig! Diese 30 Übertrader hatten einfach nur Glück (Fifty-Fifty-Chance)! Das Dumme ist, wir können Glück weder reproduzieren noch einfordern.

Wenn Sie also das nächste Mal was von Small-Caps und der nächsten großen Sache in Foren lesen oder wieder einmal jemandem begegnen, denken Sie hoffentlich an die obigen Worte, ein wenig mehr Skepsis ist in diesem Umfeld angebracht. Man kann mit diesem Trading- / Investmentstil sehr viel Geld verdienen, aber ich würde das lieber auf eine solide Basis stellen und mich nicht auf mein Glück verlassen. In diesem Sinne wünsche ich Ihnen viel Erfolg

Ihr Tradingcoach
Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW44

MDAX - Erholung nur ein Strohfeuer

Nach einem bärischen Doppeltop entlud sich beim MDAX in den vergangenen Tagen eine steile Verkaufswelle, die in dieser Woche ein Verkaufssignal auslöste. Nach rund 10% Einbruch binnen zweier Wochen könnte jetzt eine leichte Erholung folgen. Mehr aber auch nicht.

In der letzten Analyse zum MDAX hatte ich auf die bärische Umkehrformation des Diamanten hingewiesen, die sich beim Nebenwerteindex ab Ende August entwickelte. Sie wurde Ende September auch nach unten aufgelöst, allerdings gelang den Bullen an der Unterstützung bei 26.007 Punkten ein letzter Konter. Dieser scheiterte am Jahreshoch, womit sich bei 26.176 Punkten ein bärisches Doppeltop herausbildete. Der scharfe Einbruch der letzten Tage führte den Index unter die 26.007 Punkte-Marke und aktivierte damit das kurzfristige Trendwendesignal.

Erholung als Vorbereitung auf nächste Verkaufswelle

Auf Basis der Verkaufswelle seit dem 12.Oktober ergeben sich kurzfristige Abwärtsziele bei 25.500 Punkten und darunter bei 25.168 und 25.040 Punkten. Zunächst dürfte es jetzt dennoch zu einem Rücklauf bis 25.875 Punkten und darüber an die frühere Unterstützung bei 26.007 Punkten kommen. Nach einem solchen bärischen Pullback wäre die nächste Abverkaufsbewegung mit den genannten Zielen zu erwarten.

Sollte der Index im weiteren Verlauf deutlich unter 25.000 Punkte fallen, käme es zu einem Test der langfristigen Aufwärtstrendlinie auf Höhe der Unterstützung bei 24.791 Punkten. Dieser Kreuzsupport könnte den Kursrutsch stoppen. Darunter wäre allerdings ein steiler Einbruch bis 24.122 -24.195 Punkte nicht mehr auszuschließen.

Eine Rückeroberung der 26.007 Punkte-Marke wäre dagegen alleine noch nicht ausreichend, um den Abwärtstrend zu beenden. Sie könnte jedoch eine Erholung bis 26.250 und darüber ggf. 26.500 Punkte auslösen, ehe der nächste Abverkauf starten kann.

DRÄGERWERK - Ziehen die Kurse bald wieder an?

Wirklich überzeugen konnten die Käufer in Drägerwerk zuletzt nicht, auch nicht gestern nach den Quartalszahlen.

Die Drägerwerk Aktie war eine der ganz großen Gewinner der Corona-Krise. Die Aktie machte als Hersteller von Beatmungsgeräten den Kurssturz im Februar/März nicht mit und stieg stattdessen bis auf ein Hoch bei 108,50 EUR an. Die Aktie war damit so teuer wie seit Sommer 2017 nicht mehr und konnte sich in kurzer Zeit mehr als verdoppeln. Dabei ging es extrem volatil zu.

Dem Sturm folgte, wie kann es anders sein, die Ruhe. Der Markt sah sich ab April die Rahmendaten noch einmal etwas genauer an und merkte, dass er übertrieben hat. Die Folge war eine ausgedehnte Konsolidierung, wobei sich der Preisbereich ab 65 EUR als wichtige Unterstützung herausgestellt hat. In der Nähe dieser Unterstützungszone wird die Aktie auch momentan wieder gehandelt. Idealerweise kehren hier die Käufer zurück und die Kurse können im Gegenzug auf 80 und vielleicht sogar 90 EUR ansteigen. Dort trifft man auf die jeweils federführenden Widerstände seit April.

Fundamental weiter mit Rückenwind?

Fundamental rollt leider die zweite Corona-Welle auf uns zu und inwieweit dies auch noch einmal bei Drägerwerk zu neuen Aufträgen führen könnte, bleibt abzuwarten. Die Chance dafür wäre natürlich vorhanden, darauf zu setzen ist jedoch spekulativ. Zudem legte das Unternehmen gestern Zahlen für das abgelaufene Quartal vor. Hier die Meldung von Guidants News: "Drägerwerk erzielt im 1.-3. Quartal einen Umsatz von €2,29 Mrd (VJ: €1,89 Mrd), einen Auftragseingang von €3,03 Mrd (VJ: €2,01 Mrd), ein Ebitda von €319,1 Mio (VJ: €87,5 Mio), ein Ebit von €228,3 Mio (VJ: -€2,9 Mio) und ein Ergebnis nach Ertragsteuern von €135,2 Mio (VJ: -€10,9 Mio). Ausblick bestätigt.
Quelle: Guidants News

Vorsicht, wenn…

Problematisch wird es für die Aktie, sollte der Preisbereich bis hin zu ca. 63 EUR bärisch gebrochen werden. Bei einem nachhaltigen Comeback der Bullen könnten die Kurse anschließend wieder bis in den Preisbereich bei 50 EUR und die dortige Unterstützung nachgeben.

E.ON - Abwärtsziel naht und jetzt?

Die E.ON Aktie stand in den letzten Tagen deutlich unter Druck und erreichte gestern ein wichtiges Abwärtsziel. Ist damit die Grundlage für eine Erholung bereits geschaffen oder geht die Abwärtsbewegung weiter?

Die E.ON Aktie startete am 23. März 2020 nach einem Tief bei 7,60 EUR zu einer größeren Erholung und kletterte dabei auf ein Hoch bei 10,81 EUR.

Widerstände: 9,28 + 10,00
Unterstützungen: 8,70 + 8,00

Anschließend bildete die Aktie eine- SKS-Topformation aus. Am 14. September fiel der Wert unter die Nackenlinie dieser Formation ab und vollendete sie damit. Gestern erreichte er das Ziel aus dieser Formation, das mit dem log. 61,8%-Retracement der Aufwärtsbewegung ab März 2020 bei 8,70 EUR beinahe exakt übereinstimmt.

Kaufwelle noch nicht in Sicht

Um diese Unterstützung bei 8,70 EUR dürfte die E.ON-Aktie heute hart kämpfen. Aktuell ist die Gefahr eines Rückfalls darunter ziemlich hoch. Kommt es dazu, dann wären weitere Abgaben in Richtung 8,00 EUR möglich. Ein prozyklisches Kaufsignal ergäbe sich erst mit einem Ausbruch über 9,28 EUR. Dann wäre eine Erholung in Richtung 10,00-10,15 EUR möglich.

PALLADIUM - Bullen bislang ohne Chance

Tagesausblick für Freitag, 30. Oktober 2020: Die enorme Verkaufswelle der letzten Tage erschüttert den Aufwärtstrend bei Palladium, der immerhin schon seit Juli Bestand hat. Ein paar Unterstützungen könnten sich dem Trendwechsel aber noch in den Weg stellen.

Intraday Widerstände: 2.248 + 2.311 + 2.405
Intraday Unterstützungen: 2.150 + 2.084 + 1.997

Rückblick: In den vergangenen Tagen setzte bei Palladium eine massive Verkaufswelle ein, die den Wert regelrecht unter die Unterstützungen bei 2.311 USD und 2.248 USD prügelte. Die vorherige Kaufwelle, die kurzzeitig sogar schon über den Widerstand bei 2.405 USD und damit zu einem bullischen Signal geführt hatte, wurde komplett neutralisiert. Aktuell müssen die Bullen aufpassen, dass sich der Einbruch nicht direkt fortsetzt.

Charttechnischer Ausblick: Im gestrigen Handel erreichte die Verkaufswelle bereits die Unterstützung bei 2.150 USD. Sollte diese jetzt auch dem Ansturm der Bären zum Opfer fallen, käme es zu weiteren ungebremsten Abgaben bis 2.084 USD. An dieser markanten Unterstützung wäre eine Erholung wichtig, um nicht den kompletten Anstieg seit Juli infrage zu stellen. Darunter dürfte es allerdings zu weiteren Verlusten bis 1.997 und ggf. bis 1.900 USD kommen.

Sollte die Käuferseite dagegen jetzt schon erfolgreich einschreiten können, wäre ein Anstieg bis 2.248 USD möglich. Doch erst bei Kursen über dieser Marke wäre die Gefahr eines weiteren massiven Abverkaufs gebannt.

Wenn Trendtrading zum Problem wird!

Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen! Wer kennt ihn nicht, diesen so wahren Satz. Wie schwer es fällt, diese Tradingweisheit umzusetzen, ist bekannt. Aber es gibt noch ein Problem, was kaum einer auf dem Schirm hat.

Wer nicht gerade erst heute mit dem Trading bzw. dem Investieren am Aktienmarkt begonnen hat, dem wird das Sprichwort „Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen“ wahrscheinlich höchst bekannt vorkommen. Der Sinn dahinter ist schnell erklärt: Wer im Rahmen eines Gewinntrades viel verdient, kann sich zwischenzeitlich auch eine ganze Menge an Verlusten leisten und steht am Ende immer noch als Sieger da.

So gut dieses Prinzip in der Theorie auch ist, so schwer fällt es mir als Tradingcoach, dieses auch pauschal jedem zu empfehlen. Im Grunde beschreibt das Prinzip einen klassischen Trendtrader und machen wir uns nichts vor, nicht jeder ist für den Handel von Trends geeignet. Ich selbst beispielsweise habe nicht die Geduld, viele Kerzen abzuwarten, bevor ich aussteigen darf. Das fällt mir selbst im Minutenchart relativ schwer.

Ein kleines und unscheinbares Problem abseits der Tradingnische!

Die Frage, ob man grundlegend für das Trendtrading geeignet ist (ist man in der richtigen Tradingnische?), möchte ich an dieser Stelle aber gar nicht in den Mittelpunkt stellen. Vielmehr möchte ich auf ein großes Problem im Rahmen des Trendtradings aufmerksam machen, welches nicht so offensichtlich ist. Am besten lässt sich dies an einem Beispiel erklären. Betrachten wir zunächst folgenden Chart:

Im abgebildeten Ausschnitt sehen wir den Deutschen Aktienindex auf 15-Minutenbasis. Sie können den Chart durch jeden anderen ersetzen, das Prinzip/Problem ist das gleiche. Nehmen wir einmal an, ihre Strategie kauft kleinere Böden. Dabei möchten Sie sehr früh in einen potentiell neuen Aufwärtstrend einsteigen und haben die Hoffnung, dass die Position im Anschluss relativ weit läuft (Sie wollen Trends handeln).

Wenn Sie den obigen Chart genauer betrachten, werden Sie natürlich sehr schnell auf den schönen Aufwärtstrend aufmerksam werden, der sich in den letzten Tagen etablieren konnte. Ein wirklich schöner Trade, der mit einem typischen 123-Muster eingeleitet wurde.

Bei genauerem Hinsehen aber erkennen wir, dass es fast täglich einen Versuch der Bullen gab, einen Trend zu etablieren. Nur haben diese nicht funktioniert. Genau das macht das Trendtrading aus. Die starken Trends sind eher selten, Versuche in diese Richtung gibt es jedoch viele. In Tradingsprache übersetzt bedeutet dies, dass die Trefferquote eher bescheiden ist.

Wenn Trendtrading teuer wird!

Fassen wir bisher zusammen: Wer Trends handelt, sollte mit diesem Tradingstil „emotional klarkommen“. Das bedeutet auch, mit einer naturgemäß kleineren Trefferquote umgehen zu können und um unter dieser Bedingung profitabel zu sein, muss man zwangsweise Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen.

Das ist für viele Trader schon eine Herausforderung. Aber es gibt noch einen praktischen Stolperstein, den alle übersehen! Sie können es sich als Trendtrader nämlich nicht leisten, den Trend zu verpassen. Aus vielen kleinen Verlusten wird nämlich dann ein extrem unprofitabel ist Trading, wenn Sie die wenigen großen Gewinntrades nicht umsetzen.

Diese Problematik ist in der Realität ein echtes Problem und wird umso relevanter, umso aktiver das Trendtrading ist. Viele handeln nebenberuflich. Dabei richtet sich die Börse nicht nach ihren Arbeitszeiten im Beruf. Können Sie wirklich sicherstellen, dass Sie die Trends auch wirklich erwischen? Kennen Sie Situationen, in denen Sie mit ihrer Meinung richtig lagen, aber zunächst ausgestoppt worden sind, nur um dann bei der abschließenden Bewegung nicht dabei zu sein?

Denken Sie einmal darüber nach! Wenn sie sich dem Trendtrading verschreiben, sollten Sie in der Lage sein, dieses auch mit Blick auf die Signalhäufigkeit konsequent umsetzen zu können. Sie können es sich nicht leisten, die wenigen Gewinntrades zu verpassen!

Mir ist diese Problematik erst in der letzten Woche wieder bewusst geworden, als ich im Dax Intraday versuchte, größere Bewegungen zu handeln. In meiner Haupthandelszeit gab es am Freitag eine ganze Reihe kurzfristiger Long-Signale. Einen wirklichen Trend aber gab es nur einmal und genau diesen habe ich verpasst, weil ich zu dieser Zeit anderweitig beschäftigt gewesen bin (siehe Chart). Für mich war dies wieder einmal eine Bestätigung dafür, beim Scalptrading zu bleiben. Ich kann einfach nicht garantieren, in diesem kurzen Zeitfenster des Minutencharts wirklich jedes Signal umsetzen zu können. Zu groß ist die Gefahr zum „ungünstigsten Zeitpunkt“ abgelenkt zu werden und so das einzig wichtige Signal zu verpassen. Eine Scalpchance hingegen zu verpassen, ist kein Problem. Die nächste könnte schon ein paar Minuten später kommen.

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW43

S&P500 und NASDAQ100 - So geht es jetzt weiter!

Konjunkturpaket kommt vor der Wahl, Konjunkturpaket kommt nicht vor der Wahl, Konjunkturpaket kommt vor der Wahl, Konjunkturpaket kommt nicht vor der Wahl. Das Paket ist Spielball der US Politik geworden.

Verlauf der Earningsseason und der Verhandlungen hinsichtlich des US Konjunkturpakets sind wichtige Themen, die das kurzfristige Kursgeschehen an den US Märkten bestimmen. Konjunkturpaket kommt vor der Wahl, Konjunkturpaket kommt nicht vor der Wahl, Konjunkturpaket kommt vor der Wahl, Konjunkturpaket kommt nicht vor der Wahl. Das Paket ist Spielball der US Politik geworden.

S&P500

Die mehrtägige Korrektur verläuft in einer bullischen Flagge. Innerhalb der Flagge bildet sich ein Range-Bottom aus. Steigt der S&P 500 Index überzeugend über 3.470 Punkte an, aktiviert das ein mehrtägiges bis mehrwöchiges Kaufsignal mit Projektionszielen bei 3.550 und 3.630 Punkten. Ohne das Überschreiten der 3.470 liegt kein Kaufsignal vor. Also: Abwarten und beobachten, bis der Index die 3.470 überwinden kann.

Nasdaq100

Die mehrtägige Korrektur im Nasdaq100 Index verläuft in einem bullischen Keil. Unter dem EMA50 auf H4 Basis, der sich bei 11.781 Punkten durch den Chart schlängelt, bildet sich zudem so etwas wie ein kleiner Tripple Bottom aus. Steigt der Nasdaq100 überzeugend über 11.781 Punkte an, aktiviert das ein kurzfristiges Kaufsignal mit kurzfristiger Zielprojektion 12.200 Punkte. Ohne das Überschreiten der 11.781 liegt kein Kaufsignal vor. Also: Abwarten und beobachten, bis der Index die 11.781 überwinden kann.

DEUTSCHE BÖRSE - Chance für die Bullen

Die Deutsche Börse Aktie zeigte sich in den letzten Wochen in keiner guten Verfassung. Ändert sich das wieder oder dauert die Abwärtsbewegung noch länger an?

Die Deutsche Börse Aktie markierte am 22. Juli 2020 ihr aktuelles Allzeithoch bei 170,15 EUR.

Widerstände: 145,20 + 148,45 + 158,90
Unterstützungen: 136,32 + 136,04 + 133,25

Seit diesem Hoch konsolidiert die Aktie. Dabei fiel sie im gestrigen Handel auf die untere Begrenzung der Konsolidierungsbewegung zurück. Gleichzeitig fiel sie auch noch auf den Unterstützungsbereich zwischen 136,32 EUR und 133,25 EUR zurück. Innerhalb dieses Bereichs liegt auch das log. 38,2 %-Retracement der Aufwärtsbewegung ab dem Tief aus dem März 2020. Die Aktie ist gestern also auf einen sehr wichtigen Unterstützungsbereich zurückgefallen.

Kommen jetzt die Bullen aus der Deckung?

Die Aktie der Deutschen Börse hat nun die Chancen einen Boden auszubilden und nachfolgend in eine neue Rallyphase überzugehen. Ein erstes prozyklisches Kaufsignal entstünde mit einem Ausbruch über den Abwärtstrend seit Juli. Dieser liegt heute bei ca. 148,45 EUR. Ein Ausbruch über diesen Trend würde Platz für eine Rally in Richtung des Allzeithochs schaffen. Sollte der Wert allerdings unter 133,25 EUR abfallen, könnte die Korrektur in Richtung 117,08 EUR weitergehen.

INTEL - Nach Zahlen mit Einbruch auf Jahrestiefs?

Der Chipriese Intel veröffentlichte gestern nachbörslich die Zahlen zum abgelaufenen Quartal. Insbesondere das Cloudgeschäft enttäuschte die Anleger, die den Wert nachbörslich rund 9% einbrechen ließen. Damit stünde die Aktie fast wieder am Julitief.

Die Meldungen der vergangenen Nacht: Intel Aktie trifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,10 die Analystenschätzungen. Umsatz mit $18,3 Mrd. über den Erwartungen von $18,22 Mrd. Quelle: Guidants News https://news.guidants.com

Intel: Cloud-Umsatz steigt zum Vorjahr um 15 Prozent, Enterprise und Government-Umsatz der Data Center Group sinkt Covid19-bedingt um 47 Prozent. PC-Umsatz plus 1 Prozent. Quelle: Guidants News https://news.guidants.com

Intel wurde im gestrigen nachbörslichen Handel bis unter die 50,00 USD-Marke abverkauft (letzter nachbörslicher Kurs 48,85 USD, -9,37 %, im Chart violett markiert; Quelle: nasdaq.com). Der Umsatzrückgang im Bereich der Rechenzentren, eine nur minimale Steigerung im Kerngeschäft Computerprozessoren und insgesamt ein Gewinnrückgang um rund ein Viertel konnte die Anleger augenscheinlich nicht überzeugen.

Nur zurück zum Julitief oder gleich zum Jahrestief?

Charttechnisch bleibt die Erholung der letzten Wochen damit eine Eintagsfliege im intakten Abwärtstrend. Das Erreichen der 138,2 %-Projektion auf Höhe der Widerstandsmarke bei 55,93 USD war bereits das Höchste der Gefühle.

Der sich abzeichnende Einbruch attackiert auch direkt den Support bei 48,42 USD. Sollte dieser nicht für einen kleinen Konter in Richtung 50,80 und 51,28 USD genutzt werden, könnte es direkt weiter zur 46,97 USD-Marke gehen. Darunter wäre das Jahrestief bei 43,63 USD die nächste Auffangstation für den Abverkauf.

Wird dort der Einbruch allerdings auch nicht gestoppt, könnten nur noch die Tiefs des Jahres 2018 bei 43,36 und 42,04 USD einen Einbruch bis 39,80 und 38,50 USD aufhalten.

Der Abverkauf wäre Stand jetzt erst aufgehalten, wenn die Aktie per Tagesschlusskurs über die Hürde bei 52,68 USD zurückfinden kann. In diesem Fall wäre ein weiterer Angriff auf den Widerstand bei 55,93 USD die Folge. Darüber könnte die Erholung bereits bis 57,90 und 59,59 USD führen.

PALLADIUM - Bullen arbeiten am Ausbruch

Tagesausblick für Freitag, 23. Oktober 2020: Palladium erweist sich in den letzten turbulenten Tagen als kleiner Fels in der Brandung und nähert sich aktuell erneut einer wichtigen Hürde. Sollte der Käuferseite der Ausbruch im zweiten Anlauf gelingen, dürfte dies den Wert weiter nach Norden antreiben.

Intraday Widerstände: 2.405 + 2.540 + 2.639
Intraday Unterstützungen: 2.311 + 2.248 + 2.150

Rückblick: Nach dem tiefen Pullback an die obere Begrenzungslinie einer mehrwöchigen Dreiecksformation startete Palladium Ende September eine weitere Aufwärtsbewegung, die zur Fortsetzung des flachen Aufwärtstrends seit Juli führte. Anfang Oktober wurde dabei auch der Widerstand bei 2.405 USD kurzzeitig, aber nicht nachhaltig überschritten. Aktuell nähert sich Palladium der Triggermarke jedoch wieder an.

Charttechnischer Ausblick: Ein weiterer Ausbruch über die Hürde bei 2.405 USD könnte die Bullen jetzt beflügeln und zur Fortsetzung der Kaufwelle seit dem Zwischentief bei 2.150 USD führen. Ein erstes Ausbruchsziel läge bei 2.482 USD. Darüber dürfte der Widerstand bei 2.540 USD angelaufen werden. Sollte dieser nach einer Korrektur ebenfalls gebrochen werden, stünde ein Anstieg bis 2.595 USD an.

Setzt Palladium dagegen zuvor unter 2.311 USD zurück, wäre eine Korrektur bis 2.248 USD zu erwarten, ehe dort der nächste Ausbruchsversuch starten könnte. Darunter wäre dagegen ein bärisches Signal aktiv und Verluste bis 2.150 und 2.084 USD einzuplanen.

Sie brauchen eine Strategie, keine Glaskugel!

Haben Sie sich schon einmal die Frage gestellt, wohin der Kurs wohl als nächstes gehen mag? Dann sollten Sie diesen Artikel lesen!

Wie jeden Mittwoch fand auch gestern Abend wieder unser wöchentliches Webinar innerhalb der Tradingausbildung statt. Im Mittelpunkt dessen standen unter anderem klassische Chartformationen, konkret am Beispiel von Schulter-Kopf-Schulter-Formationen. Wie sieht eine solche Formation aus, was ist der Hintergrund dieser und wie lassen sich mithilfe solcher Formationen Ziele ableiten bzw. Strategien entwickeln. Fragen in diese Richtung beschäftigten die teilnehmenden Trader und gerne gab ich meine Erfahrungen mit diesen Mustern weiter. Dabei fiel mir jedoch wieder einmal ein Punkt auf, der gerade bei Tradingseinsteigern für große Missverständnisse sorgt. Konkret geht es um die Frage: schaut ein professioneller Trader in die Zukunft und prognostiziert?

Nicht so trivial, wie es scheint!

Diese Frage ist gar nicht so trivial, wie sie vielleicht erscheint. Schauen Sie sich auf Guidants oder Godmode-Trader um, und Sie werden viele Analysen und in diesen immer wieder Charts mit Prognosepfeilen finden. Dabei haben wir uns auf einen Standard geeinigt. Blaue Pfeile spiegeln die Variante wider, die der Trader/Analyst favorisiert.

Die Frage, ob ein professioneller Trader in die Zukunft schaut und versucht, den weiteren Kursverlauf zu prognostizieren, dürfte angesichts dieser Erkenntnisse eindeutig ausfallen. Wenn Sie sich dann noch den Text der Analysen durchlesen, verstärkt sich dieser Eindruck weiter. In der Analyse werden nämlich die Rahmenbedingungen beschrieben, mit denen man sich in der Aktie gerade auseinandersetzen muss und welche dafür verantwortlich sind, in welche Richtung der Kurs weiterlaufen könnte.

Die Antwort auf die Frage ist also eindeutig: ja, ein professioneller Trader schaut in die Zukunft, immer und immer wieder.

Prognosen und ihre gravierenden Folgen!

Wer sich also mit dem Thema Börse und Trading beschäftigt, kommt unweigerlich zu dem Schluss, dass Profis in die Zukunft schauen. Dieser Eindruck sorgt jedoch für große Schwierigkeiten bei neuen Tradern. Problemen, die sich so festigen können, dass man selbst nach 10 Jahren noch nicht erfolgreich ist (wobei dann noch andere Aspekte hinzukommen).

Der wichtigste Punkt ist wohl, dass man ein völlig falsches Bild davon bekommt, wie die Börse bzw. erfolgreiches Trading funktioniert. Es entsteht der Eindruck, als können Profis aus der unendlichen Vielzahl an möglichen Einflussfaktoren auf den Kurs, jederzeit die richtigen auswählen, diese korrekt kombinieren, um dann einen zukünftigen Verlauf zu skizzieren, der hochgradig wahrscheinlich ist. Dieses Bild sorgt dann für die typischen Fragen, die ich als Trader, Analyst und Coach immer wieder gestellt bekomme: Wohin geht der Kurs jetzt? Was sind jetzt die Ziele? Kann die Aktie weiter steigen/fallen? ...

Im Grunde aber gibt es keinen Profi, der sich hinsetzt und jedes Mal die Glaskugel bemüht, um herauszufinden, was als nächstes passiert. Tatsächlich handelt jeder Profi bestimmte Muster und der erste Schritt, ist immer der gleiche: der Trader schaut sich seine Datenbasis (beispielsweise den Chart) an und fragt sich, ob eines der ihm bekannten Muster vorliegt. Falls nicht, lässt er die Aktie einfach links liegen oder formuliert maximal ein paar allgemeingültige Aussagen, wie der Trend ist aufwärts gerichtet oder abwärts gerichtet. Er fängt aber jetzt nicht an, verschiedenste Faktoren, mit denen er noch überhaupt keine Erfahrung hat, irgendwie zu kombinieren, nur um daraus den wahrscheinlichsten Kursverlauf abzuleiten. Das wird so nicht passieren, egal wie viele Argumente sie in einer Analyse hören.

Achten Sie einmal darauf und sie werden feststellen, dass jeder Trader/Analyst im Laufe der Zeit immer wieder die gleichen Muster abspult, auf die gleichen Werkzeuge zurückgreift und in der Regel auch die gleichen Schlussfolgerungen zieht. Das sieht vielleicht nur deshalb etwas kompliziert und nach ständigen Prognosen aus, weil der Trader viele verschiedene Muster kennt und diese nutzt. Wenn er aber ein Muster kennt, dann hält er sich bei diesem natürlich an seine Erfahrung und erstellt damit natürlich eine Art von „Prognose“.

Eine ganz andere Welt

Wer sich einmal die Mühe macht, ganz bewusst auf diese Dinge zu achten, wird nicht nur schnell feststellen, dass dem so ist, sondern auch seine grundlegende Einstellung zum Thema Börse und Trading überdenken. Dieser Schritt ist in meinen Augen absolut notwendig, um erfolgreich zu sein. Kein Mensch weiß, wohin der Kurs morgen laufen wird. Das einzige was wir an der Börse machen können, ist uns an alten Erfahrungen zu orientieren und den aktuellen Kursverlauf mit diesen abzugleichen.

Erfolgreich zu sein bedeutet, eine Strategie zu haben. Eine Strategie zu haben bedeutet nicht, besonders schlau zu sein und viele verschiedene Variablen immer korrekt zu kombinieren, um den morgigen Kurs zu kennen. Eine Strategie zu haben bedeutet, auf bestimmte Erfahrungen mit bestimmten Mustern zurückzugreifen. Ist ein bekanntes Muster zu sehen, kann man eine Aussage machen, falls nicht, schaut man sich die nächste Aktie an. So einfach ist das.

Praktisch gibt es im Rahmen von Analysen aber noch einen Punkt, den man als Leser bedenken sollte. Manchmal ist ein Analyst beispielsweise aus Aktualitätsgründen dazu „gezwungen“, eine Analyse zu schreiben, obwohl eigentlich für ihn kein wirklich markantes Muster vorliegt. Mir beispielsweise geht es mit Aktien, die Quartalszahlen vorgelegt haben, so. Bezüglich solcher Aktien besteht am Tag der Quartalszahlen immer ein hohes mediales Interesse, aber nur wirklich selten sind solche Aktien direkt handelbar, zumindest ich mag dieses „Muster“ nicht.

Besser traden!

Ich hoffe, mit diesen Informationen können Sie Analysen auf Guidants oder Godmode-Trader nicht nur besser verstehen, sondern auch selbst bessere Analysen bzw. Trades entwickeln und damit erfolgreicher werden. Versuchen Sie weniger in die Zukunft zu schauen und entwickeln Sie stattdessen vernünftige Strategien. Ich hoffe, Ihnen helfen diese Zeilen auf Ihrem Weg zum Erfolg!

Gutes Gelingen,
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW42

DAX-Tagesausblick: Verschlechterung des Chartbildes!

Mit dem gestrigen Handelstag ging eine Verschlechterung des Chartbildes einher. Hier ist die heutige DAX Prognose.

DAX Widerstände: 12777/12780 + 12840 + 12922 + 13069
DAX Unterstützungen: 12673 + 12600 + 12400 + 12350

Rückblick:

  • Der DAX entschied sich gestern, unter 12927 zu handeln. Damit war die Abwärtsroute vorprogrammiert.

DAX Prognose

  • Der DAX steht nach dem gestrigen Tag nunmehr bärisch zur Tages-"Wolke" und zum Tages-"KIJUN" Parameter, also unter 12840.
  • Der DAX hat es heute bei 12777/12780 mit ersten, nennenswerten Widerständen zu tun (PP + KIJUN).
    Schon bei 12777/12780 könne neuerlich der Rückwärtsgang eingelegt werden, z.B. bis 12673.
  • Oberhalb von 12780 (Stundenschluss) wäre hingegen Anstiegsspielraum bis 12840 (Tages-KIJUN) und 12922 (EMA200/h1).
  • Unterhalb von 12777/12780 wären 12673 und später vor allem 12600 und 12400 (EMA200/ Tag) die Tagesziele.

Viel Erfolg am heutigen Tag!
Rocco Gräfe

BASF - Das löchrige Auffangnetz

In den letzten Tagen wurden die Anteile von BASF nach dem gescheiterten Ausbruchsversuch über die Hürde bei 54,24 EUR von einer Verkaufswelle erfasst. Diese trifft jetzt auf einen wichtigen Unterstützungsbereich. Wenige Tage vor den Quartalszahlen steht der Aufwärtstrend zur Disposition.

Nach der Verteidigung der Unterstützung bei 46,90 EUR konnte die BASF-Aktie Anfang August den vorherigen Abwärtstrend stoppen und zunächst über die Hürde bei 54,24 EUR klettern. Hier setzte eine massive Verkaufswelle ein, die allerdings von der Käuferseite noch vor weiteren Verkaufssignalen an der 50,46 EUR-Marke gestoppt wurde. Die anschließende dynamische Kaufwelle führte zwar über die Hürden bei 54,24 und 55,84 EUR, scheiterte jedoch am bisherigen Erholungshoch bei 58,40 EUR und fiel wieder unter 54,24 EUR zurück.

Der nächste Angriff läuft

Der Einbruch der letzten Tage lastet schwer und könnte mit Kursen unterhalb von 50,46 EUR auch das Ende der Erholung seit Mitte Juli nach sich ziehen. Dies könnte eine Kettenreaktion an Verkäufen auslösen, die zu einem Einbruch bis 45,90 EUR führen dürften. Hier müssten die Bullen zwingend einschreiten und die Marke verteidigen, um ein großes Verkaufssignal und einen Abverkauf bis 41,14 EUR zu verhindern.

Aus der misslichen Lage hätte sich der Wert erst bei Kursen über 54,24 EUR befreit. Von einer Fortsetzung des Aufwärtstrends und einem weiteren Angriff auf die Hürden bei 58,40 und 58,82 EUR kann man dagegen erst bei Kursen über 55,84 EUR ausgehen.

DAIMLER - Nach Zahlen Rally?

In den letzten Tagen kam es in der Daimler-Aktie zu Gewinnmitnahmen. Enden diese mit den aktuellen Zahlen oder gehen sie weiter?

Daimler erzielte ein Konzern-Ebit bei 3,07 Mrd. EUR (Konsens 1,95 Mrd. EUR). Das bereinigte Ebit liegt bei 3,48 Mrd. EUR (Konsens 2,5 Mrd. EUR). Das Ebit für Mercedes-Benz liegt bei 2,12 Mrd. EUR (Konsens 1,32 Mrd. EUR). Das bereinigtes Ebit liegt bei 2,42 Mrd (Konsens 1,78 Mrd. EUR).

Truck & Buses erzielte ein Ebit von 514 Mio. EUR (Konsens 350 Mio. EUR) und ein bereinigtes Ebit von 603 Mio. EUR (Konsens 400 Mio. EUR).

Das Ebit von Mobility liegt bei 590 Mio. EUR (Konsens 381 Mio. EUR) und das bereinigtes Ebit bei 602 Mio. EUR (Konsens 406 Mio. EUR).

Das Unternehmen erwartet angesichts der Entwicklung im dritten Quartal für den Rest des Jahres unter Berücksichtigung der Saisonalität einen positiven Effekt. Voraussetzung ist dabei, dass es zu keinen weiteren Lockdowns kommt.

Die Nettoliquidität im Industriegeschäft liegt bei 13,1 Mrd. EUR (zweites Quartal 9,5 Mrd. EUR). Der Free Cashflow im Industriegeschäft liegt bei 5,14 Mrd. (Konsens 2,97 Mrd. EUR).
Quelle: Guidants News

Diese Zahlen veröffentliche Daimler gestern am späten Abend. Die Aktie notiert zu Beginn des vorbörslichen Handels knapp 2 % über dem gestrigen Schlusskurs. Sie befindet sich seit dem Tief aus dem März 2020 bei 21,01 EUR in einer Aufwärtsbewegung. Im Rahmen dieser Bewegung durchbrach der Wert am 09. September erstmals den Abwärtstrend seit Januar 2018. Zwar fiel der Aktienkurs am 21. September noch einmal für einige Tage in diesen Trend zurück, aber seit 28. September notiert er konstant darüber. In der Spitze kletterte die Daimler-Aktie auf 49,48 EUR. Zuletzt gab es einige Gewinnmitnahmen.

Neuer Rallyschub?
Die Daimler-Aktie sollte heute mit einem deutlichen Gewinn in den Tag starten. Wenn sie diesen über den Tag halten kann, dann bestünde die Möglichkeit zu einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung seit März 2020. Dabei könnte der Wert in Richtung 54,50 EUR und vielleicht sogar 59,10 EUR ansteigen. Sollte die Aktie allerdings unter dem EMA 50 bei aktuell 44,75 EUR abfallen, dann würden Abgaben in Richtung 41,49 EUR drohen.

PALLADIUM - Kein Durchkommen auf der Oberseite

Tagesausblick für Freitag, 16. Oktober 2020: Palladium drehte zuletzt gleich nach dem an sich bullischen Ausbruch über die Hürde bei 2.405 USD wieder nach Süden ab. Diese vertane Chance dürfte sich negativ auf den Kursverlauf der kommenden Tage auswirken.

Intraday Widerstände: 2.405 + 2.540 + 2.639
Intraday Unterstützungen: 2.311 + 2.248 + 2.150

Rückblick: Ende August brach Palladium aus einem Dreiecksmuster nach oben aus und überwand auch die Hürde bei 2.311 USD. Nach einer tiefen Korrektur setzte sich diese Aufwärtstendenz ausgehend von 2.150 USD zwar fort, scheiterte zuletzt jedoch an der Hürde bei 2.405 USD: Direkt nach dem Anstieg über die Marke wurde der Wert von einer Verkaufswelle erfasst, die jetzt wieder an die 2.311 USD-Marke führt.

Charttechnischer Ausblick: Solange die Unterstützung bei 2.248 USD nicht gebrochen wurde, haben die Bullen bei Palladium eine letzte Chance, den Anstieg in Richtung 2.405 USD fortzusetzen. Sollte die Hürde überschritten und anschließend auch das Zwischenhoch bei 2.438 USD überwunden werden, käme es zu einer Kaufwelle bis 2.540 USD.

Unterhalb von 2.248 USD wäre der Anstieg dagegen neutralisiert und ein Einbruch bis 2.150 USD die Folge. Darunter würden sich die Anzeichen für eine neue große Abwärtsbewegung verdichten und Abgaben bis 2.084 USD einsetzen.

Gute Aktien finden mit dem Fünf-Faktoren-Modell

Nach wissenschaftlichen Erkenntnissen genau die Aktien finden, die die höchste Rendite versprechen: Das Fünf-Faktoren-Modell macht es möglich.

Es gibt viele Methoden zur Suche nach "guten" Aktien, aber nur wenige, die akademischen Standards entsprechen und auch in der Wissenschaft anerkannt sind. Das hat vor allem damit zu tun, dass die etablierte Finanzwissenschaft lange Zeit davon ausging, dass sich die Performance von Aktien gar nicht systematisch vorhersagen lässt - weder mit Methoden der Technischen Analyse, noch mit Hilfe von Fundamentalanalyse. Basis der akademischen Auseinandersetzung mit den Finanzmärkten war lange Zeit das sogenannte Capital Asset Pricing Model (CAPM) und die sogenannte Markteffizienzhypothese. Nach dem CAPM hängt die mit einer Wertpapierinvestition erzielbare Rendite ausschließlich von der (nicht vorhersagbaren) Gesamtmarktrendite und einem wertpapierspezifischen Risikofaktor (Beta) ab. Je höher das Risiko eines Wertpapiers, desto höher auch die erzielbare Rendite, je geringer das Risiko, desto geringer die Rendite. Die Markteffizienzhypothese besagt, dass sämtliche relevanten Informationen sofort in den Kurs eines Wertpapiers eingepreist werden und sich deshalb keine systematischen Überrenditen erzielen lassen, ohne auch ein größeres Risiko einzugehen.

Doch auch in der akademischen Literatur setzte sich mit der Zeit die Erkenntnis durch, dass das CAPM wohl nicht der Weisheit letzter Schluss ist. Denn bereits vor mehreren Jahrzehnten wurde festgestellt, dass Aktien mit bestimmten Kriterien auf lange Sicht eine Überrendite gegenüber dem Gesamtmarkt zeigen. Die Markteffizienzhypothese wurde zwar nicht aufgegeben, sie wurde aber an einer wichtigen Stelle modifiziert.

Drei-Faktoren-Modell: "Klein" und "billig" ermöglichen Überrenditen

Statt des einzelnen Beta-Faktors aus der CAPM, der das Risiko (und damit auch die Rendite) eines bestimmten Typs von Wertpapieren angibt, identifizierten die Wissenschaftler in den folgenden Jahrzehnten weitere "Renditefaktoren", die auf eine systematisch höhere Rendite hindeuteten. Die höhere Rendite wurde dabei (ganz im Sinne des CAPM) meist als Folge eines höheren Risikos gedeutet, auch wenn bei einigen Kennzahlen fraglich ist, ob die Überrendite tatsächlich aus einem höheren Risiko resultiert.

Standard in der wissenschaftlichen Diskussion war lange Zeit das Drei-Faktoren-Modell von Eugene Fama und Kenneth French. Eugene Fama gilt als Vater der Markteffizienzhypothese und wurde für seine Arbeiten im Jahr 2013 sogar mit dem Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnet. In ihrem Drei-Faktoren-Modell erweiterten Fama und French das CAPM um zwei weitere Faktoren, die empirisch nachweisbar eine Überrendite gegenüber dem Gesamtmarkt ermöglichen:

  • Size: Aktien kleiner Unternehmen (geringe Marktkapitalisierung) zeigen im langfristigen Vergleich eine Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt und gegenüber Aktien mit hoher Marktkapitalisierung (Large Caps). Die höhere Rendite wird dabei von der Finanzwissenschaft als Kompensation für das systematisch höhere Risiko angesehen, das Aktien kleiner Unternehmen haben. Dass Aktien aus der zweiten Reihe langfristig eine bessere Performance liefern als Werte der ersten Börsenliga, kann man sehr eindrucksvoll auch an der deutlichen Outperformance des MDAX gegenüber dem DAX erkennen.
  • Value: Aktien mit günstiger Bewertung zeigen im langfristigen Vergleich eine Outperformance gegenüber Aktien mit hoher Bewertung und gegenüber dem Gesamtmarkt. Die Finanzwissenschaft nutzt zur Identifikation von Value-Aktien meist einfach das Book-to-Market-Verhältnis (B/M ratio). Das Book-to-Market-Verhältnis ist dabei nichts anderes als der Kehrwert vom in der Praxis verbreiteten Kurs-Buchwert-Verhältnis. Value-Aktien sind nach der Definition von Fama und French einfach Aktien von Unternehmen mit hohem Book-to-Market (B/M) bzw. niedrigem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV).

Es blieb natürlich nicht beim Drei-Faktoren-Modell. In den folgenden Jahrzehnten wurden mehr und mehr "Renditefaktoren" identifiziert, die eine Überrendite gegenüber dem Gesamtmarkt ermöglichen sollten. Die Zahl der inzwischen in der wissenschaftlichen Literatur identifizierten Renditefaktoren liegt bei mehreren hundert, aber fast alle davon sind nicht allgemein anerkannt und zeigen sich nur in bestimmten Märkten oder zu bestimmten Zeiten.

Fama und French sahen lange Zeit keine Veranlassung, ihr Modell zu überarbeiten. Das hat sich allerdings in den vergangenen Jahren geändert, denn es tauchten zwei weitere Faktoren auf, die relativ großes Aufsehen erregten und die für Fama und French Anlass genug waren, ihr Modell zu überarbeiten. Im Jahr 2014 stellten sie schließlich ihr Fünf-Faktoren-Modell vor, das gegenüber dem Drei-Faktoren-Modell zwei zusätzliche Risiko- und Renditefaktoren enthält:

  • Profitabilität: Wie verschiedene Studien gezeigt haben, zeigen Aktien von Unternehmen mit einer hohen Profitabilität auf lange Sicht eine Überrendite gegenüber dem Gesamtmarkt und gegenüber Aktien mit niedriger Profitabilität. Die Profitabilität wird dabei von der Wissenschaft wieder etwas ungewöhnlich definiert, und zwar als Verhältnis aus Bruttogewinn zu Bilanzaktiva (und nicht etwa als Verhältnis aus Bruttogewinn und Umsatz).
  • Investitionstätigkeit: Dieser Faktor erscheint auf den ersten Blick etwas ungewöhnlich. Aber Studien haben gezeigt, dass Aktien von Unternehmen, die viel investieren, auf lange Sicht und im Mittel eine schlechtere Performance zeigen als der Gesamtmarkt und als Aktien von Unternehmen, die wenig investieren. Ein Grund dafür könnte sein: Unternehmen, die große Investitionen stemmen, neigen in der Regel auch zu Fehlinvestitionen. Nur die wenigsten großen Investitionen zahlen sich aber wirklich langfristig aus. Besser sind Unternehmen, die nur sehr selektiv investieren, da diese Unternehmen mit ihren Investitionen auf lange Sicht eine deutlich bessere Rendite erzielen als Unternehmen, die in alles Mögliche Geld stecken.

Als Faustformel lässt sich festhalten: Aktien, die nach dem Fünf-Faktoren-Modell die stärkste Überrendite versprechen, haben eine geringe Marktkapitalisierung, ein niedriges Kurs-Buchwert-Verhältnis, eine hohe Profitabilität und eine geringe Investitionstätigkeit.

Eine interessante Erkenntnis aus dem Fünf-Faktor-Modell ist außerdem noch, dass der Value-Faktor offenbar unnötig wird, wenn man zum Drei-Faktoren-Modell noch Profitabilität und Investments als weitere Faktoren hinzufügt. Denn dann liefert der Value-Faktor keine zusätzlichen Informationen mehr, wie Fama und French mit Blick auf US-Aktien festgestellt haben. Ob dies allerdings allgemein gilt oder nur für US-Aktien im analysierten Zeitraum, ist bisher nicht geklärt, weswegen Fama und French auch nicht auf den Value-Faktor verzichten.

Diese Kriterien ermöglichen eine Überrendite von 21,4 Prozent pro Jahr

Welchen praktischen Nutzen haben die Erkenntnisse nun für Trader und Anleger? Die theoretische Erklärung von Aktienrenditen ist etwas anderes als das Profitieren von Überrenditen. Die fünf Faktoren ergeben sich bei Fama und French einfach dadurch, dass hier die beobachteten Renditen am besten zu den theoretisch erwarteten passen, wie man durch Regressionsanalysen feststellen kann. Die Fragestellung des Anlegers ist eine andere, er will die Aktien identifizieren, die die höchste Rendite versprechen. Aber auch hier hilft die Veröffentlichung von Fama und French zum Fünf-Faktoren-Modell weiter.

Denn bevor sie ihr Modelle erstellten, werteten Fama und French die reale Performance unterschiedlicher Aktien im Zusammenhang mit den verschiedenen Faktoren aus. Basis waren alle an amerikanischen Börsen notierten Aktien im Zeitraum von Juli 1963 bis Dezember 2013. Fama und French teilten die Aktien je nach Faktorausprägung in unterschiedliche Klassen ein. Nach Size (Marktkapitalisierung) wurden zwei Klassen (Small und Big, unter bzw. über dem Median der Marktkapitalisierung) und nach Value, Profitabilität und Investment jeweils vier Klassen (Quartile) gebildet. Dann wurden für den betrachteten Zeitraum insgesamt 96 unterschiedliche, jeweils nach Marktkapitalisierung gewichtete Portfolios gebildet, die für jedes Jahr im Untersuchungszeitraum Ende Juni auf Basis der Daten des Vorjahres nach den genannten Faktoren neu zusammengesetzt wurden. Für jedes Portfolio wurde schließlich analysiert, welche monatliche Überrendite sich gegenüber dem risikofreien Zins ergeben. Als risikofreier Zins wurde von Fama und French jeweils die Rendite von US-Staatsanleihen mit Restlaufzeit von einem Monat verwendet.

Was ergeben nun die Analysen von French und Fama? Die höchste monatliche Überrenditen aus allen 96 gebildeten Portfolios hat das Portfolio, das die Aktien mit niedriger Marktkapitalisierung, hohem Book-to-Market-Verhältnis (entspricht niedrigem KBV) und hoher Profitabilität enthält. Die genannten Aktien kommen auf eine durchschnittliche monatliche Überrendite von 1,63 Prozent, was höher ist als bei allen anderen 95 von Fama und French nach den genannten Kriterien gebildeten Portfolios.

Eine Überrendite von 1,63 Prozent im Monat hört sich nach nicht viel an, entspricht aber tatsächlich einer jährlichen Überrendite von immerhin 21,4 Prozent (unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts)!

Umsetzung des Fünf-Faktoren-Modells mit dem Screener auf Guidants

Wie können Anleger nun die Erkenntnisse von Fama und French zur Aktienauswahl in der Realität nutzen? Um die Erkenntnisse nutzen zu können, müssen zunächst sämtliche Aktien nach Marktkapitalisierung, Kurs-Buchwert-Verhältnis und Profitabilität in unterschiedliche Klassen eingeteilt werden. Dies soll anhand des deutschen Aktienmarktes in einem Beispiel gezeigt werden.

Bei der Marktkapitalisierung werden zwei Klassen gebildet, wobei die Grenze so gezogen wird, dass beide Klassen ungefähr die gleiche Anzahl an Aktien enthalten. Konkret wird also der sogenannte Medianwert der Marktkapitalisierung gesucht. Mit dem Screener auf der Investment- und Analyseplattform Guidants und dem CDAX als Basis kann ermittelt werden, dass eine Marktkapitalisierung von 310 Mio. Euro ungefähr alle im CDAX enthaltenen Aktien in zwei ungefähr gleich große Gruppen (Small und Big) unterteilt. Die gleiche Vorgehensweise wird auch für das Kurs-Buchwert-Verhältnis und die Profitabilität angewandt, wobei hier jeweils vier Klassen gebildet werden. Gesucht wird das nach KBV günstigste Viertel aller Aktien und sowie das profitabelste Viertel aller Aktien. In einer leichten Abwandlung des Modells von French/Fama wird Profitabilität hier mit der Kennzahl Return on Assets abgebildet, bei der das Nettoergebnis (statt des Bruttogewinns, wie bei Fama/French) durch die Bilanzaktiva dividiert wird.

Bezogen auf alle CDAX-Werte ergeben sich die folgenden Bedingungen für die Aktien mit der langfristig besten Performance:

  • Die Marktkapitalisierung muss unterhalb von 310 Mio. Euro liegen.
  • Das Kurs-Buchwert-Verhältnis muss unterhalb von 1,25 liegen.
  • Die Kennzahl Return on Assets (ROA) muss oberhalb von 8 % liegen.

Der folgende mit dem Guidants-Screener erstellte Screenshot zeigt, welche Aktien aus dem CDAX diese Kriterien zum ursprünglichen Erstellungszeitpunkt dieses Artikels (16. Juni 2017) erfüllt haben und damit in dem profitabelsten der 96 Fama-French-Portfolien enthalten gewesen wären. Nach dem oben gezeigten Backtest werden die Aktien dabei nach Marktkapitalisierung gewichtet, je höher die Marktkapitalisierung, desto höher also auch das Gewicht im Portfolio.

In dem Portfolio sind viele Aktien mit sehr geringer Marktkapitalisierung enthalten. Der Mittelwert der Marktkapitalisierung aller im Portfolio enthaltenen Aktien beträgt nur 37,8 Mio. Euro. Es gibt viele gute Gründe, die dagegensprechen, in Aktien mit so geringer Marktkapitalisierung zu investieren, so insbesondere die erhöhten Risiken und die geringere Liquidität, die auch zu höheren Spreads führt. Auf jeden Fall sollten Anleger nicht nur in einzelne Aktien mit derartig geringen Risiken investieren, sondern in viele oder alle, die die jeweiligen Kriterien erfüllen, um das Risiko möglichst breit zu streuen.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW41

DAX-Tagesausblick: Das "100% measuring" Ziel 13065 ist da!

Jeden Morgen um 8:15 Uhr veröffentliche ich seit 2001 meinen DAX Tagesausblick, die DAX Tagesprognose! Hier ist die heutige DAX Prognose.

DAX Widerstände: 13.116 + 13.141 + 13.254(R3) + 13.314 + 13.396
DAX Unterstützungen: 13.000 + 12.950 + 12.875 + 12.821(S3)

DAX Prognose

  • Das "100 % measuring" DAX Ziel 13.065 ist da! Ich verweise dazu auf die Prognose von Montag:
    DAX-Tagesausblick: Spezielles Kursmuster könnte durchschlagen!
    darin: "...Ausgehend von 12.545 ist weiterhin die Möglichkeit eines "measuring move" gegeben, also eines Wiederholungsanstieges grün bis 12.875 (Mindestziel) oder bis 13.065 (100 %)...
  • Der aktuelle DAX Aufwärtstrend von 12.540 ist alt! Fast alle DAX Ziele, außer 13.116, wurden erreicht. Die DAX Ziele waren bzw. sind 12.873, 12.946, 13.069 und 13.116 (Gap).
  • Gestern wurde also auch noch das wichtige "100 % measuring" Ziel 13.069 erreicht.
  • Nachts wurde das DAX Ziel 13116 gehandelt. Das könnte der XETRA DAX heute nach 9 Uhr noch nachholen, obwohl die Vorbörse nach dem Test der Marke 13.116 gerade schwächelt.
  • Der DAX Zyklus von 12.540 könnte also bald enden. Bewiesen wird das aber erst unterhalb von 12.837.
  • Unterstützend wirken zunächst 13.033 (PP) und 13000 (alter Abwärtstrend).
  • Oberhalb von 13116 wären die nächsten DAX Ziele 13.141 (verstecktes 100 % measuring wegen FDAX) sowie 13.314 und 13.396.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

MERCK KGaA - In neuen Sphären angekommen

Die Aktie der Merck KGaA zeigt sich in einer sehr starken Verfassung und markierte in den letzten beiden Tagen jeweils ein neues Allzeithoch.

Die Aktie der Merck KGaA befindet sich seit einem Tief bei 76,22 EUR vom 19. März 2020 in einer Aufwärtsbewegung. Dabei kletterte die Aktie im September 2020 an ihr Allzeithoch aus dem Februar 2020 bei 125,95 USD. Am 21. September markierte der Wert ein neues Rekordhoch bei 128,65 USD, konnte sich aber nicht sofort über dem alten etablieren.

Die Aktie setzte noch einmal leicht zurück und fiel dabei auf 121,90 EUR. Am Mittwoch kam es zu einem Tagesschlusskurs über 128,65 USD. Gestern legte der Wert weiter zu. Damit ist die Aufwärtsbewegung auf allen Zeitebenen intakt und frisch bestätigt. Der Ausbruch über 125,98 EUR kann jetzt als stabil eingeordnet werden.

Kann die Rally weitergehen?

Die Aktie der Merck KGaA könnte in den kommenden Tagen noch weiter zulegen. Ein Anstieg in Richtung 140,63 EUR ist relativ kurzfristig möglich. Sollte die Aktie aber unter 128,65 EUR zurückfallen, müsste mit einem erneuten Rücksetzer in Richtung 121,90 EUR gerechnet werden.

SAP - Das ist wichtig

Die SAP-Aktie testete zuletzt eine wichtige Unterstützung erfolgreich. Ist dies nachhaltig oder droht doch noch ein Bruch dieser Marke?

Die SAP-Aktie befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Am 20. Februar 2020 markierte die Aktie ein Allzeithoch bei 129,58 EUR.

Widerstände: 134,86 + 143,20 + 158,00
Unterstützungen: 129,58 + 124,32 + 114,86

Anschließend kam es zu einem massiven Abverkauf auf 82,13 EUR. Mit diesem Tief testete der Wert seinen langfristigen Aufwärtstrend seit dem Oktober 2002. Am 06. Juli 2020 gelang erstmals ein Ausbruch über das Hoch aus dem Februar 2020. Anschließend kletterte der Aktienkurs auf das aktuelle Rekordhoch bei 143,20 EUR. Seitdem konsolidiert der Wert. Dabei fiel er am Mittwoch zum zweiten Mal auf die Unterstützung durch das alte Allzeithoch bei 129,58 EUR zurück. Gestern löste sich die Aktie mit einer weißen Kerze von dieser Marke.

Kaufwelle könnte starten

Damit ergibt sich in der SAP-Aktie erneut die Chance auf eine Rally. Diese könnte zu Gewinnen in Richtung 143,20 EUR führen. Im Falle eines Ausbruchs darüber, wäre sogar ein Anstieg in Richtung 158,00-158,50 EUR möglich. Sollte der Wert allerdings per Tagesschlusskurs unter 129,58 EUR abfallen, würde eine Fortsetzung der Konsolidierung seit 21. Juli drohen. Dabei könnte die Aktie in Richtung 114,86 EUR abfallen.

PALLADIUM - Die Zeit ist reif

Tagesausblick für Freitag, 09. Oktober 2020: In den letzten Tagen arbeitete sich der Palladiumpreis erneut an den Widerstand bei 2.405 USD heran. Diesmal stehen die Zeichen für einen nachhaltigen Ausbruch günstig.

Intraday Widerstände: 2.405 + 2.540 + 2.639
Intraday Unterstützungen: 2.311 + 2.248 + 2.150

Rückblick: Nach dem Ausbruch aus einer Dreiecksformation setzte Palladium seine Erholung im September zunächst dynamisch fort und erreichte den Widerstand bei 2.405 USD. An dieser Stelle scheiterte ein Ausbruchsversuch allerdings und der Wert fiel an die Oberseite des Dreiecks zurück. Bei 2.150 USD starteten die Bullen den nächsten Aufwärtsimpuls, der jetzt bereits wieder bis 2.405 USD und damit an eine mittelfristig entscheidende Marke führt.

Charttechnischer Ausblick: Aufgrund der Dynamik des Anstiegs ist jetzt mit einem Bruch der Hürde und einer Kaufwelle bis 2.460 USD und darüber bereits bis 2.540 USD zu rechnen. Gleichzeitig wäre damit der Abwärtstrend seit März neutralisiert und - nach einer kurzen Korrektur an der 2.540 USD-Marke- mittelfristig steigende Kurse bis an den Widerstand bei 2.639 Punkten möglich. Sollte Palladium auch über diese starke Barriere ausbrechen können, dürfte vorübergehend sogar der Bereich um 2.720 USD angesteuert werden.

Ein Rückfall unter die Unterstützung bei 2.311 USD würde die Chancen der Bullen dagegen nicht schmälern. Schon vor dem Support bei 2.248 USD könnte die nächste Kaufwelle einsetzen und über 2.405 USD führen.
Unter 2.248 USD sollte Palladium dagegen nicht mehr fallen, da sonst ein Einbruch bis 2.150 und 2.084 USD droht. Gleichzeitig wäre damit auch der Anstieg seit Ende September neutralisiert und die Käuferseite müsste im Bereich zwischen 2.084 und 2.150 USD erst wieder neues Aufwärtsmomentum aufbauen.

Nervige Konsolidierungen - Bleiben Sie entspannt!

Natürlich können Sie dem Markt nicht diktieren, wohin dieser laufen soll. Aber Sie müssen sich von diesem auch nicht hetzen lassen. Sie entscheiden, wann und was Sie traden wollen!

Ein einfacher Tradingzugang, relativ geringe Kosten, diverse Handelsmöglichkeiten und nicht zuletzt eine mediale Omnipräsenz - wen wundert es angesichts solcher Fakten, dass sich der Dax bei privaten Tradern einer hohen Beliebtheit erfreut. Im CFD-Handel bilden Indices die mit Abstand größte Assetklasse. Wie aber gehen Trader mit Seitwärtsbewegungen im DAX um? Eine wie wir aktuell wissen, extrem wichtige Frage. Schauen Sie sich nur einmal die Kursmuster unseres Lieblingsindex seit Juni an. Trendtrader sind verzweifelt, egal in welchem Timeframe man sich bewegt.

Wie also handelt man Konsolidierungen? Diese Frage ist nicht nur höchst aktuell, sondern äußerst wichtig. Jedem Trader ist klar, dass für den Erfolg entweder ein ausgewogenes Portfolio oder aber eine gewisse Tradingfrequenz notwendig ist. Was aber tun, wenn sich der Markt einfach nicht bewegt oder zumindest nicht weit genug für einen Trend bewegt?

Der Tod des Depots: Trendhandel in einem Rangemarkt!

Viele privater Anleger lassen sich in Seitwärtsbewegungen ständig von einer Seite auf die andere zwängen, immer mit der Wunschvorstellung, dass der Markt endlich wieder tendieren wird. Natürlich hat jede Range früher oder später ein Ende und wenn man sich dann noch vor Augen hält, dass die meisten Trader größere Trends handeln (wollen) und ihrerseits wissen, dass es relativ teuer ist (Opportunitätskosten), einen solchen zu verpassen, ist es nur logisch hinter jedem Zucken des Kurses einen neuen Trend zu vermuten. Das Problem ist jedoch, dass Seitwärtsbewegungen länger anhalten, als vielen Tradern lieb ist. Selbst wenn der Trend dann irgendwann kommt, reicht der Gewinn eventuell nicht mehr aus, um die vorangegangenen Verluste aus der Range auszugleichen. Aktuell sehen wir schon seit Juni 2020 ein für Trendtrader schwieriges Umfeld. Das sind mittlerweile mehr als 4 Monate und das ist keine Seltenheit. Seitwärtsbewegungen gibt es mehr als uns vielleicht lieb ist, im Großen und im Kleinen, wie auch der folgende, alte DAX-Stundenchart zeigt. Gut zu erkennen sind in diesem auch die vielen Fehlausbrüche innerhalb der Range, die einen Trendtrader in den Wahnsinn oder gar Ruin treiben können.

Die beste Lösung…

… als Trendtrader ist, mit dem Erkennen einer Range abzuwarten und die Seitenlinie einzunehmen. Diese einfache Lösung fällt vielen Tradern jedoch unheimlich schwer. Sie wissen, dass sie mit dem Abwarten Gefahr laufen, eventuell einen lukrativen Trade zu verpassen. Zudem bewegen sich die Kurse auch innerhalb einer Range und bieten so kleine Gewinnchancen und wer weiß, vielleicht ist ja die nächste Zuckung auch der Startschuss für den nächsten großen Trend. Zudem kann am Jahresende nur der Trader verdient haben, der zwischenzeitlich einige Geschäfte abgeschlossen hat. Die aktuelle Marktphase im Dax läuft schon seit Wochen. Eine lange Zeit, in der Trendtrader einen Verlusttrade nach dem anderen hinnehmen müssen, wenn man jeden Ausbruchsversuch nutzt. Im Folgenden möchte ich Ihnen drei weitere Tradingmöglichkeiten in einer solchen Phase vorstellen.

1. Ausbruch & Pullback

Die erste Möglichkeit auf ein schwieriges Trendumfeld zu reagieren, besteht darin, den Ausbruch aus einer Range und einen anschließenden Pullback abzuwarten, um sich dann zu positionieren. Durch diese Verzögerung gegenüber dem direkten Ausbruchstrade erhalten wir vom Chart zusätzliche Informationen, Informationen, die uns beim Ausbruch selbst nicht zur Verfügung standen. Wir können so beispielsweise erkennen, wie dynamisch der Ausbruch verlief, ob er mit einem erhöhten Volumen einherging und wie schwungvoll die anschließende Gegenbewegung ist. Fällt der Kurs dabei wieder deutlicher unter das Ausbruchsniveau zurück, ist dies ein weiteres Puzzleteil, um eventuell Abstand von einem Trade zu nehmen. Im Extremfall warten wir nicht nur den Pullback und das Verhalten am alten Ausbruchsniveau ab, sondern sogar bis der Markt ein neues Hoch/Tief nach dem Ausbruch macht. Die folgende Abbildung zeigt ein paar aktuelle Beispiele, wobei ich bewusst darauf verzichtet habe, perfekte Beispiele zu präsentieren.

2. Antizyklisches Antizipieren innerhalb der Range

Eine zweite Möglichkeit für einen Trendtrader innerhalb eines rangelastigen Marktumfeldes besteht darin, spekulativ innerhalb der Range eine Position einzunehmen. Dabei kann man sich am übergeordneten Trend, sofern vorhanden, orientieren. Bewegt sich der Dax beispielsweise in einem Aufwärtstrend und geht anschließend in eine Konsolidierung über, kann man den unteren Unterstützungsbereich für spekulative Käufe nutzen. Die Erwartungshaltung ist letztlich die, dass die Range in Richtung des ursprünglichen Trends verlassen wird (siehe folgende Abbildung). Der Vorteil dieser Methodik liegt auf der Hand. Gelingt der Einstieg und es kommt anschließend zur Fortsetzung der vorangegangenen Bewegung, hat man einen guten Einstiegspreis inklusive eines relativ guten Stop-Loss.

3. Alternativen müssen her!

Die letzte Idee, die ich Ihnen zeigen möchte, ist simpel: suchen Sie sich einen anderen Markt! Statt zu versuchen hinter jeder Bewegung innerhalb der Range einen neuen Trend zu vermuten, kann man sich beispielsweise in Guidants einfach Alarme an den Rangegrenzen setzen und in der Zwischenzeit andere Basiswerte handeln. Die Korrelation am Markt mag hoch sein, aber es wird selbst in der rangelastigsten Zeit Basiswerte geben, die tendieren.

Viel Erfolg Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW40

DAX-Tagesausblick: "TRUMP Corona DAX Gap Down" seit 7 Uhr!

Bis 7 Uhr war alles noch ruhig, doch dann kamen Meldungen! Der XDAX war schon bei 12550! Die DAX Prognose...

DAX Widerstände: 12685/12698 + 12774 + 12875/12900 + 12945 + 13115.
DAX Unterstützungen: 12545 + 12505 + 12340/12175

DAX Prognose

  • Es geht heute tiefer los.
  • Der DAX hat eine größere Unterstützung bei 12545 (61,8 % - Retracement).
    Der DAX weist eine kleine Unterstützung bei 12505 (horizontal) auf, ebenso bei 12340 (EMA200/ Tag/ ROT).
  • Der DAX bietet Widerstände bei 12700 auf, ebenso wie bei 12774 (EMA200/h1/rot).
  • Unter 12340/12175 bricht der DAX in größerem Umfang ein (Grund: Aufgabe beider 200 Tage Linien).
  • Über 12800 gäbe es Anstiegschancen bis 12875/12900 sowie bis 12945 und 13115 (GAP).

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

ALLIANZ - Erholung seit März in Gefahr

Die Allianz-Aktie befindet sich seit drei Wochen in einem immer steiler werdenden Abverkauf und verlor so im September über 10% an Börsenwert. Jetzt erreicht sie eine wichtige Unterstützung, die sich dem Einbruch bislang in den Weg stellt.

Mitte September löste die Aktie der Allianz eine im Juni begonnene Dreieckskonsolidierung nach unten auf und generierte damit ein mittelfristiges Verkaufssignal. Zudem setzte der Wert wieder unter die zuvor stabilisierenden Tiefs des Jahres 2018 bei 170,29 EUR zurück und durchbrach zugleich auch die langfristige Aufwärtstrendlinie.
Nächste Verkaufswelle kündigt sich an

Nach dieser Fülle an bärischen Signalen fiel die Aktie bis 160,10 EUR, eine Marke, die nach einer kurzen Erholungsphase jetzt wieder angesteuert wird. Sie dürfte in Kürze gebrochen und anschließend auch die Unterstützung bei 157,74 EUR attackiert werden. Abgaben unter die Marken würden für eine mehrtägige Verkaufswelle bis 150 EUR und später bis an den Unterstützungsbereich um 139,00 EUR sorgen. Damit wäre auch die Erholungsphase seit dem Märztief beendet.

Sollte die Unterstützung bei 157,74 EUR dagegen verteidigt werden, könnte eine Erholung bis 170,92 EUR und darüber ggf. bis an die langfristige Aufwärtstrendlinie führen. Allerdings könnte man erst bei Kursen über 177,40 EUR von einer bullischen Trendwende sprechen.

NETFLIX - Geben die Bullen wieder Gas?

Die Netflix-Aktie zeigte sich zuletzt wieder in einer starken Verfassung und versucht die Konsolidierung der letzten Wochen zu beenden.

Die Netflix-Aktie befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Im Rahmen dieser Bewegung kletterte die Aktie am 13. Juli 2020 auf ein Allzeithoch bei 575,37 USD.

Widerstände: 529,55 + 546,99 + 575,37 + 730,00
Unterstützungen: 491,80 + 477,15 + 467,46 + 458,97

Seit diesem Hoch konsolidiert der Wert in einer bullischen Flagge und fiel dabei am 18. September 2020 auf ein Tief bei 458,60 USD zurück. Anschließend bildete er ein kleines aufsteigende Dreieck aus. Aus diesem brach er vorgestern nach oben aus. Gestern war die Aktie der größte Gewinner im Nasdaq 100 und legte 5,50 % zu. Die Oberkante der Flagge ist aber noch ein Stück entfernt, sie verläuft heute bei 546,99 USD.

Wo bieten sich neue Chancen?

Ganz kurzfristig kann es zu einem kleinen Rücksetzer kommen. Dabei wäre ein Rückfall bis ca. 491,80 USD möglich. Von dort aus könnte der Wert ein Angriff auf die Oberkante der Flagge starten. Gelingt der Ausbruch, dann wäre Platz für eine weitere Rally bis ca. 575,37 USD und später sogar ca. 730 USD. Ein Rückfall unter 491,80 USD wäre ein Rückschlag für die Bullen und würde auf Abgaben bis ca. 458,97 USD oder sogar ca. 445 USD hindeuten.

PALLADIUM - Bereit zum Sprung

Tagesausblick für Freitag, 02. Oktober 2020: Zuletzt gelang den Bullen nach einem Pullback an die vorherige Dreieckskonsolidierung eine steile Rally, die Palladium jetzt an eine markante Hürde führt. Ein Kaufsignal ist in Reichweite.

Intraday Widerstände: 2.311 + 2.405 + 2.540
Intraday Unterstützungen: 2.248 + 2.150 + 2.084

Rückblick: Ende August brach Palladium aus einem großen Konsolidierungsdreieck aus und steuerte anschließend auf den Widerstand bei 2.405 USD zu. Hier stoppte die Kaufwelle und wurde von einer Korrektur abgelöst, die zu einem tiefen Pullback an das Dreieck führte. Ausgehend von der kleineren Unterstützung bei 2.150 USD zog der Wert zuletzt aber wieder deutlich an und verteidigte damit den Ausbruch aus der Formation und das zugehörige bullische Signal.

Charttechnischer Ausblick: Aktuell steht Palladium dem Widerstand bei 2.311 USD gegenüber, der in Kürze überschritten werden dürfte. In der Folge käme es zu einem zweiten Anstieg bis 2.405 USD. Sollte die Hürde ebenfalls gebrochen werden, könnte die Aufwärtsbewegung der letzten Monate bereits bis 2.540 USD führen. Wird die Marke in den kommenden Wochen ebenfalls aus dem Weg geräumt, könnte Palladium sogar wieder bis 2.639 USD steigen.

Eine vorherige Korrektur bis 2.248 USD wäre unbedenklich. Hier könnte die nächste Kaufwelle starten. Spätestens bei 2.200 USD sollten die Bullen aber wieder eingreifen und den Aufwärtstrend fortsetzen. Darunter wäre der jüngste Anstieg nämlich neutralisiert und mit Abgaben bis 2.150 und 2.084 USD zu rechnen.

Sparpläne - Schlägt diese Taktik den klass. Sparplan?

Jeden Monat im Aktienmarkt kaufen und so nach Jahren ein Vermögen aufbauen! Aber geht das nicht besser? Was, wenn wir in Krisen stärker zuschlagen?

Auch als Trader darf und sollte man sich mit der langfristigen Kapitalanlage auseinandersetzen. In dem aktuellen Zinsumfeld und angesichts der sich immer weiter zuspitzenden Rentensituation sind wir gezwungen, zusätzlich vorzusorgen. Da bietet sich der Aktienmarkt natürlich an und glücklicherweise gibt es heutzutage viele interessante Produkte, mit denen sich Sparpläne relativ einfach umsetzen lassen. Kombiniert mit der langfristigen Durchschnittsrendite in Dax & Co. lassen sich so kleine und große Vermögen aufbauen, je nachdem, wie man seinen Sparplan gestaltet.
Verstärkt Kaufen, wenn alle ängstlich sind!

Damit sind wir auch schon beim Thema. Wie lässt sich ein Sparplan gestalten bzw. gibt es eine bessere Alternative, als einfach zum Monatsbeginn immer den gleichen Betrag zu investieren? Angeregt durch ein Gespräch mit unseren Lesern in Promax möchte ich heute einen Ansatz unter die Lupe nehmen, der auf den ersten Blick interessant klingt. Dabei geht es darum, den klassischen Sparplan auszudehnen, wenn die Börsen in einer Krise sind. Dann soll die Positionsgröße erhöht werden.

Krisen messen!

Eine Krise sorgt am Aktienmarkt für mehr oder minder schnell und nachhaltig fallende Kurse. Auch im institutionellen bzw. professionellen Handel schauen viele dabei auf den langfristigen EMA bzw. SMA 200. Notiert der Aktienmarkt darüber, liegt ein Bullenmarkt vor, notiert er darunter, stecken wir in einer Krise. Je weiter wir uns vom EMA 200 entfernen, desto größer ist die Krise. Was also passiert mit einem klassischen Sparplan, in dem wir jeden ersten Handelstag in einem neuen Monat den Dax kaufen, die Positionsgröße aber verdoppeln, sofern der Dax mindestens 5 % unter seinem EMA 200 gehandelt wird. Statt einem ETF kaufen wir dann zwei.

So sieht unser Vermögensverlauf aus!

In der folgenden Abbildung sehen Sie unseren „realtime“ Kontostand, wie er sich über die letzten 20 Jahre entwickelt hätte. Stand 08. September 2020 hätten wir ein Vermögen von 1,564 Mio. EUR aufgebaut, wenn wir einen Daxpunkt mit einem Euro Gegenwert veranschlagen.

Dieses Vermögen hört sich nicht schlecht an, ist aber letztlich kein wirklicher Maßstab für den Erfolg oder Misserfolg unseres Sparplans. Interessanter ist in meinen Augen der Verlauf der Performancekurve und hier geht es heftig zur Sache. Da wir im Laufe der Zeit immer mehr Positionen ansammeln, führen Krisen natürlich auch zu echt großen Schwankungen im Konto. Die jüngste Corona-Krise lässt das Kapital von fast 1,8 Mio. EUR auf unter 400.000 EUR zusammenschmelzen. Das ist ein Verlust von fast 80 % unseres angesammelten Vermögens, obwohl der DAX von seinem Hoch „nur“ ca. 40 % gefallen ist.

Das ist schon ein gewaltiger Unterschied und hört sich an, als wäre das Direktinvestment vom Chance-Risiko-Profil die definitiv bessere Wahl. Das ist jedoch nicht korrekt, wie ein Blick auf die Statistik zeigt. Auch der Einmalinvestor erlitt in den letzten 20 Jahren deutliche Kurseinbrüche. Setzen wir den maximalen Kontorückgang in Relation zum Gesamtgewinn, sehen beide Taktiken recht ähnlich aus. Das Einmalinvestment verdiente 113 % des maximalen zwischenzeitlichen Drawdowns, unser Sparplan kommt auf 104 %. Das ist zwar leicht weniger, aber bei weitem nicht so dramatisch, wie es die -80 % versus -40 % von oben befürchten ließen.

Der große Nachteil des einmaligen Vollinvestments ist jedoch, dass dem Investor bereits zum Beginn seines Plans das gesamte Kapital zur Verfügung stehen muss. Das ist bei den meisten privaten Tradern nicht der Fall, genau dafür wurden Sparpläne ja konstruiert. Der zweite große Nachteil ist, dass ein Einmalinvestment auch mit Blick auf das Timing ein etwas höheres Risiko darstellt. Wenn man wirklich zum ungünstigsten Zeitpunkt kauft, wird man unter Umständen länger warten müssen, bis man im Gewinn ist, als wenn man einen monatlichen Sparplan verfolgt. Dieser zieht in Krisen den durchschnittlichen Einkaufspreis nach unten, sodass man im Gegenzug bei Erholungen natürlich auch schneller auf Breakeven ist.

Ein kleiner Schock!

Unsere Auswertung zeigt, dass Sparpläne durchaus lukrativ sind. Ich bin jedoch ehrlich gesagt ein wenig erschrocken darüber, wie volatil es tatsächlich zugehen kann. Ohne Zweifel ist die Rendite am Ende relativ groß, zwischenzeitlich aber geht es teils heftig zur Sache und die Einschläge werden immer größer, je länger der Sparplan schon läuft. Ich denke schon alleine deswegen hat sich der kleine Test gelohnt, denn man sollte immer wissen, worauf man sich einlässt. Ansonsten kommt es zu bösen Überraschungen und an der Börse führen diese meist zu emotionalen und damit nicht gerade förderlichen Entscheidungen. Ein Aktiensparplan lebt davon, ihn längerfristig diszipliniert durchzuführen.

Spielt der EMA eine Rolle?

Abschließend möchte ich noch kurz einen Blick auf die Rolle des EMA werfen. Führen verschiedene gleitende Durchschnitte zu unterschiedlichen Ergebnissen?
Die folgende Abbildung zeigt, dass dies nur ansatzweise der Fall ist. Es ist eine gewisse Tendenz zu erkennen, dass längere gleitende Durchschnitte besser funktionieren, als kurzfristige. Die Kurve steigt an, wobei auf der X-Achse die Länge des gleitenden Durchschnitts und auf der Y-Achse der Gesamtgewinn abgetragen sind.

Die gleiche Tendenz zeigt sich am Ende auch beim Verhältnis von Gesamtgewinn zum zwischenzeitlich maximalen Drawdown, wie die nächste Abbildung zeigt. In Abhängigkeit von der Länge des gleitenden Durchschnitts (X-Achse) verbessert sich das CRV (Y-Achse).

Zusammenfassend zeigen die beiden Grafiken aber auch, dass die Unterschiede nur marginal sind. Es scheint nicht wirklich entscheidend zu sein, ob wir einen kurzfristigeren oder längerfristigeren Durchschnitt für unseren Plan nutzen.

(M)Ein Fazit

Mit Sparplänen können im Laufe der Zeit schöne Vermögen aufgebaut werden. Im hier vorliegenden Test haben wir eine interessante Idee geprüft. Was passiert, wenn wir im Rahmen eines klassischen Sparplans aggressiver werden, wenn wir in einer Krise unterwegs sind.
Die Idee hinter diesem Plan ist simpel. Der Aktienkurs sollte langfristig steigen und wenn wir dann am aggressivsten Einkaufen, wenn der Markt vermeintlich günstig ist, sollte dies doch zu einer besseren Performance führen, oder?

Die hier gefundenen Ergebnisse zeigen jedoch, dass dies so nicht der Fall ist. Natürlich bauen wir insgesamt deutlich mehr Kapital auf, wenn wir in Krisenzeiten die Positionsgröße verdoppeln, schließlich investieren wir ja auch mehr. Allein auf die Performance zu schauen und hier den klassischen Sparplan mit unserer Idee zu vergleichen, macht deshalb absolut keinen Sinn. Es ist mathematisch gar nicht anders, mehr zu gewinnen, wenn wir doppelt so viele Positionen kaufen.

Um einen Vergleich machen zu können, müssen wir das Risiko berücksichtigen. Der Test zeigte, dass sich die Risikoprofile kaum unterscheiden. Beim Verdoppeln der Positionsgröße in einer Krise verdienen wir zwar mehr, aber die Schwankungen in unserem Konto nehmen im gleichen Rahmen zu. Das klingt auf den ersten Blick unlogisch, aber letztlich darf man nicht vergessen, dass man mit einem Sparplan einfach nur den Markt kopiert. Wie will man diesen Outperformern, wenn man immer im Markt ist. Das wäre irgendwie so, als wolle man beim Radfahren schneller als sein eigenes Fahrrad sein.

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

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Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW39

DAX-Tagesausblick: Die Entscheidungsmarken für den Tag...

Die Flagge führte im Anschluss planmäßig zu neuen DAX Wochentiefs bei 12505-x. Und nun? Hier ist die heutige DAX Prognose.

DAX Widerstände: 12685 + 12830/12869 + 12969/13000 + 13035 + 13115
DAX Unterstützungen: 12606 + 12505 + 12345/12322 + 12250 + 12187

DAX Prognose

  • Die Flagge vom Montagstief wurde regelkonform ausgebildet und endete im Bereich des roten Bereichs des 38,2 % und des 50,0 % Retracements, also im Bereich 12793/12882.
    Danach gab es planmäßig neue DAX Wochentiefs bei 12505-x. Das wurde vorbörslich locker und börslich knapp erreicht.
    Da der Abwärtstrendkanal ausgereizt war, "...würden neue Anstiegsversuche nach den neuen Tiefs nicht überraschen...".
  • So war es auch, der DAX behauptete 12505 und schob sich dann langsam hoch, allerdings bisher nicht sehr überzeugend.
  • HEUTE:
  • Das Risiko neuer Wochentiefs wird erst über 12830/ 12869 hinreichend gebannt sein.
  • Vorerst dürfte der DAX bis 12685 (gestriges Nachmittagshoch) steigen.
  • Bricht der DAX indes am roten Abwärtstrendkanal, mithin bei 12500 nach unten durch, wäre das größere Tageskerzenchart Ziel in Form der beiden 200 Tage Linien (rot/ pink) bei 12322/12187 ein Thema.
  • Der Bereich 12322/12187 gilt vorläufig als sehr gut abgesichert.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

NEW WORK - Mit dem Rücken zur Wand

Noch stemmen sich die Käufer gegen einen weiteren Kursrutsch in der New-Work-Aktie, aber können sie das Ruder auch wieder komplett an sich reißen?

Wer momentan als Bulle in der New-Work-Aktie unterwegs ist, den dürfte zunehmende Unruhe plagen. Nachdem die Käufer Anfang August am zentralen Widerstandsbereich um 300 EUR scheiterten, etablierte sich ein kurzfristiger Abwärtstrend. Im Rahmen dessen fiel man bis auf eine Kreuzunterstützung um 230 EUR zurück. Dort konnte sich die Aktie in den vergangenen Tagen zwar stabilisieren, aber nicht überzeugen. Dafür war das Kaufinteresse zu gering und böse Zungen könnten hier sogar eine kurzfristig bärische Flagge unterstellen.

Die Angst der Bullen!

Zusammen mit dem vorangegangenen kurzfristigen Abwärtstrend ist dies alles andere als beruhigend. Sollte das Kursmuster nämlich bärisch aufgelöst werden, würde auch ein wichtiger Support brechen und dies wiederum könnte weitere Verkäufe nach sich ziehen. Anschließend könnten die Kurse bis auf 190 EUR und sogar wieder bis zum Jahrestief bei 162 EUR nachgeben.

Soweit ist es jedoch noch nicht!

Auf der anderen Seite ist die Unterstützung um 230 EUR relativ stark. So konnte der Preisbereich beispielsweise in 2018 und zum Jahreswechsel 2018/19 große bärische Attacken beenden und im Gegenzug für kräftige Kursgewinne sorgen. Einen Versuch in diese Richtung gab es in der Aktie auch diese Woche schon. Am Mittwoch machten die Bullen Druck, scheiterten aber am internen Widerstandsbereich um 265/66 EUR. Dieser Versuch zeigt, dass die Bullen nicht gänzlich chancenlos sind und sollten Sie sich durchsetzen, wäre dieser Preisbereich das erste Kursziel. Oberhalb von 265/66 EUR könnten die Kurse dann weiter in Richtung großem Widerstand bei 300 EUR ansteigen.

CARL ZEISS MEDITEC - Richtig stark

Die Aktie von Carl Zeiss Meditec zeigt sich aktuell in einer sehr starken Verfassung. Kann dies noch länger anhalten?

Die Aktie von Carl Zeiss Meditec kletterte im Januar 2020 auf ein Allzeithoch bei 122,10 EUR. Anschließend geriet sie stark unter Druck und fiel auf den EMA 200 (Wochenbasis) zurück. Dort drehte die Aktie nach einem Tief bei 67,70 EUR Mitte März wieder nach oben.

Im April markierte der Wert ein Hoch bei 98,00 EUR und scheiterte damit am EMA 50 (Wochenbasis). Anschließend schwenkte er in eine Seitwärtsbewegung innerhalb eines symmetrischen Dreiecks ein. Anfang September kam es zu einem ersten Ausbruchsversuch, der aber noch misslang. In der letzten Woche schloss die Aktie nach einer langen weißen Kerze deutlich oberhalb des Dreiecks. In dieser Woche legt sie weiter zu. Dieser Ausbruch erfolgt gegen einen konsolidierenden Markt.

Bullen im Vorteil

Die nächste wichtige Hürde liegt bei ca. 110,90 EUR. Dort könnte es zu Gewinnmitnahmen und einem Rücksetzer an das Dreieck kommen. Anschließend besteht allerdings die Chance auf einen Anstieg an das Allzeithoch bei 122,10 EUR. Sollte die Aktie allerdings unter 96,21 EUR und damit in das Dreieck zurückfallen, dann würde sich das Chartbild wieder deutlich eintrüben.

PALLADIUM - Unterstützung in Gefahr

Tagesausblick für Freitag, 25. September 2020: In den letzten Tagen geriet der Palladiumpreis deutlich unter Druck und setzte an die Oberseite einer früheren Korrekturformation zurück. Hier hätten die Bullen jetzt die Chance, eine Erholung zu starten. Diese Chance muss allerdings auch genutzt werden.

Intraday Widerstände: 2.248 + 2.311 + 2.405
Intraday Unterstützungen: 2.175 + 2.084 + 1.997

Rückblick: Im Anschluss an eine kurze Rallyphase im Juli, korrigierte Palladium diesen Anstieg ausgehend von einem Hoch bei 2.311 USD in einer bullischen Dreiecksformation. Diese wurde Anfang September nach oben aufgelöst und der Widerstandsbereich bei 2.405 USD angesteuert. Kurz vor der Hürde setzte eine Korrektur ein, die an die Oberseite des Dreiecks zurückführt. Aktuell versuchen die Bullen die Unterstützungen bei 2.150 und 2.175 USD zu verteidigen.

Charttechnischer Ausblick: Die Aufwärtsdynamik der vergangenen Wochen ist längst Geschichte und Palladium kämpft aktuell gegen die Etablierung eines neuen Abwärtstrends an. Dennoch könnte es ausgehend vom aktuellen Niveau zu einer Erholung bis 2.248 USD kommen. Doch erst über der Hürde bei 2.311 USD wäre die Abwärtswelle neutralisiert und ein weiterer Angriff auf das Hoch bei 2.388 USD denkbar.

Sollte der Wert dagegen auch unter 2.150 USD fallen, dürfte der Support bei 2.084 USD angegriffen werden. Darunter droht ein Einbruch bis 1.997 USD.

Awareness & Mindfulness - Traden Sie achtsam und bewusst!

Haben Sie sich schon einmal gefragt, wie zur Hölle das passieren konnte? Wie nur konnten Sie einen solchen Blödsinn machen? Dieser Artikel wird Ihnen helfen, solche Situationen zukünftig zu vermeiden!

Erfolgreiches Trading besteht aus vielen einzelnen Bausteinen, die zusammenpassen müssen. Versuchen wir diese Bausteine zu katalogisieren, können wir u.a. zwei Seiten erfolgreichen Tradings erkennen. Auf der einen Seite finden wir das, womit sich die meisten Tradingeinsteiger extrem lange beschäftigen. Auf dieser Seite geht es um all die technischen Aspekte im Trading, wozu auch Tradingsstrategien & Co gehören. Auf der anderen Seite finden wir uns selbst wieder. Hier geht es um den psychologischen Aspekt im Trading, um den es im Folgenden gehen soll. Ich möchte Ihnen ein paar grundlegende Zusammenhänge erklären und Tipps mit auf den Weg geben, wie Sie disziplinierter Handeln können.

Warum stolpern wir über unsere eigenen Beine?

Die psychologische Seite im Trading ist extrem facettenreich. Im Grunde geht es darum, dass es der Trader einfach nicht schafft, sich an bestimmte, wichtige, weil erfolgsrelevante Regeln zu halten. Stattdessen verfällt man immer wieder in die gleichen, zum Teil zerstörerischen Muster. Die Ursache für dieses Verhalten ist höchst unterschiedlich und individuell, zumindest im Detail. Dabei muss die Ursache noch nicht einmal etwas mit dem Trading direkt zu tun haben.

Sie können sich jedoch sicher sein, dass alles was Sie an der Börse tun, für Sie einen positiven Nutzen erzeugt, denn sonst würden Sie es nicht machen. Entweder bekommen Sie durch ihr Handeln etwas Positives „geschenkt“ oder aber Sie vermeiden etwas Negatives, was letztlich auch wieder positiv für Sie ist. Dabei ist es Ihnen durchaus egal, dass mit diesem Verhalten auch größere Verluste entstehen können, bis hin zur Kontopleite.

Verrückt, oder? Eigentlich tradet man doch, um Geld zu verdienen, aber es scheint etwas zu geben, was Ihnen wichtiger ist! Ich stelle mir dieses Spiel als eine Wippe vor. Natürlich tun Verluste weh, solange der damit verbundene Schmerz aber kleiner ist als der positive Nutzen, den Sie beispielsweise durch undiszipliniertes Handeln erhalten, werden Sie lieber die Verluste in Kauf nehmen, als vernünftig zu traden. Sie entscheiden sich quasi für das kleinere Übel. Denken Sie einmal darüber nach! Es wird sich lohnen.

Awareness & Mindfulness

Zu wissen, warum man etwas tut, ist aber nur der erste Schritt zur Verbesserung. Wenn wir wissen, warum wir beispielsweise immer wieder den gleichen Fehler machen und ständig im Verlust nachkaufen, obwohl es besser wäre, einfach die Reißleine zu ziehen und den Verlust zu realisieren, können wir Lösungen erarbeiten. Letztlich müssen diese Lösungen aber umgesetzt werden und hier kommt ein weiterer, sehr wichtiger Punkt auf Sie zu. Sie müssen sich Ihrer Aktionen nämlich bewusst sein.

Tatsächlich ist es so, dass viele Aktionen an der Börse „aus dem Bauch heraus“ gemacht werden. Unser Unterbewusstsein übernimmt für kurze Zeit die Kontrolle und Sie drücken die Maustaste, ohne es wirklich bewusst wahrzunehmen. Man fühlt sich ein wenig wie ferngesteuert, was man letztlich in einem gewissen Sinne auch ist. Das sind dann die Momente, wo man sich mit etwas Abstand fragt, warum man nur so … sein konnte und einen solchen Blödsinn gemacht hat.

Deshalb reicht es nicht nur aus zu wissen, wo die Ursache für emotionales Trading ist, sondern man sollte gleichzeitig auch an seiner Achtsamkeit arbeiten. Trainieren Sie es sich an, jede Aktion bewusst wahrzunehmen und vorher einer „internen Kontrolle“ zu unterziehen. Drücken Sie die Maustaste gerade wieder nur aus emotionalem Aktionismus oder handelt es sich wirklich um die Umsetzung Ihrer Strategie. Im Trading steht für gewöhnlich keiner neben Ihnen, der Ihnen rechtzeitig auf die Finger klopft, wenn Sie gerade wieder einmal Blödsinn machen. Diese Aufgabe müssen Sie selbst übernehmen und das bedeutet, immer wieder auch einen äußeren Standpunkt einzunehmen und sich selbst zu beobachten, am besten vor jeder Aktion. Das ist gar nicht so schwer, wie es sich vielleicht anhört. Es bedarf einfach nur ein wenig Übung. Zudem hilft uns auch die Zeit. Bauen Sie bspw. bewusst eine zeitliche Distanz ein, die zwischen Gedanken und Orderaufgabe überbrückt werden muss. Das gibt Ihnen die Chance „nachzudenken“.

Ein Ziel, so viele Fallen!

Auf den ersten Blick dürfte es klar sein, warum Sie Trader werden wollten. Sie wollten Geld verdienen. Die Realität zeigt jedoch, dass es zum Teil noch gänzlich andere Ziele gibt, die Sie verfolgen und die am Ende dazu führen, dass Sie im Trading Geld verlieren. Dann bewegen wir uns im Bereich der Psychologie. Erfolgreiches Trading ist am Ende immer auch erfolgreiches Selbstmanagement, bei dem ich Ihnen gerne helfe. Innerhalb der von mir betreuten Traderausbildung können wir intensiv über Ihre eigenen Herausforderungen sprechen, falls Ihnen die obigen allg. Tipps noch nicht ausreichend helfen, erfolgreicher zu werden. Dabei wünsche ich Ihnen

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW38

DAX-Tagesausblick: Hexensabbat, Derivateverfall und die DAX Ziele...

Großer Verfallstermin für DAX Derivate, der 3. von 4 Terminen des Jahres 2020. 13 Uhr ist ein erster Höhepunkt. Hier ist dazu die passende DAX Analyse.

DAX Widerstände: 13.339 + 13.460 + 13.500 + 13.600
DAX Unterstützungen: 13.160 + 13.110 + 13.043/13.035 + 12.870 + 12.745

Rückblick

  • Der DAX sollte gestern schwach beginnen, dann aber von 13.043 bis 13.156 steigen.Nach einem Tief bei 13.036 ging es aufwärts bis 13.246.

Prognose

  • Großer Verfallstermin für Derivate, der 3. von 4 Terminen des Jahres 2020. 13 Uhr ist ein erster Höhepunkt.
  • Der DAX zieht weiter trendlos seitwärts. Das gilt sowohl für die Zeit seit 3. September als auch für den Zeitraum seit 5. Juni.
  • Intraday geht es heute oberhalb von 13110 per Marktief-/ Markthochlogik weiter aufwärts. DAX Ziel 13.339.
  • Oberhalb von 13.339 wäre 13.460 das Ziel, darüber wiederum 13.500 (Piv R3) und die mittelfristige Horizontale 13.600.
  • Unter 13.110 (Vorgängertief) bzw. unterhalb von 13.087 (roter EMA200/h1) fällt der DAX bis 13043/13036.
  • Unter 13.035 begibt sich der DAX auf steile Talfahrt zu 12.870 (S3) und 12.750.

NETFLIX - Die Spannung steigt

Die Netflix-Aktie befindet sich in einer wichtigen Phase. In den nächsten Tagen könnte sich die Bewegungsrichtung für mehrere Monate entscheiden.

Die Aktie des Streaminganbieters Netflix befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung und kletterte dabei am 13. Juli im Umfeld der letzten Zahlenbekanntgabe auf das aktuelle Allzeithoch bei 575,37 USD.

Widerstände: 504,66 + 517,58 + 550,75
Unterstützungen: 467,45 + 458,97 + 451,24 + 429,20

Seit diesem Hoch konsolidiert die Aktie. Dabei fiel sie am 24. Juli auf ein Tief bei 467,45 USD zurück und näherte sich damit der Unterstützung bei 458,97 USD stark an. Dieses Tief vom 24. Juli testete die Aktie am 11. August und gestern. Die Konsolidierungsbewegung der letzten Wochen macht bisher einen eher bullischen Eindruck und könnte als bullische Flagge angesehen werden.

Chance für die Bullen naht

Die Konsolidierung der Netflix-Aktie geht in eine entscheidende Phase. Die Aktie notiert auf einem wichtigen Unterstützungsbereich um 467,45 bis 458,97 USD. Ein kurzes Abtauchen darunter wäre noch möglich, aber spätestens dann sollte eine Rally in Richtung der Oberkante der Flagge bei heute 550,75 USD starten. Im Falle eines Ausbruchs aus der Flagge könnte der Wert seine langfristige Rally fortsetzen. Ein großes Ziel läge dann bei ca. 700 USD. Sollte es allerdings zu einem stabilen Rückfall unter diese Unterstützungszone kommen, dann wäre die Konsolidierung keine bullische Flagge, sondern ein absteigendes Dreieck. In diesem Fall müsste mit Abgaben in Richtung 423,21 USD und 386,80 USD gerechnet werden.

ALLIANZ - Explosive Ausgangslage

Seit Juni befindet sich die Aktie der Allianz eingekeilt zwischen dem Widerstand bei 193,64 EUR und der Unterstützung bei 170,12 EUR. Dabei oszilliert sie in die Spitze eines symmetrischen Dreiecks, das eine baldige massive Kursbewegung ankündigt.

Nachdem im Juni die Kurshürde bei 193.64 EUR erreicht worden war, setzte die Allianz-Aktie zu einer Korrektur an, die bislang andauert und auf hohem Niveau deutlich oberhalb des Supports bei 170,12 EUR verläuft. Dabei nähert sich den steigenden Tiefpunkten dieser Dreiecksformation von der Unterseite auch noch die langfristige, bis 2011 zurückreichende Aufwärtstrendlinie, die aktuell im Bereich von 173,00 EUR verläuft und so die Unterseite der Dreiecksformation bildet.

Stabil und dennoch unter Druck

Zuletzt wurde im August eine kurzfristige Aufwärtstrendlinie unterschritten, doch eine bärische Kursreaktion blieb bislang aus. Dennoch sollte man auf der Hut sein, da symmetrische Dreiecke per se richtungsoffen sind und sich zudem in zahlreichen Fällen als Trendwendeformationen entpuppt haben. Auch die Umrisse einer Miniatur-SKS-Formation geben zu denken.

Solange der Wert aber nicht unter 177,40 EUR gefallen ist, haben die Bullen die besseren Karten und könnten zum Angriff auf die Hürde bei 184,98 EUR ansetzen. Darüber wäre ein kleines Kaufsignal aktiv und ein Anstieg bis 193,64 EUR möglich. Dort könnte es immer noch zur Ausbildung eines bärischen Doppeltops kommen. Darüber wäre allerdings ein Kurssprung bis 206,00 und 212,00 EUR die Folge.

Abgaben unter 177,40 EUR würden dagegen die SKS aktivieren und könnten eine Kaskade von Verkaufsorders auslösen, die zum Einbruch bis 172,00 EUR führen dürften. Wird die dort verlaufende Aufwärtstrendlinie verteidigt, könnte eine Erholung folgen. Darunter wäre allerdings ein Verkaufssignal aktiv und ein Abverkauf auf 157,74 EUR wahrscheinlich.

PALLADIUM - Pullback an Dreiecksformation läuft an

Tagesausblick für Freitag, 18. September 2020: Bei Palladium kam es zuletzt zum Ausbruch aus einer Korrekturformation und einem bullischen Anstieg über wichtige Hürden. Doch diese Entwicklung stünde aktuell wieder auf dem Prüfstand, falls die Käufer nicht eingreifen.

Intraday Widerstände: 2.405 + 2.540 + 2.639
Intraday Unterstützungen: 2.175 + 2.084 + 1.997

Rückblick: Im Juli zog der Palladiumkurs von der Unterstützung bei 1.763 USD über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie an und überwand den Widerstand bei 2.084 USD. Nach einer dreiecksförmigen Korrektur ausgehend von einem neuen Verlaufshoch bei 2.311 USD starteten die Bullen im September ausgehend von 2.084 USD erneut durch und erreichten zuletzt die Hürde bei 2.405 USD. Dort kam es zu einer scharfen Korrektur.

Charttechnischer Ausblick: Der jüngste Ausbruch über die Hürde bei 2.311 USD wurde zuletzt zwar wieder abverkauft, der Anstieg aus dem Konsolidierungsdreieck ist jedoch weiter gültig. Diese bullische Entwicklung sollten die Käufer jetzt durch einen Verbleib über der 2.248 USD-Marke konservieren und zum Angriff auf die 2.405 USD-Marke nutzen. Darüber wären Zugewinne bis 2.540 und 2.639 USD möglich. Abgaben unter 2.248 USD dürften Palladium dagegen unter Druck setzen und zu Verlusten bis 2.175 USD führen. Sollte der Wert dort nicht nach Norden drehen, käme es zu einem Einbruch bis 2.084 und 1.997 USD.

Trefferquote und CRV - Dieses Gesetz sollten Sie kennen!

An der Börse gibt es nicht viele Gesetzmäßigkeiten. Eine ist jedoch der Zusammenhang zwischen Trefferquote und CRV, da dieser viele Implikationen für das eigene Trading besitzt.

In der heutigen Dax-Mittagssendung wurde ich auf die Xiaomi-Aktie aufmerksam gemacht, die in den vergangenen Tagen förmlich explodierte. Ich hatte mir diese Ende August zu Notierungen um zwei Euro angeschaut und damals die Bullenseite favorisiert, auf dem Weg nach oben jedoch zwei Szenarien angeboten. In der dynamischen Variante durften die Kurse direkt weiter durchstarten, während in der ruhigeren Variante eine Konsolidierung einsetzen könnte. Diese Szenarien und den tatsächlichen Kursverlauf sehen Sie in der folgenden Abbildung.

Fakt ist, dass die Bullen in der Xiaomi-Aktie ein Feuerwerk abgefackelt haben, in dem auch sämtliche Kursziele deutlich überschritten wurden. Wer die Aktie kaufte, freut sich natürlich enorm. Andere hingegen, die sich zurückhielten und beispielsweise auf die Korrektur warteten, haben momentan das Nachsehen. Gerade bei diesen Tradern könnte der Frust mit jedem Tag, an dem die Aktie ein neues Hoch gemacht hat, steigen. Man war long eingestellt, findet aber einfach keinen Einstieg, weil die Kurse laufen und laufen und laufen. Die einzige Möglichkeit wäre gewesen, einfach blind einzusteigen und da keiner sagt, dass in der Aktie jetzt Schluss sein muss, besteht diese Möglichkeit immer noch. Aber wie sinnvoll ist ein solcher Sprung ins kalte Wasser?

So sieht die Realität aus!

Ich möchte das Beispiel der Xiaomi-Aktie nutzen, um einen zentralen Zusammenhang an der Börse aufzuzeigen. Es gibt nicht viele Gesetzmäßigkeiten, denen sich die Kurse beugen müssen. Einer besteht jedoch in dem Zusammenhang zwischen Chance-Risiko-Verhältnis und Trefferquote: je größer das CRV, desto kleiner ist bei Konstanz aller anderen Faktoren die Trefferquote!

Prägen Sie sich diesem Zusammenhang genau ein, denn aus diesem heraus lassen sich ganz viele interessante Tradingregeln ableiten. Darunter beispielsweise die Tatsache, dass man bei einem schon weitgelaufenen Trend zunehmend vorsichtig sein sollte. Es muss zwar nicht zu einer bärischen Trendwende kommen, je fortgeschrittener die aktuelle Bewegung jedoch ist, desto größer wird das Risiko für eine Konsolidierung/Korrektur. Aus diesem Zusammenhang geht auch direkt hervor, dass kleinere Bewegungen wahrscheinlicher sind als große. Es lässt sich auch direkt ableiten, dass eine Vergrößerung der Kursziele zu einer kleineren Trefferquote führt, während aggressivere Stopps den gleichen Effekt haben. Wer hingegen seinen Stopp größer gestaltet, dürfte mit einer höheren Trefferquote belohnt. Das Erreichen großer Stopps ist nun einmal unwahrscheinlicher, als das Erreichen kleiner. Ohne ins Detail gehen zu wollen, gilt dieser Zusammenhang immer und überall, vorausgesetzt, man ändert nur eine Variable, also den Stopp oder das Ziel. Sobald man andere Variablen oder mehrere gleichzeitig ändert, handelt man defacto eine neue Strategie und dort kann es natürlich durchaus dazu kommen, dass sich sowohl das CRV und die Trefferquote gleichzeitig verbessern. Sofern man in dieser „neuen Strategie“ aber wiederum alle Variablen konstant lässt und lediglich am Kursziel oder dem Stopp schraubt, wird erneut der gleiche Effekt einsetzen. Ein weit entferntes Kursziel wird seltener erreicht, genauso wie ein weit entfernteres Stopploss.

Eine exemplarische Analyse in der Adidas-Aktie

Wer über die oben genannten Worte nachdenkt, wird schon aus rein mathematischen Überlegungen heraus den gemachten Schlussfolgerungen zustimmen. Es ist einfach nicht möglich, dass eine Aktie 100 % zulegen kann, ohne vorher beispielsweise 10 % gewonnen zu haben. Wir sind hier im Bereich der Mengenlehre und das eine ist nicht ohne das andere möglich. Andersherum ist es hingegen gängige Realität, dass eine Aktie zwar 10 % gewinnt, die 100 %-Marke aber nicht erreicht, ohne vorher ins Stopp zu fallen. Ich möchte diesen Zusammenhang zwischen Trefferquote und Kursziel aber auch praktisch anhand der Adidas-Aktie untermauern. Dafür habe ich mir ein einfaches Set-up ausgesucht, in dem ich das Überschreiten des EMA 50 für einen Einstieg nutze. Den Stopploss lasse ich fix bei 5 %, spiele aber im Anschluss exemplarisch mit den Kurszielen. Hierbei setze ich Kursziele von 5 % bis hin zu 30 % an. Dabei gehe ich jede Kombination in 0,25-Prozentschritten durch. Uns interessiert an dieser Stelle nicht die Performance der Strategie, sondern die Entwicklung der Trefferquote in Abhängigkeit vom Kursziel. Dieser Zusammenhang ist in der folgenden Abbildung dargestellt. Auf der x-Achse finden wir das Kursziel und auf der y-Achse die Trefferquote, die im höchsten Fall bei knapp 61 % liegt:

Wer bisher noch nicht von meinen Überlegungen überzeugt gewesen ist, sollte seine Meinung spätestens jetzt überdenken. Eindeutiger kann der Zusammenhang nicht sein. Die Chance, nach dem Überschreiten des EMA 50 einen Gewinn von 30 % zu sehen, ohne dass der Kurs vorher 5 % nachgibt, liegt bei nur 21,21 %. Wer hingegen nur ein Kursziel von 5 % anstrebt, kann mit einer Trefferquote von fast 61 % rechnen.

Von der Theorie zur Praxis!

Ohne Zweifel kennen wir alle die Bewegungen, die anscheinend laufen und laufen und laufen, ohne dass es zu größeren Gegenbewegungen kommt. Diese Bewegungen stellen aber, wie wir soeben festgestellt haben, den rechten Rand der Renditeverteilung dar. Ohne Zweifel sind es genau die Bewegungen, mit denen die echten Trendtrader den größten Teil ihres Vermögens machen. Genau dies sind die Investments, mit denen man Geschichte schreibt und in Büchern und Co. verewigt wird. Das ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass diese Bewegungen sehr selten sind. Wer solche Bewegungen systematisch ausnutzen möchte, wird viele Versuche brauchen. Nur wenige Trades werden es am Ende ins Ziel schaffen, diese machen dafür aber umso mehr Spaß. Und Hand aufs Herz, von den anderen redet dann auch in den Büchern, im Internet und Co. niemand mehr.

Wer also wirklich große Trends handeln möchte, sollte eine dazu passende Persönlichkeit haben. Man muss in der Lage sein, ein relativ großes Portfolio aufbauen zu können, da man ja nicht weiß, welche Aktie am Ende tatsächlich zu den absoluten Überfliegern gehören wird. Gleichzeitig muss man in der Lage sein, mit einer kleineren Trefferquote umzugehen. Wer dieses Spiel auf die Spitze treibt, wird im Jahr vielleicht nur einen oder zwei Trades haben, mit denen er den größten Teil seiner Jahresrendite erzielt, während viele andere mit kleinen Verlusten oder kleinen Gewinnen ausgestoppt werden.

Natürlich stellt dieser Zusammenhang auch gewisse Anforderungen an die Geduld und Disziplin eines solchen Traders. Sie dürfen den Faden gerne aufgreifen und selbst überlegen, welche weiteren Voraussetzungen ein solcher Trader noch mitbringen muss, um eine solche Strategie wirklich erfolgreich ins Ziel zu bringen. Meine Spielart ist dies definitiv nicht, aber ich ziehe den Hut vor jedem, der sich in einem solchen Trading zu Hause fühlt. Glücklicherweise aber bietet die Börse nicht nur diese eine Möglichkeit, um erfolgreich zu sein.

Nachdem wir den Zusammenhang zwischen Trefferquote und CRV kennen, können wir uns auch leicht andere Fragen beantworten. Als Coach bekomme ich beispielsweise oft die Frage, wie man die Trefferquote verbessern kann. Hintergrund einer solchen Frage ist meist, dass der Trader eine höhere Trefferquote benötigt, um diszipliniert handeln und seinen Regeln folgen zu können. Ahnen Sie, welche grundlegende Antwort ich diesem Trader geben kann, ohne auch nur einen Blick auf seine Tradingstrategie geworfen zu haben? Ich denke schon.

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW37

NASDAQ100 - Das Ding ist noch nicht vom Tisch

Buy the dip, don't buy the dip, buy the dip, don't buy the dip, buy the dip, ... tja. War es das erstmal mit den Techs?

Es ist September, die Märkte bewegen sich unruhig. Das bisherige Zugpferd der Erholung weltweit, der US Technologiesektor, ist innerhalb weniger Handelstage stark unter Abgabedruck geraten. Was machen?

Der Kursverlauf im Nasdaq100 seit 19. August kann als bärisches SKS Pattern interpretiert werden. Es besteht die Gefahr eines Kursrutschs in Richtung 10.318 Punkte. Die Gefahr ist noch nicht gebannt. Aber auch wenn der Index weiter wegrutscht, wäre das nach der gewaltigen Rally der letzten Monate aus charttechnischer Sicht "gesund". Märkte müssen ein- und ausatmen. Wenn sie nur einatmen, platzen sie. Gelingt dem Index auf Tagesschlusskursbasis ein überzeugender Anstieg über 11.600 Punkte, entspannt sich die Lage!

PUMA - Die Bullen machen Druck

Seit Wochen macht der Widerstand bei 72,32 EUR den Käufern in Puma zu schaffen. Mit erneuten Notierungen am Widerstand wird es jetzt spannend.

Für einen Momentum-Player könnte momentan die Puma-Aktie äußerst interessant sein. In dieser zeigt sich seit Juni unterhalb von 72,32 EUR eine Konsolidierung. Mehrfach scheiterten die Käufer am oberen Widerstand. Zuletzt aber hielt sich das Verkaufsinteresse an diesem in Grenzen und es etablierte sich bereits bei 67,96 EUR die kurzfristig entscheidende Unterstützung. Auf dieser prallte der Aktienkurs in der aktuellen Woche nach oben ab und setzt jetzt den zentralen Widerstand unter Druck.

Es fehlt nicht mehr viel bis zum neuen Kaufsignal in der Puma-Aktie. Gelingt den Käufern der nachhaltige Ausbruch über 72,32 EUR könnte eine neue Kaufwelle angelaufen sein. Im Rahmen dieser wären in den nächsten Tagen bzw. Wochen Gewinne bis in den Preisbereich von knapp 80 EUR möglich. Dort wartet der nächste Widerstand auf die Bullen. Scheitern die Käufer hingegen erneut um 72,32 EUR, wäre ein weiterer Test der Unterstützung bei knapp 68 EUR möglich. Sofern es dort ebenfalls zu einem Ausbruch nach unten kommt, nehmen die Risiken zu. Der Aktienkurs könnte dann auf die nächsten Unterstützungen bei 65,40 bzw. 63,30 EUR zurückfallen.

Widerstände: 72,32+74,00+79,45
Unterstützungen: 67,96+65,40+63,30

SYMRISE - Rallyfortsetzung in Arbeit

Nach der steilen Kaufwelle an den Kurszielbereich um 118,00 EUR setzte die Aktie von Symrise zu einer Konsolidierung an. Entlang einer kurzfristigen Aufwärtstrendlinie konnte sich der Wert zuletzt wieder an das Rekordhoch zurückarbeiten. Folgt die nächste Rally?

Die Aktie von Symrise erreichte Anfang September ein neues Allzeithoch bei 118,35 EUR, ehe eine Gegenbewegung einsetzte. Der übergeordnete Aufwärtstrend, der seit März über 60 % Performance einbrachte, ist auch durch die Konsolidierung der letzten Tage nicht gefährdet. Denn im Grunde zeigen sich mit der dreieckigen Form und den höheren Tiefpunkten innerhalb der Korrektur jetzt schon Parallelen zur bullischen Seitwärtsphase im Juni, der bekanntermaßen eine starke Kaufwelle folgte.

Hürden bei 118,35 und 120,00 EUR

Sollte der Wert jetzt also über das Rekordhoch ausbrechen, wären Zugewinne bis zunächst 120,00 EUR die Folge. Wird dieses Kursziel überschritten, könnte die Rally direkt bis 123,00 EUR führen. Hier wäre mit einer weiteren Korrektur zu rechnen. Ein Anstieg über dieses Ziel würde dagegen weiteres mittelfristiges Aufwärtspotenzial bis 127,70 bis 130,00 EUR generieren.

Scheitern die Bullen dagegen an den nahen Hürden bei 118,35 und 120,00 EUR, wäre von einem weiteren Abtauchen unter die Aufwärtstrendlinie und einem Test der Unterstützung bei 111,45 EUR auszugehen. Erst darunter wäre eine stärkere Verkaufswelle bis 105,00 EUR zu erwarten, die auch das vorübergehende Ende der Rekordjagd einleiten dürfte.

PALLADIUM - Die Bullen zögern noch

Tagesausblick für Freitag, 11. September 2020: In den Tagen nach dem dynamischen Ausbruch aus einem großen Konsolidierungsdreieck hat Palladium etwas der Schwung verlassen. Die bullischen Vorgaben des Ausbruchs bleiben dennoch aktiv.

Intraday Widerstände: 2.311 + 2.405 + 2.639
Intraday Unterstützungen: 2.175 + 2.084 + 1.997

Rückblick: Nach einer monatelangen zähen Seitwärtsphase stieg der Kurs von Palladium ab Juli in einer Aufwärtsbewegung an den Widerstand bei 2.311 USD, von dem er nach unten abprallte. Eine weitere mehrwöchige Dreieckskonsolidierung und einen Ausbruch aus der Formation später, steht Palladium jetzt wieder direkt im Bereich dieser Marke. Dieser Anstieg wird aktuell zur Seite hin korrigiert, wobei bullischer Druckaufbau zu erkennen ist.

Charttechnischer Ausblick: Ein Ausbruch über 2.311 USD bahnt sich an und dürfte Palladium direkt an die Hürde bei 2.405 USD und das Märzhoch bei 2.450 USD schieben. Da auch die letzten Kaufwellen nicht ohne Zwischenkorrekturen abliefen, ist auch dort mit einer Gegenbewegung zu rechnen. Anschließend könnte aber eine Aufwärtswelle über die Hürde und bis 2.540 und 2.639 USD führen.

Sollte ausgehend von 2.311 USD dagegen eine Korrektur einsetzen, müsste diese oberhalb von 2.175 USD enden, um den Ausbruch nicht zu gefährden. Darunter käme es bereits zu Verlusten bis 2.084 USD. Damit wäre der Aufwärtstrend seit Juli zwar nicht beendet, aber empfindlich eingebremst und dort erst neuer Schwung aufzubauen. Sollte die Unterstützung dagegen nicht für einen weiteren mittelfristigen Anstieg genutzt werden, stünde bereits eine Korrekturausweitung bis 1.997 USD und darunter ein Abverkauf bis 1.804 USD an.

Der perfekte Markt für Einsteiger!

Wenig zu lernen und recht schnell bzw. einfach erfolgreich, so stellen wir uns den perfekten Einsteigermarkt vor. Aber was hat unsere Vorstellung mit der Realität zu tun?

Immer wieder wird mir die Frage gestellt, welcher Markt Einsteigern zu empfehlen ist? Dahinter steht die Hoffnung, dass es einen Markt gibt, der einfacher ist. Genauer gesagt, in dem es leichter ist, Geld zu verdienen.

So naheliegend eine solche Frage aus Sicht eines Einsteigers auch ist, ich muss Sie leider enttäuschen. Wenn man sich die Sache ein wenig genauer überlegt, wird sehr schnell klar, warum. Gäbe es einen Markt, in dem sich einfacher Geld verdienen ließe, der also für Einsteiger in diesem Sinne besser geeignet wäre, wie … muss dann ein Profi sein, wenn er einen anderen, einen schwereren Markt handelt? Das macht doch keinen Sinn! Gäbe es leichte Märkte, würden diese mit Liquidität überflutet werden, weil früher oder später jeder Trader, ob nun privat oder institutionell in diesem Markt landen würde. Alle anderen Märkte würden austrocken und am Ende wahrscheinlich verschwinden. Da es aber auch heute noch viele Märkte gibt, scheint es den perfekten Einsteigermarkt mit den besseren Gewinnchancen nicht zu geben.

Und es folgt der nächste Irrtum!

Nach unserer ersten Feststellung liegt nichts näher, als davon auszugehen, dass alle Märkte gleich sind. Ungünstigerweise unterliegen Sie hier dem nächsten Irrtum. Natürlich hat jeder Markt seine Eigenheiten und ist letztlich nicht für jeden geeignet. So würde ich den Deutschen Aktienindex, den viele private Trader lieben, ob nun im CFD- oder Zertifikatehandel, als "zickig" bezeichnen, vor allem Intraday. Die gleichen Tradingansätze in einem anderen Markt, bspw. einer Aktie direkt sind oft erfolgversprechender. Letztlich aber können Sie auch im DAX Intraday-Trading viel Geld verdienen.

Nicht der eigene Erfahrungsstand ist entscheidend!

Die Frage, ob ein Markt geeignet ist oder nicht, hat weniger etwas mit dem aktuellen Erfahrungsstand des Traders zu tun. Vielmehr spielen Sie als Person die entscheidende Rolle. Egal welchen Markt Sie handeln, diesen müssen Sie kennen wie ihre Westentasche. Diesen Lernprozess wird Ihnen keiner abnehmen und natürlich gibt es bei dem einen Markt ein wenig mehr oder etwas anderes zu lernen, als in einem anderen Markt. Entscheidend für die Frage, in welchem Markt Sie Zeit investieren sollten, den Lernprozess in Gang zu setzen, hängt vielmehr von Ihren Voraussetzungen ab. Vielleicht ist es vergleichbar mit einer Ehe. Sie gehen eine Beziehung ein und der Partner sollte passen. Sie sollten ihn mögen, sein Verhalten, seine kleinen und großen Macken. Aber was Sie mögen und was nicht, ist Geschmackssache. Mit Blick auf die Märkte zeigt sich dies am Beispiel der Volatilität. Der eine kommt besser damit klar, wenn sich der Markt ruhiger oder gar behäbig bewegt. Ein anderer hingegen besitzt nicht die Geduld und braucht möglichst viel Bewegung.

Der beste Praxistipp…

… den ich Ihnen als Tradingcoach geben kann, ist simpel: testen Sie sich aus. Heutzutage gibt es unzählige Möglichkeiten, sich an den Märkten zu engagieren, ohne gleich volles Risiko gehen zu müssen. Das fängt damit an, in Excel ein kleines Depot zu führen. Oder Sie nutzen eines unserer Demo-Konten in Guidants, um den Handel zu simulieren.

Viele werden an dieser Stelle vielleicht kritisieren, dass es sich dabei ja nicht um echtes Trading handelt. Dies ist deshalb von Nachteil, so eine weit verbreitete Meinung, weil man im Demo-Trading die Emotionen nicht merkt, denn schließlich ist kein echtes Geld im Spiel.

Es stimmt zwar, dass die Wirkung des Geldes im engeren Sinne fehlt, aber letztlich ist es lediglich eine Frage danach, wie ernst Sie das Demo-Trading nehmen. Wenn Sie wirklich reales Trading in diesem simulieren und realisieren, dass es sich bei dem Kontostand, der dort angezeigt wird, um das handelt, was Sie auch real bekommen würden, sieht die Sache schon etwas anders aus. Versuchen Sie es einmal selbst! Setzen Sie sich klare Regeln im Demo-Trading und traden Sie diese einen Monat oder länger. Na, wie oft haben Sie sich nicht an die Regeln gehalten? Wie oft war ihnen langweilig? Wie oft haben Sie aus Frust und entgegen Ihrer Tradingregeln im Verlust nachgekauft oder den Stopp versetzt? Und wem dies noch nicht reicht, der veröffentlicht jeden Tag seine Trades beispielsweise in Guidants. Spätestens hier werden Sie sehen, wie schnell Demo-Trading Emotionen hervorruft, die absolut vergleichbar mit dem realen Trading sind.

Wer hingegen einfach mal rumspielt und keine Regeln hat, gegen die er verstoßen kann, wird im Demotrading tatsächlich keine Emotionen spüren. Sie machen hier jedoch Dinge, die Sie real gar nicht umsetzen können. Real können Sie bspw. nicht einfach ein neues Demo-Konto aufmachen, wenn das Ergebnis des anderen Ihnen nicht gefällt. Es liegt also nicht am Demokonto, dass es Sie emotional nicht tangiert, es liegt an Ihnen und Ihrem Vorgehen, Ihrer Einstellung & Co.

Viele verzichten aber aus einem noch anderen Grund auf das Demo-Trading, denn dieses kostet Zeit und in dieser Zeit verdienen Sie kein echtes Geld. Es ist die Angst, etwas zu verpassen, die viele dazu verleitet, sehr schnell mit dem realen Trading zu beginnen. Ein großer Fehler, wie die offiziellen Statistiken von CFD-Brokern zeigen. 75 % aller Trader verlieren dort im Betrachtungszeitraum Geld und es ist nicht gesagt, dass die 25 % Gewinner in der nächsten Periode erneut zu den Siegern zählen. Das einzige was Sie also in meinen Augen tatsächlich verpassen, sind wahrscheinlich Verluste!

Fassen wir zusammen!

Sich als Einsteiger an der Börse zu fragen, was der perfekte Markt ist, ist absolut nachvollziehbar. Auf diese gibt es sogar eine Antwort, die jedoch nichts mit dem aktuellen Stand Ihrer Stufe auf der Karriereleiter zu tun hat. Vielmehr sollten Sie den Markt traden, der Ihnen am meisten liegt. Nutzen Sie Demo-Konten, um herauszufinden wo Sie sich wohl fühlen und das nicht nur beim Markt. Sie können in diesem Zusammenhang auch unterschiedliche Tradingsstile und andere Dinge ausprobieren. Hierbei wünsche ich Ihnen

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW36

DAX-Tagesausblick: Die Wasserstände zum Wochenschluss...

Der DAX war gestern fleißig. Erst stieg er von 13243 bis 13460, dann fiel er von 13460 bis zum Nachbörsentief 12930. Diese wilde Fahrt hinterlässt Spuren. Die DAX Prognose...

DAX Widerstände: 13080/13100 + 13134 + 13195 + 13222/13263 + 13500 + 13600
DAX Unterstützungen: 13000/12975 + 12900 + 12857/12850 + 12200/12150

Rückblick:

  • Es hieß gestern - "DAX: BLAUES Zeitfenster für Anstiege zu 13477 läuft heute, am 3.9. um 16 Uhr aus!"
    Der DAX beeilte sich und erreichte ausgehend von 13243 zumindest 13460, fiel dann aber bis 12900 zurück.
    Der FDAX schloss parallel dazu seine Februarlücke.

DAX Prognose:

  • DAX Widerstände des Tages sind zunächst 13080/13100, sowie 13134 und 13195 sowie schließlich 13222/13263.
  • Unterseitig könnten 12975 (Gap) sowie 12857/12850 (horizontal + KIJUN/Tag) erreicht werden.
  • Unterhalb von 12850 wird der Weg freigemacht für das Ziel 12200.
  • Oberhalb von 13222/13263 wären 13500 und 13600 die Ziele.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

SAP - Wird das bärische Mehrfachhoch verhindert?

Im gestrigen Handel stieg die Aktie von SAP zuerst noch auf ein neues Rekordhoch, ehe es am Nachmittag zu einem heftigen Einbruch kam, der die Bullen jetzt vor eine schwere Aufgabe stellt.

Die SAP Aktie konsolidierte den Kurssprung vom Juli, der in der Spitze auf ein neues Rekordhoch bei 143,20 EUR geführt hatte, zunächst in Form eines absteigenden Dreiecks, das Ende August nach oben aufgelöst wurde.

In der Folge steuerte der Wert das junge Rekordhoch zwei weitere Male an, zuletzt gestern. Doch kurz vor dem Erreichen der Kurszielzone um 145,00 EUR stoppte die Kaufwelle bei 143,32 EUR und der Wert brach bis unter das Wochentief bei 137,48 EUR und damit erneut unter die federführende Aufwärtstrendlinie ein.

Unter 135,00 EUR wird es eng für die Bullen

Auf der Unterseite befindet sich bei 134,70 EUR eine kleine Supportzone, die in den nächsten Tagen angesteuert und für eine Erholung genutzt werden kann. Bricht die SAP-Aktie allerdings auch darunter ein, müsste man sich nicht nur auf einen Rücklauf an das frühere Rekordhoch bei 129,58 EUR und den Support bei 127,78 EUR einstellen. In diesem Fall wäre auch ein bärisches Mehrfachhoch bei 143,32 EUR aktiviert. Dies könnte mittelfristig eine Trendwende einleiten und unter 127,74 EUR zu Abgaben bis 118,12 EUR führen.

Sollte den Bullen dagegen das Kunststück gelingen, den Wert über 141,00 EUR anzutreiben, wäre die gestrige Verkaufswelle gestoppt. Damit könnte man sich wieder der Oberseite und dem Kursziel bei 145,00 EUR zuwenden, dessen Bruch weiteres Potenzial bis 151,69 und 154,00 EUR generieren würde.

NVIDIA - Heftiger Einschlag

Die Highflyer der letzten Wochen und Monate an der Nasdaq mussten gestern einen starken Rückschlag hinnehmen. Dazu zählt auch die Nvidia-Aktie.

Die Nvidia Aktie gehörte in den letzten Wochen und Monaten zu den ganz starken Werten. Bereits am 11. Mai gelang der Ausbruch über das Hoch aus dem Februar 2020, also über das Hoch vor dem Coronacrash. Danach zog legte der Aktienkurs weiter massiv zu.

Diese Aufwärtsbewegung lässt sich seit 03. April 2020 in einem Trendkanal eingrenzen. Am Mittwoch eröffnete die Aktie an der Oberkante dieses Trendkanals und markierte das aktuelle Allzeithoch bei 589,07 USD. Dort prallte der Wert bereits am Mittwoch nach unten ab. Gestern folgte eine lange schwarze Kerze. Die Aktie gab um 9,28 % nach und war damit der zweitgrößte Verlierer im Nasdaq 100.

Wo liegen wichtige Unterstützungen?

Damit befindet sich die Aktie in einer Konsolidierung. Wichtige Auffangstationen für diese Konsolidierung sind der Aufwärtstrend seit 03. April bei 475,91 USD bzw. das Aufwärtsgap vom 17. August zwischen 468,16 USD und 472,69 USD. Dort könnte die Aktie wieder nach oben drehen und einen Rallyversuch in Richtung Allzeithoch starten.

Sollte dieser Unterstützungsbereich aber nicht halten und der Aktienkurs stabil unter 468,16 USD abfallen, dann würden weitere Abgaben in Richtung 347,22 USD drohen.

PALLADIUM - Hier spielt die Musik

Tagesausblick für Freitag, 04. September 2020: In dieser Woche brach der Palladiumpreis aus einer mehrwöchigen bullischen Konsolidierungsphase nach oben aus und generierte ein Kaufsignal. Aktuell nimmt der Wert schon wieder Fahrt auf.

Intraday Widerstände: 2.311 + 2.405 + 2.639
Intraday Unterstützungen: 2.175 + 2.084 + 1.997

Rückblick: Palladium konnte sich im Juli aus einer dreiecksförmigen Konsolidierung nach oben arbeiten und mit einer ersten starken Kaufwelle den Zwischenwiderstand bei 2.084 USD überwinden. Es folgte ein Anstieg an die wichtigen Hürden bei 2.248 und 2.311 USD und der Start einer weiteren dreiecksförmigen Seitwärtsphase. Diese wurde zuletzt ebenfalls nach oben aufgelöst und mit dem kurzzeitigen Ausbruch über 2.311 USD ein weiteres bullisches Signal generiert.

Charttechnischer Ausblick: Nach einem Pullback an die obere Begrenzung der Dreiecksformation dürfte sich der Aufwärtstrend der letzten Wochen mit einem klaren Ausbruch über 2.311 USD fortsetzen. Anschließend wäre zunächst ein Anstieg bis 2.405 USD zu erwarten. Wird die Marke überschritten, könnte der Aufwärtstrend bis 2.540 USD und darüber bereits an den übergeordneten Widerstand bei 2.639 USD führen.

Aktuell wären die Ausbruchschancen erst bei einem Rückfall unter 2.175 USD unterbunden und damit eine weitere Korrektur bis 2.084 USD die Folge. Hier könnte der nächste Aufwärtstrend starten. Darunter käme es allerdings zu einem Einbruch bis 1.997 USD

Bottomfishing – Die Strategie der Helden!

Beim Bottomfishing dreht sich alles um den günstigen Einstieg! Interessieren Sie sich für diesen Investmentstil, sollten Sie sich einige Fragen stellen, um erfolgreich zu sein!

Eine alte Börsenweisheit sagt, dass man günstig kaufen und teurer verkaufen muss, um an der Börse erfolgreich zu sein. Was in der Theorie so einfach klingt, beschäftigt täglich Tausende von Trader und Anleger. Für Schlagzeilen sorgen dabei immer die Geschäfte, bei denen es tatsächlich gelingt, nahe eines langfristigen Tiefs zu kaufen und sich die Position anschließend verdoppelt oder verdreifacht oder meinetwegen auch vertausendfacht hat. Und mal ganz ehrlich, wer hätte solche Trades nicht gerne regelmäßig im Depot.

Wir werden uns dem Thema „Bottomfishing“ in diesem Basisartikel grundlegend nähern. Dabei geht es mir vor allen Dingen darum, das Prinzip dieses Trading-/Investmentansatzes zu verdeutlichen und darauf aufbauend die Vor- und Nachteile aufzuzeigen. Eines muss Ihnen nämlich von vornherein klar sein: wo Licht ist, ist immer auch Schatten! Nur wer beides kennt, sollte sich auf die Suche nach Details machen!

Was ist Bottomfishing?

Unter Bottomfishing verstehen wir den Versuch, Aktien oder andere Basiswerte günstig zu kaufen. Im engeren Sinne geht diesen günstigen Bewertungen eine größere Abwärtsbewegung voraus. Auch wenn die Namensgebung sich hauptsächlich auf den Einstieg in ein Investment bezieht, wird mit dem Bottomfishing meist auch die Hoffnung eines anschließenden langanhaltenden Aufwärtstrends verbunden. Das entscheidende Merkmal bleibt jedoch der extrem günstige Einstieg nahe am absoluten Tief.

Was macht Bottomfishing so interessant?

Der Wunsch, am absoluten Tief kaufen zu wollen, ist mehr als verständlich. Ein solcher Einstieg hätte gleich mehrere Vorteile. Zum ersten kann das Risiko relativ klein gehalten werden. Risiko ist in diesem Fall als Schwankungsbreite nach unten bzw. Stopploss zu verstehen. Im besten Fall steigt man ein und die Kurse laufen sofort in die gewünschte Richtung.

Dieser Vorteil ist jedoch kein Alleinstellungsmerkmal des Bottomfishing. Schließlich könnte man auch mitten in einen laufenden Trend einsteigen und die Tradingidee mit einem engen Stopploss absichern. Läuft die Position ebenfalls direkt in die gewünschte Richtung, wäre auch bei einem solch prozyklischen Einstieg das Risiko überschaubar. Der Unterschied zum Bottomfishing besteht jedoch im möglichen Potenzial, den das Investment besitzt. Es ist völlig egal, wie weit der Trend am Ende laufen wird. Wer nahe am Tief einsteigt, wird mehr verdienen als jemand der erst in den fortgeschrittenen/laufenden Trend investiert.

Bringen wir den Einstieg und den Ausstieg bzw. das Potenzial zusammen, entstehen beim Bottomfishing Tradingideen mit extrem hohen Chance-Risiko-Verhältnissen. Man stelle sich nur einmal vor, Sie hätten den Deutschen Aktienindex nahe des März-Crashtiefs (Corona) gekauft (bspw. bei 8.700 Punkten) und diesen Trade kurz unter dem Tief bei bspw. 8.200 Punkten abgesichert. Aktuell lägen Sie über 4.000 Punkte im Gewinn, was dem 8-fachen Risiko entspricht und wer weiß, wie weit der Trend noch läuft.

Das Bottomfishing baut also auf Trades mit großem CRV auf. Diese sind das Ziel des Traders/Investors. Ein weiterer, aber sehr gefährlicher Gedanke beim Bottomfishing ist nun, dass eine große Wahrscheinlichkeit für einen Gewinntrade unterstellt wird. Wenn eine DAX-Aktie bereits über Monate oder noch länger gefallen ist, denkt man oft, dass es doch eigentlich gar nicht tiefer gehen kann! Wie gefährlich und falsch eine solche Denkweise ist, dürften einige Trader im jüngsten Corona-Crash erfahren haben. Oder denke Sie an die letzten großen Krisen (Finanzkrise und Platzen der Dot-Com-Blase).

Was ist günstig?

Angesichts der oben beschriebenen Logik, ein hohes CRV mit einer vermeintlich hohen Wahrscheinlichkeit kombinieren zu können, ist es verständlich, warum sich viele Trader/Investoren dem Bottomfishing zuwenden. Die entscheidende Frage hierbei ist jedoch, was am Ende günstig ist. So verlockend die Vorteile des Bottomfishing auch sind, so problematisch ist seine praktische Umsetzung. Schließlich fallen die Kurse zunächst meist wie ein Stein und das über einen durchaus längeren Zeitraum, bevor es zur Bodenbildung kommt. Steigt man zu früh ein, wird man ständig ausgestoppt. Das ist nicht nur emotional eine nervige Angelegenheit, sondern reduziert am Ende auch den möglichen Gewinn.

Was also ist günstig? Wann ist die richtige Zeit für Bottomfishing gekommen? Grundlegend kann man sich diesen Fragen aus zwei Richtungen nähern. Auf der einen Seite können wir fundamental argumentieren. Die klassische Bilanzanalyse und das Ermitteln fundamentaler Kennzahlen wie KGVs & Co. ist eine Möglichkeit, günstige Aktien ausfindig zu machen. Wenn diese dann noch in einem Abwärtstrend gehandelt werden, umso besser. Grundlegend bietet sich in diesem Umfeld auch an, einen Branchenvergleich vorzunehmen bzw. sich die Wachstumsaussichten des Unternehmens anzuschauen.

Neben der fundamentalen Analyse bietet sich auch die Charttechnik an. Mithilfe von Indikatoren, Preisvergleichen und anderen technischen Hilfsmitteln lässt sich zumindest sehr leicht bestimmen, ob der Basiswert in einem Abwärtstrend gehandelt wird und inwieweit dieser schon fortgeschritten ist. Durch Vergleiche der vorliegenden Muster mit historischen Rahmendaten lässt sich eventuell abschätzen, wie groß die Chance für ein Boden ist. Dabei darf man mit unterschiedlichen Zeitebenen arbeiten. Liegt im historischen Vergleich eine überdurchschnittliche Abwärtsbewegung vor, warum dann nicht in einer kleineren Zeitebene nach einer kleinen Bodenformation Ausschau halten? Dies sorgt einerseits dafür, nicht in ein fallendes Messer zu greifen und parallel dazu können wir auch sinnvolle Stopps setzen.

Aber warum sollen Charttechnik und Fundamentalanalyse zwei konträre Methoden sein? Warum "entweder - oder"? Dafür gibt es keinen Grund. Im Gegenteil. Es spricht einiges dafür, beides gerade beim Bottomfishing miteinander zu kombinieren. Eine fundamental unterbewertete Aktie bei Ausbildung eines kleinen Bodens in einer untergeordneten Zeitebene zu kaufen, klingt nicht nur vielversprechend, sondern ist es auch. Natürlich müssen Sie auch jetzt noch mit einigen Fehlversuchen rechnen, um dann den tatsächlichen Boden zu erwischen, aber dafür haben wir ja das hohe CRV.

Portfoliobildung als weiterer Erfolgsfaktor im Bottomfishing

Wenn wir unsere Chance auf einen Boden über die Fundamentalanalyse und/oder die Charttechnik erhöht haben, steigen wir ein und dann heißt es Daumen drücken! Ein Profi verlässt sich aber nicht nur auf sein Glück. Zum einen wird er, wie bereits erwähnt, von vornherein mehrere Versuche einplanen und seine Strategie mental als auch aus Sicht des Risikomanagements darauf ausrichten. Zum anderen wird er nicht nur auf ein Pferd setzen. Das Bottomfishing ist eine Strategie und nicht der Versuch, Glücksritter zu spielen. Jeder Profi wird sein Kapital auf mehrere Versuche in einem Basiswert und auf viele Basiswerte aufteilen.

Portfoliobildung ist das ganz große Stichwort, um am Ende erfolgreich zu sein. Ich erinnere mich sehr gut an diverse Headlines im Zuge des Hypes um Kryptowährungen. Was wurden Investoren als geniale Denker/Vorreiter gefeiert, die relativ früh Coins besaßen und mehrfache Millionäre geworden sind. Ich muss bei solchen Schlagzeilen immer wieder schmunzeln, denn die Recherche zeigt immer wieder, dass diese Leute entweder einfach nur Glück hatten oder aber tatsächlich pfiffige Investoren sind und auf viele Pferde gesetzt haben. Was wir dann aber nicht zu lesen bekommen, ist die Anzahl gescheiterter Versuche, die sogar in der Mehrzahl sind.

Zusammenfassung

Bottomfishing ist eine beliebte Spielart im Trading/Investment, die interessante Vorteile bietet. In diesem Artikel haben wir das Bottomfishing definiert und den Reiz dessen beleuchtet. Die Aussicht auf ein hohes CRV macht das Bottomfishing so interessant. Wer diesen Vorteil für sich nutzen möchte, sollte sich jedoch ganz klar vor Augen halten, dass das Bottomfishing ein Ansatz mit moderater Trefferquote ist. Nur sehr wenige Trades werden zu ganz großen Gewinnern. Viele Ideen enden im Verlust oder mit einem kleinen Gewinn. Sofern Sie als Trader mit dieser Tatsache leben können, werden Sie versuchen, Ihr Timing zu verbessern. Sie werden sich fragen, was günstig ist und auf der Suche nach einer Antwort können Sie die fundamentale Analyse als auch die Charttechnik einsetzen. Trotz dieser Möglichkeiten bleibt eine spürbare Irrtumswahrscheinlichkeit bestehen, so dass man mehrere Versuche einplanen sollte. Möchte man das Bottomfishing zum Erfolg führen, muss man sich also Gedanken über das Moneymanagement und Portfoliobildung machen.

Erst aus dem Zusammenspiel all dieser Faktoren kann und wird eine erfolgreiche Tradingstrategie entstehen. Jetzt, wo wir die grundlegenden Vor- und Nachteile beleuchtet haben, können Sie sich als Trader fragen, ob diese Spielart für Sie überhaupt in Frage kommt.

Viel Erfolg
Ihr Tradingcoach Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW35

DAX - Index prallt an der Hürde bei 13.236 nach unten ab

Der DAX Index macht seit Juni dieses Jahres Sommerferien, nachdem er ab Mitte März dieses Jahres einen erheblichen Teil des Corona Sell Offs nach oben aufarbeiten konnte.

Technischer Status quo: Volatile, wenig dynamische Seitwärtskorrekturphase seit 08. Juni. Kurse schaukeln volatil seitwärts. Bei 13.236 Punkten liegt ein Widerstand, eine Hürde im Markt, an der der Index seit gestern nach unten abprallt. Der Widerstand definiert sich über die Unterkante des Gap-Downs, das am 24. Februar zustande kam und den Corona Sell Off initiierte. Der Index macht seit Juni dieses Jahres Sommerferien, nachdem er ab Mitte März dieses Jahres einen erheblichen Teil des Corona Sell Offs nach oben aufarbeiten konnte. Das Kursmuster seit Juni hat bislang keine bärische, instabile Struktur.

DEUTSCHE POST - Heute mit Dividendenabschlag

Die Deutsche Post Aktie startet schwach in den Handel und ist zu Beginn der größter Verlierer im DAX. Allerdings sind diese Verluste durch den heutigen Dividendenabschlag bedingt und daher nur optischer Natur.

Deutsche Post wird heute ex-Dividende gehandelt. Der Dividendenabschlag beträgt 1,15 EUR je Aktie.
Quelle: Guidants News

Die Deutsche Post befindet sich seit einem Tief aus dem März 2020 bei 19,10 EUR in einer starken Aufwärtsbewegung. Im Rahmen dieser Bewegung durchbrach die Aktie am 06. Juli 2020 ihren Abwärtstrend seit dem Allzeithoch aus dem Dezember 2017 bei 41,36 EUR. Anschließend kletterte der Wert an die Widerstandszone zwischen 38,15 und 38,39 EUR. Nach einer kleinen Seitwärtsbewegung unterhalb dieser Zone kam es am Montag zu einem Ausbruch darüber. Gestern notierte der Wert im Hoch bei 40,12 EUR. Danach setzten Gewinnmitnahmen ein.

Der heutige Dividendenabschlag wird die Aktie zu Handelsbeginn wieder in die Nähe der durchbrochenen Widerstandszone zwischen 38,15 und 38,39 EUR führen. Diese sollte nun Unterstützung bieten.

Chance für die Bullen naht

Im Bereich um 38,39-38,15 EUR könnte die Aktie der Deutschen Post also wieder nach oben drehen. Ein Anstieg an das Allzeithoch bei 41,36 EUR ist durchaus möglich. Sollte es aber zu einem stabilen Rückfall unter 38,19 EUR kommen, müsste mit Abgaben in Richtung 38,89 EUR oder sogar bis knapp unter 33 EUR gerechnet werden.

AMERICAN EXPRESS - Wichtige Hürde direkt voraus

Die American Express Aktie hat sich in den letzten Wochen im Vergleich zum Dow Jones nicht besonders gut geschlagen. Holt sie diesen Rückstand bald auf?

Am 24. Januar 2020 markierte die Aktie von American Express ihr aktuelles Allzeithoch bei 138,13 USD. Danach bildete sie ein kleines Doppeltop aus. Im Coronacrash wurde die Aktie auf ein Tief bei 67,00 USD abverkauft.
Nach diesem Tief vom 18. März bewegte sie sich zunächst in einem symmetrischen Dreieck seitwärts. Am 26. Mai 2020 kam es zum Ausbruch aus diesem Dreieck, was zu einer Rally auf 115,93 USD führte. Diese Rally wurde bis zum log. 61,8 % bei 89,30 USD auskonsolidiert. Dort drehte die Aktie wieder nach oben. Nach einem Hoch bei 105,70 USD vom 11. August gab es aber noch einmal einen mehrtägigen Rückschlag. In den letzten Tagen zeigten sich aber die Bullen wieder und führten die Aktie fast an den EMA 200 bzw. den Abwärtstrend seit 05. Juni. Dieser Widerstandsbereich liegt aktuell zwischen 102,36 und 103,07 USD.
Kaufsignal in Kürze?

Gelingt der Aktie von American Express ein Ausbruch über den Widerstandsbereich um 102,36-103,07 USD, dann könnte es zu einem weiteren Aufwärtsschub kommen. Erstes Ziel wäre dann das bisherige Erholungshoch in der Aufwärtsbewegung seit März 2020 bei 115,93 USD. Später könnte die Aktie vielleicht sogar in Richtung 128,87 USD ansteigen. Sollte es allerdings zu einem Rückfall unter das Tief vom 20. August bei 95,68 USD kommen, würden Abgaben in Richtung 89,30 USD und vielleicht sogar 76,00 USD drohen.

PALLADIUM - Explosive Ausgangslage

Tagesausblick für Freitag, 28. August 2020: Bei Palladium ist Geduld gefragt: Tendiert der Wert doch seit Wochen seitwärts und läuft dabei in die Spitze eines großen Konsolidierungsdreiecks hinein. Aber die Geduld wird mit einem schönen Setup belohnt, das in Kürze aktiviert werden könnte.

Intraday Widerstände: 2.190 + 2.248 + 2.311
Intraday Unterstützungen: 2.084 + 1.997 + 1.804

Rückblick: Nach dem massiven Abverkauf im März gelang den Bullen bei Palladium eine Trendwende bei 1.491 USD, die nach einer steilen Erholung in eine Seitwärtsbewegung oberhalb von 1.763 USD überging. Diese wurde zwar zuletzt im Juli nach oben verlassen, doch steckt der Wert aktuell bereits in der nächsten dreiecksförmigen Korrektur zwischen 1.997 und 2.311 USD fest. Zuletzt konnte sich Palladium aber gegen etliche Angriffe auf die kurzfristig wichtige Unterstützung bei 2.084 USD erfolgreich zur Wehr setzen und damit die Voraussetzung für einen Ausbruch aus dem Dreieck nach oben schaffen.

Charttechnischer Ausblick: Wird die Unterstützung bei 2.084 USD weiterhin verteidigt, könnte es zu einem Ausbruch auf der Oberseite und damit zu einer Erholung bis 2.311 USD kommen. Der erste Schritt auf diesem Weg wäre der Anstieg über die obere Begrenzungslinie des Dreiecks im Bereich von 2.210 USD.

Doch erst bei Kursen über 2.311 USD wäre ein klares mittelfristiges Kaufsignal aktiv und mit Zugewinnen bis 2.405 USD und darüber bereits bis 2.600 USD zu rechnen.

Wird der Support bei 2.084 USD dagegen unterschritten, sind weitere Abgaben bis 1.997 USD die Folge. Hier würde sich der weitere Verlauf entscheiden, da ein Unterschreiten der Marke für eine Verkaufswelle bis 1.900 und 1.804 USD sorgen dürfte. Eine Verteidigung der Unterstützung dürfte dagegen für eine Bodenbildung und einen weiteren Aufwärtsimpuls in Richtung 2.248 USD sorgen.

Der beste Indikator und die richtige Trendlinie!

Wer kennt sie nicht, die quälende Frage, ob es besser ist, den EMA oder den SMA zu nehmen. Und wie war das noch einmal mit dem richtigen Anlegen von Trendlinien? So sehe ich die Sache!

Das Feld der (chart)technischen Analyse ist extrem groß und mit den heutigen Technologien kann wirklich jeder ein breites Spektrum an Tools nutzen, um sich an der Börse einen Vorteil zu erarbeiten. Kein Wunder, dass sich viele Trader anhand der großen Auswahlmöglichkeiten verlaufen. Die Frage nach dem besten Indikator, dem besten gleitenden Durchschnitt oder wie man eine Trendlinie richtig einzeichnet, ist angesichts solcher Rahmenbedingungen nicht verwunderlich. Diese und weitere Fragen erreichen mich im Rahmen des Coachings regelmäßig. Heute möchte ich Ihnen ein kleines Geheimnis verraten!

Streichen Sie diese Worte aus ihrem Gedächtnis!

Kommen wir gleich zum Punkt! Im praktischen Trading gibt es das vermeintlich Beste oder einzig Richtige m.M.n. tatsächlich nicht. Dies steht in keinem Widerspruch zu dem, was viele von Ihnen wahrscheinlich schon erfahren haben. Natürlich gibt es Strategien, in denen mehr verdient wird als in anderen. Aber gerade was die Werkzeuge angeht, die in unterschiedlichen Strategien genutzt werden, bin ich nach 20 Jahren aktiven Tradings überzeugt, dass vieles relativ ist und es das Beste bzw. einzig Richtige nicht gibt. Lassen Sie mich dies an einem simplen Beispiel erklären, wobei wir auf die ewige Diskussion zu gleitenden Durchschnitten zurückgreifen. Was ist besser, der EMA oder der SMA?

EMA oder SMA?

Historisch gab es den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) zuerst. Die folgende Abbildung zeigt den Adidas-Chart mit einem 50-Tage Durchschnitt.

Bei der Nutzung dieses Durchschnitts als Trendindikator haben sich viele Trader „darüber beschwert“, dass der Indikator relativ träge reagiert. Ein Trendwechsel wird relativ spät angezeigt. Diese und weitere Überlegungen haben dann zur Entwicklung des EMA geführt, der, wie die folgende Abbildung zeigt, definitiv schneller ist. Er dreht einfach etwas früher ab, was daran liegt, dass die jüngsten Kurse in diesem Durchschnittstyp stärker gewichtet werden.

Aber wissen Sie was! Diese absolut korrekte Erkenntnis ist eigentlich irrelevant. Ohne Zweifel ist ein EMA 50 schneller als ein SMA 50, aber wer sagt denn, dass ich eine 50-Tagperiode wählen muss? Wenn mir der 50-Tage Durchschnitt zu langsam ist, dann kann ich doch einfach auch einen 40-Tage Durchschnitt oder einen 30er nehmen. Machen wir dies einfach einmal.

Wie in der vorangegangenen Abbildung unschwer zu erkennen ist, ist jetzt auf einmal der SMA, also der vermeintlich langsamere Indikator schneller als der EMA und zeigt damit Trendwechsel viel früher und aggressiver an. Eine Aussage, der EMA ist der bessere gleitende Durchschnitt, weil er schneller und früher reagiert, ist mathematisch zwar korrekt, inhaltlich aber völliger Nonsens. Ein besser oder schlechter gibt es nicht, denn was im vorangegangenen Chart ebenfalls gut zu sehen ist: beide Indikatoren funktionieren in guten Trends super und haben ihre Schwierigkeiten in Seitwärtsbewegungen.

Und wie sieht es mit der richtigen Trendlinie aus?

Greifen wir unsere letzte Erkenntnis auf und spinnen den Faden weiter. Ist dann vielleicht die richtige Trendlinie das bessere Werkzeug, um einen Trend zu erkennen?

Die Antwort darauf können Sie sich denken. Falls nicht, probieren Sie es einfach aus. Legen Sie sich verschiedene gleitenden Durchschnitte in den Chart und beginnen Sie anschließend Trendlinien zu zeichnen. Natürlich werden Sie nicht hundertprozentig die gleichen Ergebnisse erzielen. In einer bestimmten Periode X hat mal der eine und mal der andere Indikator bzw. Trendlinie einen Vorteil. Wenn es aber zu wirklich guten und stabilen Trends kommt, werden Sie mit all diesen Tools zu den gleichen Schlussfolgerungen kommen. Genau das macht doch einen guten Trend aus. Er ist so gut und stark, dass im Grunde alle Trendindikatoren das gleiche Bild anzeigen bzw. sich durch Veränderungen der Periodeneinstellungen ineinander überführen lassen.

Ist es denn wichtig, bei einer Trendlinie Schlusskurse oder Hochs/Tiefs zu nehmen?

Wo wir schon einmal bei diesem, wie ich finde spannenden Thema sind, greife ich gleich auch noch ein anderes Problem vieler Trader auf. Wir nutzen hierfür das Beispiel der Trendlinie, wo sich jeder von uns die Frage stellt, ob es besser ist, solche Linien in einem Candlestick-Chart auf die Hochs und Tiefs der Kerzen oder auf die Schlusskurse zu legen.

Die Antwort auf diese Frage ist die gleiche, wie die bisher gefundene in Sachen EMA und SMA. Es spielt eigentlich überhaupt keine Rolle. Lediglich die Handelslogik wird je nach Wahl unterschiedlich ausfallen müssen. Passen wir die Handelslogik an, können wir mit beiden Methoden ähnliche Erfolge erzielen. Am Ende ist es ausschließlich eine Frage der Übung und Erfahrung, ob man mit einer Trendlinie Erfolg hat oder nicht.

Jetzt ist es Zeit für ein kleines Wortspiel, denn tatsächlich ist eine Trendlinie lediglich eine Linie im Sand, anhand der wir uns orientieren und Erfahrungen sammeln können. Wenn wir dann hunderte Male gesehen haben, wie Reaktionen an unserer Trendlinie (egal für welche wir uns entschieden haben, Hauptsache wir bleiben bei diesem Typ) aussehen, können wir darauf aufbauend auch erfolgreich handeln. Dass ist selbst dann der Fall, wenn Sie Ihre Trendlinien ständig mitten durch die Kurse ziehen.

Denken Sie einmal über die soeben getroffenen Aussagen nach. Wenn der Groschen fällt, kann Sie dies im Trading sehr weit nach vorne bringen, weil Sie sich letztlich auf die wirklich wichtigen Fragen konzentrieren werden und Indikatoren bzw. sämtliche Tools nur als Mittel zum Zweck nutzen.

Viel Erfolg
Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW34

DAX Tagesausblick: Konter der Käufer zum Wochenschluss?

Nach einer volatilen trendlosen Woche zeigte sich der DAX gestern kämpferisch. Können Anleger diese Vorlage heute nutzen, dürfte der DAX einen freundlichen Wochenschluss erleben. Kommt es allerdings im Tagesverlauf zu stärkeren Verkäufen, so stehen die Vorzeichen für nächste Woche unter keinem guten Stern.

Widerstände: 12.935 + 13.101 + 13.217 + 13.236

Unterstützungen: 12.812 + 12.762 + 12.730 + 12.649 + 12.519

DAX Prognose

  • Der DAX konnte rückblickend auf diese Woche nicht an die vorherige anknüpfen. Gestern konnte der DAX den entscheidenden Support bei 12.762 - 12.812 verteidigen. Ein wichtiges Statement aus Käufersicht. Vorbörslich wird an der 12.900 Punkte-Marke notiert.
  • Können Anleger diese Vorlage heute nutzen und die Unterstützung weiter halten, so könnte zum Wochenschluss ein bullischer Konter eingeleitet und die 12.935 Punkte angelaufen werden. Bei einem starken bullischen Auftritt wären darüber hinaus 13.101 Punkte möglich. Alternativ wären Verluste bis maximal 12.730 Punkte im Sinne einer Bärenfalle hinnehmbar.
  • Fällt der DAX jedoch unter 12.762 und auch unter 12.730 Punkte, so gilt der Support als endgültig gebrochen. Bärische Setups mit Zielen bei 12.649 und 12.519 Punkten müssen in diesem Fall präferiert werden.

NETFLIX - Kleiner Boden vor Vollendung

Die Netflix-Aktie legte in den letzten Monaten eine starke Performance aufs Parkett. Seit rund einem Monat konsolidiert sie allerdings.

Die Netflix-Aktie befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Diese Rally führte die Aktie am 13. Juli im Umfeld der letzten Quartalszahlen auf das aktuelle Allzeithoch bei 575,37 USD.

Widerstände: 510,82 + 575,37 + 600,00

Unterstützungen: 467,54 + 458,37 + 423,31 + 386,80

Seit diesem Hoch konsolidiert der Wert. Er fiel dabei beinahe auf die Unterstützung bei 458,97 USD zurück. Knapp darüber versucht er seit 24. Juli einen Boden in Form eines Doppelbodens auszubilden. Die Nackenlinie liegt bei 510,82 USD.

Kann die Rally weitergehen?

Gelingt der Netflix-Aktie ein Ausbruch über 510,82 USD, dann könnte die Rally der letzten Wochen und Monate fortgesetzt werden. Der erste Zielbereich läge zwischen 575,37 und 600 USD. Mittelfristig könnte die Aktie sogar in Richtung 700 USD ansteigen. Ein Rückfall unter 458,97 USD wäre aber kurzfristige ein negatives Zeichen. In diesem Fall müsste mit einer Fortsetzung der Konsolidierung seit 13. Juli gerechnet werden. Ziele wären dann 423,31 USD und 386,80 USD.

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE - Hier muss sie drüber!

Die zuletzt favorisierte Erholung endete an einem wichtigen gleitenden Durchschnitt. Wie sieht das Chartbild aus?

Nach der jüngsten Betrachtung von Anfang August ("SOCIÉTÉ GÉNÉRALE - Vermeldet überraschend Milliardenverlust") bewegten sich die Anteilsscheine der französischen Großbank erwartungsgemäß in Richtung des blauen Prognosepfeils des präferierten Szenarios gen Norden. Wie ist die aktuelle Chartsituation einzustufen?

EMA50 als entscheidende Hürde auf der Oberseite

Der EMA50 im Tageschart war bislang die erwartet hohe Hürde für die Käufer, exakt an diesem viel beachteten gleitenden Durchschnitt drehte die Aktie der Investmentbank zuletzt wieder gen Süden hin ab. Der EMA50 ist daher das kurzfristige Make or Break-Level für die Käufer. Gelingt den Käufern hier in den kommenden Tagen ein Tagesschlusskurs oberhalb von 14,40 EUR, würde weiteres Aufwärtspotenzial Richtung 18 bis 19 EUR entstehen. Bis dahin kann ein erneutes Abdriften in Richtung der Jahrestiefs nicht ausgeschlossen werden, ja sogar neue Jahrestiefs sind weiterhin denkbar - im Vergleich zum Sektor zeigt die SG-Aktie weiterhin relative Schwäche.

GOLD – Technisch schwierige Kiste

Nachdem Gold am 11.08 einen regelrechten Sell-Off erlebte ist bisher unklar, wohin das Edelmetall möchte. Werden die Bullen hier noch einmal einen Angriff wagen oder kommt jetzt doch eine größere Korrektur?

Der Lauf von Gold suchte in den letzten Monaten seinesgleichen. Nach der Rangeauflösung Ende Juni entwickelte sich eine dynamische Rally, welche in einem Rekordhoch bei 2.074,98 USD endete. Seither wird korrigiert, doch die Käufer sind übergeordnet weiterhin tendenziell im Vorteil. Wenn auch nicht ganz überzeugend.

Dieser Support ist entscheidend

Ein Support welcher über die weitere Richtung entscheidend ist 1.897 – 1.920 USD (ATH 2011). Solange dieser Unterstützungsbereich hält, könnte es erneut Richtung Norden gehen. Das erste Ziel liegt bei 2.015,43 USD. Wird dieser Widerstand beiseite geräumt, so dürfte mit hoher Wahrscheinlichkeit das ATH angelaufen werden.

Fällt jedoch diese Unterstützung und der Goldpreis rutscht unter 1.897 USD, so muss mit einer längeren Korrekturphase gerechnet werden. Die nächste Unterstützung liegt in diesem Fall bei 1.817,77 USD und danach bei 1.790,49 USD.

Die zwei wichtigsten Dinge für erfolgreiches Trading!

Wer erfolgreich sein will, muss viel wissen. Aber lassen sich all die Details auf wenige Punkte zusammenfassen?

Die Börse ist unheimlich faszinierend und wer einmal Börsenluft geschnuppert hat, kommt so schnell nicht mehr von dieser los und das, obwohl es für viele private Trader in der Regel gar nicht so gut läuft. Geahnt hat man es schon immer, aber seitdem CFD-Broker verpflichtet sind, bei öffentlichen „Veranstaltungen“ den Zuschauern/Hörern mitzuteilen, wie viele ihrer Kunden verlieren, herrscht Gewissheit. Warum aber verlieren in der Regel weit über 70 % aller Trader Geld und noch viel wichtiger, was ist notwendig, um erfolgreich zu sein?

Unendliche Weiten!

Mit einer Antwort auf diese Frage könnten nicht nur dutzende Bücher gefüllt werden, sondern sie wurden es tatsächlich auch. Zu Recht, wie ich meine, denn gerade im Detail können die Gründe für das schlechte Abschneiden privater Trader höchst unterschiedlich sein. Aus Sicht eines Traders ist diese Tatsache höchst unbefriedigend, denn um selbst in die Erfolgsspur zu kommen, müsste man sich zunächst das gesamte Wissen aneignen, um dann herauszufinden, welches Detail auf einen selbst tatsächlich zutrifft. Alternativ dazu besteht natürlich auch die Möglichkeit, sich coachen zu lassen. Wer diesen Weg gehen möchte, kommt in der Regel schneller an sein Ziel, weil er mit Hilfe des Coaches geradlinig auf dieses zulaufen kann. Wenn Sie auch zu denen gehören, die Vollgas geben wollen, können Sie gerne in der von mir betreuten Traderausbildung vorbeischauen.

Eine Frage, zwei Antworten!

Wie aber lautet meine Antwort auf die Frage nach den Erfolgsbausteinen, wenn ich gezwungen bin, mich so kurz wie möglich zu fassen? Lassen sich all die Details, um die man sich im Rahmen seiner Ausbildung kümmern muss, irgendwie zusammenfassen?

Glücklicherweise ja! Punkt Nummer eins ist in meinen Augen die Tatsache, dass es unabdingbar ist, dass Sie sich als Trader und Mensch selbst kennen und aufbauend auf diesem Wissen aus all den Möglichkeiten, die uns die Börse bietet, sich Ihren „Platz“ aussuchen müssen. Ich nenne diesen Bereich „die Tradingnische“. Dort setzen Sie Ihre Stärken und auch Schwächen ideal ein. Es wäre doch höchst dämlich, wenn Sie sich als aktiver Mensch, der ständig in Bewegung sein und etwas tun muss, im Trendtrading versuchen. Dafür sind Sie einfach nicht geschaffen.

Auf der zweiten Ebene kommt etwas ins Spiel, was viele wahrscheinlich nicht gerne hören. Es geht um die Grundhaltung bzw. die Mentalität im Trading. Der Mensch ist ständig darum bemüht, Sicherheiten zu schaffen. Diese Sicherheiten gibt es an der Börse jedoch nicht. Natürlich können wir mit bestimmten Methoden unserer Ausgangsbasis etwas verbessern, am Ende aber sind wir in Bezug auf die Kurse in der nächsten Sekunde, Minute, Stunde, Tag Woche oder Monat immer noch weit weg von Sicherheit. Wer das akzeptieren und damit umgehen kann, ist an der Börse im Vorteil. Muss ich also all die Details für ein erfolgreiches Trading auf eine zweite kurze Aussage reduzieren, dann auf die: Denken und Handeln Sie wie ein professioneller Spieler!

Dieser Punkt mag Ihnen komisch oder befremdlich vorkommen, aber denken Sie einmal daran, was alles an einer solchen Einstellung dranhängt. Als professioneller Spieler gehen sie beispielsweise extrem entspannt mit Verlusten um. Wer das kann, ist an der Börse einen riesengroßen Schritt weiter. Eine solche Denkweise spiegelt sich auch im Risiko- und Moneymanagement wider, um nur ein paar Beispiele zu nennen.

Wo stehen Sie?

Sofern Sie mit ihren Tradingsergebnissen momentan nicht zufrieden sind, nehmen Sie sich die Zeit, und überlegen Sie sich, wo Sie mit Blick auf die von mir gegebenen Antworten geradestehen. Ich bin mir sicher, es wird sich lohnen. Bleiben Sie dabei selbstkritisch, ohne sich bei Fehlern Vorwürfe zu machen. Wie die Statistik zeigt, sind die wenigsten Menschen für das Trading geboren. Aber man kann es lernen und zum Lernprozess gehören Fehler nun einmal dazu. Versuchen Sie es beim nächsten Mal einfach ein kleines bisschen besser zu machen!

Viel Erfolg
Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW33

DAX Tagesausblick: Übernehmen zum Wochenschluss noch einmal die Verkäufer?

Nach den gestrigen Verkäufen sind wenig Erholungstendenzen im deutschen Leitindex sichtbar. Kurzfristig dürften also die Verkäufer weiter das Ruder übernehmen. Doch in unmittelbarer Nähe befindet sich eine starke Unterstützung, welche Bereits die Bullen nutzen dürften, um die Kaufwelle weiter fortzusetzen.

DAX: 12.933,71
XDAX: 12.997
Widerstände: 13.101 + 13.217 + 13.236 + 13.314
Unterstützungen: 12.905/908 + 12.812 + 12.762 + 12.730 + 12.640

DAX Prognose

  • Ingesamt hat der DAX eine bullische Woche hinter sich. Nach impulsiven Kursgewinnen setzte der DAX gestern seinen Rücklauf von 13.101 Punkten fort. Die Bullen versuchten die 13.000er-Marke per Tagesschlusskurs zu halten, doch der DAX schloss darunter.
  • Die gestrigen Verkäufe könnten sich im Sinne einer kurzfristigen Korrektur zunächst weiter fortsetzen, ehe bei 12.905 Punkten und dem dort vorliegenden Clustersupport die Chance auf die Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung besteht. Bis 12.812 Punkten wären Verkäufe hinnehmbar.
  • Fällt der DAX jedoch darunter und unter 12.762 Punkte, so müssten bärische Szenarien wieder bevorzugt werden.

VARTA - Starke Zahlen

Die Varta-Aktie ist in den letzten Wochen sehr stark gelaufen. Geht diese Rally mit den aktuellen Zahlen zu Ende oder befeuern die Zahlen die Rally weiter?

Varta hat im ersten Halbjahr einen Umsatz von 390,7 Mio. EUR (VJ: 151,5 Mio. EUR), ein bereinigtes EBITDA von 102,2 Mio. EUR (VJ: 37,2 Mio. EUR) und ein Nettoergebnis von 39,9 Mio. EUR (VJ: €19,5 Mio) verbucht. Ohne Zukauf von Varta Consumer beträgt das Plus beim Umsatz 66,5 % und beim bereinigten EBITDA 124,8 %.
Quelle: Guidants News

Die Varta-Aktie markierte nach einer starken Rally am 04. Dezember 2019 ein Allzeithoch bei 128,00 EUR. Anschließend kam es zu einer Korrektur. Der Coronacrash trug seinen Teil dazu bei. Die Aktie fiel am 16. März 2020 auf die Unterstützung bei 51,90 EUR.

Dort drehte der Wert nach oben. Am 30. Juni gelang der Ausbruch über den Abwärtstrend seit Dezember 2020. Allerdings dauerte es etwas, bis die Aktie von diesem Trendbruch profitierte. Denn es kam zunächst noch zu einem Test der Unterstützung bei 89,75 EUR. Seit Ende Juli drücken die Bullen wieder aufs Gaspedal. Gestern kam es sogar zu einem neuen Allzeithoch bei 129,10 EUR. Dieser Ausbruch ist aber bisher sehr knapp und daher noch nicht signifikant.

Auf die aktuellen Zahlen reagiert der Wert vorbörslich (gegen 8.45 Uhr) mit einem leichten Abschlag von rund 1,3 %.

Wo bieten sich neue Chancen?

Anleger könnten die aktuellen Zahlen nach dem Run der letzten Wochen nutzen, um Gewinne mitzunehmen. Ein Rücksetzer in Richtung 109,80 EUR wäre keine große Überraschung. Von dort aus könnte die Aktie zu einer Rally in Richtung 160 EUR ansetzen. Gelingt sofort ein signifikanter Ausbruch über 128,00 EUR, könnte die Aktie einen ersten Schritt hin zu diesem Ziel gehen.

EBAY - Ausbruchsversuch

Nach einer mehrwöchigen Konsolidierung hat sich die eBay-Aktie zuletzt wieder stabilisiert. Ist damit bereits eine ausreichende Grundlage für eine neue Rally geschaffen oder geht die Abwärtsbewegung weiter?

Die eBay-Aktie fiel im März 2020 auf die Unterstützung bei 26,36 USD zurück. Anschließend drehte der Wert nach oben.

Widerstände: 57,38 + 61,06 + 67,79
Unterstützungen: 55,50 + 51,88 + 46,99

Am 08. Mai 2020 durchbrach er die Nackenlinie eines Doppelbodens bei 42,00 USD. Anschließend kletterte er am 04. Juni 2020 erstmals auf ein neues Allzeithoch. Inzwischen liegt das Rekordhoch bei 61,06 USD. Nach diesem Hoch vom 13. Juli konsolidierte die Aktie und näherte sich dabei dem letzten Zwischenhoch an. Im gestrigen Handel kam es zu Ausbruch über den kurzfristigen Abwärtstrend und damit auf der Konsolidierungsbewegung. Dieser Trend liegt heute bei ca. 55,50 USD.

Neuer Rallyschub?

Der gestrige Ausbruch könnte eine weitere Rally in der eBay-Aktie einleiten. Ein Anstieg in Richtung 61,06 USD und später sogar 67,79 USD erscheint möglich. Sollte es aber zu einem Rückfall unter 55,50 EUR kommen, müsste mit einer Fortsetzung der Konsolidierung seit Mitte Juni gerechnet werden. Ein Rückfall auf ca. 51,88 USD wäre dann möglich.

PALLADIUM-Tagesausblick: Richtungssignal steht noch aus

Palladium bewegte sich in den Vorwochen moderat nach oben. Die Widerstandsmarke bei 2.099 USD wurde dabei zeitweise überwunden, was aber keinen Kaufdruck nach sich zog. Die Notierungen halten sich aktuell leicht über dieser Hürde.

Intraday Widerstände: 2.450+2.582
Intraday Unterstützungen: 2.040+1.764+1.487

Rückblick

Palladium bewegte sich in den Vorwochen moderat nach oben. Die Widerstandsmarke bei 2.099 USD wurde dabei zeitweise überwunden, was aber keinen Kaufdruck nach sich zog. Die Notierungen halten sich aktuell leicht über dieser Hürde.

Charttechnischer Ausblick

Ein weiterer Anstieg ist nach dem Überwinden der 2.0999 USD jederzeit möglich. Spielraum bietet sich bis in den Bereich der 2.451 USD. Wird dieses Niveau erreicht, kann wieder mit einem Rücklauf gerechnet werden. Bereits Abgaben unter 2.040 USD müssten kurzfristig bärischer bewertet werden, da dies einen Rückfall in Richtung 1.764 USD einleiten könnte.

Der heilige Gral im Trading! Es gibt ihn doch!

Sind auch Sie vielleicht schon seit Monaten auf der Suche nach dem heiligen Gral im Trading? Hier verrate ich Ihnen, wie dieser aussieht!

Als Trader sind wir ständig auf der Suche nach einem Vorteil im Markt, den wir ausnutzen können. Am liebsten sind uns dabei solche Vorteile, die reproduzierbar, also wiederholbar sind und das ganze nennen wir dann Strategie. Dabei haben die meisten ganz klare Vorstellungen davon, welchen Erfolg Strategien haben müssen, um gut zu sein und mit diesen Vorstellungen beginnt die Hatz nach dem heiligen Gral. Selbst Einsteigern ist bewusst, dass es wohl nicht ganz ohne Verlusttrades gehen wird, aber wenn schon, dann sollten diese in der Minderheit sein und am Ende sollte die Performancekurve relativ geradlinig wie in der folgenden Abbildung verlaufen.

Quelle: equitycurvesimulator.com

Die Realität sieht anders aus!

In der Realität bleibt eine solche Performancekurve aber ein Wunschtraum und dies hat zwei Gründe. Der erste liegt im Markt, denn es gibt solche grandiosen Vorteile schlichtweg einfach nicht. Dabei spielt es überhaupt keine Rolle, ob Sie Ihre Anlageentscheidungen fundamental oder charttechnisch treffen. Die Suche nach dem heiligen Gral ist nichts anderes als die Suche nach Sicherheit, aber genau diese ist an der Börse und im Kursverlauf nicht zu finden. Eine Trefferquote von beispielsweise 70 oder 80 % dauerhaft mit einem CRV von zwei oder drei zu kombinieren, wird immer ein Traum bleiben. Es mag Phasen geben, in denen das eigene Trading mit solchen Kennzahlen aufwarten kann, früher oder später wird es jedoch schwierige Phasen geben, so dass die Kennzahlen der Strategie wieder zum Durchschnitt zurückkehren.

Der zweite Grund für real gänzlich anders aussehende Performancekurven liegt am Trader selbst. Spätestens wenn man sich einige Zeit mit der Börse beschäftigt hat, wird man über das Thema Psychologie stolpern. Am Ende kann dies dazu führen, dass man selbst profitable Strategien gegen die Wand fährt, einfach weil man nicht in der Lage ist, diese diszipliniert umzusetzen. Aber dies ist ein Thema für einen anderen Artikel.
Jetzt wird es magisch!

Wie würden Sie reagieren, wenn ich Ihnen jetzt sage, dass es doch eine Möglichkeit gibt, zum heiligen Gral zu kommen, obwohl die Börsenwelt so ist, wie sie ist? Tatsache ist nämlich, dass wir uns nicht über das Gesetz der Unsicherheit hinwegsetzen müssen und trotzdem eine „perfekte Strategie“ finden können. Wobei, diese Aussage ist nicht ganz korrekt, denn im Kern handelt es sich nicht um eine Strategie, sondern die Kombination vieler. Das Zauberwort heißt strategische Portfoliobildung.

Im Rahmen der strategischen Portfoliobildung kombinieren wir einfach mehrere erfolgreiche, aber nicht überdurchschnittlich sichere Strategien miteinander. Werfen Sie hierzu einen Blick auf die folgende Abbildung:

Die obige Abbildung zeigt zehn unterschiedliche Strategien, die jeweils für sich genommen absolut durchschnittliche Kennzahlen aufweisen. Ich denke keiner von uns wird bei einer Trefferquote von nur 55 % und einem CRV von durchschnittlich 1,2 zu 1 vor Freude an die Decke springen. Wie beispielsweise die lila Performancekurve zeigt, könnte es mit einer solchen Strategie sogar passieren, dass sie nach über 80 Trades gerade mal plus/minus Null traden. Zwischenzeitlich kann es sogar relativ stark abwärts gehen. Stellen Sie sich einfach vor, Sie würden 100 Trades machen und 45 von diesen gehen nach hinten los. Dabei gewinnen Sie im Durchschnitt für jeden verlorenen Euro nur 1,20 EUR zurück. Das ist nicht wirklich überzeugend, oder?

Überzeugend wird es aber, wenn Sie viele solcher Strategien kombinieren. Hier geht es nicht darum, zwischen diesen Strategien auszuwählen, sondern all diese parallel zu handeln. Im Einzelfall mögen die Strategien nicht überzeugen, kombiniert aber kreieren sie eine Performancekurve wie aus dem Bilderbuch. Schauen Sie sich nur die schwarze Performancekurve an. Diese ist die Summe der zehn Einzelstrategien und ich denke, wer einen solchen Kontoverlauf hat, wird mehr als zufrieden sein. Der Traum vom heiligen Gral ist Realität geworden!

Zusammenfassung

Mit diesem kleinen Ausflug in die Portfoliotheorie wollte ich Sie für die strategische Portfoliobildung sensibilisieren, denn wie wir gesehen haben, lassen sich damit kleinere Wunder wirken. Für sich allein genommen mag keine Strategie den hohen Ansprüchen vieler Trader (vor allem Tradingeinsteigern) gerecht werden, kombiniert aber schon. Natürlich ist das Finden eines zum eigenen Tradingstil passenden Portfolios nicht ganz einfach, aber Sie werden mit Sicherheit schneller zum Ziel kommen, als wenn Sie ausschließlich nach der einen Superstrategie suchen. Wenn Sie also schon seit Wochen, Monaten oder gar Jahren nach der einen Superstrategie im Trading suchen und dabei von Seminar zu Seminar laufen, hören Sie auf damit. Akzeptieren Sie die Durchschnittlichkeit einzelner Taktiken und kombinieren Sie diese!

Ihr Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW32

DAX-Tagesausblick: DAX Schwäche unverkennbar, während US haussiert!

Der DAX ist aktuell weiterhin sehr schwach im Verhältnis zum S&P500, DOW JONES und NASDAQ100. Nachts war der FDAX bereits wieder ca. am Tagestief von gestern zu sehen. Die DAX Prognose zum Wochenschluss.

Widerstände: 12660/12671 + 12784/12800/12822 + 13000 + 13033/13067
Unterstützungen: 12525/12515 + 12415 + 12207/12195

Guten Morgen!

  • Der DAX erreichte das untere Ziel 12528/12525, ohne zuvor über 12812 zu steigen (Tageshoch 12799).

DAX Prognose:

  • Der DAX ist aktuell weiterhin sehr schwach im Verhältnis zum S&P500, DOW JONES und NASDAQ100. Nachts war der FDAX bereits wieder ca. am Tagestief von gestern zu sehen.
  • Das DAX Niveau 12525 wirkt stützend.
  • Der DAX Bereich 12660/12671 wirkt als FDAX/XDAX "PP"- und "EMA200/h1" Widerstand.
  • Zwischen 12525 und 12671 ist der DAX komplett neutral.
  • Über 12671 wäre ca. 12784/12800/12822 das Ziel, wo es, wie schon gestern, schwer sein dürfte, oberseitig durchzudringen.
  • Die "gelbe", also neutrale Tagesampel reicht von 12525 bis 12812.
  • Erweitert:
  • Unterhalb von 12500 erweitert sich das Abwärtspotenzial heute auf 12420 (61,8 % RT) und 12207/12195 (SMA200/ Tag und Pivot S3).
  • Oberhalb von 12825 setzt der DAX Anstiegspotenzial bis 13000 und 13033 (R3) sowie 13067 (pinker gap fill) frei.

DAX SOMMER:

  • Aktuell ist generell auszusagen, dass der DAX Tageskerzenchart den Eindruck macht, als wäre der DAX unter 12800/12950 nur mit eingeschränkten Anstiegsmöglichkeiten unterwegs. Der DAX ist unter zahlreichen Widerständen, die in einem Widerstandskreuz zusammenlaufen, blockiert.
  • Unterseitig stützen die 200 Tage Linien bei 12207 und 12046.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

BASF - Käufer sind jetzt gefordert

Die Aktie von BASF hat nach einer kurzen Erholungsphase zuletzt wieder deutlich Federn lassen müssen. In einem sich abzeichnenden Abwärtstrendkanal steuert sie erneut auf eine zentrale Unterstützung zu, deren Bruch eine starke Verkaufswelle auslösen dürfte.

Nach dem Scheitern an der 61,8 %-Retracementmarke des übergeordneten Abwärtstrends bei 58,82 EUR fiel die Aktie von BASF in einer steilen Verkaufswelle an den Support bei 46,20 EUR, der Ende Juni bereits deutlich unterschritten wurde, ehe eine Erholung einsetzte. Doch das bärische Signal hallte nach und sorgte in den letzten Tagen für den zweiten Teil bzw. die Wiederaufnahme der Verkaufswelle vom Juni. Bereich um 46,90 EUR muss verteidigt werden

Dieser Kursrutsch traf zuletzt auf die Unterstützung bei 46,90 EUR, die verteidigt und für eine leichte Erholung genutzt wurde. Kann dieser Anstieg jetzt aber nicht zügig über 51,00 EUR führen, dürfte sich der Abverkauf mit dem Bruch der 46,90 EUR-Marke fortsetzen und damit auch unter die zentrale Aufwärtstrendlinie führen. Das nächste Ziel nach diesem Verkaufssignal läge im Bereich des Zwischentiefs bei 44,49 EUR. Darunter muss man sich schon auf einen Einbruch bis 41,14 EUR gefasst machen.

Sollte die Aktie von BASF in den nächsten Tagen dagegen dynamisch über 51,00 EUR ausbrechen, wäre zumindest die größte Abwärtsdynamik aus dem laufenden Kursrutsch entwichen und ein Anstieg bis 54,24 EUR wahrscheinlich.

LEG IMMOBILIEN - Neues Allzeithoch nach den Zahlen

Die bullische Reise der LEG-Immobilien-Aktie geht auch nach Bekanntgabe der Quartalszahlen weiter. Widerstände stellen sich den Bullen nicht mehr entgegen.

Nachdem die Quartalssaison bei uns am Mittwoch und gestern zur Hochform auflief, geht es heute etwas ruhiger zu. Ganz ohne Quartalszahlen kommt aber auch der heutige Freitagshandel nicht daher. Ein Unternehmen, welches Rechenschaft über das abgelaufene Quartal ablegte, war LEG Immobilien. Das Unternehmen konnte die Nettokaltmiete im zweiten Quartal um 6 % auf 155 Mio. EUR steigen. Das bereinigte Ebitda verbesserte sich sogar um 9 % auf 142 Mio. EUR. Mit 532 Mio. EUR wuchs auch das Ergebnis nach Steuern und Anteilen Dritter spürbar (+4 %).

Der Markt nahm diese Zahlen verhalten positiv auf. Im frühen Freitagshandel steigt der Aktienkurs um weitere 0,59 % und erreicht so im laufenden Aufwärtstrend ein neues Allzeithoch. Erst im Juni und Juli fand in der Aktie die letzte Konsolidierung statt. Diese wurde vor einigen Tagen nach oben durchbrochen, womit nun der Weg auf neue Hochs frei wäre. Kurzfristig könnte die Aktie jedoch einen kleinen Umweg über einen korrektiven Pullback zurück an das Ausbruchsniveau um 121,50 EUR machen. Letztlich aber bleibt der Aufwärtstrend bis zu einer vollständigen Topbildung oder aber nachhaltigen Kursen unterhalb des EMA 50 intakt und so könnten die Kurse in den nächsten Wochen weiter in Richtung 130 EUR und darüber hinaus durchstarten.

PALLADIUM - Zurückgekämpft, aber noch nicht über den Berg

Tagesausblick für Freitag, 07. August 2020: Palladium konnte die Aufwärtsdynamik von Ende Juli nur kurz aufrechterhalten und fiel zuletzt vom Widerstand bei 2.311 USD wieder unter den Support bei 2.084 USD zurück. Dort starteten die Bullen zuletzt jedoch einen weiteren Versuch.

Intraday Widerstände: 2.190 + 2.248 + 2.311
Intraday Unterstützungen: 2.084 + 1.997 + 1.804

Rückblick: Seit Anfang Juli starten die Bullen bei Palladium wieder einen Versuch, den fulminanten Aufwärtstrend der letzten Jahre zu reaktivieren und brachen dabei aus einem Korrekturdreieck und über die Hürde bei 2.084 USD aus. In der Spitze erreichte der Wert schon die Hürde bei 2.311 USD, ehe eine scharfe Korrektur zum Abverkauf bis 1.997 USD führte. Doch dort kamen die Käufer zurück.

Charttechnischer Ausblick: In letzter Sekunde haben die Bullen zuletzt ein Verkaufssignal verhindert und mit der Rückeroberung der 2.084 USD-Marke und dem gestrigen Anstieg über 2.150 USD den vorherigen Abverkauf neutralisiert. Sollte sich die Erholung fortsetzen, könnte Palladium zunächst bis 2.248 und 2.311 USD steigen. Darüber wäre ein kurzer Anstieg bis 2.405 USD möglich.

Ein erneuter Bruch der Unterstützung bei 2.084 USD hätte dagegen ein Verkaufssignal zur Folge und durfte zu einem Einbruch unter die 1.997 USD-Marke und weiteren Abgaben bis 1.804 USD führen.

Hebel, Risiko & Überhebeln - Wir räumen auf!

Der Hebel ist eine feine Sache und hat, richtig angewendet, nichts mit dem Risiko an sich zu tun. Das sollten Sie wissen, wenn Sie gehebelt handeln!

Mit der neuen Steuerregelung ändert sich für aktive Trader im kommenden Jahr relativ viel. So sind nur noch bestimmte Tradingprodukte wie Hebelzertifikate sinnvoll, zumindest wenn es bei der aktuellen Steuerregelung bleibt und nur noch 10.000 EUR Verluste von Optionsscheinen und CFDs geltend gemacht werden können. Der Einsatz von Hebelprodukten sorgt bei vielen privaten Tradern aber immer wieder auch für Verwirrung und Ängste. Lassen Sie uns deshalb gemeinsam einen Blick auf genau diesen Hebel werfen, denn am Ende werden Sie feststellen, dass dieser eigentlich relativ unwichtig ist.

Achten Sie auf Ihren Hebel!

Immer wieder hört und liest man Empfehlungen, auf den eingesetzten Hebel zu achten. Diese lauten meist in etwa so: Als Anfänger sollten Sie nie größere Hebel als 5 wählen, während risikofreudigere Trader und Fortgeschrittene gerne auch zu größeren Hebeln greifen können! Dies suggeriert, dass der Hebel ein entscheidendes Maß für das Risiko ist, aber ist dem wirklich so?

Ja und nein! Wer den Hebel nicht versteht, dem kann eine solche Empfehlung tatsächlich das Traderleben retten. Wer sich hingegen genauer mit dem Hebel auseinandersetzt, wird erkennen, dass dieser nichts mit dem Risiko zu tun hat.

Risiko versus Investition

Angenommen wir interessieren uns für Aktie X, die aktuell zu 96 EUR zu haben ist. Um uns von diesen 100 Aktien ins Depot zu legen, bräuchten wir 9.600 EUR. Unsere Investitionssumme beträgt 9.600 EUR, was in der Regel nicht unser Risiko darstellt, denn kaum jemand wird die Aktie so lange halten wollen, bis diese insolvent ist und kurstechnisch bei Null steht. Das Risiko bezeichnet lediglich den Anteil, den wir bereit sind zu verlieren, falls sich der Trade nicht so entwickelt, wie erwartet. Nehmen wir an, wir haben ein Stop-Loss bei 90 EUR, dann beträgt unser Risiko 6 EUR je Aktie bzw. für den gesamten Trade 600 EUR. Wie Sie sehen, ist die Investitionssumme von 9.600 EUR zwar der Betrag, den wir aufwenden müssen, um das Geschäft durchzuführen, das Risiko ist mit 600 EUR jedoch wesentlich kleiner.

Hebel und Risiko

Kommen wir nun zu unseren Zertifikaten zurück. Anstatt die Aktie direkt zu kaufen, möchten wir einen Hebel einsetzen. Die folgende Abbildung zeigt eine Auswahl an Zertifikaten auf die Infineon-Aktie. Einige davon haben ein Bezugsverhältnis von 1, andere von 0,1. Bei einem Bezugsverhältnis von 1 ersetzt ein Zertifikat auch eine Aktie. Ein Bezugsverhältnis von 0,1 bedeutet dementsprechend, dass ein Zertifikat lediglich den Anteil von 0,1er Aktie abbildet. Man müsste sich also zehn Zertifikate ins Depot legen, um eine Aktie abzubilden.

Bleiben wir der Einfachheit halber bei einem Bezugsverhältnis von 1. Steigt die Aktie um einen Cent, so steigt auch das Zertifikat um den gleichen Betrag.

Merken Sie etwas? Entscheidend dafür, um wieviel Euro sich das Zertifikat bewegt, ist das Bezugsverhältnis und nicht der Hebel. Zertifikate mit gleichem Bezugsverhältnis gewinnen oder verlieren auch den gleichen Betrag in Euro, völlig unabhängig davon, wie groß der Hebel ist.

Greifen wir aus unserer Liste an Infineon-Zertifikaten zwei heraus. KB41X8 hat einen Hebel von 20,76, während KB4EVK einen Hebel von nur 14,03 aufweist. Beide haben jedoch ein Bezugsverhältnis von 1. Damit bewegen sich beide Zertifikate in Euro gemessen gleich viel, wenn sich die Aktie beispielsweise um 0,50 EUR bewegt. Beide Zertifikate werden ca. 0,50 EUR weniger/mehr kosten als jetzt. Kaufen wir von diesen Zertifikaten jeweils 1000 Stück und die Aktie fällt um 0,50 EUR, verlieren wir in Summe 500 EUR und das bei beiden Zertifikaten.

Überhebeln Sie sich nicht!

Obwohl der Hebel extrem unterschiedlich ist, bleibt das Risiko bei gleicher Positionsgröße identisch. Worauf der Hebel aber direkt und immer einen Einfluss hat, ist die Investitionssumme. Kaufen wir das höher gehebelte Zertifikat, müssen wir nur 1.030 EUR investieren. Beim zweiten Zertifikat hingegen sind es 1.550 EUR für 1.000 Zertifikate.

Der Einsatz eines höheren Hebels sorgt bei gleicher Positionsgröße also lediglich dafür, dass wir mehr freie liquide Mittel haben und genau hier liegt die große Gefahr. Anstatt vernünftiges Risiko- und Moneymanagement zu betreiben und die Positionsgröße korrekt zu ermitteln, merken viele Trader auf einmal, dass sie bei höherem Hebel ja noch mehr Zertifikate kaufen könnten. Vielleicht ist man es auch aus dem klassischen Investmentbereich gewohnt, wo man oftmals feste Geldsummen investiert. Wer 1.000 EUR investiert, wird sich von dem höher gehebelten Zertifikat mehr Stück ins Depot legen können. Damit wird natürlich auch sein Risiko größer. Statt 1.000 Zertifikaten kann er jetzt vielleicht 1500 Zertifikate kaufen, was am Ende zu einem Überhebeln des Kontos führt. So kann man beispielsweise, obwohl man nur 10.000 EUR auf dem Konto hat, problemlos auch Positionen mit einem Gesamtvolumen von über 100.000 EUR bewegen.

Angesichts solcher Verhältnisse dürfte klar sein, dass dies ein gefährliches Spiel ist. Die Vorgehensweise des Traders ist hier jedoch schuld und nicht der Hebel an sich. Als Trader sollten Sie sich immer auf ihr Risiko konzentrieren, also den Betrag, den Sie verlieren, falls der Trade nach hinten losgeht. Wenn Sie dann bei der Umsetzung des Trades ein Zertifikat mit hohem Hebel auswählen, die Positiongröße aber korrekt berechnet haben, können Sie kapitalschonend investieren. Sie binden weniger Kapital in diesem Trade und können das freie Kapital für andere Chancen nutzen. Wer so vorgeht, muss auch keine Angst vor dem Hebel haben. Im Gegenteil.

Fassen wir zusammen

Beim Einsatz von Hebelprodukten können sich Trader mehr leisten, als bei ungehebelten Engagements und dies auch zu tun, ist die eigentliche Gefahr von Hebelprodukten. Der Hebel allein ist jedoch kein Maß für das Risiko, sondern wird es immer erst in Verbindung mit den gehandelten Stückzahlen. Während Tradingeinsteiger diesen Effekt gerne ausnutzen und ihr Tradingkonto über gebühr strapazieren, achten professionelle Trader ausschließlich auf das Risiko und stimmen die Positionsgröße so ab, dass ein von ihnen gewählter Betrag nicht überschritten wird. So eingesetzt, sind Hebelprodukte eine feine Sache, gerade für kleinere Tradingkonten.

Viel Erfolg

Ihr Rene Berteit

Disclaimer

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW31

DAX-Tagesausblick: Aufwärtstrend vom Jahrestief beendet!

Der Aufwärtstrend vom Jahrestief wurde beendet. Der DAX ist unter seine Verkaufslinie 12792 eingebrochen. Das danach abgespulte Pensum war enorm.

Widerstände: 12485/12557 + 12635 /// + 12800/12810 + 13196(R3)
Unterstützungen: 12250 + 12208 + 12025/11999/11960 /// + 11600/11575 + 11651 S3)

DAX Prognose:

  • Es müssen nun schon die Tageskerzenchartziele12208 und 12025/11999/11960 aufgerufen werden, was jeweils die aktuelle Lage einer der 200 Tage Linien und das 100 % Projektionsziel darstellt.
  • Heutige Zwischenanstiege dürften, als bärische Flagge ausgeformt, heute kaum über 12485/12557 (Retracementcluster 38,2 %/50 %), 12515 (PP), geschweige denn über 12635 (KIJUN/ Tag) hinauskommen, ein Bündel aus Widerständen.
  • Nur oberhalb von 12860 wird der DAX neutral, darunter bleibt er bärisch.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

BNP PARIBAS - Schlägt Markterwartungen

Die Zahlen heute morgen lagen deutlich über den Schätzungen der Analystengemeinde. Wie sieht das Chartbild aus?

Die französische Investmentbank kam heute mit Quartalszahlen - diese lagen deutlich über den Markterwartungen. Hier die Details von GUIDANTS NEWS:

BNP Paribas erzielte im 2. Quartal ein Nettoergebnis von €2,3 Mrd (Prognose: €1,5 Mrd). Die Kernkapitalquote beläuft sich auf 12,4 % (Prognose: 11,9 %). BNP Paribas bestätigt den Ausblick für 2020 mit einem erwarteten Ergebnisrückgang von 15-20 %.

Aktie reagiert mit Freudensprung

Die Aktie hatte in den vergangenen beiden Monaten erkennbare Schwierigkeiten über den EMA200 im Tageschart anzusteigen. Insgesamt vier Mal scheiterte der CAC40-Wert an diesem viel beachteten gleitenden Durchschnitt.

Gestern nun setzte die Aktie relativ deutlich unter den EMA50 (Support!) im Tagestief zurück. Diese Bewegung wird allerdings nach den positiven Quartalszahlen heute wieder negiert.

Solange das gestrige Tagestief nicht wieder unterboten wird, ist im kurzfristigen Zeitfenster nun mit erneuten Avancen der Bullen Richtung EMA200 zu rechnen. Wird dieser viel beachtete gleitende Durchschnitt per Tagesschluss überwunden, würde ein prozyklisches Kaufsignal generiert werden, welches Aufwärtspotenzial in den Bereich 40 bis 42 EUR eröffnet.

VARTA - Bullen wehren sich verzweifelt

Knapp oberhalb wichtiger Unterstützungen - und damit kurz vor der nächsten Verkaufswelle- versucht die Käuferseite aktuell die Aktie von Varta zu stabilisieren. Ein schwieriges Unterfangen.

Die Aktie von Varta war in den letzten Monaten dynamisch in einem Aufwärtstrendkanal über das Vor-Corona-Hoch bei 90,90 EUR ausgebrochen und hatte nach einer kurzen Konsoldierungsphase im Juli mit einer weiteren Kaufwelle auch das Zwischenhoch bei 98,90 EUR überwunden und ein Rallyhoch bei 108,90 EUR ausgebildet.
Doch seither dominiert eine Korrektur, die wie erwartet an den zentralen Support bei 89,75 bis 90,90 EUR zurückführte. In den letzten Tagen versuchen die Bullen dort eine Stabilisierung, die insofern enorm wichtig wäre, da ein Bruch der 89,75 EUR-Marke ein Verkaufssignal und Verluste bis 80,75 EUR und darunter mittelfristig ggf. sogar bis 70,25 EUR nach sich ziehen würde.

Ausbruch über 96,50 EUR könnte Korrektur beenden

Noch haben die Bullen aber eine Restchance, den erwarteten Abverkauf zu verhindern. Hierfür müsste aber nicht nur der Supportbereich verteidigt, sondern auch der Widerstand bei 96,50 EUR zeitnah durchbrochen werden. Dies könnte den Startschuss für eine weitere Kaufwelle bis 102,00 EUR und darüber ggf. bis 108,90 EUR liefern.

PALLADIUM - Alarmstufe Rot

Tagesausblick für Freitag, 31. Juli 2020: Nach dem Kaufimpuls der letzten Tage folgte die kalte Dusche für die Anleger, denn der Palladiumkurs schaffte es nicht über den kleineren Widerstand bei 2.311 USD und brach seither deutlich ein. Die gesamte Aufwärtsphase steht damit auf dem Prüfstand.

Intraday Widerstände: 2.190 + 2.248 + 2.311
Intraday Unterstützungen: 1.997 + 1.804 + 1.763

Rückblick: Nach dem Ausbruch aus einem Korrekturdreieck befreite sich der Palladiumkurs zunächst aus einer Seitwärtsrange und durchbrach die Hürde bei 2.084 USD. Daraufhin setzte sich diese Kaufwelle bis an die Hürden bei 2.248 und 2.311 USD fort, ehe letztere den Anstieg in dieser Woche stoppte. Seither dominiert eine steile Verkaufswelle, die Palladium direkt wieder an die Unterstützung bei 1.997 USD einbrechen ließ und damit die bullische Entwicklung der letzten Tage konterkariert.

Charttechnischer Ausblick: Mit dem vorläufigen Ende der kleinen Rally bei 2.311 USD und dem direkten Abverkauf unter 2.084 USD könnte sich sogar eine neue Abwärtstrendphase entwickeln, falls es der Käuferseite jetzt nicht gelingt, die Unterstützung bei 1.997 USD zu verteidigen. Aufgrund der hohen Abwärtsdynamik muss man allerdings von einem baldigen Bruch der Marke ausgehen.

Darunter wäre das nächste Verkaufssignal aktiv und mit Verlusten bis 1.900 und 1.804 USD zu rechnen. Unterhalb von 1.763 USD wäre dann sogar ein Einbruch bis 1.491 USD möglich.

Sollte sich der Wert dagegen auf dem aktuellen Niveau stabilisieren, käme es zu einem Anstieg über 2.084 USD bis 2.190 USD. Doch erst über der Marke wäre der Einbruch neutralisiert.

Wie steht es eigentlich um Ihre Geduld?

Wer erfolgreich traden will, muss geduldig sein. Hört sich extrem einfach an, ist es für viele aber nicht!

Um erfolgreich an der Börse zu bestehen und das über längere Zeit, müssen viele Zahnräder ineinandergreifen. Eines davon ist der psychologische Aspekt erfolgreichen Tradings und ein Bestandteil dessen wiederum ist das Thema Geduld. Geduld ist eine Charaktereigenschaft, die jeder von uns hat. Diese ist bei jedem von uns jedoch unterschiedlich ausgeprägt und das sorgt im Trading immer wieder für Probleme. Fehlende Geduld ist eine Ursache für undiszipliniertes Trading und dies wiederum führt bekanntlich zu Verlusten.

Wo müssen Trader geduldig sein?

Ob man es glaubt oder nicht, als Trader müssen wir ständig geduldig sein. Dies trifft sogar auf den Intraday-Scalptrader zu. Selbst dieser ist dazu verpflichtet, auf seine Setups zu warten. Auch dieser kennt Situationen, in denen es nichts zu handeln gibt und natürlich verstreicht auch selbst beim Scalping Zeit zwischen dem Einstieg und dem Ausstieg, die man geduldig abwarten muss. Ohne Zweifel ist der Scalptrader aber immer noch besser dran, als der Swingtrader oder gar der langfristige Trendtrader. Auch sie müssen auf ihre Setups warten und anschließend einen Trade managen, indem sie ihm Raum und Zeit zur Entfaltung geben. Während der Scalptrader jedoch nur wenige Minuten oder gar Sekunden Geduld aufbringen muss, können beim Investor Monate oder gar Jahre verstreichen. Ich bin nicht umsonst Scalptrader geworden, denn mir persönlich fällt es unfassbar schwer wochenlang oder gar monatelang auf Setups zu warten. Aber auch ich merke, wie wichtig das Thema Geduld ist, selbst im Scalping.

Wo ist das Problem?

Geduld ist also eine wichtige Voraussetzung für erfolgreiches Trading. Warum aber fällt es vielen so schwer, diese Geduld aufzubringen? Verantwortlich dafür sind psychologische, aber auch technische Effekte. So stehen die Kurse beispielsweise selten still und jede Bewegung sorgt bei uns für Gefühle und Gedanken, denn schließlich könnte jede dieser Bewegungen bares Geld bedeuten. Wenn wir sehen, wie eine Aktie gerade 100 % steigt und wir sind nicht dabei, sorgt das für Frust. Wenn wir bei einer Aktie eine 100 %-Rally erwarten und zuschauen, wie der Kurs gerade zu steigen beginnt, während aber immer noch kein Set-up haben, um die Aktie laut unserer Strategie kaufen zu dürfen, sorgt dies für Angst den Trade zu verpassen. Wenn wir in einer Aktie die größte Rally des Jahres erwarten und der Kurs fällt 2 % zurück, steigt die Angst falsch zu liegen, um nur ein paar Beispiele zu nennen.

Diese und andere Entwicklungen sorgen dafür, dass wir ungeduldig werden. Ist die emotionale Belastung zu groß, schmeißen wir unsere Pläne über Bord und handeln undiszipliniert. Achten Sie einmal darauf, wenn Sie Trades ausführen. Wer genau in sich hineinhört, wird sehr schnell erkennen, dass er gerade emotional und nicht rational tradet. Trotzdem nehmen wir oftmals von diesem falschen Verhalten keinen Abstand. Entweder weil wir es einfach nicht bemerken oder weil wir es ignorieren. Im Falle der Ignoranz steckt oft die Tatsache dahinter, dass wir damit ein anderes Problem übertünchen können. Im Grunde wählen wir das kleinere Übel (dazu hatte ich letzte Woche bereits einen kleinen Artikel geschrieben).

Wie können wir reagieren?

Wo ich sie hoffentlich für dieses Thema sensibilisiert habe, stellt sich natürlich die Frage, wie man diesem begegnen kann?

Alles beginnt in meinen Augen mit einer kritischen Selbstanalyse. Sie selbst müssen herausfinden, wann und wo Sie ungeduldig werden. In der Regel zeichnen sich nämlich Muster ab, wann man persönlich Schwierigkeiten bekommt. Bei dem einen ist es dann der Fall, wenn sich zu viele Verlusttrades gehäuft haben, beim anderen, wenn aufgrund von 3 Stunden sinnlosem Rumsitzen während der Intraday-Session Langeweile aufkommt. Wieder andere werden ungeduldig und springen sinnlos in einen Trade hinein, wenn die Märkte volatil in eine Richtung laufen und sie Angst haben etwas zu verpassen. Vielleicht ist es auch ein Mix aus vielen dieser und ähnlicher Beispiele. Was es jedoch genau ist, werden nur Sie selbst mit einer entsprechenden Analyse erfahren. Also horchen Sie in sich hinein. Analysieren Sie Ihre Trades!

Sofern das Problem bekannt ist, lassen sich im Grunde auch meist sehr einfache Lösungsmechanismen implementieren. Schlagworte dabei sind (Selbst-) Kontrolle und „Persönlichkeitsveränderung“.

Der einfachere Schritt für uns ist die Implementierung von Kontrollmechanismen. Das können einfache Checklisten sein, aber auch mehrstufige Entscheidungsprozesse. In ganz harten Fällen könnten Sie beispielsweise Ihre Trades planen, die Umsetzung aber einer zweiten Person überlassen. Nur diese hat Zugang zu Ihrem Konto und wurde vorher von Ihnen ganz klar instruiert, was wann zu tun ist und wann er Ihren Anweisungen nicht folgen darf. Dieser Prozess ist im institutionellen Handel ein fester Bestandteil und hat sich bewährt. Warum soll das für uns private Trader nicht funktionieren? Richtig stark ist es, wenn Sie Ihren Broker diesbezüglich einbinden können.

Der steinigere Weg ist die „Persönlichkeitsveränderung“. Wir können uns natürlich dahingehend trainieren, geduldiger zu werden. Dies kostet jedoch enorm viel Kraft und ist ein langwieriger Prozess. Der Aufwand wird dabei umso größer, umso länger Sie die kritischen Verhaltensweisen schon anwenden. Wer erst zweimal aus Ungeduld einen Trade platziert hat, hat sich dieses Verhalten noch nicht antrainiert. Wer das Problem hingegen schon 20 Jahre mit sich rumschleppt, dürfte enorme Probleme haben, dieses Verhaltensmuster wieder loszuwerden. Und sofern man das Problem in Angriff nimmt, heißt es Üben, Üben und nochmals Üben! Nehmen Sie sich dafür Zeit und setzen Sie sich nicht zu sehr unter Druck. Feiern Sie lieber kleine Erfolge, anstatt sich über jeden Rückschlag selbst zu bestrafen! Versuchen Sie beim nächsten Mal einfach ein paar Minuten länger durchzuhalten!

Mit Blick auf diese beiden grundlegend verschiedenen Lösungswege liegt es natürlich nahe, diese zu kombinieren. Einerseits etablieren Sie Kontrollmechanismen, um Fehlentscheidungen auf Basis ihrer Ungeduld zu vermeiden. Gleichzeitig üben und trainieren Sie ihre Geduld, um langfristig entspannter zu traden und eine Fehlerquelle grundsätzlich zu minimieren bzw. zu eliminieren (im besten Fall). Hierbei wünsche ich Ihnen viel Erfolg und wenn sie diesen Weg nicht allein gehen möchten, schauen Sie doch in meiner Trader-Ausbildung vorbei.

Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW30

NASDAQ100 - Das Zugpferd rutscht heute deutlich ab

Seit einigen Handelstagen bewegt sich der Nasdaq100 unruhiger. Der US Technolosektor wird volatiler, hippeliger. Der US-Arbeitsmarkt steht weiter unter Druck!

Zufälligerweise" hat der Nasdaq100 vor ein paar Handelstagen eine wichtige charttechnische Projektionszielzone bei 10.613-10.689 Punkten erreicht. Bei Erreichen solcher Zielmarken steigt statistisch die Wahrscheinlichkeit, dass der betreffende Basiswert in eine volatile Seitwärts- oder Abwärtskorrekturphase übergehen kann.

Abwarten, was die nächsten Tage mit sich bringen. Um neue größere Prognoseskizzen zu erstellen, müssen die in den nächsten Tagen entstehenden Signale bewertet werden.

INTEL - Abverkauf nach den Zahlen

Die Zahlen lagen zwar alle über den Erwartungen, doch es gab Probleme bei der Fertigung der neuen Chips auf 7 Nanometern-Technologie. Die Intel Aktie stürzte um 10 Prozent ab.

Intel Aktie übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,23 die Analystenschätzungen von $1,11. Umsatz mit $19,7 Mrd. über den Erwartungen von $18,55 Mrd. Nachbörslich gab es einen kräftigen Kursrückgang von rund 10 Prozent. Können die Bullen diesen Abverkauf heute im Handelsverlauf abmindern? // Quelle: Guidants News

Unterstützung bei rund 54,00 USD muss halten

Die charttechnische Lage ist nach den Zahlen prekärer geworden, denn der Titel wird deutlich unter den EMAs und unter der Konsolidierungsformation eröffnen. Die Taxen stehen vorbörslich bei 54,20-54,30 USD. Genau auf diesem Kursniveau befindet sich noch ein offenes Gap.
Sollten die Käufer auf diesem Kursniveau zurückkehren, wäre ein Pullback bis ca. 56,00/56,50 USD denkbar. Nach diesem Pullback müsste man jedoch mit weiter fallenden Kursen rechnen.

Kann sich der Wert nicht bei 54,00 USD stabilisieren, wären weitere Rückgange bis sogar 50,00 USD möglich.

HELLOFRESH - Perfektes Timing

Die Hellofresh Aktie musste nach dem Höhenflug der Vormonate zuletzt Federn lassen. Seit Mittwoch steigt der Wert jedoch wieder dynamisch an. Und das war dringend notwendig und keine Sekunde zu früh.

Die Rally der Hellofresh Aktie wurde im Juli nochmals beschleunigt und führte wie erwartet an das 161,8 %-Projektionsziel der ersten Teilstrecke des Anstiegs bei 52,40 EUR (blaue Projektion im Chart), ehe der Wert knapp darüber bei 53,34 EUR austoppte und in eine Korrekturphase überging.

Als Ziel dieser Gegenbewegung war nach dem Bruch des Supports bei 47,50 EUR das frühere Rekordhoch bei 42,22 EUR aktiv. An dieser Stelle liegt auch das 61,8 %-Retracement der letzten Rallystufe seit Mitte Juni und damit der Punkt, dessen Bruch das vorläufige Ende der Rallyphase einläuten würde. Und diese doppelte Unterstützung verteidigten die Bullen in den letzten Tagen und starteten direkt eine steile Kaufwelle.

Die bärischen Vorgaben bleiben bestehen

Und dennoch hat der tiefe, dynamische Fall und der zwischenzeitliche Bruch der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie bärische Spuren hinterlassen. Solange die Aktie jetzt also nicht über den Widerstand bei 48,68 EUR ausbrechen kann, wäre ein weiterer Test der 42,22 EUR-Marke zu erwarten. Wird sie unterschritten, könnte eine Verkaufswelle bis 39,13 EUR und darunter bereits bis 35,20 EUR führen.

Ein Kursanstieg über 48,68 EUR hätte dagegen ein Kaufsignal und einen Anstieg an das Hoch bei 53,34 EUR zur Folge. Darüber könnte die Rally der Aktie mit unverminderter Durchschlagskraft bis 58,82 und 60,00 EUR führen.

PALLADIUM - Bullen in den Startlöchern

Tagesausblick für Freitag, 24. Juli 2020: Nach dem Anstieg über die Hürden bei 2.084 USD gönnen sich die Käufer bei Palladium aktuell eine korrektive Pause. Doch die Ziele auf der Oberseite haben sie dadurch nicht aus den Augen verloren.

Intraday Widerstände: 2.248 + 2.311 + 2.405
Intraday Unterstützungen: 2.084 + 1.997 + 1.843

Rückblick: Seit der Auflösung eines Konsolidierungsdreiecks Anfang Juli und des Anstiegs über die Hürde bei 1.997 USD konnte sich bei Palladium eine Erholung ausbilden, die in den vergangenen Tagen deutlich an Aufwärtsdynamik gewann. Zuletzt stieg der Kurs bereits über den Widerstand bei 2.084 USD an und bildete damit ein Kaufsignal aus.

Charttechnischer Ausblick: Nach einer leichten Korrekturphase könnten die Bullen jetzt bereits wieder auf das Gaspedal drücken und den Palladiumkurs in Richtung der nächsten Hürde bei 2.248 USD antreiben. Dort wäre mit einer deutlichen Korrektur zu rechnen. Ein Sprung über die Marke würde dagegen Aufwärtspotenzial bis 2.405 USD freisetzen.

Derzeit wären die Chancen auf einen solchen Anstieg erst bei einem Abverkauf unter 1.997 USD vergeben. In diesem Fall wäre die Erholung beendet und es käme zu einem Einbruch bis 1.843 USD.

Der für mich wichtigste Pfeiler erfolgreichen Tradings!

Für den Erfolg an der Börse müssen einige Dinge zusammenkommen. Einer sticht für mich dabei jedoch heraus und interessanterweise, wird dieser Punkt kaum beachtet!

Wer in unserem Wissensarchiv vorbeischaut, wird feststellen, dass wir in diesem schon unheimlich viele Themen rund um das Trading beleuchtet haben. Angefangen beim Lieblingsthema vieler Trader, den Strategien, bis hin zur Psychologie und dem Risiko- und Moneymanagement. Da bleibt nicht mehr viel übrig, denn so dynamisch und unsicher die Börse auch ist, die notwendigen Zutaten für ein erfolgreiches Trading sind seit einer gefühlten Ewigkeit die gleichen. Interessanterweise kommt dabei ein Thema in der Öffentlichkeit immer wieder viel zu kurz. Dabei stellt dieses in meinen Augen die wichtigste Basis für erfolgreiches Trading dar.

Diejenigen, die mich kennen, ahnen wahrscheinlich schon, um welches Thema es heute wieder einmal gehen soll. Ich kann es jedoch tatsächlich nicht oft genug betonen, dass die Tradingnische der Grundpfeiler für erfolgreiches Trading schlechthin ist.

Was ist die Tradingnische?

Bei der Tradingnische handelt es sich im weitesten Sinne um den Wohlfühlort eines jeden Traders. Es ist der Ort, an dem der Trader im Mix aus Markt, Zeitrahmen, Strategie und Zielen die geringsten Kompromisse eingehen muss. Hier setzt der Trader seine Stärken und Schwächen, sowie seine externen Rahmenbedingungen ideal ein.

Der perfekte Trader

Warum diese Tradingnische so wichtig ist, wird beim Vergleich mit dem perfekten Trader schnell klar. Bezeichnen wir den perfekten Trader als jemanden, der in allen Bereichen objektiv gesehen das Beste handelt (die beste Strategie, das beste Risiko- und Moneymanagement, den besten Markt…), dann dürfte klar sein, dass dieser Trader der erfolgreichste der Welt ist. Die Sache hat nur mehrere Haken.

In Schritt eins müssen wir uns fragen, ob es den besten Markt, die beste Strategie usw. überhaupt gibt. Schließlich ist die Börse ein dynamischer Prozess, so dass selbst heute super funktionierende Taktiken morgen obsolet sein können. D.h., selbst wenn es von allem das Beste gibt, könnte dies ein nur temporärer Zustand sein und keiner sagt, dass der perfekte Trader in der Lage ist, immer rechtzeitig zu erkennen, wann etwas anderes besser ist.

Das zweite Problem für unseren perfekten Trader besteht darin, diese besten Lösungen überhaupt erst einmal zu finden. Es gibt Millionen von Möglichkeiten, die getestet werden müssten. Eine schier unlösbare Aufgabe, erst recht ohne technische Hilfe.
Diese Liste ließe sich noch ein wenig weiter fortsetzen, aber ich denke, Sie haben eine Vorstellung davon, wie schwer es ist, den perfekten Trader zu beschreiben. Das größte Problem steht uns aber noch bevor.

Das größte Problem sind Sie!

Nehmen wir einmal an, Sie hätten all die Herausforderungen gemeistert und wüssten, was tatsächlich das Beste in jedem Bereich des Tradings darstellt. Sie haben einen Freifahrtschein zum Geld drucken. Das einzige was Sie tun müssen, ist diesen Schein durch tägliches Trading auch einzulösen. Und genau an dieser Stelle kommt das größte Problem ins Spiel: sind Sie überhaupt in der Lage, die dafür notwendigen Schritte diszipliniert Tag ein, Tag aus zu gehen? Haben Sie die Geduld? Haben Sie das Kapital? Haben Sie die technischen Ausstattungen? Haben Sie überhaupt die Lust dazu? Haben Sie die Zeit? Haben Sie…?

Wenn ja, dann herzlichen Glückwunsch. Meine tägliche Arbeit als Coach zeigt jedoch, dass nahezu jeder Trader anders ist. Dabei reichen schon kleine Nuancen aus, mit denen es nicht mehr so leichtfällt, bestimmten Regeln diszipliniert zu folgen. Und in diesem Fall sind Sie nicht mehr in der Lage, perfekt zu traden. Aber das ist ja kein Problem, denn wenn wir wissen, wie der perfekte Trader aussieht, müssen wir uns die dafür notwendigen Eigenschaften einfach nur antrainieren.

Menschen ändern sich nicht!

Natürlich ist diese Schlussfolgerung absolut korrekt. Die Kernfrage ist jedoch, ob bzw. wie stark wir uns ändern können. Diese Frage ist nicht eindeutig zu beantworten. Ohne Zweifel gelingt es uns, kleinere Hürden zu überwinden und uns in einem gewissen Rahmen zu verändern. Sobald es jedoch darum geht, tiefsitzende Glaubenssätze und Verhaltensmuster abzulegen und vielleicht sogar ins Gegenteil umzukehren, haben wir ein Problem. Dieses Problem ist in meinen Augen umso größer, umso länger wir bereits nach diesen für das Trading ungünstigen Mustern leben. Ich bin mittlerweile junge 44 Jahre alt. Da haben sich Verhaltensmuster etabliert und jetzt von heute auf morgen zu meinen, diese abrupt und erfolgreich ändern zu können, kann nur ein Traum sein. Hinzu kommt, dass die zentralen Verhaltensmuster bereits bis zum dritten Lebensjahr etabliert werden. Und dann kommen Sie als Jugendlicher oder Erwachsener man und wollen all diese umstoßen und zu einem ganz anderen Menschen werden? Die eigene Risikoneigung ist nur ein gravierendes Beispiel dafür. Oder nehmen Sie das Thema Geduld. Wie in aller Welt wollen Sie erfolgreich Warren Buffet kopieren, wenn Sie nicht einmal in Ansätzen das Sitzfleisch dafür haben? Wie wollen Sie sich diese Geduld innerhalb weniger Wochen, so ja gerade der Traum vieler Börseneinsteiger antrainieren, wenn Sie schon seit 30 Jahren ungeduldig / aktiv sind?

Traurig, aber wahr!

Natürlich ist diese Erkenntnis alles andere als erfreulich. Schließlich bedeutet es, dass es nur den wenigsten gelingen wird, wirklich Geschichte im Trading zu schreiben. Das sind dann die geborenen Trader. Die Masse aller Menschen - und das ist in meinem Coaching immer wieder zu sehen - bringt jedoch nicht all die Voraussetzungen mit, die man zum perfekten Trading braucht.

Und unterstellen wir, und auch das zeigt sich immer wieder, dass es uns schwer fällt, uns zu verändern, dann müssen wir zwangsweise einen anderen Weg wählen. Wir sollten uns davon verabschieden, nach dem objektiv Besten vom Besten zu streben, sondern uns unser individuelles Trading entwickeln. Natürlich kommen wir dabei nicht um hin, gewissen Grundregeln an der Börse zu folgen. So muss jeder von uns bereit sein, Risiken zu übernehmen. Aber trotzdem haben wir die Wahl, welche Risiken und in welcher Höhe und mit welcher Häufigkeit. Wenn es also um Details geht, dann ist ihre Persönlichkeit entscheidend. Warum nicht die Möglichkeit nutzen, zwischen dem Trendtrading und dem Scalping wählen zu können. In beiden Nischen kann man erfolgreich sein, beide setzen jedoch andere Eigenschaften beim Trader voraus. Warum mit Aktien unbedingt einen Markt handeln wollen, für den man eigentlich gar nicht genug Kapital hat, wenn es im Gegenzug auch Indexhandel oder den Forexmarkt gibt?

Was ist zu tun?

Wenn Sie mit Ihrem Trading bisher unzufrieden sind, könnte es vielleicht daran liegen, dass Sie nach etwas streben, was für Sie unerreichbar ist. Das ist zwar keine erfreuliche Nachricht, aber wenigstens eine, mit der man arbeiten kann. Stellen Sie sich die Frage, ob Sie bereits in ihrer Tradingnische unterwegs sind! Wenn ja, dann herzlichen Glückwunsch. Wenn nein, dann wird es höchste Zeit, sich auf dem Weg zu machen und ich bin mir relativ sicher, ihr Konto wird es Ihnen danken. Gerne helfe ich Ihnen dabei. Als Coach stehe ich Ihnen mit Rat und Tat und über 20 Jahren Erfahrung gerne zur Seite.

Viel Erfolg

René Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW29

NASDAQ100 - Zielprojektion erreicht, Aufwärtstrend intakt

Bei einem Stand von 8.832 Punkten wurde eine Rally mit Projektionsziel 10.689 Punkte angesagt. Dieses Ziel wurde in den zurückliegenden Handelstagen erreicht. Der Technologiesektor befindet sich in keiner Corona-Rezession.

Der Sektor ist Zugpferd am Aktienmarkt. Chart1 zeigt den Nasdaq100 aktuell, Chart 2 zeigt die mittelfristige Prognoseskizze vom 19. April dieses Jahres. Bei einem Stand von 8.832 Punkten wurde eine Rally mit Projektionsziel 10.689 Punkte angesagt. Diese präzise Prognoseskizze wurde auf GodmodePlus veröffentlicht. Im Bereich solcher Zielprojektionen wird es statistisch gesehen in der Mehrzahl der Fälle ungemütlich. Die Volatilität steigt, der betreffende Basiswert wird korrekturanfällig. Im Nasdaq100 merkt man tatsächlich in den zurückliegenden Handelstagen, dass er sich unruhiger bewegt. Zeitweise steht er intraday deutlich im Minus, während andere US Sektoren fester notieren.

Neu entstehende Signale müssen abgewartet werden, um eine neue Prognoseskizze zu erstellen. Hilfestellung in der aktuellen Marktphase bietet der Aufwärtstrendkanal seit April dieses Jahres, der sauber intakt ist. Sicherlich dürfte der Verlauf der anlaufenden US Earningsseason nicht unwichtig sein für die Tendenz der nächsten Wochen in diesem Index.

AURUBIS - V vollendet, Kaufwelle voraus

Bei der Aktie des Kupferproduzenten Aurubis gelang in der letzten Woche der Anstieg an das Prä-Corona-Hoch. Die V-Erholung ist damit geschafft. Noch dürften sich die Bullen damit nicht zufriedengeben.

Nachdem der Corona-Crash bei der Aurubis Aktie Mitte März unvermittelt in eine ebenso steile Aufwärtsbewegung überging, wurde ein mustergültiger Aufwärtsimpuls etabliert, der zum Bruch der Hürde bei 42,63 EUR und in der Folge bereits Anfang Mai an den Kreuzwiderstandsbereich von 48,75 bis zur mittelfristigen Abwärtstrendlinie bei damals rund 52,00 EUR führte.

Nach einer kurzen Konsolidierung wurde auch dieser Bereich überschritten und das 50 %-Projektionsziel der ersten steilen Kaufwelle von 30,05 bis 51,32 EUR bei 56,82 EUR abgearbeitet (blaue Projektion im Chart). Nach einer kurzen Seitwärtsphase kam im Juli wieder Kaufdruck auf, der den Wert an die 61,8 %-Projektion bei 59,33 EUR und damit über das Verlaufshoch aus dem Dezember des Vorjahres bei 58,00 EUR antrieb.

Widerstand bei 58,00 EUR geknackt

Dieser Bereich um 59,33 EUR wurde gestern schon attackiert. Oberhalb von 59,50 EUR wäre der nächste Ausbruch vollzogen und entsprechend des Verhaltens der letzten Wochen mit einem Anstieg an die nächsthöhere Fibonacci-Projektion bei 62,44 EUR zu rechnen. Darüber könnte der Wert bereits an den starken Widerstandsbereich von 63,82 bis 65,18 EUR klettern. Dort wäre allerdings mit dem Beginn einer mittelfristigen Gegenbewegung zu rechnen.
Die Chance auf den abschließenden Ausbruch über die Hürden im Bereich von 59,00 EUR wäre dagegen erst vergeben, wenn die Aktie wieder unter die Unterstützung bei 55,40 EUR zurücksetzt. Dann müssten die Bullen nach einer Korrektur bis 51,50 EUR neuen Schwung aufbauen.

LINDE - Neues Allzeithoch und nun?

Die Linde Aktie markierte am Mittwoch als vierte Aktie im DAX nach dem Coronacrash ein neues Allzeithoch.

Die Linde Aktie markierte am 17. Februar 2020 ein Allzeithoch bei 208,60 EUR. Danach folgte ein starker Kursrückgang auf 130,45 EUR.

Widerstände: 215,20 + 238,00
Unterstützungen: 208,60 + 204,70 + 202,30 + 198,25

Seit diesem Tief vom 16. März 2020 bestimmen aber die Bullen wieder die Richtung. Über mehrere Zwischenstationen zog der Wert bis 05. Juni auf ein Hoch bei 198,25 EUR an. Nach einer kurzen Konsolidierung drückte die Aktie in der letzten Woche gegen dieses Hoch. Am Montag gelang der Ausbruch. Zwar eröffnete der Wert am Dienstag schwächer, drehte aber auf der Marke bei 198,25 EUR nach oben und markierte am Mittwoch bereits ein neues Allzeithoch. Auch gestern kam es zu einem neuen Rekordhoch bei 215,20 EUR. Allerdings setzten im Tagesverlauf Gewinnmitnahmen ein.

Kann die Rally weitergehen?

Kurzfristig können diese Gewinnmitnahmen noch etwas anhalten. Ein Rücksetzer bis ca. 204,70 EUR oder 202,30 EUR wäre durchaus möglich. Anschließend könnte der Wert aber die Rally fortsetzen. Ein Anstieg in Richtung 238-240 EUR erscheint möglich. Sollte es allerdings zu einem stabilen Rückfall unter 198,25 EUR kommen, würde sich das Chartbild wieder eintrüben. Abgaben in Richtung des Aufwärtsgaps vom 18. Mai zwischen 166,50 EUR und 170,80 EUR wären dann möglich.

PALLADIUM - Richtungsentscheidung vertagt

Tagesausblick für Freitag, 17. Juli 2020: Bei Palladium verengt sich die Handelsspanne nach dem Fehlausbruch über den Widerstand bei 1.997 USD bereits wieder. Erst ein Verlassen des aktuellen Kurskorridors würde für neue Impulse sorgen.

Intraday Widerstände: 1.997 + 2.084 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.763 + 1.724 + 1.491

Rückblick: Palladium ging nach dem steilen Einbruch im April in eine Konsolidierung in Form eines Dreiecksmusters über, das nach der Verteidigung der Unterstützung bei 1.763 USD Anfang Juli nach oben verlassen wurde. Allerdings scheiterten die Käufer direkt am Widerstand bei 1.997 USD, der nur kurz überwunden wurde. Seither tendiert der Wert knapp über einer langfristigen Aufwärtstrendlinie seitwärts.

Charttechnischer Ausblick: Sollte es den Bullen jetzt gelingen, die Hürde bei 1.997 USD ein weiteres Mal zu durchbrechen, könnte sich die Erholung bis 2.084 USD fortsetzen. Darüber käme es dann zu einem ernsthaften Kaufsignal mit einem Ziel bei 2.248 USD.

Abgaben unter 1.900 USD würden die Erholung dagegen bereits in Frage stellen und zu einem Rückgang bis 1.843 USD führen. Darunter käme es zu Verlusten bis 1.763 und 1.724 USD.

Welche Angst handeln Sie?

Wie Ängste uns im erfolgreichen Trading einen Strich durch die Rechnung machen! Wovor haben Sie Angst?

Mich persönlich fasziniert das Trading ungemein und diese Leidenschaft teile ich wahrscheinlich mit vielen anderen Tradern da draußen. Persönlich finde ich aber die Hintergründe, die sich beim Trading zeigen, ebenso spannend, wenn nicht sogar noch spannender. Wir erfahren sehr viel über uns selbst, manchmal auch Dinge, die wir gar nicht so genau wissen wollen. Wer erfolgreich sein will, sollte sich jedoch mit diesen Dingen auseinandersetzen und ein ganz großes Thema an der Börse ist die Angst.

Sobald etwas nicht rund läuft, ist Angst im Spiel!

Das Thema Angst ist im Trading allgegenwärtig. Viele unserer Handlungen basieren allein darauf, dass wir direkt oder indirekt Angst haben. Eine Angst kann uns in einen Trade treiben oder uns an einem solchen hindern. Aus Angst können wir zu früh einen Gewinn mitnehmen oder Positionen zu lange laufen lassen. Dabei ist es nicht so, dass immer nur eine Angst eine Rolle spielt. Vielmehr ist es meist ein Wechselspiel zwischen verschiedenen Ängsten. Kennen Sie noch Wippen aus Ihrer Kindheit. So in etwa verhält es sich auch mit der Angst. Auf beiden Seiten sitzt eine (oder mehrere) Angst und unten ist immer die Seite, wo die Angst am schwersten wiegt.

Ein typisches Beispiel dafür ist das Hinterherspringen in einen Trend. In der Regel beobachten viele Trader das Kursgeschehen bereits vor dem Hinterherspringen, kommen aber zu dem Schluss, dass der Kurs eigentlich zu weit gelaufen ist und deshalb beispielsweise konsolidieren und korrigieren müsste. Nun gibt es jedoch diese Trends, die weit über das normale Maß hinausschießen und mit jedem Cent, den die Aktie weiter steigt, steigt ihre Angst etwas zu verpassen. Jeder Cent, den Sie jetzt liegen lassen, hätte schließlich Ihr Gewinn sein können, denn grundlegend haben Sie ja einen Long-Bias. Auf der anderen Seite aber steht die Angst, unmittelbar nach ihrem Einstieg in eine Korrektur zu laufen. Zum Beginn Ihrer Überlegungen wird diese Angst überwiegen. Deshalb halten Sie sich in Ihrem Trading zurück. Je weiter der Kurs jedoch steigt, desto größer wird die Angst etwas zu verpassen und am Ende geben viele Trader klein bei. Die Wippe ist zur anderen Seite gekippt, Sie springen in den Trade und Just in dem Moment kommt die Korrektur.

Welche Angst handeln Sie?

Ich könnte unendlich viele Beispiele dieses Prinzips aufzählen. Eigentlich jeder Fehler, den man macht, lässt sich direkt oder indirekt auf dieses Wechselspiel zurückführen. Nicht immer ist dieses offensichtlich, wenn man sich jedoch die Zeit nimmt und genauer über die schiefgelaufenen Trades nachdenkt, entdeckt man meist wertvolles. Man lernt nicht nur viel über sich, sondern kann dieses Wissen natürlich auch nutzen, um sich zukünftig besser vorzubereiten.

Die Frage ist, welche Ängste Sie treiben. Nehmen Sie sich die Zeit und analysieren Sie die Trades, die ihnen in schlechter Erinnerung geblieben sind. Wann haben Sie emotional getradet? Wann sind Sie von Ihrer Strategie abgewichen, wann haben Sie Stopps gegen ihre Intention verschoben, wann das letzte Mal ungeplant im Verlust nach gekauft etc? Ich bin mir sicher, dass eine Analyse dieser Trades Erstaunliches hervorbringt. Fragen Sie sich einfach: Welche Angst hatte ich damals?

Mein Tipp: wenn Sie sich im Trading verbessern wollen, setzen Sie sich mit Ihren Fehltrades und Ihren Ängsten auseinander. Das ist nicht nur spannend, sondern extrem lukrativ. Sie werden sehen. Gerne helfe ich Ihnen dabei, beispielsweise im Rahmen der von mir betreuten Traderausbildung.

Viel Erfolg

Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW28

DAX-Tagesausblick: Entscheidung bei 12475!

Auch gestern hielt die Range 12475/12660 stand. Heute könnte sich das Gebilde auflösen. Die DAX Prognose zum Wochenschluss.

DAX Widerstände: (12475) + 12500 + 12660 + 12725/12735 + 12850/12925
DAX Unterstützungen: (12475) + 12350/12320 + 12255 + 12160/12150

DAX Prognose

Intraday

  • Entscheidung bei 12475!
  • Unterhalb von 12475 ergeben sich Verkaufssignale und die Neutralität der letzten 2 Tage zwischen 12475 und 12660 endet. Das Verkaufssignal würde sich unter 12350/12320 verstärken.
    Das erste nennenswerte Abwärtsziel stellt dann der KIJUN/Tag bei 12255 dar und später der SMA200/ Tag bei 12160!

Sommer

  • Der "CORONA SELL TRIGGER" bei 12927 ist objektiv aktiv.
    Unter 12927 gibt es Abwärtsrisiken im Sommer bis 11600/11400.
    Über 12925 erschließen sich im Sommer Anstiegschancen bis 13600/13800.
  • Zudem kann der alte Jahr 2019 Trend (orange) nicht mehr dauerhaft zurückerobert werden, so zumindest lautet die Theorie.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

SYMRISE - Kauflaune ungebrochen

Die Aktie von Symrise macht ihrem Namen alle Ehre und steigt seit Tagen in einer dynamischen Aufwärtsbewegung auf neue Höchststände. Jetzt hat sie ein wichtiges Zielgebiet erreicht, dessen Überwinden diese Rally sogar noch einmal beschleunigen könnte.

Nach dem Ausbruch aus einem bullischen Konsolidierungsdreieck setzte sich der übergeordnete Aufwärtstrend des Duft- und Geschmacksstoffherstellers Symrise Mitte Juni fort und trieb den Wert über das damalige Rekordhoch bei 100,05 EUR und die obere Begrenzungslinie eines ohnehin schon steilen Aufwärtstrendkanals an. In den letzten Tagen erreichte der Wert schon das Kurszielgebiet bei 107,50 - 108,50 EUR.

Rallybeschleunigung oberhalb von 108,50 EUR wahrscheinlich

Die jüngsten Ausbruchsversuche über diese Region wurden durch einsetzende Verkäufe vorerst abgewehrt und es dürfte nicht leicht sein, den Bereich ohne eine Zwischenkorrektur in Richtung der oberen Triggerlinie bei derzeit 104,00 EUR zu überwinden. Sollte es der Aktie trotzdem ohne spürbare Gegenbewegung gelingen, die 108,50 EUR-Marke zu durchbrechen, wäre dies entsprechend bullisch zu werten und könnte zu einem direkten Anstieg bis 113,00 EUR und an das langfristige Kursziel bei 120,00 EUR führen.

Aber auch ein kurzfristiger Rückfall unter 104,00 EUR könnte von der starken Käuferseite bei 100,00 bis 101,00 EUR aufgefangen und ein neuer Aufwärtsimpuls gestartet werden. Erst unterhalb des früheren Rekordhochs müsste man sich über eine ausgeprägte Korrektur in Richtung 93,13 EUR Gedanken machen.

VONOVIA - Topbildung oder Vorbereitung auf Ausbruch?

Die Vonovia-Aktie ist eine von drei Aktien aus dem DAX, die nach dem Coronacrash ein neues Allzeithoch erzielte.

Die Vonovia-Aktie fiel im Coronacrash auf ein Tief bei 36,71 EUR zurück. Von dort aus zog die Aktie deutlich an. Am 04. Juni 2020 brach der Wert über sein bisheriges Allzeithoch bei 54,48 EUR aus und kletterte auf ein Hoch bei 56,38 EUR. Mit diesem Hoch erreichte der Wert eine obere Pullbacklinie, welche den Kursverlauf seit Januar 2018 auf der Oberseite begrenzt.

Nach einem kleinen Rücksetzer auf 52,20 EUR kletterte die Aktie wieder an das neue Allzeithoch. Seit einigen Tagen läuft sie unterhalb dieses Hochs und oberhalb des alten Allzeithochs bei 54,48 EUR in einer engen Range seitwärts.

Worauf sollte man achten?

Der Ausbruch aus dieser kleinen Range könnte einen wichtigen Impuls geben, der mehrere Wochen tragen könnte. Gelingt ein stabiler Ausbruch auf ein neues Allzeithoch, dann wäre eine weitere Rally in Richtung 60,00 EUR möglich. Sollte es allerdings zu einem stabilen Rückfall unter 54,48 EUR kommen, dann würden Abgaben in Richtung 52,20 EUR drohen. Dort läge dann die Nackenlinie eines potenziellen Doppeltops. Sollte dieses vollendet wäre, ergäbe sich ein Verkaufssignal mit einem rechnerischen Ziel bei 48,37 EUR.

PALLADIUM - Und es bewegt sich doch

Tagesausblick für Freitag, 10. Juli 2020: In dieser Woche stieg der Kurs von Palladium über die obere Begrenzung einer Dreiecksformation und könnte damit eine Erholung gestartet haben. Zumindest für den Fall, dass es die Käuferseite diesmal nicht wieder vermasselt.

Intraday Widerstände: 1.997 + 2.084 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.763 + 1.724 + 1.491

Rückblick: Nach Wochen der Konsolidierung unterhalb des Widerstands bei 2.084 USD kam es in dieser Woche bei Palladium zum Ausbruch aus einer kurzfristigen Dreiecksformation. Dabei konnte der Wert im gestrigen Handel zwar die obere Begrenzungslinie dynamisch überwinden, fällt aktuell jedoch wieder an den Bereich um 1.900 USD zurück.

Charttechnischer Ausblick: Der Ausbruch aus dem Dreieck ist prinzipiell bullisch zu werten. Allerdings sollte Palladium dann jetzt auch nicht mehr unter 1.875 USD zurücksetzen, um diese positive Entwicklung nicht zu torpedieren. Sonst könnte es nämlich zu einem direkten Einbruch bis 1.843 USD und darunter bereits bis 1.724 USD kommen und sich der Abwärtstrend damit fortsetzen.

Bleibt der Wert dagegen oberhalb des Dreiecks, könnte der Anstieg bis 1.997 USD fortgesetzt werden. Darüber hätte Palladium Platz bis 2.084 USD.

Börse ist dynamisch! Sind sie es auch?

Viele Trader stolpern auf der Suche nach Erfolg über Ihre eigenen Beine, nicht zuletzt auch deshalb, weil man mit falschen Vorstellungen zum Trading kommt. Ein einfaches Kinderspiel zeigt, wie die Börse funktioniert.

Seit mehr als 20 Jahren trade ich die Märkte und seit fast 15 Jahren bin ich Analyst und Tradingcoach tätig. Da kommt man zwangsläufig mit vielen privaten Tradern in Berührung. Dabei fällt mir immer wieder auf, dass viele mit den falschen Vorstellungen an die Börse kommen. Es wird Zeit, mit diesen Vorstellungen aufzuräumen.

Erfolg braucht eine solide Basis!

Wenn Sie erfolgreich handeln wollen, sollten Sie Ihr Trading auf eine solide Basis stellen. Dies bedeutet auch, der Wahrheit ins Gesicht zu schauen. Als Trader sind sie Manager und kein Wahrsager. Kein Mensch kennt den Aktienkurs von morgen. Daran ändern auch Strategien und Abschätzungen von Wahrscheinlichkeiten wenig. Fragen wie: Steigt die Aktie jetzt? Lohnt sich der Einstieg? Wie weit wird der Kurs laufen? Sehen wir Morgen Käufe? … sind nicht nur schlicht und einfach nicht zu beantworten, in ihnen kommt auch eine zerstörerische Grundhaltung zum Ausdruck. Im Grunde versucht man ein dynamisches und unsicheres Umfeld in ein festes Korsett zu pressen und das wird nicht klappen.

Es ist der Drang nach Sicherheit, der zu solchen Fragen führt. Und es ist völlig egal, was Sie sich wünschen, die Börse ist und bleibt unsicher. Deshalb sollten Sie sich als Trader auch dieser Unsicherheit stellen. Das sorgt für ein Umdenken und mit diesem Umdenken sichern Sie sich eine ganze Reihe von Vorteilen gegenüber anderen Marktteilnehmern. Sie sehen beispielsweise Verluste als das was sie sind, Kosten des Tradinggeschäft. Wir wissen nun einmal nicht, ob der nächste Trade ein Gewinner oder Verlierer wird, so einfach ist das. Gleichzeitig werden Sie nicht mehr nach der Super-Strategie suchen und deshalb ihr Leben lang vergeblich erfolgreich traden. Vielmehr konzentrieren sie sich auf die Vorteile, die es im Markt gibt und werden diese regelmäßig ausnutzen, auch wenn die weit weg von dem Heiligen Gral sind. Aber was ist denn nun eine gute Basiseinstellung zum Trading?

Ein Kinderspiel als Vorbild!

Das Murmelspiel ist in meinen Augen ein guter und einprägsamer Vergleich darüber, wie Sie als Trader über die Börse denken sollten.
Ihre Strategie packt beispielsweise 100 Murmeln in ein Säckchen. Dabei haben die Murmeln eine grüne und rote Farbe, jeweils für einen Gewinner oder Verlierer. Auf den Murmeln stehen höchst unterschiedliche Zahlen drauf, von sehr kleinen bis hin zu sehr großen. Diese Rahmendaten ergeben sich aus Ihrer Strategie. Bei einer Strategie mit einer Trefferquote von beispielsweise 40 % liegen im Säckchen 40 grüne und 60 rote Murmeln. Wenn Sie nun an ihren nächsten Trade gehen, ziehen sie quasi blind eine Murmel aus dem Säckchen. Sie werden an dieser Stelle keine Ahnung haben, ob es sich um eine grüne oder rote Murmel handelt. Genauso wenig werden Sie vorher wissen, welche Zahl auf den Murmeln stehen wird. Sie müssen einfach ziehen und nachschauen. Das Einzige was Sie ansatzweise abschätzen können, ist die Summe aller im Säckchen liegenden Murmeln.

Trading ist keine einmalige Sache!

In diesem Beispiel kommt auch ein ganz wichtiger Aspekt des Tradings zum Ausdruck. Viele Trader konzentrieren sich ausschließlich auf den nächsten Trade, dabei ist dieser nur einer von vielen. Der nächste Trade spielt für ihren Erfolg überhaupt keine Rolle.

Viel Erfolg
Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW27

DAX-Tagesausblick: Die Börsenampel des Sommers

Der DAX erreichte nochmals das Hoch bei 12.616. Na wunderbar, das war unbedingt auch nötig im laufenden Zyklus. Schuld daran war das fehlende S&P500 Hoch bei 3.155 (Hoch vom 16.6.). Hier ist die DAX Prognose am US Feiertag.

DAX Widerstände: 12.666,66 + 12.850 + 12.927
DAX Unterstützungen: 12.550 + 12.392 + 12.347

DAX SOMMERAMPEL

  • Im etwas größeren Kontext droht eine 2. Abwärtswelle zu mindestens 11.560 bzw. 11.390/11.300, solange der DAX nicht über 12.927 steigt. Speziell nach dem zweiten, tagelang schon erwarteten 2. Test von 12.616 steigen dafür wieder die Risiken.
  • Jegliche kurzfristige Abwärtsrisiken erlöschen erst oberhalb von 12.927.
  • DAX SOMMERAMPEL - Hier sind die Entscheidungsmarken des Sommers...

DAX Tagesausblick

  • DAX - Vorerst erwarte ich jedoch, dass der DAX zwischen 12.550 und 12.666,66 weitermacht.
  • Auch der Rücklauf zu 12.400 wäre noch keine Trendwende, denn ebenso von 12400 könnte der DAX nochmal bis ca. 12.666,66 steigen.
  • DAX Warnsignale treten unter 12.392 und unter 12.347 auf.
  • Klare Verkaufssignale gäbe es unterhalb von 12.100
  • Bezwingt der DAX die orangene Linie, so könnte er auch bis 12.927 vorstoßen (CORONA SELL TRIGGER).

GERRESHEIMER - Rekordjagd trifft Kursziel

Nach einer ganzen Reihe von Kaufsignalen und anschließenden Phase stärkerer Volatilität hat die Aktie von Gerresheimer jetzt wieder in den Rallymodus zurückgefunden. Jetzt nehmen die Bullen ein wichtiges Ziel ins Visier.

Mit einem Ausbruch aus einem Konsolidierungsdreieck startete bei der Aktie von Gerresheimer im März der große Konter gegen den Abverkauf des Frühjahrs, der schon Anfang Mai über den Dreifachwiderstand bei 74,80 EUR führte. Anschließend wurde das damalige Allzeithoch bei 80,25 EUR erreicht. Nach einer teils scharfen Korrektur setzte sich der Aufwärtstrend an der Unterstützung bei 74,80 EUR in den letzten Wochen zunächst noch unter hohen Schwankungen fort und erreichte das zuletzt anvisierte Kursziel bei 85,00 EUR.

Oberhalb von Kurszielzone Trendbeschleunigung möglich

Dort kam es zu einer weiteren Korrekturphase, doch nach dem erneuten Test der alten Höchstmarken bei 80,25 und 81,30 EUR schlugen die Bullen in dieser Woche zu und trieben den Wert über die frische Rekordmarke bei 85,35 EUR an.

Bei 89,44 EUR liegt nun das nächste übergeordnete Kursziel des Wertes, das mit einem kurzfristigen Ziel bei 90,40 EUR zusammentrifft. Entsprechend könnte dort eine Korrektur einsetzen.

Sollte der Bereich um 90,40 EUR dagegen auch noch überschritten werden, könnte die Rally von Gerresheimer-Aktie weiter bis 95,00 und 97,50 EUR führen. Direkt dazwischen liegt bei 96,00 EUR eine weitere langfristige Zielmarke.

Oberhalb von 84,00 EUR ist die Kaufwelle der letzten Tage vollends intakt und die Ziele auf der Oberseite direkt erreichbar. Sollte der Wert unter die Marke fallen, käme es zu einer zeitlich ausgedehnteren Korrektur bis 82,00 EUR und darunter ggf. auf 81,30 EUR. Damit wäre der kurzfristige Aufwärtsimpuls zwar gestoppt, die übergeordnete Aufwärtsbewegung könnte von dort aus mittelfristig jedoch in eine neue Runde gehen.

VARTA - Bullen machen weiter Druck

Die Varta-Aktie zeigt sich in dieser Woche in einer guten Verfassung und durchbricht einen mittelfristigen Abwärtstrend. Ergibt sich dadurch weiteres Rallypotenzial?

Am 04. Dezember 2019 markierte die Varta-Aktie ein Allzeithoch bei 128,00 EUR. Danach setzte eine Korrektur ein, die nach dem Bruch der Unterstützung bei 109,80 EUR stark beschleunigt wurde. Sie führte letztlich zu einem Tief bei 50,50 EUR.

Seit diesem Tief vom 16. März 2020 legt der Aktienkurs wieder deutlich zu. Am 30. Juni sprang die Aktie über ihren Abwärtstrend seit Dezember 2020, fiel aber wieder darauf zurück. Seitdem legt der Wert weiter zu. Er notiert nun in dem großen Abwärtsgap vom 09. Januar 2020 zwischen 117,20 EUR und 102,00 EUR.

Kaufwelle könnte noch weitergehen

Das Chartbild der Varta-Aktie macht einen bullischen Eindruck. Bei ca. 109,80 EUR wartet allerdings die nächste wichtige Hürde. An dieser könnte es zu Gewinnmitnahmen und einem Rücksetzer auf den gebrochenen Abwärtstrend kommen, was Abgaben in Richtung 98,20 EUR bedeuten würde. Von dort aus könnte es aber zu einer weiteren Rally in Richtung 117,20 EUR und bei optimalem Verlauf sogar an das Allzeithoch kommen. Ein Rückfall unter das Gap vom 30. Juni zwischen 96,80 EUR und 98,60 EUR wäre ein erster Rückschlag für die Bullen. Ein klares Verkaufssignal ergäbe sich aber erst mit einem Rückfall unter das Tief vom 29. Juni bei 89,75 EUR.

PALLADIUM - Die Sommerpause

Tagesausblick für Freitag, 03. Juli 2020: Palladium befindet sich in einem Konsolidierungsdreieck, dessen Ausbruchsrichtung den weiteren kurz- bis mittelfristigen Verlauf bestimmen dürfte. Von einer Auflösung der engen Handelsspanne ist der Wert allerdings noch weit entfernt.

Intraday Widerstände: 1.997 + 2.084 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.763 + 1.724 + 1.491

Rückblick: Nach einer kurzen Erholungsphase im Mai setzte sich nach dem Scheitern an der Hürde bei 2.084 USD eine übergeordnete Korrekturbewegung bei Palladium fort und drückte den Wert an die Unterstützung bei 1.843 USD. Oberhalb dieser Marke oszilliert der Wert aktuell in die Spitze einer großen Dreiecksformation. Von der Dynamik der vergangenen Monate ist nichts mehr zu verzeichnen.

Charttechnischer Ausblick: Sollte die obere Dreiecksbegrenzung bei rund 1.930 USD in den nächsten Tagen überschritten werden, könnte eine weitere Erholung bis 1.997 USD führen. Dort wäre allerdings mit Widerstand der Bären zu rechnen. Wird die Marke dagegen überwunden, könnte eine kurzfristige Kaufwelle bis 2.084 USD führen.
Abgaben unter 1.843 USD würden dagegen zu einem Test der Unterstützung bei 1.763 USD führen. Darunter wäre eine Verkaufswelle bis 1.620 USD und 1.491 USD zu erwarten.

Mit dieser Strategie verdient man 160% p.a.

Die Veröffentlichung von Quartalszahlen führt oft zu besonders starken Kursbewegungen. Die in diesem Artikel vorgestellte Strategie ermöglicht laut einer akademischen Studie Gewinne von bis zu 160 Prozent pro Jahr.

In den kommenden Wochen wird das Geschehen an den Börsen wieder sehr stark von der Berichtssaison dominiert werden. Die Veröffentlichung von Quartalszahlen führt oft zu starken Kursreaktionen. Naturgemäß fallen diese Bewegungen um so stärker aus, je stärker die Ergebnisse von den Erwartungen der Marktteilnehmer abweichen.

Wie können Trader systematisch von den starken Kursbewegungen rund um die Veröffentlichung von Quartalszahlen profitieren? Die beiden US-Professoren Ivo Ph. Janse und Andrei L. Nikiforov haben im Jahr 2016 im "Journal of Portfolio Management" eine Strategie unter dem Titel "Fear and Greed: a Returns-Based Trading Strategy around Earnings Announcements" vorgestellt, mit der Trader vor Kosten in den vergangenen vier Jahrzehnten im Schnitt eine Überrendite gegenüber dem Gesamtmarkt von 160 Prozent pro Jahr verbucht hätten. Nach Kosten verblieben immerhin noch 95 Prozent pro Jahr.

Die Strategie basiert darauf, auf die Umkehrung von starken Kursbewegungen zu setzen, die im Vorfeld von Quartalszahlen häufig auftreten. Konkret wird dabei die Kursbewegung in den fünf Handelstagen vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen unter die Lupe genommen. In der Strategie werden nur die Aktien gehandelt, die in diesen fünf Handelstagen um mindestens fünf Prozent stärker gefallen oder gestiegen sind als der Gesamtmarkt.

Konkret wird am Tag der Veröffentlichung der Quartalszahlen eine Position eröffnet und am Tag danach wieder geschlossen. Da in den USA die meisten Unternehmen ihre Quartalszahlen nachbörslich veröffentlichen, enthält der Zeitraum für die meisten Aktien auch den Zeitpunkt der Veröffentlichung der Quartalszahlen.

Ist eine Aktie in den fünf Handelstagen vor Veröffentlichung der Quartalszahlen um mindestens fünf Prozentpunkte stärker gefallen als der Gesamtmarkt, wird eine Long-Position eröffnet. Ist der Kurs hingegen um mehr als fünf Prozentpunkte stärker gestiegen als der Gesamtmarkt, wird eine Short-Position eingegangen. Die Positionen werden am Tag nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen wieder geschlossen.

Die Strategie führt zu beeindruckenden Resultaten: Bei Long-Positionen wird im Schnitt an den beiden Tagen rund um die Veröffentlichung der Quartalszahlen ein Gewinn von 0,80 Prozent verbucht. Bei Short-Positionen beläuft sich der Gewinn auf immerhin 0,68 Prozent. Auf das Gesamtjahr hochgerechnet führt dies zu einer Überrendite von bis zu 160 Prozent. Da die Aktien jeweils nur für zwei Tage gehalten werden, treten zugleich hohe Transaktionskosten auf. Aber auch nach Kosten führt die Strategie noch zu einem Gewinn von 95 Prozent pro Jahr, so die beiden Professoren.

Werden im Rahmen der Strategie ausschließlich Aktien von kleinen Unternehmen gehandelt oder werden nur Aktien gehandelt, bei denen die Kurse in den fünf Tagen vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen um mindestens 10 oder 15 Prozent stärker gefallen oder gestiegen sind als der Gesamtmarkt, fallen die Resultate sogar noch besser aus. Sind die Aktien in den fünf Tagen vor Veröffentlichung der Quartalszahlen mindestens 10 Prozentpunkte stärker gefallen als der Gesamtmarkt, beläuft sich der Gewinn nach Veröffentlichung der Quartalszahlen im Schnitt auf bereits 1,49 Prozent bei Long-Positionen und 1,2 Prozent bei Short-Positionen. Setzt man ein vorheriges Minus von mindestens 15 Prozentpunkten voraus, beträgt das Plus 2,26 Prozent bei Long-Positionen und 1,74 Prozent bei Short-Positionen. Ausgewertet wurde der Zeitraum von 1971 bis 2012. Von den insgesamt 42 Jahren konnte immerhin in 40 Jahren mit der Strategie ein Gewinn erzielt werden.

Warum funktioniert die Strategie so gut? Die Professoren führen dies auf systematische Übertreibungen vor den Quartalszahlen zurück. Unbeliebte Aktien mit möglichen negativen Überraschungen werden vor den Quartalszahlen wie eine "heiße Kartoffel" herumgereicht. Der Kurs sinkt, weil sich viele Marktteilnehmer gleichzeitig vom entsprechenden Papier trennen wollen. Dabei kommt es naturgemäß zu Übertreibungen. Der Kurs sinkt schließlich stärker, als es das Risiko aus den nahenden Quartalszahlen eigentlich rechtfertigen würde.

Bei Aktien, bei denen die Marktteilnehmer mit positiven Überraschungen rechnen, kommt es im Vorfeld der Zahlen hingegen zu einem starken Kaufinteresse, das den Kurs der Aktien stärker als gerechtfertigt nach oben treibt.

Trader, die genau das Gegenteil von dem tun, was der breite Markt tut, stellen den anderen Marktteilnehmer Liquidität bereit und übernehmen ein zusätzliches Risiko dafür, dass sie die vor den Quartalszahlen unbeliebten Aktien kaufen und die beliebten verkaufen. Die Überrendite ist eine Kompensation für dieses zusätzliche Risiko, das die antizyklisch agierenden Trader tragen.

Die im Schnitt erzielten Gewinne sind groß genug, damit diese Strategie auch von Privatanlegern profitabel umgesetzt werden kann. Allerdings muss beachtet werden, dass die Gewinne natürlich nur im statistischen Mittel auftreten und keineswegs bei jedem einzelnen Trade. Bei einem einzelnen Trade können durchaus auch prozentual zweistellige Verluste auftreten. Das Kapitalpolster muss groß genug sein, um auch eine Vielzahl von Fehltrades in Folge verkraften zu können. Gleichzeitig muss das Handelsvolumen groß genug sein, um auch nach Transaktionskosten noch profitabel zu sein. In der Praxis dürfte diese Strategie deshalb vor allem für Trader in Frage kommen, die über Handelskonten mit sechs- oder siebenstelligen Beträgen verfügen.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW26

NASDAQ 100 - Leicht angeschlagen

Der Nasdaq 100 musste gestern einen deutlichen Rückschlag hinnehmen. Wie könnte sich dieser Rückschlag auswirken?

Der Nasdaq 100 legte ab dem Tief bei 6.771 Punkten vom 23. März eine beeindruckende Rally hin. Diese Aufwärtsbewegung führte zunächst zu einem Zwischenhoch bei 8.879 Punkten. Danach verlangsamte sich die Aufwärtsbewegung, blieb aber intakt. Am 04. Juni markierte der Wert erstmals ein neues Allzeithoch. Anschließend kletterte der Index auf 10.155 Punkte. Nach einem Test des kurzfristigen Aufwärtstrends brach der Index am Dienstag über das Rekordhoch nach oben aus und markierte ein neues Hoch bei 10.306 Punkten. Schon am Dienstag setzten Gewinnmitnahmen ein, die gestern fortgesetzt wurden. Der Index bildete eine lange schwarze Tageskerze aus und fiel relativ deutlich unter 10.155 Punkte zurück. Er setzte auf einer langfristigen inneren Trendlinie bei aktuell 9‘960 Punkten auf. Bei 9.752 Punkten verläuft der kurzfristige Aufwärtstrend.

Kaufwelle unterbrochen oder abgebrochen?
Der Rückfall unter das alte Allzeithoch deutet auf einen Fehlausbruch hin. Zudem wurde damit eine bärische Tageskerze bestätigt. Aber noch ist der Aufwärtstrend seit dem 21. April intakt. Die Long-Szenarien: Solange der Aufwärtstrend seit 21. April intakt ist, besteht die Chance, dass sich der Nasdaq 100 über 10.155 Punkte etabliert. Und wenn ihm das gelingt, könnte die Rally in Richtung 11.000 Punkte fortgesetzt werden. Die Short-Szenarien: Sollte der Index allerdings den kurzfristigen Aufwärtstrend durchbrechen, bestünde die Gefahr einer Konsolidierung in Richtung 9.489 Punkte. Sollte auch diese Marke fallen, drohen weitere Abgaben in Richtung 8.958 Punkte.

COMMERZBANK - Bullische Flagge vor dem Abschluss

Nach dem Scheitern an der Hürde bei 4,65 EUR setzte bei der Aktie der Commerzbank eine Korrektur ein, die an die Oberseite einer früheren Dreiecksformation zurückführte. Hier könnte jetzt der nächste Aufwärtsimpuls starten.

Bis an ein übergeordnetes Kurszielcluster im Bereich von 3,07 bis 3,27 EUR war die Aktie der Commerzbank im März eingebrochen, ehe nach einem Tief bei 2,80 EUR eine dreiecksförmige Konsolidierung begann. Diese wurde zwar kurzzeitig im Mai nach unten aufgelöst, doch das Tief bei 2,80 EUR zum Einstieg genutzt.

Dieser Doppelboden wurde zum Ausgangspunkt für einen steilen Konter, der bis an den Widerstand bei 4,65 EUR führte. Dieser konnte bislang nicht nachhaltig überwunden werden. Mit dem Scheitern an der Marke verabschiedeten sich auch die Käufer und eine flaggenförmige Korrektur setzte ein. Diese trifft jetzt auf die markante Unterstützung bei 3,80 EUR, an der auch im gestrigen Handel die Käufer in den Wert zurückkamen.

Oberhalb von 3,55 EUR weitere Kaufwelle wahrscheinlich

Allerdings hätte der Wert sogar noch korrektiven Raum bis an das 61,8 %-Retracement der Kaufwelle vom Mai bei 3,55 EUR, um von dort diesen Aufwärtstrend fortzuführen. Kurzfristige Abgaben bis an die Marke sollten bei einer weiteren Schwächephase also einkalkuliert werden. Sie würden die Chance auf eine zweite große Kaufwelle nicht schmälern.

Sollte der Wert vom jetzigen Niveau aus also über 4,12 EUR ansteigen, wäre dies ein klares Zeichen für einen Abschluss der Korrekturphase. Mit einem Ausbruch über 4,34 EUR wäre zudem ein Kaufsignal aktiv, dem ein Anstieg bis 4,65 EUR und darüber ggf. bis 5,60 EUR folgen kann.

Allerdings wäre ein dynamisches Unterschreiten der 3,55 EUR-Marke entsprechend bärisch zu werten und dürfte einen Abverkauf bis 3,17 EUR und 2,80 EUR nach sich ziehen. Darunter könnte die Aktie mittelfristig sogar bis 1,90 EUR einbrechen.

MARRIOTT INTERNATIONAL - Den Analysten kurz geärgert

Die Bullen trieben es bei der Marriott-Aktie auf die Spitze, geben nun aber klein bei. Der Sommer könnte heiß werden bei dem Titel. Und das ist nicht im positiven Sinne gemeint.

"War es das nun?" fragte ich Ende Mai und meinte damit die Erholung der Marriott-Aktie. Die Antwort ist inzwischen bekannt. Nein, das war es noch nicht, die Bullen gaben sich nicht zufrieden, hievten den Wert über die eindämmende Trendlinie und arbeiteten den Alternativfahrplan mit einem Kursziel bei 116,85 USD ab. Erst anschließend waren die Bullen endgültig satt gefressen und ließen, fundamental auch einleuchtend, die Bären wieder arbeiten.

In dieser Woche unterbietet die Aktie sowohl die Triggerlinie einer kleinen Topformation als auch die untere Begrenzung des im Mai angesprochenen Bärkeils. Das Abwärtsmomentum nimmt deutlich zu. Im Fokus steht nun kurzfristig die im Mai gerissene Kurslücke bei 79,90 USD. Diese dürfte das erste Angriffsziel der Bären sein. Darunter dient das Maitief bei 71,52 USD als Support. Wird auch diese Marke gerissen, dürfte die Abwärtsbewegung in der Aktie sich weiter beschleunigen, und die Tiefs der Monate April und März bei 57,00 und 46,56 USD winken als weitere Ziele.

Klare Trigger zur Oberseite gibt es derzeit nicht. Ein Teilerfolg der Bullen wäre die Rückeroberung der Aufwärtstrendvariante seit April. Doch mittelfristig zeigt sich das Bild erst über 116,85 USD wieder freundlicher.

Fundamental wird 2020, wie bereits zuletzt beschrieben, ein katastrophales Jahr für Marriott. Der Gewinn dürfte auf 0,42 USD je Aktie einbrechen. Mit Blick auf die aktuellen Schätzungen für 2021 gehe ich persönlich davon aus, dass diese viel zu hoch gegriffen sind. Selbst wenn sie erreicht werden, beträgt das KGV der Aktie aber stolze 23.

Jahr

2019

2020e*

2021e*

Umsatz in Mrd. USD

20,97

13,04

18,34

Ergebnis je Aktie in USD

3,8

0,42

3,55

KGV

22

196

23

Dividende je Aktie in USD

1,85

0,48

0,31

Dividendenrendite

2,25%

0,58%

0,38%

*e=erwartet

PALLADIUM - Lethargie greift um sich

Tagesausblick für Freitag, 26. Juni 2020: Die kurzfristige Korrektur bei Palladium setzt sich aktuell weiter ohne Gegenwehr der Käuferseite fort. Aus ihr könnte sogar eine weitere Abwärtstrendbewegung entstehen.

Intraday Widerstände: 1.997 + 2.084 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.763 + 1.724 + 1.491

Rückblick: In den vergangenen Wochen setzte bei Palladium nach dem Scheitern an der Hürde bei 2.094 USD eine Abwärtskorrektur ein, die den Wert an den Unterstützungsbereich um 1.843 USD drückte. Damit setzte sich auch die Anfang April gestartete Abwärtsbewegung fort, die sich mit dem jüngsten Rückfall auch im großen Bild jetzt beschleunigen könnte.

Charttechnischer Ausblick: Unterhalb von 1.997 USD sind die Bären klar im Vorteil und könnten Palladium jetzt weiter bis 1.763 USD drücken. An dieser Unterstützungszone könnte es allerdings zu einer deutlichen Erholung kommen. Bricht der Wert dagegen auch unter 1.724 USD ein, müsste man sich sogar auf einen Abverkauf bis 1.630 und 1.491 USD einstellen.

Derzeit würde erst die Rückeroberung der 1.900 USD-Marke für eine Erholung sprechen. Ob diese über 1.997 USD und bis 2.084 USD führen kann, ist jedoch fraglich.

CRV und Trefferquote: Was jeder Trader wissen muss

Den elementaren Zusammenhang zwischen Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) und Trefferquote muss jeder Trader verstehen, um erfolgreich handeln zu können.

Wer mit dem kurzfristigen Handel an der Börse Geld verdienen will, der sollte sich eingehend mit dem Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) und der Trefferquote sowie mit der Beziehung zwischen beiden Größen beschäftigen.

Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) gibt an, wie groß der mögliche Gewinn im Verhältnis zum möglichen Verlust ausfällt. Ein CRV von 2 bedeutet zum Beispiel. dass der Gewinn im Erfolgsfall doppelt so groß ist wie der Verlust im Verlustfall. Bei einem CRV von 1 sind möglicher Gewinn und möglicher Verlust genau gleich groß. Bei einem CRV von 0,5 ist der mögliche Gewinn nur halb so groß wie ein möglicher Verlust. Nicht bei allen Trades kann man vorab ein konkretes CRV angeben. Das gilt ganz besonders dann, wenn nicht von vorneherein feststeht, an welchen Marken der Trader im Verlustfall (Stop Loss) bzw. im Gewinnfall (Take Profit) aussteigt. In solchen Fällen kann man aber über viele ähnliche Trades einen durchschnittlichen CRV berechnen. Ein durchschnittlicher CRV von 2 bedeutet, dass die Gewinne im Mittel doppelt so hoch ausfallen wie die Verluste.

Die zweite elementare Größe zur Beurteilung eines Trading-Setups oder einer Tradingstrategie ist die Trefferquote. Die Trefferquote gibt man, mit welcher Wahrscheinlichkeit ein Gewinn eintritt. Eine Trefferquote von 50 % bedeutet, dass in der Hälfte der Fälle ein Gewinn verbucht wird. Eine Trefferquote von 25 % bedeutet, dass nur ein Viertel aller Trades mit Gewinn enden. Anders als viele Anfänger meinen, kann eine Tradingstrategie mit einer Trefferquote von unter 50 % durchaus profitabel sein. Zwar treten dann bei den meisten Trades Verluste auf, die Gewinne bei den Gewinntrades können im Verhältnis aber so groß sein, dass sie die vielen kleinen Verluste mehr als kompensieren können.

CRV und Trefferquote sind stark negativ miteinander korreliert. Das bedeutet, dass ein hohes CRV in der Regel mit einer niedrigen Trefferquote und eine hohe Trefferquote mit einem niedrigen CRV einhergeht.

Trendfolgeansätze haben häufig eine niedrige Trefferquote, aber ein hohes CRV: Zwar enden viele Trades im Verlust, einige wenige Trades produzieren aber so große Gewinne, dass sie die vielen geringen Verluste im Idealfall mehr als kompensieren.

Bei antizyklischen Rebound-Strategien verhält es sich umgekehrt: Diese Strategien haben häufig eine relativ hohe Trefferquote, aber ein schlechtes CRV. Es enden viele Trades im Gewinn, aber der pro Trade erzielte Gewinn ist klein im Vergleich zu den (eher selten eintretenden) Verlusten.

Besondere Vorsicht ist geboten bei stark asymmetrischen Strategien mit sehr hoher Trefferquote und sehr niedrigem CRV. Diese Strategien produzieren fast bei jedem Trade kleine Gewinne und nur sehr selten Verluste, die dafür dann aber riesengroß ausfallen können. Hier sieht es für den ungeübten Beobachter so aus, als sei die Strategie eine Gelddruckmaschine. In Wahrheit aber lauert stets das Risiko eines Totalverlusts über dem Trader. Eine solche Strategie wurde mutmaßlich in der Strategie im folgenden Chart umgesetzt. Viele kleine und regelmäßige Gewinne werden unterbrochen von wenigen, aber riesigen Verlusten, die nur sehr selten auftreten.

Die folgenden beiden Tabellen zeigen den sogenannten Erwartungswert für den Gewinn bei Trades mit unterschiedlichen Trefferquoten und CRVs. Unterstellt wird, dass es jeweils nur ein Gewinnszenario und ein Verlustszenario gibt, die durch die Trefferquote und die Wahrscheinlichkeit charakterisiert werden.

Der in den Tabellen angegebene Erwartungswert für den Gewinn gibt an, wie viel ein Trader pro eingesetztem Euro verdienen oder verlieren würde, wenn er viele gleichartige Trades mit der entsprechenden Trefferquote und dem entsprechenden CRV durchführt.

Führt ein Trader viele Trades mit einer Trefferquote von 50 % und einem CRV von 1 durch (möglicher Gewinn ist gleich groß wie der mögliche Verlust), so wird er unter dem Strich weder etwas gewinnen noch etwas verlieren (Erwartungswert für den Gewinn ist 0). Hat der Trader jedoch eine Strategie entdeckt, bei der er in 52,5 % aller Fälle richtig liegt und in 47,5 % aller Fälle falsch, so wird er auf lange Sicht pro eingesetztem Euro weitere 10 Cent verdienen, wenn das CRV 1 beträgt.

In der Realität gibt es nur wenige kurzfristige Strategien oder Setups, bei denen der Erwartungswert sehr deutlich von 0 abweicht. Eine Tradingstrategie mit einer Trefferquote von zum Beispiel 95 % und einem CRV von 1 ist reine Fiktion, ebenso wie ein CRV von 4 mit einer Wahrscheinlichkeit von 50 %. Andererseits reicht bei einem CRV von 1 schon eine Trefferquote von leicht über 50 % aus, um langfristig Gewinne zu erzielen.

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Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW25

S&P 500 Index - So geht es mit dem US Aktienmarkt mittelfristig weiter

Zugegebenermaßen ein forciert gewählter Titel. Wir arbeiten mit Wahrscheinlichkeiten und niemand kennt die Zukunft, aber die vorliegende technische Signallage ist meines Erachtens gut lesbar.

Die Schere zwischen realwirtschaftlicher Entwicklung und US Aktienmarktentwicklung geht schon seit dem Jahr 2015 auseinander. Zuletzt unter US Präsident Trump aber immer weiter. Es fällt schwer, diese fundamentale Information bei einer technischen Marktbewertung auszublenden. Sehr schwer.

Die Impulsivität der Erholung seit Mitte März dieses Jahres, getragen durch beispiellose geldpolitische Maßnahmen der US Notenbank und fiskalische Stimuli der US Regierung, ist bislang nahezu ungebrochen. Nach dem Ausbruch über den EMA200 (rot) bei 2.970 Punkten sollte der S&P 500 Index bis 3.238 und 3.274 Punkte ansteigen und dort nach unten abprallen. Erstgenannte Zielmarke wurde erreicht, die zweite nicht mehr. Es gab im Anschluss an den US Leitzinsentscheid vergangene Woche einen schnellen, scharfen Kursrücksetzer zurück auf den EMA200, der nun als Unterstützung fungieren konnte und das Kursgeschehen nach oben abprallen ließ.

In der Tendenz wäre es wichtig, dass der S&P den EMA200 bei 2.967 Punkten halten kann. Er sollte nicht mehr merklich darunter abfallen, um das beschriebene übergeordnet bullische Setup nicht zu gefährden!

Es wird "bald" eine erneute Attacke der 3.238er Preismarke erwartet, der ein Anstieg in Richtung 3.366 Punkte folgen dürfte. Dort wäre wieder ein deutlicher Rücksetzer möglich. Die finale Projektionsmarke liegt bei 3.529 Punkten.

Das ist mein favorisiertes mittelfristiges Scenario. Um eines klarzustellen, ich kann damit natürlich falsch liegen. Dagegen sollte man sich als Anleger absichern, indem man vorsichtig mit Positionsgrößen und mit Stoploss-Absicherungen arbeitet. Werden Sie nicht leichtsinnig!

Es gibt auch Informationen, die zur Vorsicht mahnen. Es ist die sehr niedrige US Put/Call Ratio, es sind die Exzesse bei einem Teil der US Privatanleger! Und es sind die Warnungen von FED-Chef Jerome Powell seit vergangener Woche. Ich werde das Gefühl nicht los, dass er das Kursgeschehen verbal deckeln will. Es wirkt als ob der US Notenbank die Kursanstiege am US Aktienmarkt zu schnell von statten gehen.

WIRECARD - Und noch über 40% runter

Die Wirecard Aktie steht seit gestern massivst unter Druck und befindet sich im Sturzflug. Könnte dieser Sturzflug in Kürze enden?

Die Wirecard Aktie legte gestern einen massiven Sturzflug hin. Dieser setzt sich heute ungebremst fort. Vorgestern notierte der Wert zum Tagesschlusskurs noch bei 104,50 EUR. Während ich diese Zeile schreibe, liegt das heutige Tagestief bei 22,00 EUR. Die Gründe für diesen Kurssturz hat mein Kollege Oliver Baron in seinem Artikel „Wirecard: Es gibt Hinweise auf Milliardenbetrug!“ bereits gestern zusammengefasst.

Die Frage ist nun, gibt es aus charttechnischer Sicht irgendwas, dass den Anlegern Hoffnung macht? Und da muss man leider klar sagen, es gibt nichts oder nur sehr wenig.

In solchen Crashbewegungen wie wir sie seit gestern sehen, gibt es immer wieder teils massive Hüpfer nach oben. So erholte sich die Aktie im gestrigen Tagesverlauf von 35,00 EUR auf 64,02 EUR, aber diese Erholung wurde ebenso schnell wieder abverkauft.

Ein stabiler Boden ist nicht in Sicht. Selbst charttechnisch relevante Unterstützung sind noch immer weit entfernt. Das log. 38,2 % - Retracement der Aufwärtsbewegung vom Allzeittief zum Allzeithoch bei liegt bei 15,68 EUR.

L'Oréal - Aktie klettert auf neues Allzeithoch

Geht da noch mehr für die Käufer oder ist es hier Zeit, Gewinne zu realisieren? Wie sieht das Chartbild des Kosmetikriesen aus?

L'Oréal S.A. ist ein führendes Kosmetikunternehmen, das in Europa und auch international vor allem in der Vermarktung von Schönheits- und Pflegeprodukten vertreten ist. Wie ist die charttechnische Situation der Aktien des Unternehmens einzustufen?

Monatschart

Ein Blick auf den Monatschart der Aktie zeigt einen beeindruckenden Bullenmarkt: In den vergangenen zehn Jahren hat sich der Aktienkurs des Kosmetikkonzerns mehr als verfünffacht. Wie ist die kurzfristige Situation im Tageschart einzustufen?

Tageschart

Nach der jüngsten Konsolidierung im Bereich um 250 EUR bricht die Aktie heute intraday über das Hoch aus dem Februar bei 278,81 EUR aus. Kann diese Widerstandsmarke auch per Tagesschluss überwunden werden, würde ein prozyklisches Kaufsignal generiert.

In dem Falle rückt die 300 EUR Marke auf die Agenda der Händler. Ein Scheitern würde hingegen einen Rücksetzer in den Unterstützungsbereich um 260 EUR denkbar machen.

PALLADIUM - Auf der Kippe

Tagesausblick für Freitag, 19. Juni 2020: Bei Palladium bildet sich aktuell eine Dreiecksformation oberhalb der Unterstützungszone um 1.843 USD. Erst ein Ausbruch aus diesem Konsolidierungsmuster wird neue Impulse liefern.

Intraday Widerstände: 1.997 + 2.084 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.884 + 1.763 + 1.724

Rückblick: Nach der steilen Erholung im März, setzte sich der übergeordnete Abwärtstrend bei Palladium mit dem Scheitern an der Hürde bei 2.405 USD fort und drückte den Kurs bis an den Support bei 1.724 USD. Auf diesem Niveau tendiert Palladium seit Wochen in einer Dreiecksformation seitwärts, ohne dass es zu einer Richtungsentscheidung gekommen wäre.

Charttechnischer Ausblick: Zuletzt war die Käuferseite erneut an der Hürde bei 1.997 USD gescheitert und hatte damit die Chance auf einen Angriff auf den Widerstand bei 2.084 USD vergeben. Dieser könnte jedoch bei einer Verteidigung der Dreiecksunterseite bei rund 1.875 USD erfolgen.

Wird dieser Bereich dagegen nach unten verlassen, wäre ein zügiger Einbruch bis 1.763 und 1.724 USD die Folge. Sollte die Unterstützungszone nicht verteidigt werden, droht bereits ein mittelfristiger Abverkauf bis 1.491 USD.

Wie man mit Indexveränderungen Geld verdient

Werden Aktien in bekannte Indizes wie den DAX oder den S&P 500 aufgenommen, so hat dies Auswirkungen auf die Kursentwicklung. Wie man mit Indexveränderungen systematisch Geld verdient, erklärt dieser Artikel.

Die Zusammensetzung von Aktienindizes wie dem DAX oder dem S&P 500 wird regelmäßig angepasst. Empirische Untersuchungen zeigen, dass diese Indexveränderungen systematische Auswirkungen auf die Kursentwicklung von Aktien haben, die in einen bekannten Index aufgenommen werden oder aus ihm absteigen. Woran das liegt und wie man mit Indexveränderungen in der Praxis Geld verdient, erklärt dieser Artikel.

Bei den meisten Indizes orientiert sich die Indexzusammensetzung vor allem an der Marktkapitalisierung (bzw. der Streubesitz-bereinigten Marktkapitalisierung) und dem Börsenumsatz. Unternehmen, deren Börsenwert zunimmt und deren Aktien rege gehandelt werden, steigen in Auswahlindizes wie den DAX auf. Unternehmen, deren Börsenwert stark gesunken ist, steigen aus Indizes ab.

Die ursprüngliche Funktion von Indizes bestand eigentlich nur darin, das Abbild eines Marktes zu sein. Doch inzwischen sind Indizes noch viel mehr: An ihnen orientiert sich (direkt und indirekt), in welche Aktien Anleger investieren und welche sie tendenziell links liegen lassen. Börsengehandelte Indexfonds (ETFs) bilden Indizes teilweise eins zu eins ab. Aber auch aktiv gemanagte Fonds orientieren sich bei ihrer Zusammensetzung oft an bekannten Auswahlindizes.

Steigen Aktien in einen Index wie den DAX auf, so werden die Aktien von ETFs, die diesen Index nachbilden, gekauft. Das gleiche gilt oft für Fonds, die denselben Markt abdecken wie der jeweilige Index. Steigen Aktien aus einem Index ab, so müssen ETFs und Fonds diese Aktien oft verkaufen. Da Fonds und ETFs einen Großteil der von Anlegern investierten Geldern verwalten, kann eine Indexveränderung große Auswirkung auf die Kursentwicklung haben.

In der Realität wirken sich Indexveränderungen allerdings nicht erst zu dem Zeitpunkt auf den Kurs aus, zudem sie wirksam werden. Zwischen der Bekanntgabe von Indexveränderungen und der Umsetzung liegen oft mehrere Wochen. Da Spekulanten spätestens zum Zeitpunkt der offiziellen Ankündigung wissen, welche Aktien in einen Index aufsteigen bzw. absteigen, können sie bereits kaufen bzw. verkaufen, bevor ETFs und Fonds die Änderungen umsetzen müssen. Die Spekulanten betreiben also eine Art von "Frontrunning" gegenüber den Fonds und ETFs.

Empirische Untersuchungen haben seit langer Zeit bestätigt, dass die Kursentwicklung von Aktien durch Indexveränderungen merklich beeinflusst wird. Eine Untersuchung für den S&P 500 im Zeitraum 1990 bis 2015 hat ergeben, dass Aktien, die in den S&P 500 aufgenommen werden, zwischen dem Tag der Ankündigung und dem Tag der Umsetzung im Durchschnitt um 5,64 Prozent stärker zulegen als der Index. Ein Großteil dieser Überrendite tritt direkt am Tag der Ankündigung auf, wie andere Untersuchungen gezeigt haben. Da zwischen Ankündigung und Umsetzung in der Regel nur wenige Wochen liegen, entspricht die Überrendite annualisiert Werten im hohen zweistelligen Prozentbereich.

Für den deutschen Aktienmarkt liegen leider keine aktuellen Untersuchungen vor. Ältere Untersuchungen zeigen aber, dass der Effekt in vergleichbarer Größenordnung auch am deutschen Aktienmarkt existiert. So wurden für den ehemaligen DAX-100-Index, der vor im Wesentlichen einer Kombination der heutigen Indizes DAX und MDAX entsprach, Überrenditen durch Indexveränderungen von über neun Prozent ermittelt. Allerdings wurde dabei auch die Zeit vor der Bekanntgabe von Indexveränderungen untersucht, in der es ebenfalls bereits zu Spekulationen wegen möglicher Veränderungen kommt. "Ein großer Teil des beobachteten Kursanstiegs lässt sich auf die Spekulation im Vorfeld der Bekanntgabe der Indexumstellung zurückführen. Aber auch nachdem die Information, welche Werte neu in den Index aufgenommen werden, öffentlich verfügbar ist, lassen sich Überrenditen in Höhe von 5 % nachweisen", heißt es in der Untersuchung aus dem Jahr 1999.

Als Trader oder Anleger kann es sich also lohnen, systematisch in Aktien zu investieren, die vor der Aufnahme in einen wichtigen Index wie den DAX oder den S&P 500 stehen. Mit einer solchen Strategie sind, sofern die Kosten niedrig ausfallen, durchaus jährliche Renditen im zweistelligen Prozentbereich möglich. Um sich gegen Veränderungen des Gesamtmarktes abzusichern, kann eine solche Strategie auch als annähernd marktneutrale Strategie umgesetzt werden. So könnten beispielsweise Aufsteiger systematisch gekauft und Absteiger systematisch geshortet werden. Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass eine solche Strategie auch in der Zukunft funktioniert. In der Vergangenheit waren mit der Spekulation auf Indexveränderungen aber beeindruckende Renditen möglich.

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW24

DAX-Tagesausblick: Großer Widerstand bei 12927 zeigt Wirkung! 1000 Punkte Rutsch!

Der DAX war überhitzt und sollte konsolidieren. Dass er schon jetzt so weit fällt wie gestern war erst nach dem nächsten Junihoch vorgesehen. Das war nicht so geplant, ist nun aber Realität, eine normale Sache. Die heutige DAX Prognose...

DAX Widerstände: 12000/12020 + 12110/12138 + 12264/12325 + 12850/12927
DAX Unterstützungen: 11780/11755 + 11550/11537 + 11337 + 11236

DAX Tageskerzenchart

  • Das Ziel 13139 kann im laufenden Zyklus (in meinem Kopf) nicht mehr erreicht werden, denn dafür fiel der DAX gestern zu tief. Tiefer als 12325/12225 hätte der DAX nicht fallen dürfen.
  • Der größere aktuelle DAX Widerstand war und ist 12927. 12927 ist die Nackenlinie der Topbildung aus Februar 2020 und stark zu beachten. Dieser Widerstand wurde eingehalten, ein typisches Reboundprozedere, wenn auch spät und aus sehr sehr weiter Entfernung, von 8257 kommend.
  • Die Unumkehrbarkeit von Korrekturen die bei 12913 begannen wird sich erst unter 11236, dem Hoch vom 30. April einstellen.

DAX intraday

  • Der Abendhandel war schon bis 11757 heruntergekommen.
  • Der FDAX und somit auch der XDAX/ DAX kann heute eine bei 11757 begonnene Rücklaufphase "kurz und knackig" aufziehen oder "sehr breit" anlegen.
    a) Im Falle "kurz und knackig" zeigt sich das Tageshoch bei 12000/12020 oder 12110/12138.
    b) In der Variante der Reboundphase "sehr breit" würde der DAX sogar 12264, aber kaum mehr als 12325 erreichen,
    und dafür eine Zeitspanne bis Montag Nachmittag bzw. Dienstag Mittag benötigen.
  • Bei neuerlicher Schwäche unterhalb von 11780/11755 (EMA200/Tag), direkt oder nach Rücklaufphasen, tritt das DAX Tief oftmals bei 11550/11537 (Kijun/ Tag) oder 11350 (FDAX horizontal) bzw. 11250 (DAX horizontal) auf. Erst oberhalb von 12500 gibt es Spielraum für Anstiege bis 12850/12925. Mehr zu erzielen wird im Juni generell schwer.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

E.ON - Kaufwelle unterbrochen oder beendet?

Die E.ON steht vor einer wichtigen Entscheidung. In den nächsten Tagen könnte sich die weitere Entwicklung für mehrere Wochen entscheiden.

Die E.ON-Aktie fiel nach dem Jahreshoch bei 11,56 EUR vom 19. Februar stark zurück. Erst die Unterstützung bei 7,82 EUR gab der Aktie am 23. März Halt, obwohl sie intraday relativ deutlich darunter notierte. Anschließend kam es zu einer größeren Erholung.

Dabei brach die Aktie am 26. Mai 2020 erstmals über den Abwärtstrend seit Februar 2020 aus. Zwar gab es am 29. Mai einen Rückfall in diesen Trend, der durch den Dividendenabschlag bedingt war. Dieser Rückfall wurde aber schnell wieder wettgemacht. Am Dienstag notierte der Wert im Hoch bei 10,40 EUR. Seitdem kommt es zu Abgaben. Diese Abgaben könnte aber durchaus ein Pullback an den gebrochenen Abwärtstrend darstellen. Dieser Trend trifft heute mit dem Aufwärtstrend seit März 2020 bei 9,56 EUR zusammen und bildet eine wichtige Kreuzunterstützung. Knapp darunter, nämlich bei 9,53 und 9,46 EUR verlaufen die beiden EMAs 50 und 200.

Wichtiger Unterstützungsbereich naht

Im Bereich um 9,56-9,46 EUR steht eine wichtige Entscheidung für die E.ON-Aktie an. Dreht die Aktie in diesem Bereich nach oben, dann könnte es zu einem mittelfristigen Anstieg in Richtung 11,56 EUR, also an das Jahreshoch kommen. Sollte der Wert allerdings unter stabil unter 9,46 EUR abfallen, könnte es zu einem Rückfall in Richtung 7,82-7,60 EUR kommen.

STARBUCKS - Aktie mit Trendwechsel

Die Starbucks-Aktie verzeichnet heute zur Eröffnung das zweite Abwärtsgap in Folge. Die Party scheint erst einmal vorbei.

Nach der jüngsten Starbucks-Analyse ("STARBUCKS - Das sieht richtig gut aus") setzten die Anteilsscheine der Kaffeehauskette wunschgemäß in den Bereich um 70 USD zurück. Ausgehend von diesem Unterstützungsniveau kletterte der im Nasdaq100 gelistete Wert nochmal um 20 % an und überwand den EMA200 im Tageschart.

Seit Anfang dieser Woche ist die Party aber erstmal vorbei, die Aktie startete mit mehreren Abwärtsgaps gen Süden durch. Wen wundert`s - Starbucks verzeichnete massive Umsatzeinbußen in den vergangenen Monaten.

Kurzfristig hat die Aktie Erholungspotenzial an den EMA200 im Bereich um 79 USD. Dort wäre dann allerdings schon wieder mit technisch bedingtem Verkaufsinteresse zu rechnen, mittelfristig sollte noch einmal der Bereich um 70 USD angesteuert werden.

Erst ein Tagesschluss oberhalb von 80 USD entspannt die charttechnisch prekäre Lage für die Käufer wieder ein wenig. Bis dahin dominieren die Abwärtsrisiken bei Starbucks.

PALLADIUM - Gefangen im Seitwärtsmarkt

Tagesausblick für Freitag, 12. Juni 2020: In den letzten Wochen bemühten sich die Bullen bei Palladium um die Ausbildung einer Erholungsbewegung, scheiterten jedoch schon früh an der charttechnischen Hürde bei 2.084 USD. Seither befindet sich der Wert in einer Tradingrange, die von der Verkäuferseite dominiert wird.

Intraday Widerstände: 1.997 + 2.084 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.884 + 1.763 + 1.724

Rückblick: Seit Ende März treten die Bullen bei Palladium erneut den Rückzug an und räumten für die erstarkten Bären das Feld, die den Wert im Mai bis 1.763 USD drückten. Nach einer kurzen Erholung setzte sich der Abwärtstrend von der Hürde bei 2.084 USD aus fort und erreichte zuletzt den Support bei 1.843 USD, an dem eine weitere Erholung startete.

Charttechnischer Ausblick: Noch haben die Bullen die Chance, Palladium an den Widerstand bei 1.997 USD und darüber ein weiteres Mal bis an die Hürde bei 2.084 USD anzutreiben. Allerdings hätte ein Scheitern an der Widerstandsmarke bei 1.997 USD eine weitere Abwärtsbewegung zur Folge, die zunächst bis 1.843 USD führen dürfte.

Darunter würde sich der Abwärtstrend allerdings beschleunigen und eine Verkaufswelle bis 1.763 und 1.724 USD starten können. Darunter hätten die Bären den Machtkampf endgültig gewonnen und dürften Palladium bis 1.491 USD drücken.

Warum man Börsenverluste vermeiden sollte

Erfolgreiche Anleger wie Warren Buffett setzen alles daran, Verluste wenn möglich zu vermeiden. Dahinter steckt eine einfache mathematische Gesetzmäßigkeit: Verluste wiegen schwerer als Gewinne, wenn man sein Kapital langfristig vermehren will.

Als unbedarfter Anleger könnte man sich wundern: Der DAX ist im Rahmen des Corona-Crashs um rund 40 Prozent eingebrochen. Anschließend hat er sich, vom Tief aus gemessen, um 55 Prozent erholt. Dennoch hat der DAX sein Ausgangsniveau bisher nicht wieder erreicht.

Die Lösung des scheinbaren mathematischen Widerspruchs ist einfach: Der Verlust von 40 Prozent bezog sich auf das Allzeithoch im Februar bei 13.795 Punkten. Der Gewinn von 55 Prozent bezog sich hingegen auf das im März erreichte Tief bei 8.256 Punkten. Die Prozentangaben bezogen sich auf unterschiedliche Niveaus und sind deshalb auch nicht miteinander vergleichbar.

Obwohl es sich um eine triviale mathematische Wahrheit handelt, dass bei Prozentangaben natürlich immer die Bezugsgröße entscheidend ist, verdeutlicht das obige Beispiel doch eine wichtige Gesetzmäßigkeit, die sich Anleger und Trader unbedingt vor Augen führen sollten: Verluste an der Börse wiegen schon aus rein mathematischen Gründen schwerer als Gewinne.

Um sich das vor Augen zu führen, stelle man sich einen Anleger vor, der ein Wertpapierdepot im Volumen von 10.000 Euro besitzt. Im ersten Jahr verliert der Anleger durch wilde Spekulationen mit Hebelprodukten die Hälfte seines Geldes. Das Depot ist also um 50 Prozent geschrumpft auf 5.000 Euro.

Das zweite Jahr an der Börse beginnt für den unbedarften Anleger jetzt mit einem Depot von 5.000 Euro. Um wieder das Ausgangsniveau zu erreichen und den Verlust von 50 Prozent auszugleichen, reicht ihm nun keine Rendite von 50 Prozent mehr. Nein, er benötigt eine Rendite in Höhe seines Depotvolumens, also in Höhe von 100 Prozent, um das Ausgangsniveau wieder zu erreichen.

Die folgende Tabelle zeigt, welcher prozentuale Gewinn (rechte Spalte) notwendig ist, um den in der linken Spalte genannten prozentualen Verlust auszugleichen.

-10%

+11,11%

-20%

+25%

-30%

+42,86%

-40%

+66,76%

-50%

+100%

-60%

+150%

-70%

+233,33%

-80%

+400%

-90%

+900%

-100%

unendlich

Bei kleinen prozentualen Verlusten gibt es kaum einen Unterschied zwischen dem prozentualen Verlust und dem notwendigen prozentualen Gewinn, um das Ausgangsniveau wieder zu erreichen. Aber wehe, es treten große Verluste auf: Wer 80 Prozent seines Depotvolumens verliert, benötigt in Bezug auf das dezimierte Depot eine Rendite von 400 Prozent, um das Ausgangsniveau wieder zu erreichen. Und wer sein Depot auf 0 Euro schrumpfen lässt, also 100 Prozent seines Depotvolumens verliert, benötigt anschließend sogar eine unendlich große Rendite, um das Ausgangsniveau wieder zu erreichen.

Die oben geschilderte mathematische Wahrheit mag trivial erscheinen, aber erfolgreiche Investoren haben sie wohl immer im Hinterkopf. Die beiden wichtigsten Regeln von Starinvestor Warren Buffett lauten zum Beispiel:

Regel Nr.1: Verliere niemals Geld.
Regel Nr.2: Vergiss nie Regel Nr.1

Gerade Anleger wie Warren Buffett, die langfristig von einem exponentiellen Kapitalwachstum profitieren wollen (Zinseszinseffekt), sollten hohe prozentuale Verluste in Bezug auf ihr Gesamtdepot, wann immer möglich, vermeiden. Im Falle von Warren Buffett bedeutet die Verlustvermeidung natürlich nicht, dass er sofort panisch verkauft, wenn es an den Börsen etwas stürmischer zugeht. Tatsächlich haben die Investitionen von Buffetts Investmentholding Berkshire Hathaway ein solches Volumen erreicht, dass dies auch gar nicht mehr möglich wäre, ohne die Kurse zusätzlich zu belasten. Im Falle von Buffett bedeutet die Verlustvermeidung, dass er genau überlegt, in welche Aktien er investiert. Im Falle von aktiven Tradern bedeutet die Verlustvermeidung, dass sie genau ausrechnen sollten, welches maximale Risiko sie mit einem bestimmten Trade eingehen wollen und durch ein geeignetes Risiko- und Moneymanagement große prozentuale Verluste in Bezug auf das Gesamtdepot vermeiden.

Wer an der Börse erfolgreich sein will, dessen wichtigstes Kapital ist im wahrsten Sinne des Wortes sein Kapital. Wer sein Kapital leichtfertig aufs Spiel setzt, kann an der Börse nicht langfristig erfolgreich sein.

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Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW23

DAX-Tagesausblick: Das Geld sitzt locker! Neue Hochs!

Im DAX Tageskerzenchart läuft seit 14.5.2020, seit DAX 10161, eine 2. große Anstiegssequenz. Immer wieder verwies ich dabei seit 18.5.2020 auf die DAX Ziele 12001 und 13139. Der DAX kam seither gut voran, stieg schon vorbörslich bis 12558.

DAX Widerstände: 12579/12606 + 12783 + 12925/13000 + 13139 + 13525
DAX Unterstützungen: 12445/12435 + 12325 + 12117 + 11742
DAX Prognose
Das Ziel 13139 ist noch offen, wobei der Widerstand 12925 (Linie der Topbildungsvollendung von Februar 2020 nicht zu missachten ist).
Das Stundenkerzenchartbild

  • Wir reden hier klar von laufenden "Hauptantriebswellen", also einer Phase der größtmöglichen Bullenkraft.
    Diesbezüglich geht es um sogenannte "161 % Projektionsziele", hier bei 12579/12606.
  • Ab ca. 12579/12606 ist theoretisch mit einer Korrektur zu rechnen, dafür gibt es ja extra die idealen Ziellängenberechnungen (hier 12579/12606), Gesetz ist das jedoch nicht.

So tut sich der FDAX in diesen Minuten auch mit neuen Hochs hervor, die die gestrigen Spitzen überbieten.
Der DOW JONES Nachthandel bestätigt dieses Vorgehen auch.
Unter 12400 gäbe es kleine Verkaufssignale für das Ziel 12120.
Ausgehend von 12120 könnte dann ein neuer mehrtägiger Anstieg starten, z.b. bis 12950/13000 und 13139 bis 23.6.20.
Viel Erfolg!
Rocco Gräfe

KOENIG & BAUER - Selbst diese Aktie steigt

Die Flut hebt alle Boote heißt es so schön. An der Börse hebt die Geldschwemme derzeit alle Aktien, selbst die, die seit Jahren niemand anfassen wollte. Das Papier von Koenig & Bauer zählt dazu.

Ach, was ist die Börse doch für ein herrliches Schauspiel. Wir erinnern uns zurück: Im März lag die Korrelation bei den Assets quasi bei 1. Das heißt, es wurde alles abverkauft, von Aktien über Anleihen über Edelmetalle hin zu Kryptowährungen. Nichts war vor der Liquidierungswelle an den Märkten sicher. Nun haben wir Juni und es scheint, als liefe diese Welle erneut, nur als Kaufwelle. Inzwischen werden sogar Branchen von ihr erfasst, die, Corona hin oder her, seit Jahren Probleme haben. Stahlwerte, Automobiltitel, Maschinenbauer, Airlines, man könnte die Liste noch deutlich erweitern. Wurde im Abverkauf kaum unterschieden, wird nun im Kaufrausch kaum unterschieden. Ich bin gespannt, ob sich das über die Sommermonate wieder beruhigen und der Markt einzelne Unternehmen dann auch wieder selektiver bewerten wird.

Das beste Beispiel ist die Aktie von Koenig & Bauer. Seit vielen Jahren hinkt das Management hier hinter den eigenen Visionen und Prognosen hinterher. Das Papier war auf Basis der Analystenschätzungen stets günstig bewertet, nur waren diese Schätzungen nichts wert, da sie nicht eingehalten wurden. Blicken wir dennoch einmal drauf.

Im Krisenjahr 2020 dürfte der Gewinn je Aktie auf 0,70 EUR einbrechen, das KGV explodiert dadurch auf 31. Für 2021 und das ist es wohl, was der Markt derzeit spielt, wird wieder ein Gewinnsprung auf 2,04 EUR je Aktie erwartet, womit das Vorkrisenniveau aber noch nicht ganz erreicht werden dürfte. Ist der Markt hier nicht vielleicht etwas zu optimistisch? Ich gehe, wie im Januar bereits in einer anderen Situation geschildert, stark davon aus.

Jahr

2019

2020e

2021e

Umsatz in Mrd. EUR

1,22

1,08

1,17

Ergebnis je Aktie in EUR

2,31

0,70

2,04

KGV

9

31

10

Dividende je Aktie in EUR

0,00

0,00

0,00

Dividendenrendite

0,00%

0,00%

0,00%

e=erwartet

Nichtsdestotrotz werden Zykliker aktuell in der vollen Breite gespielt und auch die Aktie von Koenig & Bauer brach zuletzt auf neue Erholungshochs aus. Das muss man respektieren. Der Anstieg über 21,00 EUR aktiviert eine formale Trendwende, die am langfristigen Abwärtstrend natürlich noch nichts ändert. Dennoch könnte sich die Erholung in den kommenden Wochen in Richtung 25,80 EUR und damit in Richtung des EMA200 fortsetzen.

Erst unter dem Tief bei 16,03 EUR wäre dieses Szenario zu verwerfen. Am 14. Juli findet die Hauptversammlung von Koenig & Bauer statt, am 29. Juli werden die Zahlen zum zweiten Quartal veröffentlicht. Dass diese sehr schlecht ausfallen werden, dürfte niemanden mehr überraschen. Wichtig wäre für die weitere Kursentwicklung dagegen, dass das Management eine Erholung im zweiten Halbjahr und eine deutliche Belebung 2021 in Aussicht stellt. Denn ansonsten ist die laufende Rally nur auf Sand gebaut.

BROADCOM - Wichtiger Widerstandsbereich naht

Die Broadcom-Aktie profitierte in den letzten Wochen stark von der Erholung im Nasdaq 100. Kann dies auch nach den aktuellen Zahlen weitergehen?

Broadcom trifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 5,14 USD die Analystenschätzungen. Der Umsatz liegt mit 5,74 Mrd. USD über den Erwartungen von 5,69 Mrd. USD.
Quelle: Guidants News

Die Aktie von Broadcom legte in den letzten Jahren eine starke Rally hin. Im November 2009 notierte der Wert im Tief bei 14,33 USD. Im April 2019 kletterte er auf ein Hoch bei 323,30 USD. Die Aktie attackierte dieses Hoch von Dezember 2019 bis Februar 2020 mehrmals. Zwar notierte sie immer wieder darüber, ein Ausbruch gelang aber nicht.

Im Coronacrash fiel die Aktie massiv ab und zwar auf 155,67 USD. Von diesem Rückschlag hat sich der Wert in den letzten Wochen sehr gut erholt. Er nähert sich nämlich bereits wieder dem wichtigen Widerstandbei 323,20 USD an. Nachbörslich legte die Aktie gestern in Reaktion auf die aktuellen Zahlen leicht zu und schloss bei 312,10 USD. Der Schlusskurs im regulären Handel lag bei 308,89 EUR.

Geht die Rally weiter?

Die Broadcom-Aktie notiert nahe an einem sehr wichtigen Widerstandsbereich. Ein Rücksetzer in Richtung 205,09 USD wäre keine große Überraschung. Sollte allerdings ein stabiler Ausbruch über 323,20 USD gelingen, wäre eine weitere Rally in Richtung 353,00-355,00 USD möglich.

PALLADIUM - Abverkauf gekontert, aber Abwärtstrend intakt

Tagesausblick für Freitag, 05. Juni 2020: Im gestrigen Handel brach Palladium zeitweise bis an die Unterstützung bei 1.843 USD ein. Allerdings konnte sich der Wert von dieser Schrecksekunde schnell erholen. Am übergeordneten Abwärtstrend ändert dies wenig.

Intraday Widerstände: 1.997 + 2.084 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.884 + 1.763 + 1.724

Rückblick: Im Rahmen des zweiten Teils einer Ende Februar begonnenen Abwärtsbewegung fiel Palladium im Mai bis an die Unterstützung bei 1.724 USD zurück, die zunächst verteidigt wurde. Es folgte ein Anstieg bis an die Hürde bei 2.084 USD, an der die Verkäufer erneut zuschlugen. Im gestrigen Handel wurde bereits die 1.843 USD-Marke attackiert.

Charttechnischer Ausblick: Kurzfristig könnte der Wert jetzt zwar erneut bis an das Zwischenhoch von Ende Mai bei 1.997 USD steigen, aber selbst ein Anstieg über die Marke würde zunächst wenig ändern. Erst ein Ausbruch über die Hürde bei 2.084 USD wäre aktuell als bullischer Befreiungsschlag mit Potenzial bis 2.248 USD zu werten.

Abgaben unter die nahen Supportmarken bei 1.884 und 1.843 USD würden dagegen direkt für einen Einbruch bis 1.763 USD sorgen, der unterhalb von 1.724 USD bis 1.491 USD führen kann.

Wirksamkeit von Strategien: Die Bedeutung der Psychologie

Es lohnt sich, ein wenig über die Frage nachzudenken, warum die psychologische Komponente im Trading eine so große Rolle spielt. Die Antwort darauf zeigt Ihnen, was Sie von den Märkten wirklich erwarten können!

Wer an der Börse erfolgreich sein will, muss sein Handwerk beherrschen. Dazu zählt auch, zu wissen, wie der gehandelte Markt funktioniert, welche Handlungsmöglichkeiten der Trader hat und wie es beispielsweise um die Leistungsfähigkeit von Strategien bestellt ist.

Diese Fragen sind essenziell und wer mit den falschen Vorstellungen an die Börse kommt, sucht den Erfolg ständig an der falschen Stelle. Ein Problem, welches mir als Tradingcoach ständig über den Weg läuft. Lassen Sie uns deshalb einen Blick darauf werfen, was sie erwartet, gerade auch hinsichtlich der Leistungsfähigkeit von Strategien. Auf der Suche nach einer Antwort versuche ich, mit Fragen Ihre eigenen Erfahrungswerte mit einzubinden. Ich verbinde damit die Hoffnung, dass sich daraus für Sie ein größerer Aha-Effekt ergibt. Also bitte mitdenken, in eigenen Erfahrungen/Erinnerungen kramen und nicht nur mitlesen!

Wie wichtig ist die Psychologie im Trading?

Beginnen wir unsere Suche nach einer Antwort auf die Frage, wie leistungsfähig Strategien sind, an gänzlich anderer Stelle: der Psychologie. Ich möchte Sie fragen, als wie wichtig Sie die Psychologie für den Erfolg im Trading erachten?

Sind Sie in Sachen Trading nicht gänzlich unbewandert, dürfte ihre Antwort relativ eindeutig ausfallen. Nicht nur, dass man immer wieder lesen kann, dass die Psychologie eine der größten Herausforderungen im Trading ist, ich denke jeder von Ihnen hat dies bereits schon am eigenen Leib bzw, der eigenen Psyche erfahren müssen. Insofern werden viele von Ihnen diese Frage wahrscheinlich damit beantwortet haben, dass die Psychologie sehr wichtig, vielleicht sogar das wichtigste Thema überhaupt ist.

Die Traumwelt!

Soweit so gut. Nachdem wir der Psychologie eine hohe Bedeutung für den Erfolg im Trading beimessen, machen wir einen kleinen gedanklichen Ausflug. Dazu stellen wir uns eine Parallelwelt vor, in der es eine Methodik/Strategie/Technik/Bewertungsmethodik gibt, mit der wir den Kursverlauf sehr gut prognostizieren können. Eine solche Vorgehensweise würde uns in die Lage versetzen, Trades sehr häufig mit Gewinn zu schließen, gleichzeitig gute Chance-Risiko-Verhältnisse zu erzielen und relativ dicht an den Hochs zu verkaufen und an den Tiefs zu kaufen. Ich denke jeder von Ihnen hat seine Vorstellung darüber, was eine solche perfekte Strategie leisten soll. Lehnen Sie sich zurück und stellen Sie sich weiter vor, sie nutzen diese Strategie! Alles läuft perfekt. Der Markt macht quasi das, was Sie wollen! Eine tolle Welt, oder?

Was meinen Sie, welche Bedeutung hätte psychologische Komponente im Trading in einer solchen Welt? Wie schwer würde es Ihnen fallen, diszipliniert zu handeln, wenn die Kurse sehr oft so laufen, wie sie es sich vorstellen? Wie viele Ängste vor Verlusten hätten sie? Wie hoch wäre Ihr Frustlevel, aus dem heraus sie „Wuttrades“ machen, wenn die Märkte größtenteils so laufen, wie sie es sich vorstellen?

Stellen Sie sich eine solche Welt ruhig vor, fühlen Sie sie in Gedanken und beantworten Sie die Frage, welchen Stellenwert die Psychologie für den Erfolg im Trading in dieser Welt haben wird. Ich denke jeder von ihnen wird zu dem Schluss kommen, dass die Psychologie keine Rolle mehr spielt oder diese zumindest deutlich eingeschränkt ist!

Der letzte Schritt

Diese Erkenntnis mitnehmend, wagen wir jetzt den letzten Schritt und stellen uns die Frage, was uns die Realität, in der die Psychologie im Trading tatsächlich eine enorme Rolle spielt, über die Leistungsfähigkeit von Strategien sagt. Täglich sind Millionen von Tradern auf der Suche nach der Superstrategie und das schon seit Jahrzehnten! Und trotzdem reden wir heute immer noch von den psychologischen Stolpersteinen im Trading, Stolpersteine, die es in einer perfekten Tradingwelt nicht geben würde.

Ist es nicht eher so, dass es die Superstrategie nicht gibt? Ist es nicht eher so, dass die Vorteile an der Börse selbst bei den besten Strategien nur relativ klein sind? Macht es dann nicht Sinn, damit zu leben und sein Tun darauf auszurichten, anstatt zu hoffen? Ich verspreche Ihnen, Sie haben mit dem Leitsatz: die Börsenkurse sind zufällig bessere Erfolgschancen, als wenn Sie Ihr Tun an dem Glaubenssatz: Die Börsenkurse sind kontrollierbar ausrichten. Letzterer wird Sie auf so viele falsche Fährten locken, während die anderen bereits Geld verdienen!

Und was ist mit den Super-Tradern?

An dieser Stelle könnten Sie einwenden, dass es einerseits genug Trader gibt, die erfolgreich sind und andererseits immer wieder aus Super-Trader auf sich aufmerksam machen. Gerade letztere müssten doch einer Strategie folgen, die dem heiligen Gral relativ nahekommt, oder?

So ganz von der Hand zu weisen sind diese Argumente nicht. Das unangenehmste Gegenargument wäre das des Zufalls. Statistisch gesehen gibt es unter 1.000 Tradern schon rein zufällig einige, die Erfolge erzielen würden und einige wenige wären rein statistisch sogar mega-erfolgreich.

Aber soweit muss man gar nicht gehen. Wenn wir von Strategien und kleinen Vorteilen dieser sprechen, dann führen natürlich auch diese zu einem profitablen Trading. Zudem müssen wir festhalten, dass viele erfolgreiche Trader und die Super-Trader sich eines Grundkonzepts, beispielsweise der klassischen Charttechnik, Elliott-Wellen, Indikatoren, Fundamentalanalyse oder sonstigem bedienen, ein nicht unwesentlicher Teil der konkreten Handlungen aber auf Interpretationen im Rahmen der Basisregeln basiert, die wiederum das Ergebnis der eigenen Erfahrungen sind.

Dieser Prozess läuft oftmals unbewusst ab und kann von keinem anderen Trader kopiert werden. Die einzige Möglichkeit ist, selbst durch ständiges Üben und Training Erfahrungen aufzubauen. Das ist auch der Grund, warum Sie letztlich von Seminar zu Seminar springen, ein Buch nach dem anderen lesen können und am Ende trotzdem nicht erfolgreicher werden. Sie sehen also, auch die erfolgreichen Trader und Supertrader greifen nicht auf den heiligen Gral zurück, sondern arbeiten mit den kleinen Vorteilen, die einem der Markt bietet.

Fassen wir zusammen!

Wer an der Börse erfolgreich sein will, sollte letztlich wissen worauf er sich einlässt. Einer der zentralen Punkte dabei ist, dass es die Wunderwaffe in Sachen Strategien nicht gibt. Statistische Vorteile an den Märkten sind relativ klein, können durch eigene Erfahrung und Co. aber zu einer enormen Outperformance führen.

Als erfolgreicher Trader müssen sie der Realität, in die Augen schauen. Suchen Sie nicht ständig nach dem perfekten System, sondern fangen sie an, eine solide strategische Basis (Charttechnik, Fundamentalanalyse...) zu nutzen und mit eigenen Erfahrungswerten aufzufüllen. Hierbei wünsche ich Ihnen viel Erfolg.

Ihr Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW22

NASDAQ 100 - Konsolidierung schon wieder vorbei?

Der Nasdaq 100 startete zwar stark in die Woche, musste dann aber zunächst einen Rückschlag hinnehmen. Wie ist dieser Rückschlag einzuordnen?

Der Nasdaq 100 befindet sich seit 23. März nach einem Tief bei 6.771 Punkten und einem erfolgreichen Test des langfristigen Aufwärtstrends seit Sommer 2010 in einer intakten Aufwärtsbewegung. Diese Bewegung lief bisher sehr dynamisch ab. Der Index kletterte am Dienstag in der Eröffnung auf ein Hoch bei 9.570 Punkten. Nur im Februar 2020 notierte der Index einige Tage über diesem Hoch. Am Dienstag kam es gleich nach der Eröffnung zu Gewinnmitnahmen. Diese setzten sich gestern zunächst fort. Der Nasdaq 100 fiel auf ein Tief bei 9.182 Punkte und schloss damit das Aufwärtsgap vom 18. Mai fast komplett. Es verbleibt ein Rest zwischen 9.157 und 9.182 Punkten. Einige wenige Punkte unter diesem „Restgap“ verläuft heute der kurzfristige Aufwärtstrend. Nach dem gestrigen Tagestief kam es zu einer deutlichen Erholung. Der Index drang sogar noch in den positiven Bereich vor und schloss minimal im Plus.

Sind die Bullen schon wieder zurück?

Die Aufwärtsbewegung im Nasdaq 100 ist intakt. Das gestrige Intradayreversal könnte Grundlage für einen weiteren Anstieg sein. Die Long-Szenarien: Auch wenn der Index sehr gut gelaufen ist und trotz des Rücksetzers in den beiden letzten Handelstagen überkauft ist, besteht die Chance auf einen weiteren Anstieg. Da nächste Ziel wäre das Allzeithoch bei 9.736 Punkten. Die Short-Szenarien: Sollte der Nasdaq 100 allerdings unter 9.130 Punkte und damit unter den kurzfristigen Aufwärtstrend abfallen, würde eine größere Konsolidierung drohen. In diesem Fall könnte es zu Abgaben in Richtung 8.867 und sogar 8.668 Punkte kommen.

COMMERZBANK - Das wird jetzt wichtig

Die Commerzbank-Aktie profitiert erst seit einigen Tagen von der besseren Verfassung der Aktienmärkte seit Mitte März. Hält das noch länger an oder kehrt die Schwäche wieder zurück?

Die Aktie der Commerzbank befindet sich seit vielen Jahren in einer Abwärtsbewegung. Innerhalb dieser Abwärtsbewegung lief die Aktie ab Sommer 2013 mehrere Jahre seitwärts. Im Coronacrash wurde diese Seitwärtsbewegung nach unten aufgelöst. Dabei fiel der Wert auf ein Allzeittief bei 2,80 EUR zurück. Dieses Tief testete er am 14. Mai 2020.

Seitdem zieht die Aktie deutlich an. Dabei kletterte sie am Mittwoch in einen wichtigen Widerstandsbereich um 3,86 EUR. Gestern eröffnete der Wert an diesem Widerstandsbereich und geriet im Tagesverlauf leicht unter Druck. Ein klares Verkaufssignal ist aber dieses kleine bärische Reversal bisher nicht.

Wird das ein tragfähiger Boden?

Sollte die Aktie stabil über 3,86 EUR ausbrechen, dann ergäbe sich ein Kaufsignal, das einige Tage tragen könnte. Das rechnerische Ziel läge bei 5,32 EUR und damit mitten in der Zone zwischen 5,15 und 5,55 EUR, die jahrelang als untere Begrenzung der Seitwärtsbewegung ab Sommer 2013 gedient hatte. Sollte sich das kleine bärische Reversal von gestern allerdings bestätigen, müsste mit einem erneuten Rückfall in Richtung 2,80 EUR gerechnet werden.

RWE - Geht da noch was?

Die RWE-Aktie musste nach dem Jahreshoch aus dem Februar 2020 zwar starke Verluste hinnehmen, hat sich aber zuletzt bereits wieder gut erholt.

Tendenz: Aufwärts
Widerstände: 30,72 + 32,98 + 34,64
Unterstützungen: 30,27 + 27,80

Die RWE-Aktie markierte am 20. Februar 2020 ein Mehrjahreshoch bei 34,64 EUR. Anschließend stürzte der Wert stark ab, durchbrach den Aufwärtstrend seit Oktober 2018 und fiel auf ein Tief bei 20,05 EUR. Seit diesem Tief vom 23. März legt die Aktie wieder deutlich zu. Dabei kletterte sie am18. Mai an den gebrochenen Aufwärtstrend. Sie lief einige Tage darunter seitwärts und brach am 25. Mai über diese Trendlinie aus. Nach einem Hoch bei 30,70 EUR kam es zu einem zweitägigen Rücksetzer auf diese Trendlinie. Gestern löste sich der Versorgerwert mit einer langen weißen Kerze von dieser Trendlinie, die heute bei 29,47 EUR liegt.

Chance auf weitere Rally

Damit hat die RWE-Aktie die Chance auf eine Fortsetzung der Rally seit 23. März. Ein prozyklisches Kaufsignal ergäbe sich noch bei einem Anstieg über 30,72 EUR. Dann wäre Platz für eine Rally bis zum Jahreshoch bei 34,64 EUR. Sollte der Wert aber unter 29,47 EUR abfallen, dürfte die Konsolidierung seit Dienstag fortgesetzt werden. Ein Ziel läge dann bei ca. 27,80 EUR, was zu einem Test des Aufwärtstrends seit 23.März führen würde.

PALLADIUM - Erholung mit Fragezeichen

Tagesausblick für Freitag, 29. Mai 2020: Beim einstigen Überflieger Palladium ist seit März mehr als nur Sand im Getriebe. Die frühere Rally ist deutlichem Verkaufsdruck gewichen. Dieser könnte in Kürze wieder aufflammen.

Intraday Widerstände: 2.041 + 2.134 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.884 + 1.763 + 1.724

Rückblick: Seit ein Erholungsversuch bei Palladium Anfang April an der Hürde bei 2.405 USD gescheitert war, befindet sich der Wert wieder in einem Abwärtstrend. Dieser führte in den letzten Wochen fast bis an die Unterstützung bei 1.763 USD zurück und neutralisierte damit den vorherigen Anstieg. Nach einer kurzen Aufwärtsbewegung bis zur Hürde bei 2.084 USD schlugen die Bären zuletzt wieder zu.

Charttechnischer Ausblick: Noch kann sich Palladium über der Unterstützung bei 1.884 USD behaupten und damit die Chance auf einen weiteren Anstieg bis 2.084 USD bewahren. Die seit Ende Februar vorherrschende Baisse wäre damit jedoch noch längst nicht überwunden. Erst ein Ausbruch über die Marke würde für einen deutlichen Anstieg bis 2.248 USD sorgen.

Wahrscheinlicher ist aktuell, dass der Wert nach einer Erholung von der Hürde bei 2.041 USD nach unten abprallt und den Abwärtstrend der letzten Wochen fortsetzt. Bricht der Wert also unter die nahen Unterstützungen um 1.884 USD ein, käme es zum Angriff auf die Supportmarken bei 1.763 und 1.724 USD. Darunter dürfte ein erneuter Abverkauf bis 1.491 USD folgen.

Ein Erlebnis zum Nachdenken!

Bis hierhin und nicht weiter! Diese Unterstützung ist einfach zu stark, um gebrochen zu werden. Hier wird der Kurs nach oben abdrehen!

Im Rahmen des Coachings hatte ich jüngst ein sehr interessantes Gespräch mit einem Trader. Dieser war relativ neu im Geschäft und ein absoluter Fan der Elliott-Wellen. Im Zuge dessen sprachen wir auch über den Markt und er erklärte mir aus voller Überzeugung, warum Dax & Co. nur dieses und jenes machen können und warum diese oder jene Marke nicht nur extrem wichtig ist, sondern für entsprechende Bewegungsumkehrungen sorgen dürften.

Es war offensichtlich, wie sehr der Trader den Elliott-Wellen vertraute und wie sehr er davon überzeugt war, dass diese quasi dem Markt die Bewegungen auf diktieren. Dabei fiel mir spontan eine Passage aus Mark Douglas‘ „Trading in the zone“ ein, die sinngemäß wie folgt ablief:

Ein sehr erfolgreicher Parketthändler sah die Zeichen der Zeit und wollte einen Wechsel weg vom Parkett und hin zum Computer vollziehen. Um weiterhin Handelsentscheidungen treffen zu können, brauchte er neue Methodiken. Seine Wahl fiel auf die Charttechnik. Da er von dieser jedoch wenig Ahnung hatte, engagierte er einen erfolgreichen Analysten. Dieser sollte ihm die Charttechnik beibringen und ihm zeigen, wie man diese für ein erfolgreiches Trading nutzt.

Natürlich kamen beide auch auf das Thema Unterstützungen zu sprechen. Voller Inbrunst erklärte der Charttechniker, wie wichtig diese Unterstützung ist und dass auf dieser die Kurse nicht nur nach oben abdrehen, sondern auf diesem Niveau auch das Tagestief ausgebildet werden sollte.

Der alte Parketttrader hakte nach: diese Marke ist also wichtig und sie kann eigentlich nicht gebrochen werden? Erneut bestätigte der Charttechniker die Rückfrage mit der gleichen Überzeugung, wie zuvor. Da griff der Parketthändler zum Telefon, rief seinen Broker an, um platzierte eine große Market-Verkaufsorder. Sekunden später kam die Bestätigung, dass die Order ausgeführt wurde und zeitgleich mit dieser stand der Kurs deutlich unterhalb der Unterstützung.

Ich möchte dieses Beispiel gar nicht weiter zerreden. Ich denke, es spricht für sich. Ich kann Ihnen nur ans Herz legen, sich die weitreichenden Folgen selbst überlegen.

Wie stehen Sie zum Thema Börse und Trading? Sind sie sich der Risiken und der Unsicherheiten bewusst und haben Sie diese vollends akzeptiert? Eine Tradingsmethodik ist wichtig, aber muten sie dieser vielleicht zu viel zu? Muss man überrascht sein, wenn der Markt plötzlich etwas ganz anderes macht, als erwartet? Wie sehr sollte man sich eigentlich in ein Szenario "verlieben"? Ich denke (hoffe), dass diese Passage aus „Trading in the zone“ bei Ihnen Aha-Effekte erzeugt, mit denen Sie Ihr Trading weiter vorantreiben können. In diesem Sinne.

Viel Erfolg
Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW20

S&P 500 - Das wird extrem! - Mittelfristige Prognoseskizze

Die harten Eindämmungsmaßnahmen tragen Früchte, die Corona-Infektionszahlen gehen deutlich runter, die Politik beschließt den schrittweisen konjunkturellen Re-Start. Aber reicht das?!

Analog zu der Sichtweise in Bezug auf den Dow Jones, gilt für den S&P 500, dass ein frisches mittelfristiges Kaufsignal prozyklisch dann entstehen würde, WENN der Index aus seiner mehrwöchigen Range nach oben ausbrechen kann. Also über 2.970 Punkte auf Tagesschlusskursbasis, überzeugend dynamisch!

Die Hedgefondsmanager Stanley Druckenmiller und David Tepper haben vorgestern und gestern ihre bärischen Views über die US Finanzmedien publik gemacht. Die dürften die Stops für ihre Shortpositionen wohl bei ca. 2.970 im Markt liegen haben. Ich schätze beide sehr, ihre bisherigen Markteinschätzungen waren oft sehr gut. Dennoch! Derzeit erwarten alle einen Kursrutsch zu den Corona Sell Off Tiefs. Für DAX und Eurostoxx50 bin ich selbst charttechnisch eher bärisch ausgerichtet. Aber Dow Jones und S&P 500 haben das Potential für mögliche Kaufsignale. In beiden Indizes entstehen Kaufsignale erst dann, wenn die von mir genannten Kursmarken überwunden werden können!

AURUBIS - Das wird eng für die Bullen

Die Aktie von Aurubis hat sich in den letzten Wochen stark erholt. Diese Erholung könnte aber ihren Endpunkt bereits erreicht haben.

Aurubis erzielt im 2. Quartal einen Umsatz von 3,304 Mrd. EUR (VJ: 3,305 Mrd. EUR), ein Ergebnis vor Steuern von 60 Mio. EUR (VJ: 63 Mio. EUR) und einen Nettogewinn von 46 Mio. EUR (VJ: 48 Mio. EUR). Aurubis bestätigt den Ausblick für das Geschäftsjahr 2019/2020 und zielt auf ein Ergebnis vor Steuern im Bereich von 185-250 Mio. EUR.

Quelle: Guidants News

Die Aurubis-Aktie markierte im Januar 2018 ein Allzeithoch bei 86,80 EUR. Anschließend bildete der Wert eine Topformation aus und ging in eine Abwärtsbewegung über. Diese führte im „Coronacrash“ zu einem Tief bei 30,05 EUR. Von dort aus erholte sich der Wert deutlich und erreichte in der letzten Woche den EMA 200 (Wochenbasis), der aktuell bei 51,42 EUR liegt. Dieser EMA liegt nur leicht unter dem Abwärtstrend seit Januar 2018. Dieser Trend verläuft in der laufenden Woche bei 53,10 EUR. Vor den Zahlen prallt die Aktie am EMA 200 nach unten ab.

Vorbörslich reagiert der Wert kaum auf die aktuellen Zahlen. Er notiert mit etwas über 0,2 % im Minus.

Nun wieder abwärts?

Die Aurubis-Aktie notiert in der Nähe des zentralen Widerstandsbereichs zwischen 51,42 und 53,10 EUR und prallt bisher daran ab. Damit könnte eine neue Verkaufswelle einsetzen, welche die Aktie in Richtung des Jahrestiefs führen könnte. Sollte es allerdings zu einem Ausbruch über 53,10 EUR kommen, wäre ein Anstieg in Richtung 60,98 bis 62,23 EUR möglich.

BAYER - Wichtige Unterstützung in Gefahr

Der Ausflug über den zentralen kurzfristigen Widerstand bei 60,54 EUR war nur von kurzer Dauer. Aktuell sind die Bären wieder tonangebend bei der Bayer-Aktie und könnten in Kürze zum nächsten Schlag ausholen.

Nach der Rückeroberung der langfristigen Supportmarken bei 47,62 und 52,00 EUR zog der Kurs der Bayer-Aktie bis an die gebrochene, langfristige Aufwärtstrendlinie auf Höhe der Widerstände um 62,00 EUR an, konnte diesen Bereich jedoch nur vorübergehend überwinden.

Seit Anfang Mai bröckelten die Kurse wieder und sorgten so für einen Rückfall unter die Hürde bei 60,54 EUR. Wie mein Kollege Henry Phillipson in seiner letzten Analyse herausarbeitete, war der Aufwärtstrend mit dem Bruch der Unterstützung bei 57,73 EUR beendet und es folgte ein Abverkauf an den Support bei 55,40 EUR.

Abgaben bis 52,08 und 48,25 EUR wahrscheinlich

Sollte diese Marke jetzt ebenfalls unterschritten werden, dürfte der Abverkauf zunächst bis 52,08 EUR führen. Hier hätten die Bullen die Chance, eine Erholung einzuleiten. Abgaben unter 52,08 EUR würden dagegen zu einem weiteren Kursrutsch bis 48,25 und 47,62 EUR führen. Dort könnte allerdings eine nachhaltige Bodenbildung starten.

Aktuell wäre der laufende kurzfristige Abwärtstrend erst bei einem Anstieg über den Widerstand bei 59,44 EUR gestoppt und in der Folge ein weiterer Angriff auf die 63,50 EUR-Marke möglich.

PALLADIUM - Weitere Verkaufswelle möglich

Tagesausblick für Freitag, 15. Mai 2020: Palladium unternimmt einen Stabilisierungsversuch knapp oberhalb der Unterstützung bei 1.763 USD. Selbst eine deutlichere Erholung könnte jetzt aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass der Abwärtstrend weiterhin dominiert.

Intraday Widerstände: 2.041 + 2.134 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.884 + 1.763 + 1.724

Rückblick: Zwei gewaltige Kursbewegungen bestimmten den März bei Palladium: Der enorme Einbruch von 2.875 USD bis 1.491 USD und die anschließende, steile Erholung bis an den Widerstand bei 2.405 USD. Seither wird dieser Anstieg in einer volatilen Abwärtsbewegung korrigiert, die den Wert aktuell an die Unterstützungszone bei rund 1.800 USD zurückführt.

Charttechnischer Ausblick: Durch den Rückfall unter 1.884 USD wurde bei Palladium ein kurzfristiges Verkaufssignal generiert, dem bei einem erneuten Einbruch unter das Korrekturtief bei 1.763 USD ein Abverkauf bis 1.600 und darunter bis 1.491 USD folgen könnte. Damit könnte der Abwärtstrend seit dem Allzeithoch jedoch zu Ende gehen.

Sollte der Wert dagegen jetzt über die Hürde bei 1.884 USD ausbrechen, wäre eine Erholung bis 2.041 und 2.084 USD denkbar, ehe die Bären dort wieder aktiv werden könnten. Ein ernstzunehmendes Kaufsignal würde dagegen erst bei Kursen über 2.084 USD aktiv. In diesem Fall könnte Palladium allerdings zügig bis 2.248 und 2.311 USD anspringen.

Deutsche Wirtschaft schrumpft dramatisch

Die deutsche Wirtschaft ist im ersten Quartal bereits stark durch die Corona-Pandemie belastet worden und so stark geschrumpft wie seit der globalen Finanzkrise nicht mehr.

Die Corona-Pandemie hat die deutsche Wirtschaft bereits im ersten Quartal erheblich belastet, obwohl Januar und Februar von der Pandemie noch nicht wesentlich beeinträchtigt wurden.

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) schrumpfte im ersten Quartal (preis-, saison- und kalenderbereinigt) um 2,2 Prozent gegenüber dem Vorquartal, wie das Statistische Bundesamt auf Basis vorläufiger Daten mitteilte. Damit wurde stärkste Rückgang seit der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009 und der zweitstärkste Rückgang seit der deutschen Wiedervereinigung verzeichnet. Erwartet worden war ebenfalls ein Rückgang um 2,2 Prozent. Im vierten Quartal 2019 war die deutsche Wirtschaftsleistung um 0,1 Prozent geschrumpft. Im Jahresvergleich schrumpfte das BIP im ersten Quartal um 1,9 Prozent.

Ab der zweiten Märzhälfte wurde die deutsche Wirtschaftsaktivität durch die von Bund und Ländern verhängten Lockdowns zeitweise praktisch "zum Erliegen" gebracht, wie das Statistische Bundesamt erläuterte. Für das zweite Quartal wird von Beobachtern deshalb ein zweistelliger prozentualer Rückgang beim BIP erwartet.

Besonders stark wurde die Industrie getroffen, wo die Aktivität im März so stark sank wie seit Beginn der Zeitreihe im Jahr 1991 noch nicht. Die Aktivität in der Automobilindustrie ging im März besonders stark um 31,3 Prozent gegenüber Februar zurück. Auch der Einzelhandel wurde stark belastet und erlebte im März seinen schwächsten Monat seit dem Jahr 2007. Die Exporte brachen im März um 11,8 Prozent und damit so stark wie noch nie seit Beginn der Zeitreihe ein. Auch die Importe nahmen ab. Gegen den Trend legten im März allerdings Importe aus der Schweiz und den USA zu. Für den Zuwachs aus der Schweiz waren vor allem Goldimporte verantwortlich, für den Zuwachs aus den USA Elektrofahrzeuge.

Für den April liegen noch keine harten Wirtschaftsdaten vor. Der sogenannte Lkw-Maut-Fahrleistungsindex gibt aber laut Statistischem Bundesamt Hinweise auf die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe. Mit einem Minus von 5,8 Prozent im März und einem Minus von 10,9 Prozent im April verzeichnete der Index zwei Mal in Folge einen Rekordrückgang.

Für das zweite Quartal wird von Beobachtern ein prozentual zweistelliger BIP-Rückgang erwartet. Auch im Gesamtjahr dürfte das BIP stark schrumpfen. Auf einem neuen Internetangebot namens "Krisenmonitor" stellt das Statistische Bundesamt ab heute auch einen Vergleich der wichtigsten Konjunkturindikatoren aktuell mit der Finanzkrise 2008/2009 bereit.

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW19

DAX-Tagesausblick: Bullisches "ISLAND GAP" zum Handelsstart

Heute gibt es ein bullisches "ISLAND GAP". Der DAX springt also erneut über den Bereich, den er Montag schon untersprungen hatte. Die DAX Prognose zum Wochenschluss.

DAX Widerstände: 10926 + 10960/10975 + 11025/11045 + 11236
DAX Unterstützungen: 10820 + 10772/10759 + 10689 + 10426/10370

  • Heute gibt es ein bullisches "ISLAND GAP". Der DAX springt also erneut über den Bereich den er Montag schon untersprungen hatte. Das besondere Gap würde bei 10773 geschlossen werden.
  • Insgesamt bleibt es vom Montagstief 10426 eine DAX Flagge, solange der DAX nicht über 11236 steigt. Es bildet sich innerhalb der Flagge ein 2. Anstiegsstandbein. Das DAX Idealziel dafür ist 10926.
  • Ausgehend von 10926, spätestens aber ausgehend von 10975/11025/11045 ist mit weiteren Abwärtsstunden Richtung Minimum 10426/10370 zu rechnen. Diese Sichtweise muss über 11236 (bzw. über 11337) aufgegeben werden.
  • Über 11236 (bzw. über 11337) ändert sich die Bewertung. Dann steigt der DAX zu großen Widerständen, s.folgende.
  • Prozyklische Intraday Verkaufssignale treten heute unter 10689 auf.
  • Größere DAX Widerstände stellen 10975/11025 und 11447/11542 (Gap) sowie 11834/12184 (200 Tage Linien) dar.
  • Größere DAX Unterstützungen sind bei 10280/10140 und 9525/9400 sowie 8250/8150 auszumachen!

Viele Grüße
Rocco Gräfe

SIEMENS - Gewinn bricht ein, Prognose zurückgezogen

Die Siemens-Aktie erholt sich seit Mitte März stark, zuletzt hat aber die Dynamik schon wieder deutlich abgenommen.

Siemens erzielt im 2. Quartal einen Umsatz von 14,23 Mrd. EUR (VJ: 14,25 Mrd. EUR), ein Ebitda von 1,59 Mrd. EUR (VJ: 1,94. EUR), eine Ebit-Marge von 13,3 % (VJ: 15,1 %) und einen Nettogewinn von 697 Mio. EUR (VJ: 1,92 Mrd. EUR). Siemens unterbricht das Aktienrückkaufprogramm aufgrund der Abspaltung von Energy. Das Unternehmen plant einen Spin-off und die Börsennotierung von Flender. Die Coronakrise soll im dritten Quartal einen noch größeren Einfluss auf das Geschäft ausüben. Die Ergebnisprognose wird zurückgezogen.

Quelle: Guidants News

Die Siemens-Aktie befindet sich seit einem Allzeithoch bei 133,50 EUR aus dem Mai 2017 in einer Abwärtsbewegung. Innerhalb dieser Bewegung kam es nach dem Tief bei 84,42 EUR aus dem August 2019 zu einer starken Erholung auf 119,90 EUR. Aber dort stoppte die Rally. Im massiven Abverkauf ab Mitte Februar fiel der Wert dramatisch zurück. Erst bei 58,777 EUR stoppte die Abwärtsbewegung.

Seit diesem Tief vom 19. März erholt sich die Aktie deutlich. Ein erster Schub führte sie schnell an den Widerstand bei 77,91 EUR. Nach einem kleinen Rücksetzer überwand sie diesen am 06. April und kletterte anschließend auf 88,99 EUR. Dort kam es zuletzt zu Gewinnmitnahmen, aber der kurzfristige Aufwärtstrend blieb intakt. Die Aktie steigt vorbörslich um knapp 1 % an. Die aktuellen Zahlen werden also relativ positiv aufgenommen.

Noch einsteigen?

Die Erholung in der Siemens-Aktie könnte noch etwas andauern. Ein Anstieg in Richtung 91,31 EUR und damit an das log. 61,8 %-Retracement der Abwärtsbewegung ab 16. Dezember 2019 wäre möglich. Sollte der Wert aber unter den kurzfristigen Aufwärtstrend bei heute 81,08 EUR abfallen, müsste mit einem Rücksetzer in Richtung 71,69 EUR gerechnet werden.

THE TRADE DESK - Gewinn massiv über Erwartungen

Die Aktie von The Trade Desk ist in den letzten Wochen hervorragend gelaufen. Kann sich dies nach den Zahlen fortsetzen oder sind erst einmal Gewinnmitnahmen zu erwarten?

The Trade Desk übertrifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 0,90 USD die Analystenschätzungen von 0,42 USD. Der Umsatz liegt mit 160,7 Mio. USD über den Erwartungen von 158,34 Mio. USD.

Quelle: Guidants News

Nachbörslich musste die Aktie gestern Abgaben hinnehmen. Nachdem sie im Tagesverlauf noch ein neues Allzeithoch bei 327,38 USD markiert hatte, fiel sie nachbörslich auf 306,00 USD zurück.

Die Aktie befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Am 20. Februar 2020 markierte sie ein Rekordhoch bei 323,78 USD. Im anschließenden „Coronacrash“ wurde der Wert stark verprügelt und fiel auf ein Tief bei 136,00 USD. Zuletzt hat er sich aber wieder erholt und wie schon erwähnt gestern sogar ein neues Allzeithoch erzielt. Damit näherte er sich auch einer oberen Pullbacklinie über die Hochpunkte aus dem August 2019 und Februar 2020 an. Diese liegt heute bei ca. 339,09 USD. Zu einem Ausbruch über das alte Rekordhoch auf Tagesschlusskursbasis kam es aber gestern nicht.

Gewinne mitnehmen?

Der nachbörsliche Rückschlag könnte der Beginn einer etwas größeren Konsolidierung sein. Diese könnte die Aktie in den nächsten Tagen und Wochen in Richtung 245,11 USD oder sogar 204,99 USD führen. Dort liegen das log. 38,2 % und log 61,8 %-Retracement der Rally ab 03. April 2020.

Sollte die Aktie aber die obere Pullbacklinie bei 339,09 USD durchbrechen, bestünde die Chance auf eine direkte Rallyfortsetzung bis zunächst ca. 383,45 USD und später sogar bis ca. 508,83 USD.

PALLADIUM - Erholung ja, Trendwende nein

Tagesausblick für Freitag, 08. Mai 2020: In dieser Woche brach Palladium im Rahmen der übergeordneten Korrektur unter wichtige Unterstützungen ein. Aktuell wird der Abverkauf gekontert. Doch die eigentlichen Hürden kommen erst noch.

Intraday Widerstände: 2.041 + 2.134 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.884 + 1.763 + 1.724

Rückblick: Nach dem massiven Abverkauf im März setzte bei Palladium ausgehend von 1.491 USD eine Erholung ein, die erst an der Kurshürde bei 2.405 USD gestoppt wurde. Seit Anfang April bröckelten die Kurse erneut und der Wert fiel in einer volatilen Abwärtsbewegung zuletzt auch unter den Support bei 1.843 USD. Die Marke wurde gestern zurückerobert.

Charttechnischer Ausblick: Mit dem gestrigen Konter wurde zunächst ein weiteres Verkaufssignal verhindert. Allerdings bleibt der Wert dank des Bruchs der Unterstützung bei 1.884 USD angeschlagen. Um jetzt eine Trendwende einzuleiten, muss Palladium zunächst über 1.996 USD und den Widerstand bei 2.041 USD klettern. Gelingt dies, wäre eine Kaufwelle bis 2.248 und darüber 2.350 USD wahrscheinlich. Spätestens dort dürften aber die Bären wieder aktiv werden und die nächste große Abwärtsbewegung einleiten. An einen Anstieg an das Rekordhoch bei 2.875 USD ist weiterhin erst bei einem dynamischen Ausbruch über 2.405 USD zu denken.

Scheitern die Käufer dagegen schon am Widerstandsbereich um 2.041 USD, würden anschließende Abgaben unter 1.843 USD dagegen direkt das Tief bei 1.763 USD als Ziel aktivieren. Unterhalb von 1.724 USD wäre dann sogar ein Abverkauf bis 1.491 USD zu erwarten.

Diese Formel müssen Sie kennen!

Die Realität ist manchmal bitter und wer gerne träumt, sollte diesen Beitrag nicht lesen. Alle anderen können mit Hilfe des Erwartungswertes herausfinden, ob sie Träumen hinterherjagen oder nicht!

Mit diesem Beitrag möchte ich Sie dazu auffordern, Ihre Erwartungshaltung zur Börse auf den Prüfstand zu stellen. Dies ist mit einer einfachen Formel, dem Erwartungswert möglich. In seiner einfachsten Form lässt sich dieser praktisch ermitteln, indem Sie die Verluste aller Verlusttrades von den Gewinnen aller Gewinntrades abziehen und die Differenz durch die Anzahl der Trades dividieren.

E = (Gewinne – Verluste) / Tradinganzahl

Was Sie im Durchschnitt verdienen!

Die Kennzahl gibt an, was Sie im Durchschnitt je Trade verdienen. Es ist der Betrag, in Euro oder Punkten gemessen, den Sie im Durchschnitt pro Trade erwarten können.

Natürlich ist die Kennzahl nur eine Durchschnittsbetrachtung und in der Realität werden die einzelnen Gewinne und Verluste deutlich voneinander abweichen. Trotzdem gibt diese Kennzahl Aufschluss darüber, was Sie von ihrem Trading erwarten können. Nehmen Sie sich Ihre Trades der letzten Tage, Wochen und Monate und rechnen Sie Ihren tatsächlich erzielten Erwartungswert aus. Bevor Sie dies jedoch tun, vollziehen Sie erst den nächsten Schritt. Wir wollen zunächst nämlich herausfinden, was Sie sich wünschen!

Spannend wird es, wenn…

Um herauszufinden, was Sie sich von der Börse "wünschen", greifen wir auf eine erweiterte Formel des Erwartungswertes zurück. In dieser fließen sowohl die Trefferquote als auch das sogenannte Chance-Risiko-Verhältnis mit ein. Bevor wir uns der Interpretation zuwenden, werfen wir einen Blick auf die Berechnung:

E = ((tq * dG) – ((1-tq) * dV)) / Tradeanzahl
Tq = Trefferquote, dG = durchschnittlicher Gewinn aller Gewinntrades, dV = durchschnittlicher Verlust aller Verlusttrades

In dieser Betrachtung können wir das Verhältnis von dG und dV als Chance-Risiko-Verhältnis interpretieren.

Träumen Sie noch?

Nachdem wir die erweiterte Formel kennengelernt haben, mit der jeder von Ihnen seinen Erfolg messen kann, können wir überprüfen, ob Sie in einer Traumwelt leben. Ich bitte Sie dazu, für die einzelnen Variablen die Werte einzusetzen, die Sie in ihrem Trading anstreben. Was also wünschen Sie sich? Bezogen auf die Trefferquote und das CRV soll Ihr Trading wie aussehen? Am besten lässt sich dies an einem Beispiel verdeutlichen.

Angenommen Sie streben im Durchschnitt eine Trefferquote von 65 % und ein CRV von zwei zu eins an, dann ergibt sich folgender Erwartungswert:

E = 0,65*2 – 0,35 * 1 = 0,95

Ich hoffe die Beispielrechnung ist soweit klar. Horchen Sie in sich hinein und setzen Sie die Trefferquote und das CRV ein, bei dem Sie sagen: jawoll, dass ist ein erfolgreiches Trading. So muss das schon sein. Alles andere ist ... Und welcher Erwartungswert ergibt sich bei Ihnen?

Im Zweifel bitte hinsetzen!

Soweit zu dem, was Sie sich wünschen. Schauen wir uns nun einmal die Realität an. Dabei greifen wir auf streng systematische Ansätze zurück, denn nur bei diesen kann garantiert werden, dass quasi ein statistischer Vorteil vorliegt. Intuitiv mag ein Trader zumindest über eine gewisse Zeit die Statistik schlagen können, letztlich lässt sich aber im Nachhinein nicht unterscheiden, ob es Können oder Glück gewesen ist. Das einzig wirklich objektiv messbare, ist die Statistik und hier sieht es bei weitem nicht so rosig aus, wie viele denken. Profitable Strategien haben oft nur Erwartungswerte von ca. 0,20 – 0,25, viele sogar noch weniger. In guten Phasen könnte der Erwartungswert auch auf 0,5 ansteigen, was jedoch schon gigantisch gut ist.

Ob sie diese Zahlen nun glauben oder nicht, interessiert die Börse herzlich wenig. Sie sind das, was nicht nur meine Erfahrungen und Tests widerspiegeln. Die große Frage ist nun, ob ihr angestrebter Erwartungswert dauerhaft erreichbar ist, oder ob sie immer noch einem Traum hinterherjagen? Wie groß der Traum in unserem Beispiel mit einer Trefferquote von 65 % und einen CRV von 2:1 ist, dürfte gerade klar geworden sein, oder?

Viel Erfolg
Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW17

DAX-Tagesausblick: Neutralität steht auf dem Spiel!

Der DAX ist schon lange (seit der BÄRKEIL_Auflösung) reif, um unter 10140 und damit in eine neue Abwärtsspirale zu rutschen. Wie und wann? Hier ist die DAX Prognose zum Wochenschluss...

DAX Widerstände: 10355/10435 + 10460 + 10600/10607 + 10750/10820 + 10923/11028
DAX Unterstützungen: 10295 + 10250 + 10140 + 10073/10000 + 9538/9525 + 9236

DAX Tagesausblick

  • Schwacher Start wurde erwartet, DAX kann sich aber noch halten
  • Weiterhin gilt: Schwache Ausgangslage durch die warnende DAX FUTURE Tageskerze von gestern Abend 22 Uhr.
  • Unterseitig zielt der DAX heute auf 10295 (EMA200/h1, vorbörslich schon erreicht) und vor allem auf 10140 (island gap) ab.
  • Unterhalb von 10140 ergeben sich größere Verkaufssignale für die Ziele 9538/9525 (IKH/ und Gap), 9236 (61,8 % RT).
  • Widerstand bietet am Vormittag der Bereich 10360 bis 10430/10434.
  • Über 10450 eröffnet sich Anstiegsspielraum bis ca. 10600.
  • VDAX: unteres Ziel 41,7 % erreicht, Anstiegschance! DAX belastend!

WAS BEDEUTET ES FÜR SIE?

  • Der DAX ist schon lange (seit der BÄRKEIL_Auflösung) reif, um unter 10140 und damit in eine Abwärtsspirale bis in die Vierstelligkeit zu 9538/9525 (IKH/ Tag) und 9236 (61,8 % RT) zu rutschen. Das gilt, solange der DAX nicht über das gestrige Hoch 10607 steigt.

LUFTHANSA - Besorgniserregende Aussagen

Die Lufthansa gab gestern nachbörslich Zahlen bekannt und gab auch einen Ausblick auf die Finanzsituation des Unternehmens.

Lufthansa verzeichnet im ersten Quartal einen Umsatzrückgang um 18 Prozent auf 6,4 Milliarden Euro. Allein im März brach der Umsatz um knapp 1,4 Milliarden Euro (-47 %) ein. Das Adjusted Ebit1 liegt im entsprechenden Zeitraum bei minus 1,2 Milliarden Euro (Vorjahr -336 Mio. EUR).

Die Lufthansa geht wegen krisenbedingter Wertminderungen von Vermögenswerten und der negative Wertentwicklung von Treibstoff-Hedges davon aus, dass das Konzernergebnis im Quartal zusätzlich erheblich belasten wird.

Aktuell ist nicht absehbar, wann der normale Flugbetrieb wieder aufgenommen werden kann.

Die momentan verfügbare Liquidität liegt bei rund 4,4 Milliarden Euro. Das Unternehmen geht von einem deutlichen Rückgang der Liquidität in den nächsten Wochen aus.

Der Kapitalbedarf kann nicht mit weiteren Mittelaufnahmen am Markt gedeckt werden. Die Lufthansa befindet sich in intensiven Verhandlungen mit den Regierungen hinsichtlich verschiedener Finanzierungsinstrumente, um solvent bleiben zu können.

SocGen stuft Lufthansa von Buy auf Sell ab und senkt das Kursziel von 11 EUR auf 3 EUR.

Barclays senkt Kursziel für Lufthansa von 12,70 EUR auf 6,20 EUR. Underweight.

Quelle: Guidants News

Gerade die Aussage, dass der Kapitalbedarf trotz vorhandener Liquidität von 4,4 Mrd. EUR nicht über den Kapitalmarkt gedeckt werden kann, dürfte einigen Anlegern die Sorgenfalten auf die Stirn treiben.

Die Aktie befindet sich seit Januar 2018 nach einem Allzeithoch bei 31,26 EUR in einer massiven Abwärtsbewegung. Diese führte die Aktie über mehrere Zwischenstationen am 12. März 2019 unter den Aufwärtstrend seit dem Tief aus dem Jahr 2003 und anschließend auf ein Tief bei 7,80 EUR. Von der Erholung an den Aktienmärkten seit Mitte März hat die Lufthansa-Aktie überhaupt nicht profitiert. Denn gestern fiel sie im Tagesverlauf sogar unter 7,80 EUR zurück, wenn auch nur minimal. Der Schlusskurs liegt exakt auf dem bisherigen Tief bei 7,80 EUR.

Nachbörslich bewegte sich der Lufthansa nach diesen Zahlen zunächst so gut wie gar nicht. Sie lief in einer Spanne von 10 Cent seitwärts. Heute Morgen notiert die Aktie im vorbörslichen Handel bei 7,55 EUR und damit auf einem neuen Tief in der Abwärtsbewegung seit Januar 2018.

Neue Verkaufswelle?

Sollte sich der Rückfall unter 7,80 EUR bestätigen, würde die Abwärtsbewegung der letzten gut 2 Jahre wieder einmal bestätigt werden. Sie könnte dann sogar auf das Tief aus dem Jahr 2003 bei 6,29 EUR abfallen.

Im langfristigen Kontext befindet sich die Aktie seit dem Rückfall unter 9,10 EUR in einer potenziellen Kaufzone. Denn seit dem Jahr 2001 hat die Aktie mehrfach im Bereich zwischen 9,10 und 6,30 EUR nach oben gedreht und danach zu einer Rally angesetzt, die mindestens 145 % betrug. Allerdings dürfte die aktuelle Lage eine ganz andere sein als in den letzten 20 Jahren.

Sollte die Aktie doch noch die Unterstützung bei 7,80 EUR halten, dann wäre eine Erholung in Richtung 10,70 EUR möglich. Und bei einem Ausbruch über diese Marke ergäbe sich Platz in Richtung 12,58 EUR.

INTEL - Nachbörslich nach Zahlen unter Druck

Die Intel-Aktie steht nach den Zahlen vor einer wichtigen Entscheidung. Heute könnte sich die Bewegungsrichtung für die nächsten 2-3 Wochen entscheiden.

Intel übertrifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 1,45 USD die Analystenschätzungen von 1,28 USD. Der Umsatz liegt mit 19,8 Mrd. USD über den Erwartungen von 18,7 Mrd. USD.

Das Unternehmen sieht im zweiten Quartal ein EPS von 1,10 USD (Konsens 1,17 USD) und einen Umsatz von 18,50 Mrd. USD (Konsens 17,86 Mrd. USD).

Quelle: Guidants News

Die Aktie reagierte im nachbörslichen Handel auf diese Zahlen verschnupft. Sie fiel auf 55,50 USD zurück, nachdem sie den regulären Handel noch bei 59,04 USD beendet hatte.

Die Intel-Aktie fiel im November 2008 auf ein Tief 12,06 USD zurück. Danach setzte zunächst eine Bodenbildung ein. Anschließend drehte die Aktie nach oben und setzte zu einer langfristigen Aufwärtsbewegung an. Diese Bewegung führte den Wert zunächst bis Juni 2018 auf ein Hoch bei 57,60 USD. Nach diesem Hoch schwenkte er in eine Seitwärtsbewegung zwischen 57,60 und 42,76 USD ein. Im Umfeld der letzten Quartalszahlen aus dem Januar 2020 brach die Aktie aus der Range nach oben aus und kletterte auf 69,29 USD und damit nahe an das Allzeithoch aus dem Jahr 2000 bei 75,81 USD. Anschließend konsolidierte die Aktie zunächst, fiel aber im Rahmen des Crashs aus dem Februar und März 2020 aus dieser Konsolidierung nach unten raus, was zu einem Abverkauf bis fast auf die untere Begrenzung der alten Seitwärtsbewegung führte.

In den letzten Tagen erholte sich die Intel-Aktie stark. Sie kletterte auf 62,13 USD und damit schon fast in die Nähe des Abwärtstrends seit 24. Januar 2020, der aktuell bei 63,55 USD verläuft. Zuletzt schreckte der Wert allerdings etwas zurück. Die Reaktion auf die aktuellen Zahlen führt die Intel-Aktie knapp unter die kurzfristig wichtige Unterstützung bei 55,95 USD.

Das wird jetzt wichtig

Damit steht kurzfristig eine Entscheidung an. Kommt es zu einem stabilen Rückfall unter 55,95 USD, dann wäre die Erholung seit 16. März vermutlich beendet. Die Aktie könnte danach direkt in Richtung 42,76 USD zurückfallen. Sollte der Wert allerdings die Marke bei 55,95 USD überzeugend halten können, wäre ein Anstieg in Richtung 63,55-63,70 USD möglich.

PALLADIUM - Der Richtungskampf ist noch nicht entschieden

Tagesausblick für Freitag, 24. April 2020: Der heftige Kurseinbruch am Dienstag hat bei Palladium Spuren hinterlassen. Auch wenn sich der Wert aktuell wieder deutlich von den Tiefs lösen kann, bleibt die Lage angespannt.

Intraday Widerstände: 2.041 + 2.134 + 2.248
Intraday Unterstützungen: 1.884 + 1.800 + 1.724

Rückblick: Nach dem steilen Anstieg ab Mitte März ging den Bullen bei Palladium im Bereich des Widerstands bei 2.405 USD die Kraft aus und eine Korrektur an eine langfristige Aufwärtstrendlinie setzte ein. Diese wurde allerdings mit einem heftigen Abverkauf in dieser Woche durchbrochen und der Wert bis an die Unterstützung bei 1.884 USD gedrückt.

Charttechnischer Ausblick: Noch ist der Aufwärtstrend seit Mitte März intakt. Ein weiterer Einbruch unter 1.884 bzw. 1.843 USD darf jedoch nicht mehr erfolgen. Denn in diesem Fall wäre der Aufwärtstrend neutralisiert und damit insbesondere mittelfristig mit weiteren Abwärtstrendphasen zu rechnen, die dem Einbruch vom Dienstag in Nichts nachstehen dürften.

Sollte sich der Wert aber weiter über den Supportmarken bei 1.843 und 1.884 USD stabilisieren, könnte die Hürde bei 2.041 USD aus dem Weg geräumt und die Barriere bei 2.134 USD angelaufen werden. Darüber wäre ein Kaufsignal mit einem ersten Ziel bei 2.248 USD aktiv. Allerdings könnten sich die Bären dort wieder zurückmelden und den nächsten Abverkauf starten. Eine tragfähige Erholung wäre erst bei Kursen über 2.248 USD etabliert. Dann würde der Widerstand bei 2.405 USD in den Fokus rücken.

Abgaben unter 1.843 USD hätten dagegen das Ende des Aufwärtstrends und einen Einbruch bis 1.724 und 1.491 USD zur Folge.

DONCHIAN CHANNEL - Meisterindikator der Turtle Trader (1)

Darf ich mich vorstellen? Mein Name ist Donchian Channel und ich war einmal eine Tradingberühmtheit! Die Turtles verdienten mit mir Millionen!

Der Donchian Channel ist ein Indikator in der Chartanalyse, der nach seinem Erfinder Richard Davoud Donchian benannt wurde. Als solcher zeichnet er, wie der Name schon vermuten lässt, einen Preiskanal, der jeweils den höchsten und tiefsten Kurs der letzten „n“ Tage beinhaltet. Die Anzahl der Tage bzw. Kerzen - schließlich kann der Indikator in Charts aller Zeitebenen verwendet werden - ist vom Trader selbst festzulegen.

In Guidants ist der Indikator unter dem Namen HighestHigh/Lowest Low zu finden und besitzt eine Standardeinstellung von 10 Perioden (siehe Abbildung 1).

Der Donchian als Erfolgsbasis der Turtles!

Populär dürfte der Indikator vor allen Dingen durch die Anwendung im Rahmen des Turtle-Trader-Programms geworden sein. Zwei der damals erfolgreichsten Trader, Richard Dennis und William Eckhardt, führten in den 80er Jahren des letzten Jahrhunderts eine Diskussion darüber, ob man Trader ausbilden kann oder ob diese "geboren" werden. Da man sich nicht einigen konnte, entschied man sich, es auszuprobieren.

Das Projekt Turtle Trader, bei dem letztlich aus über 1.000 Personen weniger als ein Prozent ausgewählt wurden, um diese zum Trader auszubilden, war geboren. Dabei wurde im Rahmen des Programms eine etwas modernisierte Interpretation des Donchian-Channels verwendet und da sowohl Dennis als auch Eckhardt sowie ihre Schüler zum Teil sehr erfolgreich waren, interessierte sich zunehmend auch die breite Anlegerschaft verstärkt für den Indikator.

Optionen und Anwendungen!

Heutzutage wird der Indikator in nahezu jedem Chartprogramm angeboten. Neben der Möglichkeit, die Periodenlänge zu bestimmen, bieten einige Tools auch noch die Option, den Indikator zeitlich zu versetzen. Zudem findet der Indikator auch Anwendung in anderen Werkzeugen, wie beispielsweise im Ichimoku.

Inhaltlich zeigt der Indikator wie bereits geschrieben, das höchste Hoch und tiefste Tief der vom Trader eingestellten Periodenlänge an. Zudem lässt sich über die Breite des Kanals auch die Schwankungsbreite bestimmen, die in diesem Zeitraum vorgeherrscht hat. In diesem Zusammenhang bietet sich der Indikator auch als Volatilitätsmaß an.

Neben analytischen Aussagen zur Schwankungsbreite oder den höchsten und tiefsten Kursen kann der Donchian-Channel auch als Basis für ein Handelssystem genutzt werden.

Die Turtle Trader haben es schließlich vorgemacht. Aus dem Indikator lassen sich sowohl Einstiegs- als auch Ausstiegssignale ableiten. Gehandelt werden können Ausbrüche aus dem Kanal, als auch ein antizyklisch orientiertes Trading, bei dem nach Ausbrüchen die Gegenseite gehandelt wird, um auf einen Rücklauf in den Kanal bzw. zur anderen Seite zu spekulieren. Dieser Ansatz wurde zum Teil immer populärer, nachdem man feststellte, dass das System der Turtle Trader in der damaligen Form kaum noch Profite abwarf. Passenderweise wurden diese konträren Ansätze unter dem Begriff Turtle Soup bekannt, da man konträr zu den Turtles handelte und diese quasi „abkochte“. Abbildung 2 fast verschiedene Ansätze zusammen.

Zusammenfassung!

Der Donchian-Channel ist ein klassisches Instrument der Chartanalyse und des Tradings. Als solcher kann er sowohl für analytische Zwecke, als auch zum direkten Handel eingesetzt werden.
Mit zunehmender Computerisierung hat sich jedoch auch gezeigt, dass der Indikator nicht mehr ganz so erfolgreich ist, wie noch zu seinen Glanzzeiten in den 80er Jahren. Wie so oft sollten Anleger vorsichtig sein, wenn sie den klassischen Anwendungsregeln älterer Indikatoren folgen. Diese bieten meist nur kleine, oftmals sogar gar keine Vorteile mehr. Diese pauschale Aussage auf Basis eigener Erfahrungswerte gilt es in Form weiterer Artikel für den Donchian-Channel zu überprüfen. Bis dahin wünsche ich Ihnen viel Erfolg und gutes Gelingen.

Ihr Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW16

DAX-Tagesausblick: Die Bullen kehren zurück

Im gestrigen Handel setzte der DAX zunächst die schwache Tendenz vom Mittwoch fort und touchierte erneut die Unterstützung bei 10.279 Punkten. Erst nach Börsenschluss konnten positive Vorgaben aus den USA einen Anstieg einleiten, der sich heute mit einem satten Kurssprung fortsetzen dürfte.

DAX: 10.301,54
XDAX: 10.312

Widerstände: 10.590 + 10.680 + 10.845 + 10.977 + 11.266
Unterstützungen: 10.438 + 10.280 + 10.236 + 10.137 + 9.841

DAX Prognose

  • Die Verteidigung der 10.280 Punkte-Marke hat ein kurzfristiges Verkaufssignal verhindert und den Bullen nochmals die Chance eröffnet, heute oberhalb von 10.590 Punkten den Widerstand bei 10.845 erneut zu attackieren. Allerdings ist die Gefahr eines weiteren Abpralls von dieser Marke nicht zu unterschätzen.
  • Ein Ausbruch über 10.845 würde für die Ausdehnung der Erholung der letzten Wochen sprechen und zunächst zu einem Anstieg bis 10.977 Punkten führen. Darüber hätte der DAX bereits die Chance, das große Abwärtsgap von Anfang März zu schließen und bis 11.266 zu steigen.
  • Ein Rückfall unter 10.438 würde den zu erwartenden Anstieg dagegen unterbrechen. Abgaben bis 10.280 dürften folgen. Darunter wäre ein Verkaufssignal mit einem ersten Ziel bei 10.137 aktiv.

FRAPORT - Hoffnung kommt auf

Die Fraport-Aktie springt heute deutlich nach oben. Ist das ein Signal für die Fortsetzung der Erholung?

Gilead Sciences gab heute Nacht bekannt, dass das Medikament Remdesivir Erfolge bei Behandlungen von Corona-Patienten gezeigt habe. Das macht natürlich Hoffnung auf ein baldiges Ende der Coronakrise. Gerade Firmen, deren Geschäft völlig oder zu größeren Teilen weggebrochen ist, erfreut diese Meldung- dazu zählt auch Fraport. Denn Fraport musste vor einigen Tagen melden, dass das Passagieraufkommen um 95 % gesunken ist. Die Aktie steigt zu Handelsbeginn um knapp 6 % an.

Die Aktie befindet sich seit dem Allzeithoch bei 97,26 EUR aus Januar 2018 in einer Abwärtsbewegung. Diese lief zunächst relativ moderat ab. Schon im November 2019 beschleunigte sich diese Abwärtsbewegung allerdings massiv. Es kam zu einem Abverkauf auf 27,59 EUR.

Seit einigen Wochen erholt sich der Wert. Dabei kletterte er in der letzten Woche wieder in den gebrochenen Aufwärtstrend ab März 2003 und kann sich aktuell vor allem wegen des heutigen Anstiegs über dieser Trendlinie, die aktuell bei ca. 38,80 EUR verläuft, behaupten.

Weitere Erholung möglich

Solange die Aktie über dem Wochentief bei 36,92 EUR notiert, besteht die Chance auf eine weitere Erholung bis ca. 46,22-47,33 oder sogar 53,43 EUR. Sollte die Aktie allerdings unter 36,92 EUR abfallen, würde die Wiederaufnahme der Abwärtsbewegung drohen. Abgaben in Richtung 27,59 EUR wären dann möglich.

CANCOM - Entscheidender Widerstandsbereich erreicht

Die Cancom-Aktie zeigte sich in den letzten Wochen in einer guten Verfassung, kommt allerdings seit einigen Tagen nicht mehr weiter.

Die Cancom - Aktie bildete nach dem Hoch bei 56,60 EUR aus dem September 2019 ein Doppeltop aus. Dieses vollendete er Ende Februar 2020 mit dem Fall unter die Nackenlinie bei 45,90 EUR. Anschließend kam es zu einem Abverkauf auf 31,20 EUR.

Dort fing sich die Aktie am 16. März 2020 wieder und setzte zu einer Erholung an, welche sie an den Widerstandsbereich um 45,33-45,90 EUR führte. Dabei kam es sogar zu einem Anstieg über den Abwärtstrend seit 05. Februar 2020. In den letzten Tagen läuft die Aktie unterhalb dieses Widerstandsbereichs seitwärts.

Neuer Rallyschub oder neue Verkaufswelle?

Die Cancom-Aktie ist aktuell eingeklemmt. Erst ein stabiler Ausbruch über den benannten Widerstandsbereich zwischen 45,33 und 45,90 EUR würde der Aktie wieder weiteres Aufwärtspotenzial verschaffen. In diesem Fall bestünde die Chance auf einen Anstieg in Richtung 56,60-57,10 EUR. Sollte der Wert allerdings in den gebrochenen Abwärtstrend bei heute 42,14 EUR zurückfallen oder an der Widerstandszone eine Topformation ausbilden, dann würde eine neue Verkaufswelle in Richtung drohen, in der es sogar zu einem kompletten Abverkauf der Erholung kommen könnte.

PALLADIUM - Käuferseite weiter im Vorteil

Tagesausblick für Freitag, 17. April 2020: Die Korrektur bei Palladium gestaltet sich aktuell zäh. Dennoch zeigen die Bullen weiterhin wenig Interesse daran, den Wert deutlich unter die 2.100 USD-Marke abrutschen zu lassen. Geduld ist gefragt und die Chance auf eine zweite Kaufwelle weiterhin gegeben.

Intraday Widerstände: 2.248 + 2.405 + 2.639
Intraday Unterstützungen: 2.185 + 2.041 + 1.884

Rückblick: Mitte März setzte sich bei Palladium eine steile Kaufwelle in Gang, die den Wert binnen weniger Tage an den Widerstand bei 2.405 USD führte. Dort stoppte der Anstieg und ging in eine bislang andauernde Seitwärtsbewegung über. Auf der Unterseite ist diese durch eine zuvor wieder zurückeroberte, mittelfristige Aufwärtstrendlinie eingrenzbar, die derzeit bei rund 2.100 USD verläuft. An sie setzte Palladium zuletzt erneut zurück.

Charttechnischer Ausblick: Um die Chance auf eine zeitnahe Fortsetzung des Anstiegs nicht zu vergeben, sollte Palladium jetzt über 2.100 USD verbleiben und die Hürde bei 2.248 USD aus dem Weg räumen. Darüber wäre Platz bis 2.045 USD. Gelingt auch der Bruch dieser Barriere, wäre ein Kaufsignal mit einem ersten Ziel bei 2.639 USD aktiviert.

Fällt der Kurs dagegen unter 2.100 USD zurück, sollte man sich auf eine Korrekturausweitung bis 2.041 USD einstellen. Doch erst darunter würde sich das Bild temporär eintrüben und Verluste bis 1.884 USD folgen.

Einfache Fehler können extrem teuer werden - Fragen stellen will gelernt sein!

Wer nicht fragt, bleibt dumm! Wer falsch fragt, bleibt nicht nur dumm, sondern wird auch noch bettelarm!

Jedem von uns ist zwar eine ganze Menge in die Wiege gelegt worden, das meiste aber was wir für das tägliche Leben brauchen, erlernen wir im Laufe der Zeit. Unser Lehrmeister ist das Leben selbst und wenn möglich, verzichten wir gerne eigene Erfahrungen und versuchen von denen zu lernen, die solche schon gemacht haben. Vom Wissen anderer und deren Erfahrungen zu profitieren, hat extrem viele Vorteile, die sich auch im Lernprozess innerhalb des Tradings widerspiegeln. Wir können versuchen allein auf Basis eigener Erfahrungen erfolgreich zu werden oder wir holen uns bei den Profis Tipps ein.

Tipps können tödlich für Ihr Konto sein!

Die meisten werden sich wann immer es möglich ist, für die Tipps und Tricks von Profis entscheiden. Dabei erwartet man natürlich hinsichtlich seiner Fragen eine so klare und kurze Antwort wie möglich. Dies zeigte auch eine Umfrage, die ich zuletzt in meinem Stream gemacht habe (siehe hier). Unter dem Deckmantel einer angestrebten Qualitätsverbesserung sollte diese Umfrage ein gänzlich anderes Problem zeigen:

Auf der einen Seite weiß ich als Coach, dass Fragen sehr oft nur sehr grob formuliert werden. Auf der anderen Seite wird eine klare und direkte Antwort immer bevorzugt. Das Problem ist jedoch, dass man extrem schnell aneinander vorbeireden kann. Ich kann Ihnen nämlich sagen, dass es auf sämtliche Fragen rund um das Thema Trading und Börse niemals nur eine Antwort gibt - zumindest so lange nicht, solange nicht sämtliche Rahmenbedingungen und Details geklärt werden.

Meiden Sie die erste Handelsstunde!

Ein einfaches Beispiel hierfür zeigte sich gerade wieder auf meinem Guidants-Desktop. Ein Leser zitiert dort die Aussage professioneller Trader, dass man in der ersten Handelsstunde nicht handeln sollte. In dieser seien die Kurse einfach zu volatil und man solle erst eine Tendenz abwarten, bevor man sich positioniert. Wenn Sie jedoch genau über diese Frage nachdenken, müsste sehr schnell klar werden, dass die Aussage viel zu allgemein formuliert ist. Ich bin mir sicher, ein Scalptrader wird diese Volatilität lieben, während ein Intraday-Trendtrader, der versucht seine Position bis zur Schlussglocke zu halten, Schwierigkeiten haben könnte. Was für den einen Trader passt und tatsächlich zu einer Steigerung der Gewinnchancen führt, kann für den anderen tödlich sein.

Es gibt immer Millionen von richtigen Antworten, je nach Kontext!

Diese Problematik können Sie auf nahezu alle Fragen zum Thema Trading und Börse übertragen. Auf die Frage, wo sie idealerweise ihr Stoploss platzieren sollten, gibt es Millionen von richtigen Antworten. Auch hier macht es einen gewaltigen Unterschied ob sie Intraday traden oder als Investor unterwegs sind. Aktienmärkte funktionieren anders als Währungen und Rohstoffe. Trader A verfolgt ein anderes Ziel als Trader B usw. und so fort.

Komplexer, aber erfolgreicher!

Für Tradingeinsteiger mag es deprimierend sein, auf nahezu jede Frage eine Gegenfrage gestellt zu bekommen. Am Ende aber kann dies den Unterschied zwischen einem Totalverlust und einem erfolgreichen Trading ausmachen. Ich hoffe Sie denken von heute an viel öfter darüber nach, wie Sie einerseits ihre Fragen stellen. Je mehr Details sie in diese packen, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie die Antwort weiter voranbringt. Ich hoffe auch, dass Sie ab heute etwas skeptischer mit den überall anzutreffenden Tipps und Tricks von Profis umgehen. Ich kann Sie nur davor warnen, diesen blind zu folgen, ohne vorher überprüft zu haben, inwiefern die unterstellten Rahmenbedingungen bei solchen Tipps und Tricks auch auf Sie zutreffen. Das Lernen innerhalb des Tradings wird damit zwar komplexer, dafür aber auch erfolgversprechender.

Ihr Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW15

DOWJONES und S&P500 - Prognoseskizze für die nächsten Wochen

Handelt es sich um technische Gegenreaktionen an den Märkten, denen neue Abverkäufe folgen oder war es das nach unten "schon"?

Anbei meine Prognoseskizzen für die kommenden Wochen. Prognoseskizzen nutze ich für meinen aktiven Handel. Weisen die Prognosepfeile für die nächsten Wochen nach oben, trade ich nach oben, also long. Weisen die Prognosepfeile für die nächsten Wochen nach unten, versuche ich sehr vorsichtig mit kleiner Positionsgröße hier und da ein klein wenig zu shorten. Aber Achtung. Shortselling (Leerverkaufen) erscheint auf den ersten Blick so einfach zu sein, ist es aber in der Praxis nicht. Deshalb: Wenn ihr in diese Richtung etwas machen wollt, dann nur mit kleiner Positionsgröße!

Die Kurserholungen in Dow Jones und S&P 500 sind in bärischen Keilen abgelaufen. Es handelt sich um instabile Kursmuster, sie kündigen anschließend erneut nach unten wegsackende Kurse an. Erwartet werden in Bälde wiedereinsetzende Kursabschläge. Im Dow Jones in Richtung 18.000 und im S&P 500 in Richtung 2.200 Punkte. Bitte beachten Sie, dass ich lediglich graue Prognosepfeile verwende. Die Signalstärke ist also schwach bis moderat.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW14

TECDAX - Es wird spannend

Der TecDAX hat sich zuletzt wieder deutlich erholt, notiert aber nun an einem wichtigen Widerstandsbereich.

Der TecDAX kletterte am 20. Februar 2020 auf sein aktuelles Allzeithoch bei 3.302 Punkten. Danach folgte der massive Abverkauf auf ein Tief bei 2.128 Punkte. Der Index verlor innerhalb weniger Woche 114 Punkte oder über 35 %. Dabei durchbrach er auch seinen langfristigen Aufwärtstrend seit dem Jahr 2009.

Seit dem Tief vom 16. März befindet sich der Index in einer Erholung. Dabei kam es am Dienstag zum bisherigen Erholungshoch bei 2.644 Punkten. Dieses Hoch liegt leicht über dem gebrochenen Aufwärtstrend ab dem Jahr 2009. Dieser Trend verläuft nämlich aktuell bei ca. 2.581 Punkten.

Jetzt wieder abwärts?

Bisher kann die Erholung der letzten Tage als Pullback an den gebrochenen Aufwärtstrend gewertet werden. Ein solches Pullback gilt normalerweise als Bestätigung der vorherigen Bewegung, hier einer Abwärtsbewegung. Der TecDAX könnte also jederzeit wieder nach unten abdrehen und zumindest auf 2.128 oder sogar 1.889-1.840 Punkte abfallen. Noch liegt aber kein neues Verkaufssignal vor, das auf den Start dieser Bewegung hindeutet.

Sollte der Index allerdings auf ein neues Erholungshoch ansteigen, würde sich das Chartbild etwas verbessern. Ein Anstieg in Richtung 2.849 Punkte, also an dem EMA 50 wäre dann möglich.

BMW - Bullische Flagge oder Eintagsfliege?

Die BMW Aktie hatte schon vor dem Crash des Gesamtmarkts mit hohem Verkaufsdruck zu kämpfen. Nach dem vorläufigen Ende des massiven Einbruchs der letzten Wochen, könnten die Bullen allerdings an einer Fortsetzung der jüngsten Erholung arbeiten.

Seit dem Frühjahr 2018 bildete sich bei der BMW Aktie ein langfristiger Abwärtstrendkanal aus, der Ende des vergangenen Jahres nur kurzzeitig nach Norden verlassen werden konnte. Bereits vor dem allgemeinen Abverkauf der letzten Monate fiel der Wert von einem Hoch bei 77,06 EUR wieder in und Mitte März sogar unter die Unterseite des Kanals zurück.

Einer kurzfristigen Bodenbildung bei 36,59 EUR folgte in den letzten Tagen der Anstieg an die Unterseite des Trendkanals. Bislang reichte der Kaufdruck allerdings nicht aus, um den Bereich um 48,00 EUR zu überwinden und damit wieder in den Kanal einzutreten.

Zweite Erholungsbewegung weiterhin möglich

Dennoch präsentiert sich die Konsolidierung seit dem Erholungshoch bei 48,77 EUR als bullische Flagge, die auf eine Fortsetzung der Erholung hindeutet. Gelingt es den Bullen jetzt also das gestrige Hoch bei 46,84 EUR zu durchbrechen, wäre die Flagge nach oben hin aufgelöst und ein Anstieg bis 48,77 EUR und darüber bereits bis 50,40 und 51,40 EUR möglich. Aufgrund des übergeordneten Abwärtstrends dürften dort allerdings die Bären wieder aktiv werden.

Fällt die Aktie dagegen aus der Flaggenformation zurück - dies wäre bei Kursen unter 43,00 EUR der Fall - würde die Erholung in akute Gefahr geraten. Abgaben bis 41,63 EUR dürften folgen. Darunter würde das Abverkaufstief bei 36,59 EUR wieder in den Fokus rücken.

K+S - Chance auf zweiten Erholungsschub

Die K+S Aktie macht ihren Anlegern in den letzten Jahren keine Freude. Ändert sich das bald oder geht die Abwärtsbewegung ungebremst weiter?

Die K+S Aktie befindet sich seit einem Allzeithoch bei 92,28 EUR aus dem Juni 2008 in einer langfristigen Abwärtsbewegung. Diese Bewegung lief jahrelang in einem Abwärtstrendkanal ab. Im Juli 2013 fand die Aktie ein Zwischentief bei 15,02 EUR und bildete danach eine SKS als Fortsetzungsformation aus. Dies ist zwar ein eher seltener Fall, kommt aber immer wieder vor. Von Oktober 2018 bis Mai 2019 pendelte der Wert mehrere Monate um die Nackenlinie dieser Formation. Danach kam es zu einem massiven Abverkauf. Auch der durch die weltweite Ausbreitung des Coronavirus bedingte Crash zeigte seine Auswirkungen in der K+S Aktie. Anfang März fiel sie nämlich unter die Unterkante des langfristigen Abwärtstrendkanal ab und anschließend auf ein Tief bei 4,50 EUR.

Dort startete eine Erholung auf 6,80 EUR. Damit erreichte der Wert allerdings die alte Trendunterkante nicht. In den letzten Tagen fiel der Wert wieder ab, wobei diese letzte Abwärtsbewegung am ehesten als bullische Keil anzusehen ist. Die Oberkante dieses Keils liegt heute 5,68 EUR.

Jetzt kaufen?

Die K+S Aktie hat auf der Unterseite viele wichtige Kursziele abgearbeitet. Daher bestünde aktuell die Chance auf eine größere Bodenbildung. So eine Bodenbildung kann sich aber nach einem über 10 Jahre andauernden Abverkauf über mehrere Monate, ja sogar Jahre hinziehen. Bisher gibt es noch kein Anzeichen, dass diese Bodenbildung eingesetzt hat.

Im kurzfristigen Bereich gibt es die Chance für eine Rally. Dafür müsste die Aktie allerdings erst über 5,68 EUR ausbrechen. Gelingt ein solcher Ausbruch, dann bestünde die Chance auf einen Anstieg in Richtung 7,20-7,30 EUR und damit an die Unterkante des alten Trendkanals. Sollte es allerdings zu einem Rückfall unter 4,50 EUR kommen, müsste mit Abgaben deutlich unter 3 EUR gerechnet werden.

SILBER - Bullen bleiben dran!

Als Anleger im Silber kann man nach den Problemen im März wieder etwas optimistischer nach vorne schauen.

Mit dem Märzcrash kam es im Silber zum Ausbruch unter den langfristig wichtigen Unterstützungsbereich bei 13,91-13,60 USD. Dieser Preisbereich gab dem Edelmetall bereits seit Ende 2015 immer wieder Halt, um auch größere Schwächephasen zu beenden. Die „Big Boys“ empfanden Silber ab ca. 14 USD als günstig und stiegen meist in großem Stil ein. Nicht so im März. Der Support lockte keine Käufer mehr hervor und stattdessen fielen die Kurse bis auf 11.60 USD zurück. Erst hier zeigte sich neues Kaufinteresse. Dieses war jedoch stark genug, um den Silberkurs zurück über den alten Supportbereich zu heben. Trotz kleinerer bärischer Versuche konnte ein erneuter Rückfall unter 13,91/60 USD bisher verhindert werden. Ein für die Bullen wichtiger Schritt, denn so könnte aus einer simplen Erholung seit dem Crashtief doch noch etwas mehr werden.
Momentan stemmen sich die Käufer recht erfolgreich gegen einen Bärenmarkt im Silber. Sind diese stark genug, kommt es jetzt nicht mehr zu einem Rückfall unter 13,50 USD. Stattdessen setzt man die Erholung dynamisch weiter in Richtung EMA 50 bzw. EMA 200 fort. In beiden Preiszonen stoßen die Käufer jedoch auf zum Teil starke Widerstände, sodass hier mit temporären Korrekturen gerechnet werden muss. Auf der anderen Seite würden die Risiken unterhalb von 13,50 USD zunehmen. Im ungünstigsten Fall kommt es zu einer Wiederaufnahme des Abwärtstrends und 11,60 USD bzw. sogar noch tiefere Kurse bis hin zu 9 USD werden angesteuert. Auf dem Weg nach unten sind die Bullen aber nicht chancenlos. Vor allen Dingen ab ca. 13,00 USD trifft man auf eine Liquiditätszone, die erneutes Kaufinteresse wecken und so einen neuen Versuch innerhalb einer Bodenbildung einleiten könnte.

Mensch gegen Maschine: Wer ist der bessere Analyst?

Im Schach, im asiatischen Brettspiel Go oder in vielen Computerspielen haben selbst die besten menschlichen Spieler keine Chance mehr gegen die Maschinen. Aber wie ist das bei der Suche nach Investmentchancen? Eine Studie gibt Antworten.

Wer ist besser darin, Aktien zu analysieren und Kaufempfehlungen auszusprechen? Haben menschliche Analysten noch die Nase vorn? Oder haben algorithmische Verfahren und künstliche Intelligenzen den menschlichen Analysten bereits den Rang abgelaufen? Diese Frage haben drei Finanzwissenschaftler der Indiana University in einer neuen Studie untersucht ("Man versus Machine: A Comparison of Robo-Analyst and Traditional Research Analyst Investment Recommendations" von Braiden Coleman, Kenneth J. Merkley und Joseph Pacelli).

In der Studie wurde analysiert, wie gut von Computern erstellte Empfehlungen im Vergleich zu Empfehlungen von klassischen Bankanalysten abschneiden. Untersucht wurden dabei sieben verschiedene "Robo-Analysten". Bei den Robo-Analysten handelt es sich um sehr unterschiedliche Angebote, bei denen Aktien automatisch analysiert und gegebenenfalls empfohlen werden. Die einzelnen Robo-Analysten unterscheiden sich dabei stark voneinander: So kommen klassische Screening-Verfahren auf Basis der Strategien von Starinvestoren ebenso zum Einsatz wie Methoden der künstlichen Intelligenz, um Kaufempfehlungen zu generieren. Stärker ausgeprägt als bei den traditionellen Analysten ist bei den Robo-Analysten auch die Nutzung von Kursdaten im Vergleich zu fundamentalen Daten.

Die Studie kommt unter anderem zu den folgenden Ergebnissen:

  • Während bei menschlichen Analysten die Kaufempfehlungen klar gegenüber den Empfehlungen "Halten" oder "Verkaufen" überwiegen, sind die Empfehlungen der Robo-Analysten deutlich ausgeglichener. Die Studie erklärt das damit, dass die Robo-Analysten keinen Wahrnehmungsverzerrungen oder irrationalen Verhaltensmustern unterliegen.
  • Robo-Analysten können deutlich größere Datenmengen nutzen als menschliche Analysten, weshalb bei ihnen Quartalszahlen der Unternehmen keine so große Rolle spielen wie bei den menschlichen Analysten. Zudem neigen die Robo-Analysten dazu, ihre Empfehlungen häufiger zu revidieren als dies menschliche Analysten tun.
  • Kurzfristig reagiert der Markt stärker auf die Empfehlungen menschlicher Analysten als auf Empfehlungen der Robo-Analysten. Stufen menschliche Analysten eine Aktie hoch, so folgt darauf im Mittel ein Kursplus von rund drei Prozent. Bei den Empfehlungen der Robo-Analysten ist die abnormale Rendite, die auf die Empfehlung folgt, nur ungefähr ein Zehntel so hoch. Die Marktteilnehmer achten in ihrer Gesamtheit also deutlich stärker auf menschliche Empfehlungen als auf Empfehlungen der Robo-Analysten.
  • Mittel- bis langfristig schneiden allerdings die Empfehlungen der Robo-Analysten deutlich besser ab als die Empfehlungen der menschlichen Analysten. So bringen Portfolios, die auf Basis der Kaufempfehlungen von Robo-Analysten gebildet werden, im Schnitt ein Performanceplus von 6,4 bis 6,9 Prozent gegenüber der Benchmark. Menschliche Empfehlungen erzeugen hingegen im Mittel nur ein Renditeplus von 1,2 bis 1,7 Prozent gegenüber dem Vergleichsmaßstab.

Insgesamt generieren die Robo-Analysten also einen erkennbaren Mehrwert im Vergleich zur Benchmark und zu den menschlichen Analysten, so die Studie.

Eine Hoffnung für die Spezies Mensch im Wettstreit mit den immer intelligenter werdenden Maschinen gibt es aber noch. Auch das zeigt das Beispiel Schach. Obwohl menschliche Spieler gegen Computer beim Schach schon lange keine Chance mehr haben, sind Menschen, die mit Computerunterstützung spielen, selbst sehr guten Computerprogrammen noch überlegen. Mit Advanced Chess und Freestyle Chess haben sich neue Schachvarianten entwickelt, bei denen menschliche Spieler auf Computerunterstützung zurückgreifen können. Dabei sind die "Cyborg"-Spieler (Mensch-Maschine-Kombination) auch heute noch besser als die besten Computerprogramme, wenn diese keine menschliche Unterstützung haben. Zumindest in Teilbereichen ist die menschliche Intelligenz also noch unverzichtbar.

Beim Investieren dürfte es ganz ähnlich sein: Menschen, die beispielsweise Screening-Verfahren zum Suchen nach interessanten Trading- und Investmentchancen einsetzen, dann aber noch ganz diskretionär entscheiden, ob sie kaufen oder nicht, dürften auch den besten Computern noch haushoch überlegen sein.

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Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW13

DOW JONES - So geht es mittelfristig weiter!

Ich habe die möglichen Preisniveaus für die Bodenbildung und mögliche mittelfristige Projektionszielmarken zusammengestellt. Sie werden sich nicht wundern.

Der Coronavirus Sell Off hat zu massiven Verwerfungen an den Finanzmärkten geführt. Der US-Dollar ging durch die Decke, US Renditen brachen ein, der Markt der US Staatsanleihen spielte verrückt, auch der Immobiliensektor wurde durchgerüttelt. Der Virus hat viele große Markakteure auf dem falschen Fuß erwischt.

Seit Januar 2018 bildet sich im Dow Jones ein Megaphon aus, es handelt sich um eine Seitwärtsrange mit divergierender Unter- und Oberkante, beide schwarz gestrichelt dargestellt. Der Coronavirus Sell Off hat den Dow Jones Index auf die Unterkante des Megaphons bei 19.500 Punkten abrutschen lassen. Zeitweise wurde diese Trendlinie sogar unterschritten. Wichtig war, dass die 18.000 Punktemarke verteidigt werden konnte. US Politik und US Geldpolitik haben extreme Maßnahmen auf den Weg gebracht.

Auf Wochenbasis wird ein "bullish engulfing", ein bullisches Candlesticksignal auf der Megaphonunterkante entstehen. Kurzfristig ist der Index überkauft! Es sollte ein Rücksetzer einkalkuliert werden. Auch sollte eine weiterhin hohe Schwankungsanfälligkeit einkalkuliert werden! Meine charttechnische Einschätzung sieht aber in der Tendenz einen mittelfristigen Preisanstieg in Richtung 25.267 Punkte, später 29.500 Punkte vor.

Der Meldungstitel ist forciert formuliert, ja. Natürlich handelt es sich um charttechnische Kommentierung mit Abwägung von Wahrscheinlichkeiten. Ich sehe eine erhöhte Wahrscheinlichkeit für das skizzierte Szenario. Fakt ist: Das wissen Sie, es kann natürlich auch anders kommen. Achten Sie also auf Ihr Risiko- und Moneymanagement!

Heute wurden die extrem schlechten US Arbeitsmarktdaten gekauft. Schlechte Nachrichten wurden gekauft. Das ist ein Zeichen dafür, dass diese schlechten Nachrichten eingepreist sind und der Markt bereits weiter schaut. Die US Notenbank hat sich in bisher nie dagewesener Weise in den Markt gestellt und stützt ihn. Heute gab US FED Chef Jerome Powell vor der Veröffentlichung der Arbeitsmarktzahlen auf einem US TV Sender ein Interview. Er wies darauf hin, dass die Notenbank aktiv sei und ihre Maßnahmen bei Bedarf auch ausweiten werde. Er zeigte die Entschlossenheit seiner Institution.

COVESTRO - Kann die Erholung noch weitergehen?

Die Covestro Aktie war in den letzten über 2 Jahren sehr schwach. Aktuell zeigt sie sich aber ausnahmsweise in einer etwas besseren Verfassung.

Die Covestro Aktie fiel am 16. März auf das Allzeittief bei 24,35 EUR zurück. Es kam sogar zu einem neuen Allzeittief bei 23,54 EUR. Allerdings kam es zu einem Tagesschlusskurs unter dem alten Tief. In den letzten Tagen erholte sich die Covestro-Aktie wieder. Am Mittwoch durchbrach der Wert eine innere Trendlinie. Gestern behauptete er sich darüber. Die Aktie bildete sogar eine lange weiße Kerze aus und setzte sich etwas von der bei aktuell 28,12 EUR liegenden Trendlinie nach oben ab. Zu einem neuen Erholungshoch kam es aber noch nicht. Dieses markierte der Wert nämlich am Mittwoch bei 29,92 EUR.

Worauf sollte man achten?

Gelingt der Covestro Aktie ein Ausbruch über dieses Hoch, dann kann die Erholung der letzten Tage direkt weitergehen. Ein Anstieg in Richtung 31,15 EUR bis 32,49 EUR ist möglich. Sollte es allerdings zu einem Rückfall auf Tagesschlusskursbasis unter 28,12 EUR kommen, würden sofort wieder Abgaben bis ca. 24,35 EUR drohen.

TEAMVIEWER - Weiterhin beeindruckend stark

Die Long-Idee für die Teamviewer Aktie des mutmaßlichen "Coronavirus-Profiteurs" ging voll auf. Es könnte für die Käufer sogar noch mehr drin sein.

Vor gut einer Woche stellte ich an dieser Stelle die Teamviewer-Aktie als möglichen "Coronavirus-Profiteur" vor. Damaliger Kursstand: 26,61 EUR. Heute notiert die Aktie bereits bei 34 EUR. Die Long-Idee ging folglich vollends auf. Inzwischen gibt es auch fundamental Handfesteres als blanke Vermutungen über den Geschäftsverlauf. Das Unternehmen meldete am Montag, dass sich das Billings-Wachstum im ersten Quartal 2020 beschleunigt habe. Zusätzliche Nachfrage für Remote Access und Home Working Lösungen seit der Verschärfung des Coronavirus-Ausbruchs zu einer Pandemie im März hätten dazu geführt. Das Billings-Wachstum dürfte im ersten Quartal 2020 um 60 % oder mehr gegenüber dem ersten Quartal 2019 zugelegt haben. Die fundamentale Überlegung vor einer Woche erwies sich folglich als goldrichtig und wurde nun vom Management bestätigt.

Dennoch gehen die Verantwortlichen aktuell von einer vorübergehenden Entwicklung aus. Daher halte man am Jahresausblick 2020 erst einmal fest. Eine Anhebung im Jahresverlauf erscheint aber meiner Einschätzung nach durchaus möglich.

Ein Widerstand nach dem anderen fällt

Aus charttechnischer Sicht hinterlässt der Wert weiterhin einen glänzenden Eindruck. Eine charttechnische Barriere nach der anderen fällt den Käufern zum Opfer, zuletzt sogar die massive Hürde bei 33,15 EUR. Der Weg ist damit frei in Richtung des Allzeithochs bei 37,23 EUR. Sollte der Titel sogar neue Rekordstände in einem solch angespannten Umfeld markieren, wäre das ein enorm starkes Signal. Temporäre Rücksetzer auf 33,15 EUR könnten nochmals Einstiegschancen bieten. Absicherungen können auf 28,62 EUR nachgezogen werden.

Jahr

2019

2020*

2021*

Umsatz in Mio. EUR

390,18

429,90

514,33

Ergebnis je Aktie in EUR

0,54

0,60

0,71

Gewinnwachstum

11,11%

18,33%

KGV

63

57

48

KUV

17,5

15,9

13,3

PEG

5,1

2,6

* = erwartet

PALLADIUM-Tagesausblick: Massive Gegenbewegung

Palladium brach in den vergangenen Wochen massiv ein und fiel auch zeitweise aus dem längerfristigen Aufwärtstrend heraus. Die Notierungen konnten sich jedoch im Bereich der bei 1.619 USD liegenden Unterstützung erholen und zuletzt ebenfalls wieder steil ansteigen.

Kursstand: 2.392,10
Intraday Widerstände: 2.582+2.875
Intraday Unterstützungen: 2.249+2.000+1.822

Rückblick
Palladium brach in den vergangenen Wochen massiv ein und fiel auch zeitweise aus dem längerfristigen Aufwärtstrend heraus. Die Notierungen konnten sich jedoch im Bereich der bei 1.619 USD liegenden Unterstützung erholen und zuletzt ebenfalls wieder steil ansteigen.

Charttechnischer Ausblick
Nach der Rückeroberung der 2.249 USD sowie dem Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend ist eine Fortsetzung des Anstieges möglich. Spielraum bietet sich bis in den Bereich 2.582 USD. Es muss aber einkalkuliert werden, dass die Volatilität bald wieder nachlässt. Ein Rückfall bis in den Bereich der 2.000 USD könnte jederzeit noch erfolgen.

Trader sind Manager!

Eine Position zu eröffnen ist nur der erste Schritt von vielen innerhalb einer Tradingstrategie. Erfolgreiche Trader fokussieren sich genauso stark auf das Management offener Trades!

Nicht nur der Einstieg ist wichtig!

Die meisten Trader konzentrieren sich innerhalb ihres Researchs auf den Einstieg. Dies trifft nicht nur auf aktive Händler zu, sondern auch im lang- und mittelfristigen Investmentbereich wird häufig die Frage gestellt, unter welchen Bedingungen eine Aktie ins Depot gelegt werden kann. Ob sie sich nun fragen, ob das Überkreuzen zweier gleitender Durchschnitte eine erfolgreiche Strategie darstellt oder ob sie sich auf KGV, Umsatz oder Dividende konzentrieren sollten, all diese Aspekte fokussieren auf die Eröffnung einer Handelsposition.

Auch offene Positionen beobachten

Natürlich soll der Erfolgsanteil des Einstiegssignals im Allgemeinen nicht völlig unter den Tisch gekehrt werden. Letztlich aber handelt es sich bei der Börse um ein komplexes, chaotisches System. Überspitzt formuliert kann jederzeit alles passieren. Aus dieser Perspektive heraus macht es Sinn, dem Management einer offenen Position mindestens genauso viel Aufmerksamkeit zu widmen, wie der Frage nach dem Einstiegstiming. Schließlich könnte dem bisher zu 100 % erfolgreichen Einstiegssignal ohne weiteres genau beim nächsten Trade eine Katastrophe folgen.

Das Ziel lautet Geld verdienen - nicht Recht haben!

Als erfolgreicher Trader seinen Fokus auch auf das Management von Positionen zu legen, geht Hand in Hand mit einer wichtigen Anforderung an den Trader selbst. Dieser sollte nämlich sein wahres Ziel nie aus den Augen verlieren und dieses lautet: Geld verdienen! Genau dieses Ziel pervertiert bei vielen Tradingeinsteigern im Laufe der Zeit. Statt sich darauf zu konzentrieren, am langen Ende über mehrere Trades und bei akzeptablem Risiko Geld zu verdienen, treten andere Ziele in den Vordergrund. So möchte man möglichst immer Recht haben oder aber beispielsweise immer und überall dabei sein. Mit einem kleinen Gewinn aus einer Position auszusteigen, weil diese einfach zu schleppend verlief, wird als Fehler gesehen, wenn sich der Kurs im Anschluss doch noch deutlicher in die erwartete Richtung bewegen konnte. Die Tatsache aber, dass sich der Kurs zum Zeitpunkt des Ausstiegs „ungebührlich“ verhielt und das Risiko eines Fehltrades zunahm, wird dann schnell vergessen.

Positionsmanagement=Planüberprüfung

Fassen wir das bisher Gesagte zusammen, sollten sich erfolgreiche Trader mit Blick auf das Ziel, Geld zu verdienen, auch intensiv um das Management offener Positionen kümmern. Eine Position zu managen heißt dabei nichts anderes, als sich die Frage zu stellen, ob noch alles nach Plan läuft!

Dazu bildet der Trader beispielsweise einen Szenarienkatalog. Dieser beinhaltet grundlegende Fahrpläne, wie sich der Kurs nach dem Einstieg entwickeln kann. Dabei geht es weniger um ganz konkrete Details, sondern eher um die Konzentration auf globale Faktoren. Da wir wissen, dass die Börse ein chaotisch-komplexes System ist und sich die Zukunft nie exakt wiederholen wird, macht es keinen Sinn, zu sehr auf Details zu achten.

Stattdessen kann man sich auf allgemeine Faktoren wie Momentum, Schwankungsbreite, Dynamik, allgemeines Umfeld und ähnliches konzentrieren und ausgehend von diesen Kennzahlen verschiedene Fahrpläne aufstellen.

Eine Regel wie: geht es zu langsam, steige lieber aus, ist sinnvoller als: nach drei Kerzen Stillstand schließe die Position. Mit eher schwachen Formulierungen umzugehen, bedarf natürlich aber auch einer gewissen Übung. Einsteiger werden deshalb eher starre, ganz konkrete Regeln vorziehen, sollten sich mit zunehmender Erfahrung aber Stück für Stück von diesen lösen.

Im nächsten Schritt dient der eigene Fahrplan bzw. Katalog als Linie im Sand, um anhand dieser den tatsächlichen Kursverlauf zu bewerten. Da für jede Linie im Sand Handlungsempfehlungen bestehen, die der Trader aufgrund seines Researchs und seine Erfahrung aufgestellt hat, wird er zielorientiert entscheiden. Zielorientiert zu entscheiden heißt nicht, immer perfekt zu entscheiden, aber das ist für den grundlegenden Erfolg im Trading auch nicht nötig.

Wichtig ist am Ende doch nur eines: ihr Trademanagement trägt dazu bei, über einige Trades hinweg einen netten Gewinn bei akzeptablem Risiko erwirtschaftet zu haben.

In diesem Sinne viel Erfolg

Ihr Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW12

DAX - Text meines Anrufbeantworters

Seit Montag gehen die Amerikaner (nämlich die US Notenbank) in den Markt rein. Am Sonntagabend wurde ein 700 Milliarden US-Dollar QE Programm gestartet. Man merkt an den Märkten auch erste Stabilisierungstendenzen. Seit gestern geht auch die EZB mit ihrem 750 Milliarden Euro Programm rein.

Der DAX Index beginnt seit Montag dieser Woche auf der Unterstützung bei 8.354 Punkten nach oben abzuprallen. Zuvor wurden Unterstützungen bei 11.880, 11.266 und 10.280 Punkten wie Butter durchschlagen.

Seit Montag gehen die Amerikaner (nämlich die US Notenbank) in den Markt rein. Am Sonntagabend wurde ein 700 Milliarden US-Dollar QE Programm gestartet. Man merkt an den Märkten auch erste Stabilisierungstendenzen. Seit heute geht auch die EZB mit ihrem 750 Milliarden Euro Programm rein.

Bisher prallt der DAX Index auf der 8.354 nach oben ab. Ein Boden ist das natürlich noch nicht. So etwas muss reifen. Abwarten und beobachten.

SILTRONIC - Zeigen sich jetzt die Bullen?

Die Siltronic Aktie musste seit dem Jahreshoch einen Verlust von über 50% hinnehmen. Allerdings gibt es jetzt einen ersten, kleinen Stabilisierungsansatz

Die Siltronic Aktie fiel nach dem Allzeithoch bei 160,55 EUR aus dem März 2018 massiv ab. Erst bei 49,13 EUR fand die Aktie im Juni 2019 ein Tief. Von dort aus erholte der Wert sich deutlich. Ende Februar attackierte er sogar die obere Begrenzung der Erholungsbewegung und kletterte auf 109,10 EUR. Von dieser Erholung ist aber im Abverkauf der letzten Wochen nicht mehr viel übriggeblieben. Am Montag notierte die Aktie im Tief bei 51,12 EUR.
Anschließend erholte sie sich etwas, scheiterte aber am Widerstand bei 63,58 EUR. Zuletzt gab der Wert wieder nach. Allerdings kam es zu keinem neuen Tief. Damit bleiben trotz des starken Kursrückgangs in den letzten Wochen zwei positive Faktoren. Das Tief aus dem Juni 2019 wurde nicht gebrochen und das Tief vom Montag hat bisher auch gehalten.

Wie weit könnte eine Erholung gehen?

Erst Anlaufstation für eine Erholung wäre erneut der Widerstand bei 63,58 EUR. Falls es zu einem Ausbruch über diese Hürde käme, wäre en Pullback an den gebrochenen Aufwärtstrend ab Juli 2019 möglich. In diesem Fall könnte es zu Gewinnen in Richtung 76,48 EUR kommen. Sollte der Wert allerdings unter 49,13 EUR abfallen, würden Abgaben in Richtung 38,50 EUR oder sogar 36,72 EUR drohen.

DEUTSCHE POST - Schöner Konter der Bullen

Die Deutsche Post hat sich im Abverkauf der letzten Wochen weder positiv noch negativ hervorgetan. Sie schwamm mit dem Markt mit.

Die Deutsche Post Aktie befindet sich seit Dezember 2017 nach einem Allzeithoch bei 41,36 EUR in einer Abwärtsbewegung. Innerhalb dieser Bewegung fiel der Wert im Januar 2019 auf ein Tief bei 23,36 EUR zurück. Von dort aus erholte er sich, scheiterte aber letztlich am Abwärtstrend seit Dezember 2017. Nach einer kleinen Topbildung an diesem Trend geriet die Aktie bereits Ende Januar 2020 unter Druck. Im Abverkauf der letzten Wochen kam es zu massiven Kursverlusten. Das Tief aus dem Januar 2019 wurde deutlich durchbrochen. Am Montag setzte der Wert auf der Unterstützungszone um 19,88-19,54 EUR auf. Ein erster Erholungsversuch wurde sofort wieder abverkauft und führte zu einem neuen Tief bei 19,10 EUR. Gestern setzten die Bullen allerdings zu einem starken Konter an. Die Aktie bildete eine lange weiße Kerze aus und kletterte um 9,05 EUR.

Jetzt eine mehrtägige Erholung?

Die Chance für eine solche Erholung ist gegen. Dafür muss aber zügig zu weiteren Käufen kommen. Eine Erholung in Richtung 23,36-24,00 EUR ist möglich. Dort liegen wichtige Hürden, an denen die Erholung ausgebremst werden könnte. Sollte der Wert aber unter 19,01 EUR abfallen, könnte die Abwärtsbewegung direkt weitergehen. Abgaben in Richtung 14,70 EUR würden dann drohen.

PALLADIUM-Tagesausblick: Gegenbewegung läuft an

Palladium bewegte sich in den vergangenen Wochen erheblich abwärts. Die Notierungen konnten dabei auch den längerfristigen Aufwärtstrend nicht halten, sodass sich der Kursverlauf auch unter die bei 1.619 USD liegende Unterstützung bewegte.

Kursstand: 1.704,85
Intraday Widerstände: 1.822+1.997+2.249
Intraday Unterstützungen: 1.378+1.264

Rückblick
Palladium bewegte sich in den vergangenen Wochen erheblich abwärts. Die Notierungen konnten dabei auch den längerfristigen Aufwärtstrend nicht halten, sodass sich der Kursverlauf auch unter die bei 1.619 USD liegende Unterstützung bewegte.

Charttechnischer Ausblick
Eine Stabilisierung setzte an den Vortagen ein, welche die Chance bietet, den Aufwärtstrend noch einmal zurückzuerobern. Spielraum wäre dann zunächst bis 1.821 USD gegeben. Am Abwärtstrend sowie der bei 1.997 USD liegenden Hürde müsste dann mit einem Rückfall gerechnet werden. Stellt sich die Gegenbewegung aktuell nur als Pullback an den gebrochenen Aufwärtstrend dar, könnten bald auch noch 1.378 USD erreichbar sein.

Dreifacher Verfallstag - HEXENSABBAT!

Viermal im Jahr kommt es zum sogenannten Hexensabbat. Bestimmte Terminkontrakte werden dabei an den Terminbörsen abgerechnet, was zu merkwürdigen Kursbewegungen führen kann. Aber was passiert da eigentlich?

An jedem dritten Freitag im Quartal kommt es zu seltsamen Kursbewegungen an den Märkten, weshalb man hier auch vom Hexensabbat spricht. Bestimmte Terminprodukte erreichen dabei ihr Laufzeitende und werden abgerechnet. Bei diesen Produkten handelt es sich um Optionen und Futures auf Aktien und Indizes. Man sollte also in den Tagen vor dem Verfall unbedingt das Open Interest im Auge behalten.
Das Open Interest und seine Aussagekraft

Als Open Interest bezeichnet man die offenen, also nicht bedienten Terminkontrakte der Marktteilnehmer. Es zeigt nicht nur an, ob ein Call- oder Put-Überhang vorliegt, sondern auch wo diese Überhänge im Markt liegen. Mit Hilfe dieser Parameter können Aussagen getroffen werden, wo die Indizes an den Verfallstagen stehen könnten bzw. unter und über welchen Bereichen sie mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht notieren werden. Sollte z.B. an einer bestimmten Kursmarke bzw. Ausübungspreis ein signifikanter Put-Überhang vorliegen, also mehr offene Put-Kontrakte als durch Call-Kontrakte bedient werden könnten, so ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der Kurs am Verfallstag nicht darunter notieren wird. Das Gleiche gilt auch in die andere Richtung, für den Call-Überhang.

Für Privatanleger, die i.d.R. auf dem Kassamarkt agieren, ist diese Kenntnis sehr wichtig, da die institutionellen Anleger über das Open Interest an den Terminmärkten die Kursentwicklung steuern.

Was hat es mit den Terminprodukten auf sich?

Zunächst einmal sollte geklärt werden, was ein Termingeschäft ist und welche Unterschiede es zwischen den Terminprodukten gibt.

Bei einem Termingeschäft sind der Vertragsabschluss und die eigentliche Vertragserfüllung zeitlich voneinander getrennt. Das heißt, anders als bei einem Kassageschäft, erfolgt die zu erbringende Leistung aus dem Termingeschäft zu einem in der Zukunft liegenden Zeitpunkt. Einfach gesagt wird also ein Liefervertrag zwischen zwei Parteien, einem Käufer und einem Verkäufer, abgeschlossen.

Diese Lieferverträge werden Terminkontrakte genannt und sind hinsichtlich bestimmter Eigenschaften standardisiert. Sie können damit in ihrer Struktur nicht verändert werden. Unter anderem besitzen sie immer einen bestimmten Preis und eine festgelegte Laufzeit bzw. einen festgelegten Liefertermin! Dennoch gibt es zwei unterschiedliche Arten von Terminkontrakten, die sich hinsichtlich ihrer Verpflichtung zur Vertragserfüllung unterscheiden. Zum einen sind das die Futures und zum anderen die Optionen.
Zu den Futures:

Bei einem Future-Geschäft wird ein Vertrag mit einer unbedingten Vertragserfüllung bei Fälligkeit abgeschlossen. Das heißt, es besteht für beide Parteien die bindende Verpflichtung zur Erbringung der vereinbarten Leistung am Laufzeitende. Um von diesem Geschäft de facto zurückzutreten, muss der erworbene Terminkontrakt vor Ende der Laufzeit weiterveräußert werden.

Zu den Optionen:

Bei einem Options-Geschäft wird ein Vertrag, mit einer bedingten Vertragserfüllung bei Fälligkeit abgeschlossen. Das heißt, es besteht lediglich für eine Partei die bindende Verpflichtung zur Erbringung der vereinbarten Leistung am Laufzeitende! Die andere Partei steht hingegen nicht in der Pflicht, sondern hat das Recht, darüber zu entscheiden, ob die Abnahme oder Lieferung der vereinbarten Leistung stattfindet! Einfach gesagt, es besteht das Recht, also die Option, auf einen Kauf oder Verkauf, nicht aber die Pflicht!

Wichtig ist an dieser Stelle, es handelt sich um Optionen, nicht um Optionsscheine! Optionen haben keinen festen Emittenten in Form einer Bank o.ä. und können nur an Terminbörsen wie der EUREX gehandelt werden. Der Preis der Optionen ergibt sich aus Angebot und Nachfrage. Optionsscheine hingegen werden von einem Emittenten begeben. Das bringt nicht nur das theoretische Risiko der Insolvenz ("Emittenten-Risiko"), sondern auch der freien Preisgestaltung durch den Emittenten mit sich. Dessen sollte man sich bewusst sein beim Handel mit diesen Produkten.

Disclaimer

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW11

DOW JONES - Weiter im Crashmodus

Der Crash geht an den Aktienmärkten mit unvermindertem Tempo weiter. Wo liegen die nächsten Haltemarken im Dow Jones?

Die Coronakrise und der Ölpreisschock schicken den Dow Jones weiter auf Talfahrt. Der Index befand sich noch vor wenigen Wochen in einer ausgesprochen starken Aufwärtsbewegung und kletterte am 12. Februar 2020 auf das aktuelle Allzeithoch bei 29.568 Punkten. Nach diesem Hoch konsolidierte der Index zunächst gemäßigt. Er nach dem Bruch der Unterstützung bei 29.909 Punkten kam massiver Verkaufsdruck auf. Zu Beginn der Woche fiel der Index unter den langfristigen Aufwärtstrend seit dem Jahr 2009 und durchbrach auch die wichtige Unterstützung bei 24.680 Punkten. Zwar erholte er sich am Dienstag darüber, aber gestern kam es sofort zu weiteren Verkäufen und zu einem Rückfall auf die Unterstützung bei 23.360 Punkten. Im europäischen Handel nähern sich die Futures auf die US-Indices heute einem Limit down. Das liegt bei -5 %. Mit einer so schwachen Eröffnung wäre die Unterstützung bei 23.360 Punkte Geschichte.

Wie tief denn noch?
Das Chartbild des Dow Jones ist schwer angeschlagen. Wichtige Unterstützungen sind gefallen. Die Long-Szenarien: Damit sich das Chartbild wieder stabilisiert, müsste der Dow Jones über das Abwärtsgap vom Montag, also über 25.226 Punkte ansteigen. In diesem Fall könnte eine Erholung bis 26.951 Punkte starten. Die Short-Szenarien: Der Dow Jones wird allerdings heute in der Eröffnung vermutlich die Unterstützung bei 23.360 Punkte reißen. Damit würde sich weiteres Abwärtspotenzial in Richtung des Tiefs aus dem Dezember 2018 bei 21.172 Punkten eröffnen.

SIEMENS - Wird das noch extremer?

Die Siemens Aktie hatte zu Wochenbeginn die Chance auf eine deutliche Erholung, nutzte sie aber nicht.

Die Siemens Aktie befindet sich seit fast drei Jahren in einer Abwärtsbewegung. Diese startete nach dem Allzeithoch bei 133,50 EUR im Mai 2017 und führte zunächst zu einem Tief bei 84,42 EUR. Ab August 2019 erholte sich der Wert deutlich auf 119,90 EUR. In den letzten Wochen entzog er sich aber auch nicht dem Crash an den Aktienmärkten und fiel massiv ab. Am 09. März fiel er unter das Tief aus dem August 2019 und damit fast auf die untere Begrenzung der Abwärtsbewegung seit Mai 2017. In normalen Märkten ist das Aufsetzen auf eine solche abfallende Unterstützungslinie eine gute Chance für eine deutliche Erholung. Hier stabilisierte sich Siemens nur kurzfristig. Gestern eröffnete sie mit einem Abwärtsgap zwischen 79,11 EUR und 76,62 EUR und durchbrach dabei diese untere Begrenzungslinie und damit auch das log. 38,2 % Retracement der Aufwärtsbewegung ab Oktober 2008. Dieses liegt bei 77,37 EUR.

Heute Morgen eröffnete die Siemens Aktie mit einem deutlichen Plus. Diese wurde aber inzwischen zum Teil schon wieder abverkauft. Zu neuen Tiefs kam es aber bisher nicht.

Verkäufer machen mächtig Druck
Mit dem gestrigen Rückfall deutet sich eine mittelfristige Beschleunigung der Abwärtsbewegung an. Kurzfristig kann es zwar zu einer Erholung in Richtung 77,37-78,00 EUR kommen, aber in einigen Wochen und Monaten könnte Siemens sogar bei 55,23 EUR notieren. Ein Anstieg über 78,00 EUR würde das Chartbild nur leicht verbessern. Erst ein stabiler Anstieg über 84,42 EUR wäre so etwas wie ein prozyklisches Kaufsignal und könnte eine Rally in Richtung 100,22 EUR und damit an das Abwärtsgap vom 24. Februar auslösen.

UNITED INTERNET - Management zieht eigene Aktien ein

Der kurstechnisch arg gebeutelte Telekommunikationskonzern zieht eigene Aktien ein. Hilft das dem Kurs auf die Sprünge? Wie weit könnte eine Erholung laufen?

Bereits seit geraumer Zeit stürzt der Aktienkurs des Telekommunikationskonzerns United Internet Aktie ins Bodenlose. Gestern nach XETRA-Börsenschluss kündigte das Management eine Maßnahme an, die wohl auch zur Stabilisierung des Kurses dienen soll. Demnach planen die Verantwortlichen, 11 Mio. eigene Aktien einzuziehen und das Grundkapital von 205 Mio. um 11 Mio. auf 194 Mio. EUR herabzusetzen. Die Anzahl der Aktien würde sich entsprechend auf 194 Mio. reduzieren. "Der Einzug der eigenen Aktien dient der Erhöhung der prozentualen Beteiligung der United-Internet-Aktionäre. Nach Durchführung der Kapitalherabsetzung wird das Grundkapital der Gesellschaft wieder auf dem Niveau vor der Kapitalerhöhung im Zuge der Versatel-Übernahme im Jahr 2014 liegen", so der Konzern in einer Stellungnahme.

Im Klartext sinkt durch diese Maßnahme die Marktkapitalisierung, da nun weniger Aktien im Umlauf sind, was wiederum die Aktie nach fundamentalen Kennzahlen attraktiver macht. Der Effekt lässt sich auf knapp 5,4 % beziffern. Inwiefern das im aktuellen Marktumfeld aber wirklich nachhaltig wirken wird, darf bezweifelt werden.

Jahr

2019

2020e*

2021e*

Umsatz in Mrd. EUR

5,24

5,42

5,58

Ergebnis je Aktie in EUR

1,84

2,15

2,25

KGV

12

10

10

Dividende je Aktie in EUR

0,08

0,33

0,43

Dividendenrendite

0,37 %

1,51 %

1,97 %

*e = erwartet

Aus charttechnischer Sicht könnte der Titel heute mit dem Gesamtmarkt zumindest eine Erholung starten. Ein klassisches Pullbackziel notiert bei 24,20 EUR. Erst darüber wäre eine Ausdehnung in Richtung 26,56 EUR denkbar. Auf der Unterseite lassen sich weitere Ziele für den laufenden übergeordneten Abwärtsimpuls bei 20,27 und 17,46 EUR nennen.

PALLADIUM-Tagesausblick: Kurseinbruch vorerst gestoppt?

Bei Silber kam es in den vergangenen Wochen zu einem umfassenden Anstieg. Die letzte Aufwärtswelle führte die Notierungen bis an den gebrochenen langfristigen Aufwärtstrend, bevor dort eine Konsolidierung einsetzte. Innerhalb dieser Bewegung hat Silber den mehrwöchigen Aufwärtstrend erreicht.

Kursstand: 1.947,10
Intraday Widerstände: 1.997+2.249+2.582
Intraday Unterstützungen: 1.675+1.619

Rückblick
Palladium bewegte sich ausgehend von einem Rekordhoch bei 2.875 USD in den Vorwochen nach unten und konsolidierte zunächst moderat unterhalb der 2.582 Punkte. Am Donnerstag rutschten die Notierungen allerdings massiv zurück, was einen Test des langfristigen Aufwärtstrends nach sich zog.

Charttechnischer Ausblick
Der drastische Kurseinbruch kann im Bereich des Aufwärtstrends sowie der bei 1.675 USD liegenden Unterstützung zunächst gestoppt werden. Eine Bodenbildung ist jedoch zunächst nicht erkennbar. Ein weiterer Rücklauf bis zur Unterstützungszone bei 1.619-1.675 USD bleibt möglich. Darunter würde sich das Chartbild weiter eintrüben. Auf der Oberseite wird das Erholungspotenzial im Bereich der 2.249 USD zunächst begrenzt.

6 Tipps für Ihren Erfolg!

Erfolg an der Börse fängt bei der richtigen Grundeinstellung an. Diese sechs Tipps werden Ihnen helfen, erfolgreicher zu sein!

Es ist immer wieder interessant, welche Vorstellungen Laien von der Börse haben. Dies wird mir immer wieder bewusst, wenn man sich mit fremden Personen unterhält und auf die Frage, was man so macht, mit Börsenanalyst und Trader antwortet. Die Augen meines Gegenübers beginnen entweder sofort zu leuchten oder aber sie werden kühler. Kein Wunder, hat sich die Finanzbranche seit 2007/08 nicht unbedingt den besten Ruf erarbeitet. Sofern Sie aber das Glühen in den Augen sehen, können Sie gewiss sein, dass es nicht lange dauern wird, bis man Sie nach den Geheimnissen der Börse fragt.

Sie und ich waren zum Start unserer Börsenkarrieren wahrscheinlich genauso. In diesen beiden Fragen kommen jedoch zwei grundlegende Probleme zum Ausdruck, die dem Erfolg entgegenstehen. Und wer erfolgreich sein will, muss umdenken!

Der unangenehme Part!

Beginnen wir mit dem unangenehmeren Teil, nämlich der Tatsache, in einer Branche tätig zu sein, die leider nicht den besten Ruf hat. Ich möchte in dieser Diskussion jetzt und hier keine Stellung beziehen. Entscheidend ist für mich als Coach vielmehr die Folge eines solchen Denkens. Wer sich als angehender Trader/Investor unwohl mit seinem neuen Beruf fühlt, hat ein Problem. Wenn Sie selbst der Meinung sind, Sie tun etwas, was sich nicht schickt, ist die Gefahr groß, sich selbst zu sabotieren. Gleiches trifft auf die Menschen zu, die sehr viel Wert darauflegen, was andere von ihnen denken. Wenn Sie verheimlichen müssen was Sie tun, ist dies nicht unbedingt die beste Basis für Erfolg. Dabei ist es völlig uninteressant ob diese Angst begründet ist oder nicht. Entscheidend ist, wie Sie darüber denken.

Das Leuchten in den Augen

Zugegebenermaßen begegnet man bei Gesprächen immer wieder auch solchen Vorwürfen. Viel öfter kommt es jedoch vor, dass die Augen unseres Gegenübers zu leuchten beginnen und das Interesse geweckt wird. In der Regel wird man dann dazu aufgefordert, ein wenig über die Börse und das Trading zu erzählen. Schnell wird im Gespräch klar, welche Vorstellungen man über diese hat.

Erzählen Sie jemandem sie sind Börsenanalyst und Trader, wird sofort unterstellt, man sei reich - zumindest dann, wenn man in seinem Job gut ist. Ich finde diese Schlussfolgerung unheimlich spannend, zumal sie oft mit einer zweiten einhergeht. Schnell wird man nämlich gefragt, nach welchen Regeln das Trading denn so funktioniert und welche Aktie der nächste heiße Rallykandidat ist.

Im Grunde kommt in diesen beiden Fragen zum Ausdruck, dass die meisten Laien an der Börse ein Regelwerk unterstellen, nach denen sich die Kurse richten. Wer dieses Regelwerk beherrscht, verdient dann logischerweise auch unheimlich viel Geld. Die Realität ist jedoch weit von dieser Annahme entfernt. Ich kann Ihnen nur den Tipp geben, ihren Lernweg von einem anderen Standpunkt aus als diesem, anzutreten. Es ist viel besser, von vornherein zu unterstellen, dass die Börse einem Casino gleicht, mit dem einen Unterschied, dass Sie nicht Casinobesucher, sondern Betreiber sind. Ihre Trades sind die Besucher.

Trader/Investoren sind Casinobetreiber

Ich weiß, das wollen viele, ja selbst gestandene Trader nicht hören. An der Wahrheit ändert dies jedoch nichts. An der Börse spielen Zufälle eine viel größere Rolle, als uns allen wahrscheinlich lieb ist. Zudem sind die Vorteile zwar vorhanden, sie sind aber wesentlich kleiner als wir uns wünschen.

So ist es beispielsweise eine lukrative Tradingstrategie, auf die nächste Trendaktie zu setzen. Wer eine Apple früh kaufte, konnte alleine mit dieser zum Millionär werden. Das Problem ist jedoch, dass wir die nächsten Trends nicht kennen und selbst wenn, ist zu Beginn noch nicht abzusehen, welche der dort tätigen Unternehmen am Ende das Rennen machen wird. Dafür gibt es einfach zu viele Einflussfaktoren, die wir nicht kennen bzw. korrekt einschätzen können.

Die Antwort eines Profis auf diese Problematik ist relativ einfach. Er bildet ein Portfolio aus mehreren Aktien und mehreren potentiellen Trendmärkten. Am Ende muss er über das Management seiner Positionen dafür sorgen, dass die unweigerlich auftretenden Verluste kleiner sind, als die Gewinne. Sollte das Portfolio groß genug sein, könnten die vielen kleinen Verluste sogar die vielen kleinen Gewinne vollständig aufzehren, mit großer Wahrscheinlichkeit aber hat man auch die absoluten Highflyer im Depot.

Eine gute Basis für Ihren Erfolg

Ich denke an diesem Beispiel wird deutlich, warum sie als Trader bzw. Investor ein „Casino betreiben“. Ihre Vorteile bei einem einzelnen Trade sind nicht unbedingt gigantisch, sofern Sie aber genügend davon machen, können Sie in Summe viel verdienen. Als Casinobetreiber müssen Sie nur hoffen, dass in ihrem Haus oft genug gespielt wird (Portfolio aufbauen, mehrere Trades machen…). Zudem ist es an der Börse viel leichter, Strategien und Taktiken zu finden, die einen kleinen Vorteil haben.

Wenn Sie also erfolgreich sein wollen, sollten Sie Ihre Grundannahmen über die Funktionsweise der Börse überdenken. Ich möchte Ihnen hier ein paar Leitsätze mit auf den Weg geben, die Ihnen helfen, die Börse von der richtigen Seite aus anzupacken:

  • Alles kann jederzeit passieren! Es bedarf nur eines einzelnen Traders, um sämtliche Vorteile zu negieren und das unabhängig davon, wie viel Arbeit, Zeit und Energie man bereits investiert hat. Eine große Verkaufsorder reicht, um auch die stärkste Unterstützung zu Fall zu bringen.
  • Die Vorteile an der Börse sind eher klein und ein Vorteil ist ein kurzer Moment, in dem eine Sache wahrscheinlicher ist als eine andere! Was nach diesem Zeitpunkt in einem konkreten Trade folgt (die Höhe des Gewinns bzw. Verlusts), ist „zufällig“. In Summe vieler Einzelereignisse hingegen sind die Ergebnisse viel eher abschätzbar. Sie sind zwar nicht vollständig normal verteilt, ähneln dieser Statistik aber (gerade bei Aktien).
  • Jeder Trade ist einzigartig! Auch wenn wir als Trader Muster im weitesten Sinne handeln, so ähneln sich die Muster zwar, sind jedoch niemals identisch. Wahrscheinlich gibt es viel mehr Unterschiede, als Gemeinsamkeiten. Spontan fallen mir in der aktuellen Zeit sofort die historisch niedrigen Zinsen ein. Noch nie gab es negative Zinsen. Sämtliche charttechnischen Muster der letzten Jahre weichen zumindest in diesem Punkt von denen früherer Zeiten ab, was zu deutlich anderem Verhalten führen kann, aber nicht muss.
  • Das Schöne an der Börse jedoch, dass wir gar nicht wissen müssen, was als nächstes passiert. Als Trader/Investor verdienen wir unser Geld, indem wir uns wiederholt kleine Vorteile zu Nutze machen.

Neben diesen „technischen Aspekten“ gibt es noch zwei Punkte, die in den Bereich der Psychologie fallen, die unheimlich wichtig sind.

  • Handeln Sie angstfrei!
  • Handeln Sie ohne Erwartungen!

Auch diese beiden Punkte werden Ihnen helfen, ihr Schiff wesentlich ruhiger durch das Börsengewässer zu führen. Hierbei wünsche ich Ihnen
Viel Erfolg
Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW10

DOW JONES - Unter 1.000 Punkte macht es der Dow Jones nicht mehr

Die Vola-Tage gehen weiter. Gestern über 1.000 Punkten aufwärts im Dow Jones, heute vorbörslich 700 Punkte abwärts.

Der Dow Jones machte auch gestern keine Gefangenen. Der Index mähte alles nieder, was sich ihm in den Weg stellte und beendete den Handel nahezu auf Tageshoch.

Damit es aber abwechslungsreich bleibt, geht es heute in der Vorbörse bereits wieder 700 Punkte abwärts. 1.000 Punkte scheinen im Index aktuell nichts zu sein. Unterstützung bietet das gestrige Tief bei 26.286 Punkten, darunter käme der Supportbereich um 25.750 Punkte erneut ins Spiel. Auf der Oberseite wären über 27.100 Punkten noch 27.400 Punkte erreichbar. Spätestens dort dürfte der Index wieder nach unten kippen.

INTUIT - Tiefer Rücksetzer wird gekauft

Die Intuit Aktie scheint den massiven Rückschlag aus der letzten Woche gut verkraftet zu haben und nähert sich bereits wieder wichtigen Widerständen.

Die Intuit Aktie befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Im August 2019 bildete die Aktie ein Rekordhoch bei 295,77 USD aus. Anschließend korrigierte sie mehrere Monate auf ein Tief bei 247,79 USD. Dort drehte die Aktie am 11. Dezember 2019 wieder nach oben und kletterte bis 19. Februar 2020 auf das aktuelle Allzeithoch bei 306,89 USD.
Wie so viele Aktien musste die Intuit Aktie in der letzten Woche einen massiven Abschlag hinnehmen. Es kam zu einem Rückfall auf 255,59 USD. Damit notierte der Wert kurzzeitig wieder im Abwärtstrend seit ab August, aber intraday kam am 28. Februar noch Nachfrage auf, so dass die Aktie wieder über diesem Trend schloss. Seitdem legt der Aktienkurs wieder zu. Gestern war Intuit einer der wenigen Werte, die ein Plus erzielten.
Schon wieder Rally?
Der tiefe Rücksetzer in der letzten Woche hat seine Spuren im Chart der Intuit Aktie hinterlassen. Die gestrige Stärke ist zwar schön, aber eine Schwalbe macht noch keinen Sommer. Kurzfristig sollte die Aktie aber zumindest bis ca. 295,77 oder sogar 306,89 USD ansteigen. Neue Allzeithochs und eine Fortsetzung der übergeordneten Rally wären wohl erst bei einer deutlichen Marktberuhigung möglich. Sollte die Aktie allerdings unter das gestrige Tagestief bei 275,14 USD abfallen, müsste mit einem Rückfall gen 255,59 USD gerechnet werden.

DEUTSCHE BANK - Aktie wird wieder in den Boden gestampft

Wie gewonnen, so zerronnen: Die massive Rally seit Mitte Dezember wird wieder komplett abverkauft. Die große Hoffnung auf eine Trendwende findet ein jähes Ende. Wie geht es weiter?

Vom Dezembertief aus verteuerte sich die Deutsche Bank Aktie um satte 65 %, eine große Bodenbildung und eine Trendwende nach jahrelanger Durststrecke war im Gespräch. Diese Hoffnungen werden mit dem jüngsten Kurseinbruch zerschlagen. Der Gesamtmarkt rutscht auf Grund der Coronavirus-Krise immer weiter ab und insbesondere die Banken werden neben Luftfahrt- und Touristikaktien massiv abgestraft. Das Chartbild trübt sich damit deutlich ein, speziell bei den Underperformern am Markt kippt die Stimmung dramatisch. Wo liegen die Abwärtsziele und wie könnte man die Aktie jetzt handeln?

Erholungen zum Ausstieg nutzen

Die Bankaktien bleiben ein heißes Eisen, Erholungen sollten hier zum Ausstieg genutzt werden. Gleichzeitig könnten Shortpositionierungen bei Rückläufen der Deutsche Bank Aktie bis 760 - 7,80 EUR interessant werden. Als Abwärtsziele gelten das offene Gap im Bereich bei 6,20 und dann die Allzeittiefs um 5,80 EUR. Letztlich drohen später auch neue Tiefs, bei ca. 5,35 EUR liegt eine Pullbacklinie als Auffangmarke.

An allen diesen drei genannten Unterstützungsmarken könnten kurze, antizyklische Longtrades interessant werden, um technische Erholungen um wenige Cents zu handeln. Dieses Vorgehen wäre sehr spekulativ und müsste mit engen Stops gehandhabt werden. Für prozyklische Longeinstiege müssten nachhaltige Anstiege über 8,15 EUR abgewartet werden, erst dann steigen die Chancen auf eine größere Erholung in Richtung des offenen Gaps zwischen 9,13 und 9,40 EUR.

PALLADIUM-Tagesausblick: Zwischenkorrektur noch nicht beendet

Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten verstärkt nach oben. Nachdem ein Hoch bei 2.875 USD erreicht wurde, rutschten die Notierungen schnell ab und können sich im Bereich des mehrmonatigen Aufwärtstrends fangen. Dieser wird jedoch seitwärts verlassen.

Kursstand: 2.524,40
Intraday Widerstände: 2.875+3.000
Intraday Unterstützungen: 2.300+2.249+1.997

Rückblick
Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten verstärkt nach oben. Nachdem ein Hoch bei 2.875 USD erreicht wurde, rutschten die Notierungen schnell ab und können sich im Bereich des mehrmonatigen Aufwärtstrends fangen. Dieser wird jedoch seitwärts verlassen.

Charttechnischer Ausblick
Es bietet sich die Chance, die Konsolidierung bald zu beenden. Gelingt Palladium ein Anstieg über die 2.680 USD, könnte die Rally in Richtung 2.875 USD erneut aufgenommen werden. Darüber würde sich der Weg auch bis 3.000 USD öffnen. Abgaben bis zum Aufwärtstrend bei 2.300 USD müssen aber derzeit noch einkalkuliert werden. Darüber bleibt das Chartbild zunächst bullisch.

Risiko, Emotionen und das Papertrading!

Papertrading wird oft belächelt und in seiner Wirkung stark unterschätzt. Trading muss man erlernen und das Papertrading ist ein wichtiges Tool in diesem Prozess. Warum und Wieso? Wir liefern hier die Antwort!

Es ist unheimlich schwer, sich als Neuling nicht vom Börsenvirus anstecken zu lassen. Augenscheinlich bietet die Börse alles, was sich viele wünschen. Einerseits können horrende Einkommen erzielt werden, während Sie auf der anderen Seite unendlich viele Freiheiten zu haben scheinen. Sie können entscheiden, wann und von wo aus Sie arbeiten wollen. Sie haben keine Kunden oder Chefs, denen Sie verpflichtet sind. Einfach eine „perfekte Arbeitswelt“.

Traum und Realität!

Ohne Zweifel ist es möglich, diesen Traum Realität werden zu lassen. Einfach ist dies jedoch nicht. Relativ schnell wird man feststellen, dass die Börse etwas anders tickt, als man zunächst gedacht hat. All die Annehmlichkeiten sind nämlich nur die Belohnung dafür, Unsicherheiten zu akzeptieren und Risiken einzugehen. Aber wo liegt das Problem? Für all diese Annehmlichkeiten nehmen wir doch gerne Risiken auf uns, oder?

Leider nein! Es liegt nicht in unserer Natur, Risiken bewusst einzugehen. Im Gegenteil. Wir sind im normalen Leben ständig darum bemüht, sämtliche Unsicherheiten und Risiken zu eliminieren. Dieser natürliche Mechanismus wirkt sich leider negativ auf das Trading aus. Anstatt rational mit einem Verlust umzugehen, reagieren wir emotional und das kostet eigentlich immer Geld.

Step by Step zum erfolgreichen Profi

Als Tradingneuling ist man sich dieser Probleme natürlich nicht bewusst und startet deshalb meist voller Elan in seine Börsenkarriere - natürlich mit echtem Geld. Schließlich will man gewinnen und das mit dem Risiko, das kriegt man schon hin. Meist dauert es jedoch nicht lange, bis einen die Börse zeigt, was es heißt, Risiken und Unsicherheit einzugehen, freiwillig und immer wieder. Spätestens wenn die ersten Verlusttrades in Folge entstehen, beginnt die emotionale Achterbahnfahrt. Dumm nur, dass verlieren zum erfolgreichen Trading dazugehört.

Als erfolgreicher Trader muss man also lernen, zu verlieren. Versuchen Sie erst gar nicht, die Börse „sicher zu machen“. Dies wird Ihnen nicht gelingen. Ich weiß, wovon ich rede, denn in meiner Anfangszeit habe ich Jahre damit verbracht, das Geheimnis Börse zu entschlüsseln. Selbst Nobelpreisträger haben sich daran schon versucht und sind in der Praxis gescheitert.

Erfolgreiches Trading heißt, sich selbst zu managen. Natürlich bedarf es einiger theoretischer Grundkenntnisse, diese sind jedoch schnell erlernt. Am Ende aber wird man praktisch handeln müssen, um vorwärts zu kommen. Es ist wichtig, seine eigenen Stärken und Schwächen live am Markt kennen zu lernen und diese im Einklang mit den Möglichkeiten der Börse zu bringen. Wer sich als ruhiger und geduldiger Mensch im Scalptrading versucht, wird trotz bester theoretischer Vorbereitung scheitern. Er ist für diese schnelle und aggressive Art des Tradings einfach nicht gemacht.

Papertrading – ein starkes Hilfsmittel auf dem Weg zum Erfolg!

Zu unserem Glück ist es heutzutage einfach, das Trading auch praktisch und ganz ohne Risiko zu lernen. Die Lösung liegt im Demo- bzw. Papertrading. Obwohl immer wieder zu hören und zu lesen ist, dass dies nur Spielerei sei, halte ich sehr viel von dieser Art des Lernens. Sie haben nicht nur die Möglichkeit, ihre Tradingplattform kennen zu lernen und sich im Umgang mit dieser zu üben, sondern Sie können natürlich auch an Ihrer Disziplin und Ihren Emotionen arbeiten. Der Vorteil im Papertrading ist, dass Sie in einer risikolosen Umgebung agieren. Wenn Sie also Fehler machen - und das wird nicht ausbleiben - dann kosten diese kein Geld. Nichts wäre schlimmer, als nach Monaten praktischen Handelns endlich traden zu können, dann aber festzustellen, dass Ihnen das Geld während der Lernphase ausgegangen ist.

Papertrading und Risiko!

Wie aber kann man im Papertrading Emotionen erzeugen, wenn dafür Risiken verantwortlich sind, die es im Papertrading nicht gibt?

Zunächst einmal ist es eine reine Einstellungssache. Sie sollten das Papertrading ernst nehmen, genauso ernst, wie das Echtgeldtrading. D.h., Sie brauchen eine Strategie, die Sie umsetzen wollen und ihr Ziel ist es, diese im Papertrading so perfekt wie möglich umzusetzen. Wenn Sie dann schon im Papertrading undiszipliniert handeln, wie mag das wohl erst in der Realität aussehen?

Versuchen Sie es einmal! Nehmen Sie sich eine x-beliebige Strategie und stellen Sie sich der Challenge, diese in einem Demo-Trading ein oder zwei Monate umzusetzen - nur diese und genauso, wie es die Regeln verlangen! Ich bin mir sicher, Sie werden überrascht sein, wie schwer dies fällt.

Es gibt jedoch auch noch eine weitere Möglichkeit, für Emotionen zu sorgen. Eine Chance dafür bietet beispielsweise das neue Börsenspiel „Trader 2019“, denn hier treten Sie mit Ihrem Trading an die Öffentlichkeit. Sie stellen sich einem breiten Publikum und das erzeugt wahrscheinlich mehr Emotionen, als Ihnen lieb sein wird. Sie können natürlich auch auf Guidants ihre Musterdepots und Co. öffentlich handeln. Verstecken Sie sich dabei nicht hinter einem Nickname, wird der Druck weiter erhöht. Falls Sie es nicht glauben, probieren Sie es aus. Sie kriegen Emotionen quasi zum Nulltarif! Perfekt für´s Trading lernen!

Der Mühen Lohn!

Am Ende wird Ihnen diese Lernphase helfen, erfolgreich zu werden. Sie unterstützt Sie dabei, Ihre Tradingsnische zu finden, in der Sie ihre Stärken und Schwächen perfekt einsetzen. Sie kennen sich und den Markt und wenn Sie im Papertrading genug Selbstvertrauen aufgebaut haben, können Sie ins Echtgeldtrading wechseln. Wahrscheinlich wird dies noch einmal eine kleine Umstellung für Sie bedeuten und eventuell wird sich der Druck noch einmal etwas erhöhen. Dies möchte ich gar nicht abstreiten, aber wer vorher professionelles Papertrading betrieb, in dem er sich und seine Strategien ausgiebig getestet hat, wird deutlich größere Erfolgschancen haben. Wer sich dann im Echtgeldtrading langsam an größere Geldsummen herantastet und nicht gleich Vollgas gibt, erhöht seine langfristigen Erfolgschancen weiter.

Viel Erfolg

Rene Berteit

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Wöchentliche Marktinfo KW09

DAX - Im Big Picture kaum etwas zu sehen

Solch starke VDAX Anstiege verlaufen in der Regel schnell und drastisch. Es entstehen Panikspitzen. Starke Unruhe an den Märkten, ja. Ende der Bullenmärkte in Dow Jones und DAX, nein!

Der mittlerweile 7 Tage anhaltende Sell Off im langfristigen Kontext. Im Big Picture visualisiert den Kursverlust im langfristigen Verlauf. Bisher im langfristigen Kontext überschaubar.
Ein Investor, der langfristig Aktien etc. hält, kann einem Sell Off oder Crash meist nicht entgehen. Er ist gezwungen den Sell Off bzw. Crash voll mitzugehen. Es macht in der Regel keinen Sinn während des Sell Offs als langfristiger Investor zu verkaufen. Profianleger wie Warren Buffett nutzen solche Marktphasen, um langfristig zu kaufen. Voraussetzung: Sie haben genau dann ausreichend Cash zur Verfügung.

Ein Trader kann durchaus solchen Sell Off Phasen entgehen. Wenn er schnell reagiert. Wenn er den beginnenden Sell Off erkennt. In den beiden Realmoneydepots, deren Trades ich auf Guidants PROmax poste, waren wir VOR dem Sell Off ausgestiegen. Eines der beiden Tradingdepots, das 1.000 EUR Tradingkonto, wurde Ende Oktober 2019 mit 1.000 EUR gestartet. Steht jetzt nahe Allzeithoch bei 1.731 EUR. Also: Als aktiver Trader kann man Sell Offs umschiffen, ja! Bin nach wie vor 100 % cash. Cash ist Position, es ist eine sichere Position.

Der VDAX steigt explosiv an, er spikt.

Ein steigender VDAX zeigt an, dass Großanleger ihre Aktienportefeuilles abhedgen, in dem sie Puts dagegenstellen. Großanleger verkaufen in der Regel während Sell Offs keine Aktien. Das würde einen Abverkauf nur extrem verstärken. Aus diesem Grund sichern sich ab.

Solch starke Anstiege verlaufen in der Regel schnell und drastisch. Es entstehen Panikspitzen.

Starke Unruhe an den Märkten, ja. Ende der Bullenmärkte in Dow Jones und DAX, nein!

THYSSENKRUPP - Aufzugssparte ist verkauft!

Der Verkauf der Aufzugssparte spült 17,2 Mrd. EUR in die Kassen von ThyssenKrupp. Dies sorgt für einen positiven Start in den Freitagshandel.

An den Märkten geht es heute früh richtig zur Sache und bei all den roten Zahlen, ist es ausgerechnet die ThyssenKrupp-Aktie, die im frühen Handel mit einem Plus aufwarten kann. Dieses ist mit fast 3 % sogar alles andere als klein. Verantwortlich für diesen Kurssprung war die gestern nachbörslich über den Ticker laufende Nachricht, dass das Unternehmen seine Aufzugssparte für 17,2 Mrd. EUR verkauft hat. Die Mittel sollen zur Entschuldung und zur Reduzierung der Strukturkosten genutzt werden. Konkret plant das Unternehmen, die Pensionsverpflichtungen zum Teil auszufinanzieren.

Analytisch betrachtet sind die heutigen Kursgewinne aber nur ein Tropfen auf den heißen Stein. Der Abwärtstrend ist immer noch intakt und in diesem müssen weitere Kursverluste und neue Tiefs eingeplant werden. Die Kurse könnten dabei auch in Richtung 8 EUR und tiefer zurückfallen. Erst mit einer vollständigen Bodenbildung sehe dies anders aus. In diesem Fall könnte eine Erholung an die letzten Ausbruchslevel bei ca. 10,55-11 EUR gestartet werden.

K+S - Wann endet das Drama?

Die Aktie von K+S zählt zu den langfristig sehr schwachen deutschen Aktien und wird auch in dieser Crash-Woche weiter massiv abverkauft. Dabei erreicht sie zentrale Unterstützungselemente.

Seit 2008 dominiert ein massiver Abwärtstrend das Kursgeschehen bei K+S. Angesichts des Allzeithochs aus dem Jahr bei 92,28 EUR ist die Aktie nur noch ein Schatten ihrer selbst. Seit dem Sommer dominiert wieder ein steiler Abwärtstrendkanal, wobei die Aktie mit dem Kursrutsch in dieser Woche ein zentrales Unterstützungsniveau erreicht. Im Bereich von 7,00 - 7,20 EUR liegen nämlich die Unterkanten des mittelfristigen sowie des langfristigen Abwärtstrendkanals. Knapp darunter notiert bei 6,74 EUR noch ein horizontales Unterstützungsniveau. Endet der Crash hier?

Chance auf Gegenbewegung

Eine Stabilisierung und der Start einer Erholung wären vom aktuellen Kursniveau aus möglich. Bei 8,00 - 8,30 und rund 9,00 EUR liegen potenzielle Erholungsziele. Größere Kaufsignale entstehen aber erst mit einer nachhaltigen Rückkehr über 10 EUR.
Doch auch noch eine Übertreibung nach unten sollte bei der momentan herrschenden Abwärtsdynamik nicht ausgeschlossen werden. Bei 5,80 - 6,00 EUR liegt eine weitere Unterstützungszone als Auffangmarke.

PALLADIUM-Tagesausblick: Rally bleibt ungefährdet

Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten verstärkt nach oben. Nach dem Überwinden der 2.582 USD kam es zunächst noch zu einem Rücksetzer, dieser wurde jedoch schnell aufgefangen, was an den Vortagen ein neues Rekordhoch nach sich zog.

Kursstand: 2.793,95
Intraday Widerstände: 3.000
Intraday Unterstützungen: 2.582+2.468+2.249

Rückblick
Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten verstärkt nach oben. Nach dem Überwinden der 2.582 USD kam es zunächst noch zu einem Rücksetzer, dieser wurde jedoch schnell aufgefangen, was an den Vortagen ein neues Rekordhoch nach sich zog.

Charttechnischer Ausblick
Der Weg ist bei Palladium weiterhin nach oben frei. Die Notierungen besitzen die Chance, die Rally auch bis in den Bereich der 3.000 USD auszudehnen. Davon ausgehend wäre ein Rücksetter erneut möglich. Auf der Unterseite bietet der Bereich der 2.582 USD mit dem sich nähernden Aufwärtstrend eine gute Absicherung. Erst darunter droht eine Verschärfung der Konsolidierung.

Erfolglose Trader erwarten zu viel!

Erwartungen im Trading sind wichtiger Erfolgsbaustein und großer Fehler zugleich. Klingt paradox, ist es aber nicht! Ich verrate Ihnen, wie Sie denken müssen!

Seit einigen Monaten ist offiziell, was hinter vorgehaltener Hand schon immer vermutet wurde: die meisten Trader verlieren! Die jüngsten Krisen haben nämlich nicht nur kurstechnisch Spuren hinterlassen. Überall spürt man deren Auswirkungen. Dies betrifft auch Offenlegungspflichten seitens der Broker und so können wir mittlerweile bei jedem CFD-Broker nachlesen, wie viele seiner Kunden gewinnen oder besser gesagt verlieren. Der Durchschnitt auf Verliererseite liegt dabei um 75 % und das betrifft nur den aktuellen Vergleichszeitraum. Kein Mensch sagt, dass die Gewinner des aktuellen Jahres im nächsten Jahr weiterhin zu den 25 % erfolgreichen Tradern gehören.

Ein Problem, viele Ursachen!

Natürlich denkt jeder angehende Trader, dass er zu den wenigen Auserwählten gehört, die an der Börse gewinnen. Die Wahrheit sieht jedoch anders aus. Wer es ernst meint, muss sich also fragen, was bei so vielen Tradern schiefläuft.

Auf der Suche nach Antworten stößt man auf viele Dinge, auf die erfolgreiche Trader achten sollten. Ein für mich sehr wichtiger Punkt ist die Erwartungshaltung. Hier wird es nämlich paradox!

Das Erwartungsparadoxon

Erfolgreiche Trader arbeiten mit vorteilhaften Strategien. Um diese diszipliniert umzusetzen, ist es notwendig, den Erfolg der Taktik nicht infrage zu stellen. Wir haben bezüglich der Taktik also eine ganz klare Erwartungshaltung. Diese Erwartungshaltung und Denkweise ist es dann auch, die dem Trader genug Vertrauen und Disziplin gibt, um auch schwierige Phasen zu überstehen. Schauen wir uns hingegen den nächsten Trade an, akzeptieren Profis dessen Zufälligkeit. Auch erfolgreiche Trader wissen nicht, ob dieser Trade ein Gewinner oder Verlierer wird, noch in welcher Höhe Gewinne bzw. Verluste anfallen. Es ist paradox, aber wahr! In Summe haben wir genaue Vorstellungen und Erwartungen, im Detail aber sind wir völlig ahnungslos. Diese Denkweise versetzt Profis in die Lage, erfolgreich zu handeln.

Das Problem mit Erwartungen!

Wollen Sie im Trading erfolgreich sein, sollten Sie sich genau diese Denkweise aneignen. Konzentrieren Sie sich auf ihr gesamtes Trading und nicht auf den einzelnen Trade. Je mehr Erwartungen sie in den nächsten Trade legen, desto größer ist die Gefahr, emotional zu werden. Wer sieht es schon gerne, wenn der Kurs nicht genau das macht, was man von ihm erwartet. In solchen Situationen kommt es zu Frust, Wut und anderen Reaktionen, Reaktionen, die Ihrem Konto definitiv nicht gut tun werden. Anders der erwartungsfreie Trader. Er wird den Markt so akzeptieren, wie er gerade ist und entsprechend seiner Strategie reagieren.

Konkrete Erwartungen haben noch ein weiteres Problem. Erwartungen/Ängste machen uns betriebsblind. Wir konzentrieren uns nämlich genau auf die Aspekte, die unsere Erwartungen stützen. Sind wir mit hohen Erwartungen long, werden wir automatisch mehr nach bestätigenden Mustern im Chart suchen. Unbewusst bekommen wir vielleicht schon mit, dass sich der Trade eigentlich nicht ganz so entwickelt, wie gewünscht. Trotzdem fokussieren wir uns auf die Dinge, die unsere Meinung/Erwartung stützen und ignorieren den Rest. Dieser Rest es aber genau das, was zur Beurteilung unseres Trades wichtig ist. Wir treffen suboptimale Entscheidungen. Die „Realität“ werden wir nur dann erkennen, wenn wir offenen Auges und nicht mit einem eingeschränkten Blickwinkel durch die Gegend laufen. Zusammenfassend können wir also sagen, dass Sie optimistisch Ihrer Strategie gegenüber sein dürfen, in einem einzelnen Trade aber einen neutralen Standpunkt einnehmen müssen. Beim Antrainieren dieser Fähigkeit wünsche ich Ihnen

Viel Erfolg

Rene Berteit

Disclaimer

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW08

DOW JONES- Heftiger Intraday-Abverkauf

Nach Tagen der Ignoranz nehmen die Marktteilnehmer die Entwicklungen in China plötzlich doch wieder wahr. Man kann nur mit dem Kopf schütteln.

Sorgen um eine rasante Ausbreitung des Coronavirus haben am Donnerstag wieder die Aktienmärkte belastet. Für Verunsicherung sorgten offenbar mehrere Berichte der chinesischen Zeitung Global Times, wonach zum einen die Apple-Umsätze in China im ersten Quartal 2020 um mehr als die Hälfte einbrechen dürften und zum anderen in einem Krankenhaus in Peking die Zahl der Coronavirus-Fälle rasant angestiegen sei. In einem Editorial forderte die staatsnahe Zeitung zudem mit harten Worten den Westen zur Unterstützung im Kampf gegen das Virus auf. In Bezug auf kritische US-Medienberichte und Aussagen von US-Politikern heißt es in dem Editorial: "Solche Vorurteile und Arroganz sind sehr gefährlich. Die USA könnten irgendwann in der Zukunft einen hohen Preis dafür zahlen."

Ebenfalls sorgte heute eine Studie von Goldman Sachs für Aufsehen. Die Analysten warnen vor einer Korrektur an den Börsen, also einem Rückgang der Kurse um mehr als zehn Prozent. Ihrer Meinung nach werden die Folgen der Coronavirus-Epidemie für die Unternehmensgewinne an den Finanzmärkten unterschätzt. Die Märkte knicken als Reaktion auf die Berichte deutlich ein.

Gefährliche Situation im Dow Jones

Der Dow Jones scheiterte bereits im gestrigen Handel am wichtigen Widerstandsbereich um 29.400 Punkte. Ein zweiter Erholungsversuch in diese Zone im heutigen Handel blieb erfolglos. Vielmehr gerät der Index intraday unter Druck und erreicht ein wichtiges Unterstützungscluster aus EMA200 und einer Horizontalen um 29.000 Punkte. Unterschreitet der Dow Jones auch dieses Kursniveau, wäre eine kurzfristige Trendwende im Index aktiviert, welche zunächst Kursabgaben in Richtung 28.875 Punkte nach sich ziehen könnte. Wiederum darunter wirken 28.700 Punkte als Support. Über 29.409 Punkten wäre die Gefahr einer oberen Umkehr dagegen zunächst gebannt.

ALLIANZ - Rally zunächst gestoppt

Die Allianz-Aktie prallt offenbar an einer wichtigen Widerstandslinie nach unten ab. Wie weit könnte die Aktie nun konsolidieren?

Die Allianz hat im Geschäftsjahr 2019 einen Umsatz von 142,4 Mrd. EUR (Prognose: 136,6 Mrd. EUR, VJ: 132,3 Mrd. EUR) und ein operatives Ergebnis von 11,9 Mrd. EUR (Prognose: 11,702 Mrd. EUR, VJ: 11,512 Mrd. EUR) erzielt. Das Nettoergebnis liegt nach Minderheiten bei 7,914 Mrd. EUR (Prognose: 7,863 Mrd. EUR, VJ: 7,462 Mrd. EUR).

Das Unternehmen peilt für 2020 ein operatives Ergebnis von rund €12 Mrd (+/- €500 Mio) an. Die Analysten hatten bisher €12,4 Mrd erwartet.

Die Allianz will für 2019 eine Dividende von 9,60 EUR je Aktie ausschütten. Die Analysten hatten mit 9,48 EUR gerechnet, nach 9,00 EUR im Vorjahr.

Quelle: Guidants News

Vorbörslich reagiert die Aktie mit einem minimalen Anstieg auf diese Zahlen. Gegen 8.17 Uhr wird sie auf L&S mit einem Plus von 0,11 % gegenüber dem Xetraschlusskurs von gestern gehandelt.
Die Allianz-Aktie befindet sich seit dem März 2003 nach einem Tief bei 40,27 EUR in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Im Rahmen dieser Bewegung erreichte sie am 17. Februar 2020 ein Hoch bei 232,55 EUR. Damit näherte sie sich bis auf wenige Cents einer potenziellen oberen Begrenzung dieser langfristigen Aufwärtsbewegung an. Diese verläuft heute bei 233,16 EUR. Gestern entfernte sich der Wert mit einer langen schwarzen Kerze von dieser steigenden Widerstandslinie.

Oben angekommen?

Solange die Allianz-Aktie unter dieser oberen Pullbacklinie notiert, ist sie kurzfristig gefährdet. Es könnte zu einer etwas umfangreicheren Konsolidierung kommen. Bei 225,90 EUR liegt mit dem Hoch vom 07. November 2019 eine wichtige Unterstützung. Sollte diese fallen, dann würden Abgaben in Richtung 219,00 EUR und 214,00 EUR drohen. Damit würde die Aktie auf ihren Aufwärtstrend seit Dezember 2018 zurücksetzen. Ein Ausbruch über 233,16 EUR würde allerdings die Rally weiter befeuern. In diesem Fall wären Gewinne in Richtung 247,49 EUR und 297,80 EUR möglich.

MTU - Erneut unter Druck

Die MTU-Aktie gibt heute weiter nach und fällt wie auch schon gestern durch wichtige Unterstützungen.

Nach den gestern veröffentlichten Zahlen fiel die MTU-Aktie schon deutlich zurück (wir berichteten). Dabei durchbrach sie die Unterstützung durch das letzte Zwischenhoch bei 266,30 EUR. Der Aufwärtstrend seit Januar 2019 hielt aber noch. Dieser liegt heute bei 264,80 EUR. Die MTU-Aktie eröffnete heute mit einem kleinen Abwärtsgap zwischen 263,60 EUR und 262,50 EUR und gibt im bisherigen Handel weiter deutlich. Dabei fällt der Aktienkurs direkt auf die nächste Unterstützung bei 257,20 EUR zurück. Der Wert bildet aktuell eine lange schwarze Tageskerze aus und führt die Verliererliste im DAX an.

Jetzt Korrektur?

Das Chartbild der MTU-Aktie wirkt aktuell angeschlagen. Sollte sich der Trendbruch bestätigen, könnte es zu einer größeren Konsolidierung kommen. Abgaben in Richtung 247,00 EUR und 229,10 EUR wären dann in den nächsten Tagen und Wochen möglich. Sollte der Wert allerdings direkt wieder über 266,30 EUR ansteigen, dann böte sich die Chance auf einen Anstieg an das Allzeithoch bei 289,30 EUR.

GOLD - Bis zum nächsten Mal!

Tagesausblick für Freitag, 21. Februar 2020: Mein kurzes Edelmetall-Intermezzo in dieser Woche hat Spaß gemacht. Der Ausbruch beim Goldpreis ist in vollem Gange. Genießen Sie die Gewinne, bis zum nächsten Mal!

Widerstände: 1.650 + 1.700
Unterstützungen: 1.611 + 1.591 + 1.547

Rückblick: Nach langer Wartezeit kamen die Goldbullen in dieser Woche voll auf ihre Kosten. Ein neues Jahreshoch steht auf USD-Basis zu Buche. Auf Eurobasis kletterte Gold sogar über die Marke von 1.500 EUR. Charttechnisch betrachtet ist die Rally in vollem Gange.

Charttechnischer Ausblick: Aktuell nimmt das Edelmetall auch den Widerstand bei 1.626 USD aus dem Markt. Die nächsten Trendziele lauten 1.650 und vor allen Dingen 1.700 USD. Im Bereich letzterer Marke ist erneut eine längere Pause möglich. Rücksetzer auf das Ausbruchsniveau bei 1.611 USD bieten Einstiegschancen. Ebenfalls gut unterstützt ist der Goldpreis bei 1.591 USD. Erst unter 1.547 USD wäre der laufende Aufwärtsimpuls beendet.

Antizyklisches Trading & Timing beim Investieren

Wer gibt sich schon mit dem Durchschnitt eines Sparplans zufrieden, wenn er doch mehr gewinnen könnte - viel mehr! Oder?

Mit der laufenden Korrektur an den Aktienmärkten beginnt für viele antizyklisch agierende Anleger die Hatz nach dem Boden und damit verbunden, einer genialen Rendite. Sich gegen einen laufenden Abwärtstrend zu stellen, hat durchaus seinen Reiz. Sollte es gelingen, das Tief zu erwischen, ist nicht nur das Potenzial am größten, sondern der Anleger hat auch ein gutes Polster für eventuelle zwischenzeitliche Korrekturen. Zudem erscheint es einfach nur logisch, sich günstig einzukaufen. Aber auch beim antizyklischen Trading ist nicht alles Gold, was glänzt! Die falsche Vorgehensweise kann im Rahmen dieses Ansatzes schnell zum Totalverlust führen! Das haben die Bärenmärkte der letzten Jahre eindrucksvoll gezeigt.

Im Folgenden wollen wir das antizyklische Trading aus Sicht eines mittel- bis langfristigen Investors betrachten. Dabei geht es weniger um die Frage nach konkreten Mustern, sondern um einen Vergleich dieses Ansatzes mit anderen taktischen Möglichkeiten, Korrekturen und Bärenmärkte zu nutzen. Dies ist der dritte Artikel innerhalb einer kleinen Serie. Diese begann mit einem einleitenden Beitrag (siehe hier) und wurde zuletzt mit der Betrachtung von Sparplänen konkret.

Timingversuche im langfristigen Aktieninvestment!

Aktien haben langfristig die Tendenz zu steigen. Diesen Vorteil nutzen Investoren aus, in dem sie ihre Positionen entsprechend lange halten. Mit Blick auf große Zeiträume scheint es dabei fast keine Rolle zu spielen, zu welchem Preis man einsteigt. Werfen Sie in diesem Zusammenhang einfach nur einmal einen Blick auf den Kursverlauf des Dow Jones Index der letzten 100 Jahre.

Ich denke beim Blick auf den Chart wird deutlich, dass es keinen echten Unterschied macht, ob sie zu Kursen von 60 Punkten, 500 Punkten oder 1000 Punkten eingestiegen sind. Die Rendite bis zum heutigen Zeitpunkt ist in allen Fällen gigantisch. Die Sache hat aber einen Haken. Die wenigsten von uns leben 100 Jahre und selbst wenn, wer möchte schon so lange warten. Schließlich wollen wir die hohe Rendite auch genießen. Darüber hinaus liegt es nicht unbedingt in der Natur des Menschen, sich mit dem Durchschnitt zufrieden zu geben. Kein Wunder also, dass Sparpläne zwar höchst interessant sind, aber trotzdem viele versuchen, ihre Investments zu timen. Wer gibt sich schon mit dem Durchschnitt zufrieden, wenn er der Meinung ist, auch mehr verdienen zu können.

Traum oder Realität?

Genau an diesem Punkt muss man vorsichtig werden. Seit hunderten von Jahren gibt es Börsen und seit hunderten von Jahren ist jeder Spekulant auf der Suche nach dem heiligen Gral. Die Methoden haben sich im Laufe der Zeit definitiv verändert, aber das Ergebnis ist immer noch das gleiche. Immer noch ist keine Formel bekannt, mit der sich Kurse sicher prognostizieren lassen. Immer noch werden in Bärenmärkten viele Depots zerstört. Und immer noch hat die Masse im kurzfristigen Trading keine Chance! Gerade in diesem Bereich verschwinden die meisten Depots spätestens nach zwei oder drei Jahren.

Allein vor diesem Hintergrund muss man sich die Frage stellen, ob es überhaupt Sinn macht, seine Investments zu timen. Meine persönliche Antwort, die sich auf mehr als 20 Jahren Börse, Trading, statistischen Auswertungen und Coaching stützt, wird ihnen nicht gefallen. Ich denke jedoch dass der erste Schritt zum erfolgreichen, antizyklischen Investor darin besteht, die Rahmenbedingungen zu kennen. Und diese sind relativ simpel: antizyklisches Trading/Investment lebt weniger vom perfektem Timing, sondern von der Fähigkeit, Portfolios zu bilden, viele kleine Rückschläge hinzunehmen, während man die wenigen Mega-Gewinner ausreizen kann. Sollten Sie diese Fähigkeiten nicht mitbringen/entwickeln, könnte das klassische antizyklische Trading tödlich für Ihr Depot enden.

Eine bittere Pille!

Ich möchte diese Behauptung mit einem kleinen Beispiel untermauern. Dazu kombinieren wir gängige Vorstellungen von Neulingen. Ich denke, wenn wir über das Bottomfishing sprechen, hat jeder Renditen von 100 oder mehr Prozent im Hinterkopf. Dass solche Renditen vereinzelt möglich sind, zeigt ein Blick auf den einen oder anderen Highflyer in den letzten Jahren. Darüber hinaus wird natürlich erwartet, dass Sie mit Ihren Entscheidungen besser als der Zufall sind. Gezielt wählen Sie Aktien aus und dürfen doch eigentlich zu Recht erwarten, das zumindest die Mehrzahl davon (beispielsweise 60 %) super laufen. Darüber hinaus unterstellen wir, dass Sie jedes Jahr 5 solcher potentieller Highfyler ausfindig machen und in diese voll investieren. Abschließend begrenzen wir unser Risiko auf 10 % je Investment. Unter diesen Bedingungen ergäbe sich eine durchschnittliche Jahresrendite von 56 % bei minimalem Aufwand (5 Trades!!!). Ein 10.000-Euro-Konto knackt die Millionen im zwölften Jahr und innerhalb relativ kurzer Zeit würden sie zu den reichsten Menschen dieser Welt gehören. Fangen Sie schon mit 50.000 oder gar 100.000 EUR an, geht es noch viel schneller!

Ich könnte mir vorstellen, diese Rechnung erscheint dem einen oder anderen immer noch realistisch. Falls ja, dann vergleichen Sie das Ergebnis bitte einmal mit den Renditen von Fonds über die letzten 30 Jahre, den jährlichen Durchschnittsrenditen im Dax und anderen Anlagemöglichkeiten. Spätestens dann sollte Ihnen bewusst werden, wie gigantisch eine jährliche Durchschnittsrendite von 56 % ist.

Antizyklisches Trading in der Realität

Antizyklisches Trading kann trotzdem sehr lukrativ sein, aber wer sich dafür interessiert, sollte zunächst seine Erwartungshaltung überprüfen. Einem Traum nachzujagen, kann nicht nur deprimierend, sondern auch teuer werden. Darüber dürfen auch zwischenzeitlich gute Phasen nicht hinwegtäuschen. Es ist nur logisch, dass sich viele Investments sehr gut entwickeln, wenn es tatsächlich zum Bullenmarkt kommt. Die entscheidende Frage ist aber, wie viele Versuche man auf dem Weg bis dahin braucht, schließlich starten wir mit dem Aufbau des Portfolios in einer gänzlich anderen Phase. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass es relativ viele Versuche sein werden. Deshalb ist es für einen antizyklisch agierenden Investor wichtig, ein möglichst großes Portfolio aufzubauen. So kann man sich viele kleinere Verluste/Gewinne erlauben, während schon wenige Überflieger reichen, um eine ansehnliche Rendite zu erwirtschaften. Und wenn das Portfolio groß genug ist, ist auch die Chance höher, diese Highflyer zu erwischen.

Fazit

Korrekturen und Bärenmärkte sind höchst interessante Marktphasen für langfristig orientierte Anleger. Diesen stellt sich immer wieder die Frage, wie man in einem solchen Umfeld agieren kann, um eine möglichst hohe Rendite herauszuschlagen. Mit dem Sparplan haben wir bereits eine solide Vorgehensweise vorgestellt. Diese glänzt jedoch nicht gerade mit Genialität, ganz anders als das Bottomfishing. Immer wieder hört und liest man Geschichten von Menschen, die früh auf einen Trend aufsprangen und allein mit dieser oder jener Aktie zum Millionär wurden. Man denke an nur all die Storys rund um den Bitcoin.

Indirekt suggerieren solche Berichte, dass es eine Möglichkeit gibt, diese und nach Möglichkeit auch wirklich nur diese Highflyer gezielt herauszupicken. Die Realität sieht jedoch gänzlich anders aus. Um diese Überflieger zu erwischen, müsste der Anleger auf sein Glück vertrauen oder aber sein Risiko breit streuen. Wer auf viele potentielle Trendaktien/-märkte setzt, wird mit großer Wahrscheinlichkeit auch die tatsächlichen Highflyer im Depot haben. Natürlich kann man zur Unterstützung dessen auch Kursmuster aus der Charttechnik einsetzen, um zumindest seine Chance auf kurzfristiger Ebene etwas zu erhöhen. Aber auch damit wird es in der Regel nicht gelingen, bei kleinem Risiko fast ausschließlich nur die Aktien zu erwischen, die in den nächsten Jahren mehrere 100 % zulegen. Sollten Sie ein solches Kursmuster haben, rufen Sie mich bitte an. Auch ich hätte gerne die Lizenz zum Gelddrucken.

Wagen wir abschließend einen Vergleich zum klassischen Sparplan, lässt sich festhalten, dass aktive Investoren den Durchschnitt schlagen können. Dafür gehen sie aber auch ein erhöhtes Risiko ein. Eine Garantie gibt es nämlich nicht. Erschwerend kommt hinzu, dass das Konzept des antizyklischen Investments Anforderungen an den Trader stellt, die viele nicht erfüllen. Wer nur 10.000 EUR hat, wird wohl kaum ein breites Portfolio aufbauen können. Zudem lieben Investoren/Trader hohe Trefferquote. Wie wir jedoch festgehalten haben, sollten Sie sich beim antizyklischen Trading eher darauf einstellen, dass Ihre Überrendite nur von ganz wenige Aktien stammt. Wer dieses Risiko nicht eingehen will, dürfte mit einem klassischen Sparplan besser bedient sein. Immerhin können Sie so die Mathematik und die langfristige Statistik für sich nutzen.

Viel Erfolg

Rene Berteit

Disclaimer

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW07

DAX - Prognoseskizzen Update - Wie geht es weiter?

Aktien mit China-Exposure aus dem DAX geraten unter Abgabedruck. Der Index bewegt sich seit einigen Tagen im Bereich seines Allzeithochs.

Seit 30. Oktober 2019 hat sich eine steigende Range gegen das Allzeithoch bei knapp 13.600 Punkten ausgebildet. Seit gestern steht der Index im Bereich der Oberkante der Range. Heute nun vormittags der Rückfall, China zählt seit heute anders Coronavirus-Infizierte und Verstorbene. Das beunruhigt den Markt, weil so auf keinen Fall mehr ein Peak der Epidemie sichtbar ist.

Ich bleibe aber bei der mittelfristig eigentlich bullischen Einschätzung. Wohlwissend, dass der Markt meist nicht logisch reagiert. Logisch wäre: China Konjunktur Freeze im ersten Quartal dieses Jahres, ergo auch massive Umsatzeinbrüche bei deutschen Unternehmen, wie beispielsweise den Autobauern. Also müsste der DAX einbrechen. Das wäre logisch.

Eigentlich habe ich beabsichtigt heute in den DAX mit dem kleinen Realmoneydepot einzusteigen. Diese Absicht stelle ich zurück, bis der Markt sich wieder beruhigt hat. Der blaue Prognosepfeil bleibt drinnen. Alles über 13.400 Punkten werte ich als Vorbereitung für den mittelfristigen Ausbruch in Richtung 14.380 Punkte.

NVIDIA - Nachbörslich nach guten Zahlen deutlich im Plus

Die Nvidia-Aktie überzeugte in den letzten Wochen mit einer sehr starken Performance. Zum Allzeithoch ist es nicht mehr weit.

Nvidia übertrifft im vierten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 1,89 USD die Analystenschätzungen von 1,67 USD. Der Umsatz liegt mit 3,11 Mrd. USD über den Erwartungen von 2,97 Mrd. USD.

Die Nvidia-Aktie beendete gestern den regulären Handel bei 270,78 USD. Anschließend kletterte die Aktie auf bis zu 292,65 USD und beendete die Nachbörse bei 284,85 USD.

Die Nvidia-Aktie markierte am 02. Oktober 2018 ein Allzeithoch bei 292,76 USD und fiel danach bis Weihnachten 2018 massiv ab. Am 26. Dezember 2018 notierte sie im Tief bei 124,50 USD. Seitdem bestimmen die Bullen wieder die Richtung. Seit einem Konsolidierungstief bei 156,88 USD vom 16. August 2019 hat sich eine besonders steile Rally etabliert. Diese Bewegung führte den Wert am 10. Februar minimal über den wichtigen Widerstand bei 261,92 USD. Diese Marke stellte in 2018 den Sell-Trigger dar.

Kommt jetzt das Allzeithoch unter Beschuss?

Kurzfristig dürfte die Nvidia-Aktie an ihr Allzeithoch bei 292,76 USD ansteigen. Falls sie dieses Hoch stabil durchbrechen kann, würde sich weiteres Aufwärtspotenzial erschließen. Die nächsten Hürden wären erst im Bereich um 380 USD zu finden. Sollte die Aktie allerdings am Allzeithoch scheitern, könnte es zu einem Rücksetzer in Richtung 261,92 USD kommen.

SILTRONIC - Nächster Ausbruch?

Die Siltronic-Aktie gehört zu den großen Gewinnern der Rally seit Sommer 2019. Inzwischen hat sich die Aktie mehr als verdoppelt.

Die Siltronic-Aktie musste nach dem Allzeithoch bei 160,55 EUR aus dem März 2018 einen massiven Abverkauf hinnehmen und fiel bis 18. Juni 2019 auf ein Tief bei 49,13 EUR zurück, verlor also über 2/3 an Wert.

Seit diesem Tief hat sich die Situation aber deutlich geändert. Denn mit diesem Tief drehte der Wert nach oben. Über Zwischenstationen bei 75,92 EUR und 89,08 EUR kletterte er bis 31. Januar auf ein Hoch bei 103,35 EUR. Danach kam es zu einem kurzen, aber relativ deutlichen Rücksetzer auf 90,82 EUR. Von diesem Rücksetzer erholte sich die Aktie in dieser Woche vollständig. Sie notiert nun wieder am Widerstand bei 103,35 EUR. Damit notiert der Wert aber auch wieder an einer oberen Begrenzung der Rally seit Juni 2019 bzw. minimal darüber. Dieser verläuft heute bei ca. 102,83 EUR.

Vor wichtiger Hürde

Gelingt der Siltronic-Aktie ein Ausbruch auf Tagesschlusskursbasis über 103,35 EUR, dann könnte die Rally der letzten Monate direkt weitergehen. Ein Anstieg bis ca. 113,23 EUR oder sogar an den Abwärtstrend seit März 2018 bei aktuell ca. 124,76 EUR wäre möglich. Dieser Trend fällt um 0,05 % pro Handelstag. Sollte sich die Hürde bei 103,35 EUR allerdings als zu hoch herausstellen, könnte es kurzfristig zu einem Rücksetzer in Richtung 93,40 EUR kommen.

PLATIN- Bringt der EMA50 neuen Schwung?

Nachdem Abpraller am Widerstand hat sich das Edelmetall seit zwei Wochen an einer wichtigen Unterstützung festgefahren. Kann diese als Sprungbrett genutzt werden?

Aktuell scheint der EMA50 noch zu halten. Würde es gelingen hier die Käufer zurück in den Markt zu locken, könnte die Barriere bei 1.025-1.045 USD erneut angelaufen werden. Dort angekommen könnte es dann wiederholt zu Turbulenzen kommen. Fällt der Kurs allerdings unter den EMA50 und kann sich von solch einem Rutsch nicht dynamisch erholen, liegt die nächste Unterstützung bei dem Clustersupport im Bereich bei 920-925 USD. Ein Bruch dieser Marke würde 885 USD als nächstes Kursziel auf den Plan rufen.

Von Bedeutung ist also nun die 950 USD nicht nach unten zu durchbrechen. Solange dieses Level hält, ist das Chartbild weiterhin bullisch geprägt.

Wie Sie Ihre Performance verzehnfachen können!

Wenn Sie den Turbo für Ihr Depot, das Risiko- und Moneymanagement noch nicht eingeschaltet haben, dann wird es höchste Zeit.

Wenn Sie investieren und/oder traden, verfolgen Sie hoffentlich einen Plan. Eine Strategie ist wichtig, nicht nur um sich langfristig Vorteile zu sichern, sondern auch aus psychologischer Sicht. Sie gibt uns in schwierigen Zeiten Halt und sorgt dafür, ständig zu wissen, was wir in einem unsicheren Umfeld wie der Börse tun sollen. Während sich viele ausgiebig mit den Fragen nach dem Einstieg, dem Stopp und dem Ausstieg beschäftigen, wird das Thema Risiko- und Moneymanagement innerhalb der eigenen Strategie gerne vernachlässigt. Dabei hat kein anderes Thema einen so großen Einfluss auf ihre Performance wie dieses.

Statt langer Reden möchte ich, dass sie die folgende Grafik auf sich wirken lassen. Ein Bild sagt bekanntlich mehr als 1000 Worte.

Schalten Sie den Turbo ein!

Was Sie in der Abbildung sehen, sind nicht etwa zwei völlig unterschiedliche Handelsstrategien und deren Performance, sondern der Einfluss des Risiko- und Moneymanagement auf ihren Erfolg. Tatsächlich spiegeln beide Kurven die Performance ein und derselben Handelsstrategie wieder. Der einzige Unterschied zwischen beiden liegt in der Wahl der Positionsgröße.

Falls Sie nun vermuten, dass der Trader in der einen oder anderen Situation ein besseres Gefühl hatte und deshalb aus dem Bauch heraus mehr riskierte, irren Sie sich. Auch in der deutlich besseren schwarzen Performancekurve wurde mit einer festen Logik bei der Wahl der Positionsgröße gearbeitet und diese Logik ist noch nicht einmal geheim oder unendlich kompliziert. Ich bin mir sicher, dass Ihnen der benutzte RMM-Ansatz bekannt sein dürfte, vor allen Dingen dann, wenn Sie ein Stammleser unserer Seiten sind. Während in der grauen Performancekurve immer 100 EUR je Trade riskiert und darauf die Positionsgröße abgestimmt wurden, nutzte der Trader in der schwarzen Performancekurve den Fixed-Ratio-Ansatz. In diesem wird dauerhaft ein fester Prozentsatz des zur Verfügung stehenden Kapitals riskiert. Im Beispielfall waren es über alle Trades ein Prozent.

So gut ist keine Optimierung!

Ich denke die obige Abbildung zeigt mehr als deutlich, wozu das Risiko- und Moneymanagement in der Lage ist. Mit einem Gewinn von über 100 % hatte bereits die ursprüngliche Strategie einen ordentlichen Profit. Dieser konnte jedoch ausschließlich durch eine Veränderung bei der Positionsgröße mehr als verzehnfacht werden. Beim Fixed-Ratio-Ansatz kommt am langen Ende der Zinseszinseffekt zum Tragen und das Schöne ist, dass dieser Effekt im Falle schwieriger Zeiten sogar noch dämpfend wirkt, da die Positionsgröße mit einer sinkenden Performancekurve immer kleiner wird. Sie dürfen mir glauben, wenn ich sage, dass solche Effekte im Rahmen klassischer Optimierungen von Einstiegssignalen, Stopps und Co. nicht möglich sind, sofern man nicht Gefahr laufen möchte, in eine Überoptimierung zu verfallen.

Ich hoffe mit diesem Beitrag lenke ich auch Ihren Fokus ein wenig mehr in Richtung dieses vernachlässigten Bausteins erfolgreichen Tradings. Dabei muss noch nicht einmal der Fixed-Ratio-Ansatz zum Tragen kommen. Vielmehr sollten Sie Ihren Risiko- und Moneymanagementplan auch an Ihre Strategien und Ziele anpassen. Hierbei wünsche ich Ihnen viel Erfolg!

Ihr Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

Die DADAT erhält Ihre Informationen aus Quellen, welche von der DADAT als vertrauenswürdig eingestuft werden. Trotz größtmöglicher Sorgfalt bei der Zusammenstellung und Auswahl der übermittelten Information, kann eine Gewähr hinsichtlich Qualität, Richtigkeit Vollständigkeit und Wahrheitsgehalt dieser Informationen jedoch nicht übernommen werden.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW06

S&P 500 - Schon wieder am Allzeithoch angekommen

Der S&P 500 konsolidierte vor allem in der letzten Woche relativ deutlich, erholte sich in dieser Woche aber schon wieder.

Der S&P 500 befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung, Innerhalb dieser Bewegung kam es nach einem Konsolidierungstief bei 2.855 Punkten im Oktober 2019 zu einem starken Rallyschub, der den Index bis 22. Januar 2020 auf das aktuelle Allzeithoch bei 3.337 Punkten führte. Nach diesem Hoch kam es zu einer kurzen, aber scharfen Konsolidierung. Der Index setzte auf seinen EMA 50 zurück bzw. auf das Aufwärtsgap vom 20. Dezember zwischen 3.205 und 3.212 Punkten. Dort drehte der Index am Freitag wieder leicht nach oben. In dieser Woche zieht der S&P 500 wieder deutlich an und erreichte gestern bereits wieder das Allzeithoch. Die aktuellen Taxen bzw. der aktuelle Futurestand deutet darauf hin, dass der S&P 500 leicht über diesem Allzeithoch eröffnen könnte.

Direkt weiter nach oben?

Die Bullen haben den Schock aus der letzten Woche gut verkraftet und arbeiten nun an einer Trendfortsetzung. Die Long-Szenarien: Gelingt dem S&P 500 ein stabiler Ausbruch über 3.337 Punkte, dann könnte die Rally der letzten Monate direkt fortgesetzt werden. In diesem Fall ergäbe sich Potenzial für einen Anstieg bis zunächst einmal ca. 3.600 Punkte und vielleicht sogar 4.000 Punkte. Die Short-Szenarien: Sollte sich die Hürde bei 3.337 Punkte aber als zu hoch erweisen, könnte der Index in eine Range einschwenken und innerhalb dieser auf das Tief vom letzten Freitag bei 3.214 Punkte zurückfallen.

BMW - Nur eine kurzfristige Erholung?

Die BMW-Aktie stand zuletzt deutlich unter Druck erholt sich aber in dieser Woche etwas. Wie weit kann die Erholung tragen?

Die BMW-Aktie markierte am 17. März 2015 das aktuelle Allzeithoch bei 123,75 EUR. Seit diesem Hoch befindet sich die Aktie in einer langfristigen Abwärtsbewegung. Dabei fiel sie zunächst im Juli 2016 auf ein Tief bei 63,38 EUR. Anschließend erholte sich der Wert bis Januar 2018 auf 97,50 EUR, drehte aber danach wieder nach unten ab.

Im August 2019 markierte die BMW-Aktie ihr bisheriges Tief in der Abwärtsbewegung seit März 2015 bei 58,04 EUR. Von dort aus erholte sie sich, scheiterte aber am 13. Dezember 2019 mit einem Hoch bei 77,06 EUR am Abwärtstrend seit Januar 2019. Anschließend bildete der Wert eine kleine SKS-Topformation aus. Am 27. Januar erfolgte der Bruch des Aufwärtstrends seit August 2019. Am Montag notierte der Wert im Tief bei 63,90 EUR. Seitdem erholt er sich leicht.

2020 soll das Unternehmen 9,38 EUR je Aktie verdienen. Das ergibt bei einem gestrigen Schlusskurs von 66,33 EUR ein KGV von 7,07. Die Dividende soll 3,19 EUR betragen. Das ergibt eine Dividendenrendite von 4,81 %. Der Umsatz soll in 2020 sogar einen neuen Rekordwert von 104,13 Mrd. EUR erreichen.

Zeit zum Einsteigen gekommen?

Die BMW-Aktie könnte sich kurzfristig bis ca. 68,93 bis 69,37 EUR erholen. Dies wäre ein Pullback an den gebrochenen Abwärtstrend ab August 2019. Anschließend muss allerdings mit einem Rückfall auf das Tief aus dem August 2019 bei 58,04 EUR gerechnet werden.
Zu einer Verbesserung des kurzfristigen Bildes käme es wohl erst mit einem Anstieg über 69,37 EUR.
Fundamental gesehen scheint die Aktie billig zu sein. Die Frage ist bei den deutschen Autobauern halt, wie nachhaltig ist die aktuelle Gewinnsituation. Noch verdienen sie trotz des einen oder anderen Skandals gutes Geld.

CECONOMY - Vorbörslicher Kurssprung nach Zahlen

Die Ceconomy-Aktie machte ihren Anteilseignern in den letzten Jahren keine Freude. Seit 1998 befindet sich die Aktie in einer Abwärtsbewegung.

Ceconomy hat im ersten Quartal einen Umsatz von 6,8 Mrd. USD (-0,8 % y/y) und im fortgeführten Geschäft ein bereinigtes EBIT von 289 Mio. USD (VJ: 269 Mio. USD) und ein Nettoergebnis von 170 Mio. USD (VJ: 107 Mio. USD) erzielt. Der Ausblick wird bestätigt. Quelle: Guidants News

Die Ceconomy-Aktie markierte im Januar 2018 ein Erholungshoch bei 13,40 EUR. Danach kam es zu einem massiven Abverkauf, der bis Januar 2019 dauerte und zu einem Tief bei 2,92 EUR führte. Von dort aus erholte sich der Wert wieder. Anfang Mai 2019 erreichte er ein Hoch bei 6,16 EUR. An diesem Hoch scheiterte die Aktie am 01. August 2019. Seitdem befindet sie sich in einem breiten Abwärtstrendkanal. Innerhalb dieses Kanals stand die Aktie in den letzten Wochen deutlich unter Druck und fiel sogar unter die Unterstützung bei 4,77 EUR. In den letzten beiden Tagen kam es intraday jeweils zu einem Anstieg über diese Marke, aber zu keinem Tagesschlusskurs darüber.

Kurzfristige Rally möglich?

Die Ceconomy-Aktie könnte im Umfeld um die aktuellen Zahlen zu einer Rally ansetzen. Sollte sich der Ausbruch über 4,77 EUR bestätigen, wäre in den nächsten Tagen ein Anstieg in Richtung 5,50-5,60 EUR, also an den Abwärtstrend seit August 2018 möglich. Weiteres Aufwärtspotenzial ergäbe sich erst mit einem Ausbruch aus dem Abwärtstrend. Dann könnte der Wert in Richtung 6,16 oder sogar 6,85/93 EUR steigen. Ein Anstieg bis dorthin wäre aber nur ein Pullback an den gebrochenen Aufwärtstrend ab Oktober 2002.
Sollte sich der vorbörsliche Anstieg nicht bestätigen, könnte die Ceconomy-Aktie sofort wieder unter Druck geraten und kurzfristig auf 4,16 EUR und mittelfristig sogar auf 2,92 EUR abfallen.

PALLADIUM-Tagesausblick: Aufwärtstrend unter Druck

Palladium konnte sich in den vergangenen Monaten sehr stark nach oben bewegen. Die Notierungen erreichten ein Hoch bei 2.582 USD. Nach einer Zwischenkonsolidierung wurde dieses Hoch zuletzt aber nicht mehr erreicht.

Kursstand: 2.286,00
Intraday Widerstände: 2.582+2.800
Intraday Unterstützungen: 2.250+1.997

Rückblick
Palladium konnte sich in den vergangenen Monaten sehr stark nach oben bewegen. Die Notierungen erreichten ein Hoch bei 2.582 USD. Nach einer Zwischenkonsolidierung wurde dieses Hoch zuletzt aber nicht mehr erreicht.

Charttechnischer Ausblick
Der beginnende leichte Rückfall aus dem Aufwärtstrend der Vorwochen birgt die Gefahr, die Korrektur einer zweiten Well deutlich auszudehnen. Sollte Palladium auch unter die bei 2.249 USD liegende Unterstützung fallen, wären Abgaben bis in den Bereich 2.000 USD nochmals möglich. Die Chance einer Seitwärtsbewegung oberhalb der 2.249 USD bleibt allerdings vorerst gegeben.

Bottomfishing – Die Strategie der Helden!

Beim Bottomfishing dreht sich alles um den günstigen Einstieg! Interessieren Sie sich für diesen Investmentstil, sollten Sie sich jedoch zunächst gänzlich anderen Fragen zuwenden.

Eine alte Börsenweisheit sagt, dass man einfach günstig kaufen und teurer verkaufen muss, um an der Börse erfolgreich zu sein. Was in der Theorie so einfach klingt, beschäftigt täglich Tausende von Trader und Anleger. Für Schlagzeilen sorgen dabei immer die Geschäfte, bei denen es tatsächlich gelingt, nahe eines langfristigen Tiefs zu kaufen und sich die Position anschließend nicht nur verdoppelt oder verdreifacht. Und mal ganz ehrlich, wer hätte solche Trades nicht gerne regelmäßig im Depot.

Wir werden uns dem Thema „Bottomfishing“ in diesem Basisartikel grundlegend nähern. Dabei geht es mir vor allen Dingen darum, das Prinzip dieses Trading-/Investmentansatzes zu verdeutlichen und darauf aufbauend die Vor- und Nachteile aufzuzeigen. Eines muss Ihnen nämlich von vornherein klar sein: wo Licht ist, ist immer auch Schatten! Nur wer beides kennt, sollte sich auf die Suche nach Details machen!

Was ist Bottomfishing?

Unter Bottomfishing verstehen wir den Versuch, Aktien oder andere Basiswerte günstig zu kaufen. Im engeren Sinne geht diesen günstigen Bewertungen eine größere Abwärtsbewegung voraus. Auch wenn die Namensgebung sich hauptsächlich auf den Einstieg in ein Investment bezieht, wird mit dem Bottomfishing meist auch die Hoffnung eines anschließenden langanhaltenden Aufwärtstrends verbunden. Das entscheidende Merkmal bleibt jedoch der extrem günstige Einstieg nahe am absoluten Tief.

Was macht Bottomfishing so interessant?

Der Wunsch, am absoluten Tief kaufen zu wollen, ist mehr als verständlich. Ein solcher Einstieg hätte gleich mehrere Vorteile. Zum ersten kann das Risiko relativ klein gehalten werden. Risiko ist in diesem Fall als Schwankungsbreite nach unten bzw. Stopploss zu verstehen. Im besten Fall steigt man ein und die Kurse laufen sofort in die gewünschte Richtung.

Dieser Vorteil ist jedoch kein Alleinstellungsmerkmal des Bottomfishing. Schließlich könnte man auch mitten in einen laufenden Trend einsteigen und die Tradingidee mit einem engen Stopploss absichern. Läuft die Position ebenfalls direkt in die gewünschte Richtung, wäre auch bei einem solch prozyklischen Einstieg das Risiko überschaubar. Der Unterschied zum Bottomfishing besteht jedoch im möglichen Potenzial, den das Investment besitzt. Es ist völlig egal, wie weit der Trend am Ende laufen wird. Wer nahe am Tief einsteigt, wird mehr verdienen als jemand der erst in den fortgeschrittenen/laufenden Trend investiert.

Bringen wir den Einstieg und den Ausstieg bzw. das Potenzial zusammen, entstehen beim Bottomfishing Tradingideen mit extrem hohen Chance-Risiko-Verhältnissen. Man stelle sich nur einmal vor, Sie hätten den Deutschen Aktienindex am Ende der Finanzkrise im Bereich von 3.700 Punkten mit einem Stopploss von vielleicht 150 Punkten gekauft. Aktuell lägen sie über 8.500 Punkte im Gewinn, was dem fast 57-fachen Risiko entspricht (siehe Abb1). Ein solcher Trade mit entsprechender Positionsgröße und sie können sich in Rente begeben!

Ein weiterer, aber sehr gefährlicher Gedanke beim Bottomfishing ist der, dass eine große Wahrscheinlichkeit für einen Gewinntrade unterstellt wird. Wenn eine DAX-Aktie bereits über Monate oder noch länger gefallen ist, denkt man oft, dass es doch eigentlich gar nicht tiefer gehen kann! Wie gefährlich und falsch eine solche Denkweise ist, können Sie bspw. an der Commerzbank-Aktie sehen. Oder vielleicht erinnern Sie sich noch an das Platzen der Dot-Com-Blase zur Jahrtausendwende.

Was ist günstig?

Angesichts der starken Aussichten ist es verständlich, warum sich viele Trader/Investoren dem Bottomfishing zuwenden. Die entscheidende Frage hierbei ist jedoch, was am Ende günstig ist. So verlockend die Vorteile des Bottomfishing auch sind, so problematisch ist seine praktische Umsetzung. Schließlich fallen die Kurse zunächst meist wie ein Stein und das über einen durchaus längeren Zeitraum, bevor es zur Bodenbildung kommt. Steigt man zu früh ein, wird man ständig ausgestoppt. Das ist nicht nur emotional eine nervige Angelegenheit, sondern reduziert am Ende auch den möglichen Gewinn. Wenn man sich in unserem Dax-Beispiel 20-mal irrt, bevor es denn endlich mit dem Boden klappt, bröckelt der Glanz des Bottomfishings deutlich. Der große Traum liegt natürlich darin, nur einen Versuch starten zu müssen.

So leid es mir tut, diesen Traum sollten Sie gleich ad acta legen, auch wenn Ihnen die Industrie und die Medien gerne etwas anderes erzählen. Grundlegend kann man sich der Frage: was ist günstig, aus zwei Richtungen nähern. Auf der einen Seite können wir fundamental argumentieren. Die klassische Bilanzanalyse und das Ermitteln fundamentaler Kennzahlen wie KGVs & Co. ist eine Möglichkeit, günstige Aktien ausfindig zu machen. Wenn diese dann noch in einem Abwärtstrend gehandelt werden, umso besser. Grundlegend bietet sich in diesem Umfeld auch an, einen Branchenvergleich vorzunehmen bzw. sich den Wachstumsaussichten des Unternehmens zuzuwenden. Den Blick auch auf der Suche nach einem Boden nach vorne in die Zukunft zu richten, kann nicht schaden, auch wenn damit natürlich ein gewisses prognostisches Risiko verbunden ist.

Ergänzend soll natürlich noch erwähnt werden, dass die Art und Weise der fundamentalen Analyse letztlich auch vom Basiswert selbst abhängt. Man wird eine Währung oder einen Rohstoff anders bewerten/analysieren müssen, als eine Aktie.

Neben der fundamentalen Analyse bietet sich auch die Charttechnik an. Mithilfe von Indikatoren, Preisvergleichen und anderen technischen Hilfsmitteln lässt sich zumindest sehr leicht bestimmen, ob der Basiswert in einem Abwärtstrend gehandelt wird und inwieweit dieser schon fortgeschritten ist. Durch Vergleiche der vorliegenden Muster mit historischen Rahmendaten lässt sich eventuell abschätzen, wie groß die Chance für ein Boden ist.

Ein erster Trick!

Wenn wir unsere Chance auf einen Boden über die Fundamentalanalyse und/oder die Charttechnik erhöht haben, steigen wir ein und dann heißt es Daumen drücken! Ein Profi verlässt sich aber nicht nur auf sein Glück. Zum einen wird er, wie bereits erwähnt, von vornherein mehrere Versuche einplanen und seine Strategie mental als auch aus Sicht des Risikomanagements darauf ausrichten. Zum anderen wird er nicht nur auf ein Pferd setzen. Das Bottomfishing ist eine Strategie und nicht der Versuch, Glücksritter zu spielen. Jeder Profi wird deshalb sein Kapital nicht nur auf mehrere Versuche in einem Basiswert, sondern auch auf viele Basiswerte aufteilen.

Portfoliobildung ist das ganz große Stichwort, um am Ende erfolgreich zu sein. Ich erinnere mich sehr gut an diverse Headlines im Zuge des Hypes um Kryptowährungen. Was wurden Investoren als geniale Denker/Vorreiter gefeiert, die relativ früh Coins besaßen und jetzt mehrfache Millionäre geworden sind. Ich muss bei solchen Schlagzeilen immer wieder schmunzeln, denn die Recherche zeigt immer wieder, dass diese Leute entweder einfach nur Glück hatten oder aber tatsächlich pfiffige Investoren sind und auf viele Pferde gesetzt haben. Sie haben sich unter Umständen nicht nur in diesem einen Coin, sondern auch in anderen oder sogar gänzlich anderen Zukunftsmärkten positioniert. Die meisten davon haben nicht funktioniert, am Ende aber reicht im Zweifel auch ein Hauptgewinn und natürlich steht nur der in den Medien!

Zusammenfassung

Bottomfishing ist eine beliebte Spielart im Trading/Investment, die interessante Vorteile bietet. In diesem einführenden Artikel haben wir das Bottomfishing definiert und den Reiz dessen ausgemacht. Die Aussicht auf ein hohes CRV macht das Bottomfishing so interessant. Wer diesen Vorteil für sich nutzen möchte, sollte sich jedoch ganz klar vor Augen halten, dass das Bottomfishing ein Ansatz mit moderater Trefferquote ist. Nur sehr wenige Trades werden zu den ganz großen Gewinnern. Viele Ideen enden im Verlust oder kleinen Gewinn. Sofern Sie als Trader mit dieser Tatsache leben können, werde Sie versuchen, Ihr Timing zu verbessern. Sie werden sich fragen, was günstig ist und auf der Suche nach einer Antwort können Sie die fundamentale Analyse als auch die Charttechnik einsetzen. Trotz dieser Möglichkeiten bleibt jedoch eine nicht unwesentliche Irrtumswahrscheinlichkeit bestehen, so dass man mehrere Versuche einplanen sollte. Möchte man das Bottomfishing zum Erfolg führen, muss man sich also Gedanken über das Moneymanagement und Portfoliobildung machen.

Erst aus dem Zusammenspiel all dieser Faktoren kann und wird eine erfolgreiche Tradingstrategie entstehen. Jetzt, wo wir die grundlegenden Vor- und Nachteile beleuchtet haben, können Sie sich als Trader fragen, ob diese Spielart für Sie überhaupt in Frage kommt. Erst dann macht es Sinn, sich mit Details zu beschäftigen. Details, die wir in einem weiteren Artikel aufgreifen werden.

Viel Erfolg
Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Wöchentliche Marktinfo KW05

NASDAQ100 - Ein enorm wichtiger Handelstag steht an

Reißen die Käufer heute das Ruder ausnahmsweise nicht herum, dürfte das die Entscheidung für die weitere Ausrichtung in den kommenden Tagen sein. Es steht jedenfalls viel auf dem Spiel.

Der Nasdaq 100 drehte im gestrigen Handel auch wunderbar am herausgearbeiteten Widerstand gen Süden und das mehrfach. Im Vergleich zu den anderen beiden Indizes hielten sich die Techs aber insgesamt gut, was vorrangig am Kursgewinn der Apple-Aktie liegen dürfte.

Heute übernehmen dagegen wieder die Bären das Ruder. Der Index ist auch bereit für die nächste Abwärtswelle, nachdem sich die Bullen gestern wiederholt die Hörner angestoßen haben. Unterhalb von 9.153 Punkten kann der Nasdaq 100 heute Ziele bei 9.025, 9.000 und 8.954 bis 8.938 Punkten erreichen. Über 9.153 Punkten wäre dagegen etwas Spielraum in Richtung 9.176 bis 9.187 Punkte vorhanden.

VISA - Konsolidierung nach den Zahlen?

Die Visa-Aktie zog zuletzt stark an. Nach den aktuellen Zahlen könnte dieser Rally aber ins Stocken geraten.

Visa trifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 1,46 USD die Analystenschätzungen. Der Umsatz liegt mit 6,1 Mrd. USD über den Erwartungen von 6,08 Mrd. USD.

Die Visa-Aktie befindet sich seit einem Tief bei 10,45 USD aus dem Januar 2009 in einer langfristigen Rally. Im September 2019 kam es zu einem Zwischenhoch bei 187,05 USD. Anschließend konsolidierte der Wert mehrere Wochen auf einem hohen Niveau seitwärts. Mitte Dezember 2019 kam es zum Ausbruch über dieses Hoch und damit auf ein neues Allzeithoch. Seitdem zieht der Aktienkurs wieder an. In der letzten Woche notierte der Wert bei 210,13 USD. Dieses Hoch ist das aktuelle Allzeithoch. Zu Beginn dieser Woche fiel er etwas zurück, erholte sich aber zuletzt wieder. In der Nachbörse gab die Visa-Aktie gestern nach und fiel auf 203,19 USD.

Zunächst ein Rücksetzer?
Die Visa-Aktie könnte nach den Zahlen etwas konsolidieren. Ein Rücksetzer auf das alte Rekordhoch bei 187,05 USD wäre nicht ungewöhnlich. Anschließend könnte sie allerdings wieder nach oben drehen und in Richtung 219,82 und 259,00 USD ansteigen. Ein Ausbruch über 210,13 USD würde vermutlich sofort zu einem weiteren Rallyschub führen. Ein Wochenschlusskurs unter 187,05 USD würde allerdings im Chartbild einigen Schaden verursachen.

ELECTRONIC ARTS - Ende der Rally oder nur kurze Korrektur nach Zahlen?

Die nachbörslich veröffentlichen Quartalszahlen sorgten für ein dickes Kursminus. Doch bereits während der Nachbörse konnte sich von diesem Kursgewitter erholt werden. Also alles nur halb so schlimm?

Die Aktie des NASDAQ-100 Titels galt gestern mit als der größte Verlierer der Unternehmen die ihre Zahlen veröffentlichten.

"Electronic Arts nach Zahlen 6,43 % im Minus", lautete die Meldung (Quelle: Guidants News).

Schaut man sich dann die Indikation an, zeigt sich dass die Käufer bereits hier zuschlugen und sich der Wert von den herben Verlusten erholen konnte. Doch wie geht es jetzt generell weiter?

Analysen aller Experten waren ein Volltreffer
Zunächst waren viele Experten in unserem Hause sehr bullisch für das Wertpapier gestimmt. Bereits im November letzten Jahres wiesen vier Experten auf das bullische Potenzial der Aktie hin (Henry Philippson, Ich, Alexander Paulus und Bernd Senkowski).

In der letzten technischen Analyse meinerseits wurde folgendes Longszenario entwickelt:

"Das übergeordnete mittelfristige Ziel, welches sich aus der Dreiecksformation ableitet, liegt bei 145 USD. Bevor dieses Ziel jedoch erreicht werden kann, muss der Wert mehrere Hürden erfolgreich überwinden. Ein erstes Ziel wäre der Bereich bei 110-111 USD. Nach diesem wären 116 USD das folgende Ziel. Daran anschließend wäre eine wichtige Zwischenstation der GAP-Close im Bereich von 120,6-125,8 USD. Gelingt es dem Wertpapier tatsächlich bis hierhin zu steigen, so sollten auch in mittelfristiger Folge die 145 USD fallen."

Diese Prognose lief sehr gut an. Zwar wurde das erste Ziel von 116 USD nicht ganz erreicht, doch die mittelfristigen Ziele 120,60 - 125, 80 USD und auch 145 USD als Projektionsziel sind noch offen. Nun stellt sich die Frage, ob diese Ziele nach dem Kursintermezzo weiterhin erreicht werden könnten.

Die Chancen auf eine weitere Rally stehen weiterhin gut

Im Chart markiert ist das aktuelle indikative Kursniveau, welches sich ungefähr bei 107,60 USD befindet. Damit notiert der Anteilsschein direkt auf einem Support, welchen die Käufer nutzen könnten, welche auf eine weitere Rally spekulieren, um hier noch einmal "günstig" einzusteigen. Denn der Aufwärtsmove könnte direkt weitergehen und die 114,1 USD angreifen. Wichtig ist, wie der Markt heute und Anfang nächste Wochen die Zahlen aufnimmt. Würde die Unterstützung heutige wegbrechen und die Erholungstendenzen schnell verfliegen, wäre trotz allem noch nichts verloren. Die Kursbereiche bei knapp 105 USD und 103 USD gelten als Rebounzonen.

Deshalb bieten sich insgesamt drei Stop-Levels an, je nach individueller Risikoaversion. Würde eine Korrektur allerdings den mögliche Turnaroundbereich bei 103 USD unterschreiten, sollte spätestens bei 102,50 USD alle Seile gekappt werden. Denn unter diesem Kursniveau wäre zwar eine Aufwärtsbewegung immer noch möglich, doch dann würden a) die Bären den Kursverlauf dominieren, b) die bisher abgearbeitete Ausbruch fast komplett verkauft worden sein und c) alle mittelfristigen Ziele in weite Ferne rücken.

PALLADIUM-Tagesausblick: Fehlausbruch wirkt nach

Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten stark aufwärts und konnte die Rally immer weiter verschärfen. Nach einem neuen Rekordhoch bei 2.582 USD gerieten die Notierungen in den vergangenen Wochen jedoch leicht unter Druck und leiteten eine Konsolidierung ein.

Kursstand: 2.306,50
Intraday Widerstände: 2.378+2.582+2.800
Intraday Unterstützungen: 2.150+1.997

Rückblick
Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten stark aufwärts und konnte die Rally immer weiter verschärfen. Nach einem neuen Rekordhoch bei 2.582 USD gerieten die Notierungen in den vergangenen Wochen jedoch leicht unter Druck und leiteten eine Konsolidierung ein.

Charttechnischer Ausblick
Nach einer Stabilisierung oberhalb des Aufwärtstrends der Vorwochen besteht die Möglichkeit, die Rally direkt wieder aufzunehmen. Geht es über 2.378 USD hinaus, wird der Weg bis 2.582 USD schnell wieder frei. Alterbnativ droht bereits unterhalb der 2.250 USD eine Wiederaufnahme der Korrektur bis 2.150 USD

Die „perfekte" Depotgröße - Ein unterschätztes Thema!

Die meisten Trader starten ihre Karriere an der Börse unterkapitalisiert. Dies hat weitreichende Folgen, die sich alles andere als positiv auf den eigenen Erfolg auswirken. Aber was ist die richtige Depotgröße?

Über die letzten Jahre durfte ich als Coach viele private Trader auf ihrem Weg zum Erfolg aktiv begleiten. Bei all den Unterschieden in der Persönlichkeit gab es überraschend viele Gemeinsamkeiten innerhalb des Tradings – vor allen Dingen bei den Hürden, die es zu überwinden gilt.

Eine dieser Gemeinsamkeiten ist die Depotgröße. Die meisten privaten Trader starten ihre Tradingkarriere nämlich mit kleinen Konten, sei es, weil sie nicht über mehr Kapital verfügen oder weil sie zunächst nur vorsichtig vorgehen wollen. Angesichts großer Werbeversprechen und Hebeln im derivaten Bereich (CFD, Zertifikate…) scheint die Größe des Tradingkontos aber keine Rolle mehr zu spielen. Schließlich ist es heutzutage schon problemlos möglich, mit 100 oder 200 EUR auf dem Konto den Deutschen Aktienindex zu handeln.

Wer so denkt, wird auf der praktischen Ebene schnell eines Besseren belehrt. Dabei sind die Auswirkungen zu kleiner Tradingkonten selten offensichtlich. Deshalb ist es wichtig, sich bereits im Vorfeld mit diesem Thema auseinanderzusetzen. Genau dies wollen wir jetzt tun!

Gut geplant ist halb gewonnen!

Ich denke, Fragen rund um das Thema Strategien werden mir als Coach am häufigsten gestellt.

Wo in Aktie X einsteigen? Wann den Deutschen Aktienindex kaufen? Wohin mit dem Stopp? Wie funktionieren Fibonacci Retracements?

Dies können durchaus wichtige Fragen sein, jedoch lassen sich diese selten allgemein gültig beantworten. Jeder Markt und jeder Zeitrahmen (Tageschart, Minutenchart…) hat seine Eigenheiten und diese sollten innerhalb der Strategie berücksichtigt werden. Welchen Markt sie aber handeln können/wollen/sollen, hängt in entscheidendem Maße von ihrem Kapital ab. Ohne Zweifel ließe sich rein rechnerisch mit 100 EUR Aktienhandel betreiben. Die Frage ist jedoch, wie lange Sie unter diesen Bedingungen am Markt aktiv sein können und wie sinnvoll ein solch kleines Tradingkonto ist. Ich denke jedem leuchtet ein, dass eine solche Depotgröße/Kontogröße viel zu klein ist, selbst wenn man einen hohen Hebel einsetzt.

Schwierig wird es bei der Frage, wie viel Kapital für den Handel von welchem Markt und welcher Strategie notwendig und sinnvoll ist. Grundsätzlich gilt, dass Sie umso größere Freiheiten haben, umso mehr Kapital Ihnen für das Trading zur Verfügung steht. Bei der Frage nach der Minimalanforderung sind folgende Punkte zu berücksichtigen:

  1. Sie müssen in der Lage sein, ihre Strategie reibungsfrei umzusetzen! Hinter dieser Anforderung stecken leider unheimlich viele Details, die den Rahmen hier sprengen würden. Die folgenden Gedanken stehen jedoch exemplarisch für diese Details: Im Aktienhandel ist es nötig, zumindest so viel Kapital zu haben, dass man sich ein gutes Portfolio aus mehreren Einzelwerten aufbauen kann, um Risiken zu streuen. Parallel dazu müssen Sie in der Lage sein, die in jeder Strategie auftretenden Drawdowns (Kontorückgänge) zu verkraften. Damit dürfte deutlich werden, dass ein Investor im Aktienmarkt in der Regel mehr Kapital braucht, als ein kurzfristiger Trader im Währungs- oder Indexbereich. Zudem benötigt ein kurzfristiges Trading im Allgemeinen weniger Kapital, als eine langfristige Anlagestrategie.
  2. Auf den ersten Blick nicht offensichtlich, ist die Wirkung der eigenen Ziele auf die Frage, mit wie viel Kapital man sein Depot ausstatten sollte. Das hier jedoch ein Zusammenhang besteht, wird schnell deutlich, wenn wir die Extrema beleuchten. Ich denke jedem wird klar sein, dass ein Trader, der seinen Lebensunterhalt mit der Börse verdienen möchte und monatlich 2.500 EUR als Renditeziel anstrebt (nach Kosten und Steuern), wohl kaum eine Chance hat, diese Ziele dauerhaft zu erreichen, wenn er sein Trading mit nur 2.500 EUR startet. Es wäre eine monatliche Rendite von über 100 % notwendig und das Monat für Monat. Wie realistisch ist eine solche Rendite, wenn Ikonen der Szene als solche gefeiert werden, sofern sie 50 % oder mehr !!!im Jahr!!! ertraden? Ohne Zweifel ist es möglich, temporär extrem hohe Renditen zu erzielen, dies geht jedoch meist mit einem erhöhten Risiko einher, was uns automatisch zum nächsten Punkt führt.
  3. Rein mathematisch ist es oftmals möglich, trotz hoher Ziele mit einem kleinen Tradingkonto zu starten. In diesem Fall ist einfach das Risiko zu erhöhen. Dieser Weg vernachlässigt jedoch einen ganz wichtigen Punkt: Risiko und Unsicherheit bezüglich des Kursverlaufs sind die Hauptursachen für emotionale Fehler und diese sollen bekanntlich das größte Problem auf dem Weg zum eigenen Erfolg darstellen. Es mag ja sein, dass es auf technischer Ebene problemlos möglich ist, seine Tradingstrategie im Dax-Tageschart mit einem Tradingkonto von nur 5.000 EUR durchzuziehen, weil man die Positionsgrößen entsprechend hoch gestaltet und deshalb auch ein gutes Monatseinkommen erzielen kann, aber ob man dieses Spiel emotional durchhält, steht auf einem ganz anderen Blatt. Die beste Strategie nützt nämlich nichts, wenn man sich nicht diszipliniert an die Regeln dieser hält. Und ein erhöhtes Risiko bzw. das Verlassen der eigenen Risikokomfortzone ist der beste Garant dafür, auf Disziplin zu pfeifen.

Was ist nun die perfekte Kontogröße für welchen Markt und welchen Zeitrahmen?

In den bisherigen Ausführungen haben wir uns ein paar grundlegende Zusammenhänge bezüglich der eigenen Depotgröße angeschaut. An dieser Stelle die Frage zu stellen, was denn nun für welchen Markt und welchen Zeitrahmen die perfekte Kontogröße ist, ist mehr als verständlich.

Wenn sie sich jedoch die obigen Punkte anschauen, werden Sie feststellen, dass es diesen einen Königsweg nicht geben kann. Es ist pauschal nicht möglich zu sagen, dass sie für das Trading von Aktien auf Tagesebene mindestens 50.000 EUR benötigen und alles andere darunter zum Scheitern verurteilt ist. Ohne Zweifel müssen sie in der Lage sein, mit ihrem Kapital ein ausgewogenes Depot aufzubauen. Sie können jedoch ein Mangel an Kapital kompensieren - sofern diese Kompromisse nicht zu weiteren/neuen Problemen führen.

Im Grunde ist es ein Balanceakt und die meisten Trader sind auf der Suche nach dem Weg des geringsten Schmerzes. Aus diesem Grund bleibt ihnen nichts anderes übrig, als sich selbst hinzusetzen und den eigenen Kopf anzustrengen. Schließlich hat jeder seine eigenen Schmerzgrenzen. Mit den folgenden Tendenzen möchte ich Ihnen jedoch helfen, eine Entscheidung zu treffen:

  • A) Schätzen Sie Ihre Prioritäten und Schmerzgrenzen hinsichtlich des zu handelnden Marktes, des Risikos, der zeitlichen Komponente ihrer Tradingstrategie (Trendtrading… Skalptrading) und sonstige Aspekte, die Ihnen wichtig erscheinen.
  • B) Je mehr Kapital Sie zur Verfügung haben, desto mehr Freiheiten haben sie!
  • C) Versuchen Sie ein so geringes Risiko wie möglich zu gehen! Es ist leichter, seinem Lieblingsmarkt "Auf Wiedersehen" zu sagen, als diszipliniert außerhalb der eigenen Risikokomfortzone zu handeln.
  • D) Aktien benötigen in der Regel mehr Kapital als Indizes und Währungen.
  • E) Das langfristige Trading ist in der Regel kapitalintensiver als das kurzfristige.
  • F) Sind Ihre Ziele gemessen am zur Verfügung stehenden Tradingkapital zu hoch, sollten Sie dies nicht über ein erhöhtes Risiko kompensieren!

Abschließend möchte ich Ihnen noch ein paar Anhaltspunkte geben, in Abhängigkeit vom zur Verfügung stehenden Kapital:

  1. 5.000 EUR --> Indizes, Währungen Intraday und ansatzweise auch schon auf Tagesbasis bei einem eher kurzfristigen Traidingansatz. Abstriche sind beim Einkommen pro Monat gemessen in Euro zu machen.
  2. 10.000 EUR --> Indizes, Währungen Intraday und auf Tagesbasis im kurz- und ansatzweise auch mittelfristigen Handel. Abstriche sind beim Einkommen pro Monat gemessen in Euro zu machen.
  3. 25.000 EUR --> neben dem bisherigen Märkten wird so langsam auch das Trading von Aktien im Tagesbereich interessant. Auch hier sind noch Abstriche beim Einkommen pro Monat gemessen in Euro zu machen.
  4. Über 100.000 EUR --> so langsam aber sicher dringt man in Regionen vor, in denen das Tradingskapital kaum noch einen begrenzenden Charakter hat. Bei einer solchen Kontogröße können die meisten Märkte auch mit kleinen Risiken gehandelt werden und beim Einkommen pro Monat/Jahr sind eventuell nur noch marginale Abstriche zu machen - vorausgesetzt natürlich, man ist profitabel.

Fazit

Die wenigsten Trader denken zu Beginn ihrer Karriere an den Einfluss des Tradingskontos auf ihren Erfolg. Meist merkt man dessen Bedeutung erst, wenn es zu spät ist.

Schnell einmal mit 5.000 EUR das Aktientrading zu starten, um damit seinen Lebensunterhalt zu verdienen, kann nur nach hinten losgehen. Deshalb ist es wichtig, sich vor Beginn des Handels mit der Frage auseinanderzusetzen, welcher Markt und welcher Zeitrahmen mit welcher Strategie gehandelt werden kann.

Hier gilt es, die eigenen Voraussetzungen mit den Wünschen und Idealvorstellungen abzugleichen und auf einen gemeinsamen Nenner zu bringen. Nur selten müssen Trader dabei keine Kompromisse eingehen.

Bei Kompromissen ist es wichtig, den Weg des geringsten Widerstands zu gehen. Da jeder von uns andere charakterliche Eigenschaften mitbringt, kann es auch den perfekten Weg für jedermann nicht geben. Der eine hat kein Problem damit, das Risiko ein wenig zu erhöhen, um seinen Lieblingsmarkt handeln zu können. Ein anderer verlässt damit seine Risikokomfortzone und für diesen Trader wäre es sinnvoller, seinem Lieblingsmarkt Adieu zu sagen und sich stattdessen in einem anderen, besser geeigneten Markt zu engagieren.

Bei all diesen Möglichkeiten wird aus der simplen Fragestellung: wie groß muss ein Depot sein, um an der Börse erfolgreich zu handeln, ganz schnell ein ganz komplexes Problem. Dabei können nur allgemeine Grundregeln aufgestellt werden, die wir hier beleuchtet haben. Glücklich ist der, der über ausreichend Tradingkapital verfügt. In diesem Sinne

Viel Erfolg
Ihr Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW04

DOW JONES – Nutzen die Bären ihre Chance?

Die Reversals am gestrigen Handelstag stellen eine Steilvorlage für die Verkäufer dar. In den letzten Wochen haben sie aber kaum etwas auf die Kette bekommen. Welche Marken sollte man heute beachten?

Der Dow Jones holte das Tagesziel bei 29.320 Punkten im gestrigen Handel auf den Punkt genau ab und bildete dort auch das Tageshoch aus. In der Folge übernahmen die Bären das Ruder, der Index hielt aber den Support bei 29.177 Punkten.

Dieser dürfte im heutigen Handel erneut unter Beschuss stehen. Unterhalb von 29.177 Punkten lässt sich ein Ziel bei 29.130 Punkten bestimmen. Fällt auch diese Kreuzunterstützung, käme ein Gap im Chart ins Spiel, welches je nach Auslegung bei 29.054 oder im Stundenchart bei 29.035 Punkten geschlossen wäre. Kurse über 29.300 Punkten könnten dagegen zu einem Test des Allzeithochs bei 29.374 Punkten führen.

BAYER - 10-Milliarden-USD-Einigung im Glyphosat-Prozess?

Es scheint Bewegung in den Glyphosat-Prozess zu kommen. Wie Bloomberg berichtet, steht ein Vergleich über 10 Mrd. USD im Raum. Die Bayer-Aktie zieht deutlich an.

Ein Bloomberg-Bericht über eine mögliche baldige Beilegung des Glyphosat-Schadenersatzprozesses in den USA hat gestern im nachbörslichen Handel die Aktie von Bayer beflügelt. Anbei die Kursentwicklung auf Lang & Schwarz:

In dem Artikel werden Insider zitiert, wonach Verhandlungen zwischen den Klägern und Bayer über einen 10-Mrd-USD-Vergleich liefen. 8 Mrd. USD davon seien für die laufenden Gerichtsverfahren eingeplant, 2 Mrd. USD wiederum für mögliche zukünftige, erläuterten die fünf Personen, mit denen Bloomberg sprach. Die Insider stellten aber auch klar, dass das letzte Wort in dieser Sache noch nicht gesprochen sei. Ken Feinberg, der Chefvermittler in der Sache, äußerte sich zuletzt optimistisch, dass eine Einigung zwischen Bayer und den inzwischen rund 85.000 Klägern innerhalb eines Monats erzielt werden könne.

Der Markt reagierte gestern im späten Handel auf die Gerüchte und hievte die Bayer-Aktie nach oben. Eine 10-Mrd.-USD-Einigung wäre zwar immer noch schmerzhaft, aber weit davon entfernt von den Horrorszenarien, die so mancher Analyst im Vorjahr beschrieben hatte.

Anbei noch einmal mein Chart aus der Besprechung Ende 2019: Der Buytrigger bei 75 EUR ist überwunden, nun gilt es, sich darüber zu etablieren. Ziele im Jahresverlauf liegen bei 83,45 und in Form eines riesigen Gaps bei 86,30 bis 93,11 EUR. Absicherungen könnten nun bereits unter 70,35 EUR in den Markt gelegt werden.

DATAGROUP - Oben angekommen oder geht da noch mehr?

Die Datagroup-Aktie legte in den letzten Wochen und Monaten eine starke Rally hin. Kann diese nach den aktuellen Zahlen weitergehen?

DataGroup hat im Geschäftsjahr 2018/2019 einen Umsatz von 323,3 Mio. EUR (+18,8 % y/y), ein EBITDA von 39,8 Mio. EUR (+15,4 %) und ein Ergebnis je Aktie von 1,76 EUR (VJ: 1,55 EUR) verbucht.

Die Datagroup-Aktie befindet sich seit dem Tief bei 1,61 EUR aus dem Dezember 2008 in einer starken Aufwärtsbewegung. Im Januar 2018 markierte die Aktie ein Zwischenhoch bei 47,20 EUR. Anschließend konsolidierte sie bis auf ein Tief bei 28,70 EUR und näherte sich damit dem EMA 200 (Wochenbasis) stark an. Seit Dezember 2018 bestimmen die Bullen wieder das Geschehen. Im September 2019 gelang im zweiten Versuch der Ausbruch über das Hoch aus dem Jahr 2018 und damit auf ein neues Allzeithoch. In den letzten Wochen legte der Wert weiter zu. In der laufenden Woche löst er sich mit einer sehr langen weißen Kerze aus einer kleinen Konsolidierung und springt fast an eine potenzielle obere Trendbegrenzung bei 71,96 EUR.

Geht die Rally weiter?

Sollte die Aktie von Datagroup die obere Trendbegrenzung bei 71,96 EUR überwinden, wäre eine weitere Rally in Richtung 87,00-88,00 EUR möglich. Dort würde die Aktie auf die obere Begrenzung der Aufwärtsbewegung seit 2008 treffen. Sollte allerdings der Aufwärtstrend der letzten Monate bei aktuell 61,84 EUR fallen, könnte es zu einer größeren Konsolidierung in Richtung 50 EUR oder sogar 47,20 EUR kommen.

PALLADIUM-Tagesausblick: Kurze Pause

Palladium konnte sich in den Vorwochen sehr stark entwickeln. Es kam dabei zu einem Ausbruch aus dem ohnehin bereits steilen Aufwärtstrendkanal nach oben, was bis zu einem Hoch bei 2.582 USD führte. Die Notierungen konsolidierten den Anstieg anschließend auf hohem Niveau.

Kursstand: 2.445,65
Intraday Widerstände: 2.582+2.800
Intraday Unterstützungen: 2.378+2.170+1.997

Rückblick
Palladium konnte sich in den Vorwochen sehr stark entwickeln. Es kam dabei zu einem Ausbruch aus dem ohnehin bereits steilen Aufwärtstrendkanal nach oben, was bis zu einem Hoch bei 2.582 USD führte. Die Notierungen konsolidierten den Anstieg anschließend auf hohem Niveau.

Charttechnischer Ausblick
Innerhalb der Seitwärtsbewegung der Vortage kann der überkaufte Zustand leicht abgebaut werden. Geht es daraus über die 2.582 USD direkt auf ein neues Hoch, ist eine Ausdehnung der Rally in Richtung 2.800 USD möglich. Rutscht der Kursverlauf jedoch unter 2.378 USD zurück, könnte zunächst noch der steile Aufwärtstrend erreicht werden, welcher derzeit bei 2.170 USD eine Unterstützung darstellt.

Mit diesem kleinen Trick werden Sie erfolgreicher!

Kennen Sie das PAB-Prinzip? Wer nach diesem tradet, erhöht seine Erfolgschancen enorm! Dabei ist das Prinzip alles andere als kompliziert.

Wir sind, was wir glauben, denn all unser Handeln ist darauf ausgerichtet, unseren grundsätzlichen Glaubenssätzen zu folgen. Bitte verstehen Sie mich nicht falsch. Unser kleiner Trick für den erfolgreichen Börsenhandel besteht nicht darin, jeden Morgen vor dem Spiegel zu stehen und sich selbst einzureden, man sei der größte Trader dieser Welt. Das wird so nicht funktionieren. Wenn Sie jedoch einmal in sich hineinhören, werden Sie erstaunt sein, wie stark unser tägliches Leben darauf ausgerichtet ist, grundlegende Glaubenssätze zu befriedigen bzw. diesen zu folgen. Sie werden nichts tun, was Ihren innersten Überzeugungen zuwiderläuft und genau dies können wir uns im Trading zu Nutze machen.

Woran sollten Sie glauben?

Die zentrale Frage in diesem Zusammenhang ist natürlich, woran sie denn mit Blick auf die Börse und das Training glauben sollen. Leider gibt es diesbezüglich viel zu viele Missverständnisse und die Masse an Tradern fällt falschen Vorstellungen zum Opfer. Ein Tipp den ich Ihnen an dieser Stelle geben möchte ist der, die Börse eher als ein Spielcasino zu sehen. Dabei sind sie jedoch nicht der Spieler, sondern der Casinobetreiber. Als solcher sichern Sie sich einen kleinen Vorteil, den sie über die Zeit kontinuierlich ausspielen. Auch ein Vergleich mit einem Pokerspieler macht wesentlich mehr Sinn, als davon auszugehen, dass an der Börse irgendwelche Mechanismen und Gesetzmäßigkeiten gelten, mit denen die Kursverläufe zuverlässig prognostizieren können. Wer kennt die Situation nicht, in der eine Aktie in dem einen Marktumfeld auf die vorgelegten Quartalszahlen positiv, in einem anderen Marktumfeld auf ähnliche Zahlen aber negativ reagiert. Das sind dann die Momente, wo die Masse laut aufschreit und von Irrationalität und Manipulationen spricht.

Diese Situationen zeigen einmal mehr, wie flexibel Trader und Anleger sein müssen. Im Grunde kann an der Börse jederzeit alles passieren. Dies wird besonders bei dramatischen Ereignissen wie Naturkatastrophen, Anschlägen oder eben Pressemitteilungen von Herrn Trump deutlich. Wer weiß schon, wann die nächste Hiobsbotschaft kommt. Gleiches gilt natürlich auch für positive Nachrichten & Co.

Kein Prognoseinstrument der Welt kann solche gravierenden Nachrichten Vorhersagen, genauso wenig wie man in der Lage sein wird, in die Köpfe jedes einzelnen Marktteilnehmer hineinzuschauen und die Frage zu beantworten, wann dieser kaufen bzw. verkaufen wird. Genau dies wäre jedoch nötig, um Kursverläufe einigermaßen sicher zu prognostizieren. Genau aus diesem Unvermögen heraus macht es Sinn, wie ein Pokerspieler zu denken. Natürlich hat ein solcher grundlegende Wahrscheinlichkeiten im Kopf und er kennt das Spiel mit seinen Rahmenbedingungen. Letztlich aber reagiert er nur auf das, was ihm das aktuelle Spiel gerade zeigt. Er reagiert auf die offen, vor ihm liegenden Karten und auf die Reaktionen der Mitspieler. Er weiß jedoch weder, welche Karte als nächstes kommt, noch wie hoch der Jackpot am Ende sein wird. Genau so ergeht es Tradern! Wir sehen eine Chance und steigen in den Markt ein. Was jetzt folgt, liegt nicht in unserer Hand und kann nicht vorhergesagt werden. Stattdessen reagieren wir auf die nächste Kerze oder die nächste Nachricht und passen unseren Plan entsprechend an.

Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen!

Wenn jederzeit alles passieren kann, dann sind Trader vor allen Dingen Manager und als solcher sollten Sie sich bemühen, Verluste zu begrenzen und Gewinne laufen zu lassen. Wenn wir schon in einem Moment einen kurzfristigen Vorteil haben, dann sollten wir diesen ausspielen, solange er vorhanden ist. Sofern jedoch Zweifel aufkommen, ist die Reißleine zu ziehen. Das mag anstrengend sein und mit vielen kleinen Verlusten einhergehen, am Ende aber reichen wenige Gewinne, um zu den profitablen Tradern zu gehören.

Während unser Glaubenssatz „Alles kann jederzeit passieren“ bei vielen wahrscheinlich auf einen inneren Widerstand trifft, dürfte der Tipp, Verluste zu begrenzen und Gewinne laufen zu lassen, nahezu jedem bekannt sein. Interessant ist, dass viele Trader genau das Gegenteil davon machen. Wenn es schiefläuft, wird nicht die Reißleine gezogen, sondern verbilligt. Ist der Trade im Gewinn, wird hingegen schnell ausgestiegen, um diesen Gewinn zu sichern. Die Folge davon können Sie bei jedem CFD-Broker einsehen, denn diese sind seit geraumer Zeit dazu verpflichtet, ihren Interessenten aufzuzeigen, wie hoch der Anteil an Gewinnern bzw. Verlierern bei ihnen ist. Jedes Jahr schaffen es ca. 75 % der Trader nicht, den Kontostand zu vermehren. Dabei zeigten verschiedene Studien, dass die Trader meist gar nicht so verkehrt liegen. Die Trefferquote ist größtenteils über 50 %, was jedoch wenig bringt, wenn die Verluste einzelner Trades wesentlich größer sind als die Gewinne. Drehen Sie den Spieß um! Jetzt!

PAB – Pokern, Alles & Begrenzen!

Wenn Sie mit Ihrem Erfolg im Trading nicht zufrieden sind, beginnen Sie noch heute damit, umzudenken. Einer Ihrer neuen Glaubenssätze lautet: Alles kann jederzeit passieren! Beginnen Sie damit, dass Trading ähnlich wie ein Pokerspiel zu sehen. Sie nehmen Chancen wahr, machen "kurzfristige Abschätzungen" und reagieren auf jede neue Information, jederzeit bereit, auszusteigen oder dabeizubleiben! Ihr Ziel, Verluste klein zu halten, um weiterspielen zu können und den Jackpot nach oben zu treiben, wenn es wirklich gut aussieht. Dieses Prinzip hat viel größere Auswirkungen auf Ihren Tradingerfolg, als jede Optimierung des Einstiegs oder jede Suche nach dem Heiligen Gral.

Rückblickend muss ich gestehen, mit meiner Headline vielleicht ein wenig untertrieben zu haben. Einerseits ist das PAB-Prinzip tatsächlich sehr simpel. Da es jedoch den Glaubenssätzen viele Trader zuwiderlaufen dürfte, wird es für viele gar nicht so einfach werden, dieses neue Prinzip zu verinnerlichen. Übung macht jedoch bekannterweise den Meister. Gerne helfe ich Ihnen beispielsweise in meiner Trader-Ausbildung dabei.

Viel Erfolg

Ihr Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW03

S&P 500 - Ist die Rally ausgereizt?

Der S&P 500 markierte auch gestern wieder ein neues Allzeithoch. Als Anleger kann man nur noch staunen.

Der S&P 500 befindet sich in einer starken Rally. Diese Rally startete mit einem Tief bei 2.855 Punkten am 03. Oktober 2019. Am 25. Oktober kam es zum Ausbruch aus einem symmetrischen Dreieck. Einen Tag später durchbrach der Index das bis dahin gültige Allzeithoch bei 3.027 Punkten. Mit diesem Ausbruch wurde ein ziel bei 3.250 Punkten aktiviert. Am 02. Januar erreichte der Index ein Hoch bei 3.258 Punkten. Nach einer kleinen Konsolidierung durchbrach der S&P 500 am 09. Januar dieses Hoch. Seitdem steigt der Index weiter an. Gestern markierte er bereits ein neues Allzeithoch bei 3.298 Punkten. Damit hat der Index ein kleines Ausdehnungsziel bei ca. 3.300 Punkten erreicht. Der Index ist nach wie vor überkauft.

Ist bald mal ein Ende erreicht?

Der S&P 500 hat wichtige Zwischenziele erreicht. Dennoch sind die Aufwärtstrends weiterhin intakt. Der S&P 500 könnte zwar kurzfristig auf ca. 3.258 Punkte zurücksetzen. Sollte er allerdings dort nach oben drehen, bestünde die Chance die Rally direkt fortzusetzen und einen großen Schritt hin zu einem längerfristigen Ziel bei ca. 3.600 Punkten zu machen. Sollte der Index allerdings unter den Aufwärtstrend seit Oktober 2019 bei aktuell 3.225 Punkte abfallen, würde eine etwas größere Konsolidierung in Richtung 3.100 Punkte drohen.

MTU - Bullen machen richtig Druck

Die MTU-Aktie eilt seit Tagen von einem Allzeithoch zum nächsten. Wie lange kann das noch so weitergehen?

Die Aktie des jüngsten DAX-Mitgliedes MTU befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Am 10. Dezember 2019 markierte die Aktie ein Hoch bei 266,30 EUR. Anschließend setzte sie für einige Tage zurück und fiel dabei auf die Unterstützung bei 247,00 EUR zurück. Dort fing sie sich vor Weihnachten wieder. Dieser Rückfall kann als bullische Flagge angesehen werden. Am 09. Januar 2020 gelang der Ausbruch über 266,30 EUR und damit auf ein neues Allzeithoch. Seitdem legt der Wert weiter zu. Gestern markierte er erneut ein neues Rekordhoch. Es liegt bei 281,20 EUR.

Der Trend war zuletzt extrem stark. Die gestrige Tageskerze liegt zu einem größeren Teil oberhalb der Bolllinger Bänder, die eh schon ziemlich aufgeweitet sind. Auch der RSI ist bereits in den oberen Extrembereich eingedrungen. Zusammen genommen zeigen diese beiden Indikatoren einen überkauften Zustand an. In starken Trendphasen kann ein überkaufter Zustand allerdings auch länger anhalten.

Nach aktuellen Schätzungen soll MTU im Jahr 2020 11,34 EUR je Aktie verdienen. Das entspricht bei einem gestrigen Schlusskurs von 281,00 EUR einem KGV von 24,78. Bei einem erwarteten Gewinnwachstum von 2019 auf 2020 von 10 % ist das mittlerweile eine ambitionierte Bewertung, zumal die Aktie seit Jahren nicht mehr zu solchen KGVs gehandelt wird.

Soll man noch aufspringen?

Die Aktie von MTU könnte in den nächsten Tagen zu einer Konsolidierung ansetzen. Ein Rücksetzer auf das letzte Allzeithoch bei 266,30 EUR wäre kein Wunder. Aber bewertungstechnisch würde ein solcher Rücksetzer nicht wirklich weiterhelfen. Die Aktie wäre dann immer noch teuer. Aber solange die mittelfristigen Aufwärtstrends intakt sind, könnte sich die aktuelle Übertreibung noch weiter steigern. Erst im Bereich um 303 EUR und 317 EUR liegen obere Trendbegrenzungen.
Sollte die Aktie unter 266,30 EUR abfallen, könnte eine größere Konsolidierung einsetzen. In diesem Fall müsste man also das Chartbild neu bewerten.

RWE - Was für ein Run

Die RWE-Aktie zeigte sich in den letzten Tagen in einer enorm starken Verfassung und springt heute wieder einmal auf ein neues Mehrjahreshoch.

Berenberg erhöht Kursziel für RWE von €28,00 auf €34,50. Buy.
Goldman Sachs erhöht Kursziel für RWE von €32,50 auf €34,00. Conviction Buy List.
Metzler erhöht Kursziel für RWE von €34,70 auf €42,00. Buy.
Quelle: Guidants News

Die RWE-Aktie befindet sich seit September 2015 in einer längerfristigen Rally. Im November 2017 startete eine größere Korrektur in einem symmetrischen Dreieck. Nach dem Ausbruch aus dem Dreieck legte der Wert eine Rally hin, die zu einem Hoch bei 28,81 EUR führte. Aus der anschließenden Konsolidierung brach der Versorgerwert am 20. Dezember nach oben aus. Zunächst tat sich die Aktie noch etwas schwer. Denn nach einem Hoch bei 27,35 EUR kam es zu einem Pullback an den gebrochenen Abwärtstrend. Seit dem Ausbruch über 27,35 EUR ist allerdings richtig Dynamik in der Rally. Heute notierte der Wert im Hoch bereits bei 31,86 EUR. Dieses Niveau kann er allerdings nicht halten.

Vorsichtig ist kurzfristig angebracht!

Der letzte Run war enorm stark. Solche Runs halten für gewöhnlich nicht lange an. Die nächste wichtige Hürde ist der Widerstandbereich um 32,56 EUR - 32,98 EUR. Dort verläuft eine potenzielle obere Begrenzung der Rally seit September 2015 und ein wichtiger Horizontalwiderstand. Spätestens in diesem Bereich sollte eine etwas umfangreichere Konsolidierung einsetzen. Ein Rückfall auf 28,81 EUR wäre für eine solche Bewegung eigentlich das Mindestziel. Gelingt aber ein Ausbruch über 32,98 EUR, dann könnte die RWE-Aktie direkt an das Ziel aus dem großen Dreieck durchmarschieren. Dieses liegt in der Nähe des Widerstands bei 37,12 EUR.

PALLADIUM-Tagesausblick: Kursexplosion dauert an

Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten stabil aufwärts. Ausgehend von der 2.000 USD-Marke kam es zunächst nochmals zu einem Rücklauf, welcher auf dem mittelfristigen Aufwärtstrend gestoppt wurde. Darüber sprangen die Notierungen in den Vorwochen verstärkt an.

Kursstand: 2.324,05
Intraday Widerstände: 2.400+2.500
Intraday Unterstützungen: 2.110+1.997+1.822

Rückblick
Palladium bewegte sich in den vergangenen Monaten stabil aufwärts. Ausgehend von der 2.000 USD-Marke kam es zunächst nochmals zu einem Rücklauf, welcher auf dem mittelfristigen Aufwärtstrend gestoppt wurde. Darüber sprangen die Notierungen in den Vorwochen verstärkt an.
Charttechnischer Ausblick
Der Ausbruch aus dem Trendkanal zur Oberseite zog eine weitere Verschärfung nach sich. Auf der Oberseite bieten sich zunächst keine Hürden mehr, sodass die Rally auch bis in den Bereich 2.500 USD ausgedehnt werden könnte. Bei einem charttechnisch zunehmend überkauften Zustand muss ein Rücklauf aber bald einkalkuliert werden. Unterstützung dürfte in diesem Fall die alte obere Trendbegrenzung bei derzeit 2.110 USD bieten. Erst darunter wird es wieder bärischer.

Overtrading - Wer zu viel handelt, verliert!

Es gibt einen triftigen Grund, warum Sie es als aktiver Swingtrader nie übertreiben sollten! Wer zuviel handelt, riskiert am Ende zu verlieren!

Ein beliebtes und letztlich auch erfolgreiches Konzept an der Börse ist es, den Bewegungen des Marktes zu folgen. Liegt ein Trend vor, macht es Sinn, in Richtung dessen zu investieren. Können Sie hingegen eine Seitwärtsbewegung ausmachen, ist Rangetrading angesagt. Ein super Tipp, aber was sich in der Theorie so einfach anhört, bringt praktisch eine Menge Schwierigkeiten mit sich.

Trend oder Range?

Ein erstes Problem liegt bereits darin, zu identifizieren, ob ein Trend oder eine Range vorliegt. Hier helfen uns die Charttechnik und/oder Indikatoren weiter und das „Problem“ ist schnell in den Griff zu bekommen. Mit ein wenig Übung in Sachen Markttechnik oder Indikatoren – und dazu bedarf es keiner Wundermittel - stellt die Identifikation der aktuellen Struktur selten ein Problem dar. Schauen Sie sich nur einmal die heutige Eröffnungsphase inklusive Vorbörse an. Man muss kein großer Könner sein, um im Dax eine Range zu erkennen, oder?

Faktor Zeit!

Wenn das Erkennen der Marktstruktur und der damit verbundenen Vorteile weniger ein Problem ist, warum verlieren dann so viele Trader (abseits der Psychologie und des RMM) Geld? Um diese Frage zu beantworten, muss man sich vor Augen halten, dass eine gewisse Zeit vergeht, bis man erkennt, dass beispielsweise ein Aufwärtstrend vorliegt. Es vergeht Zeit und in dieser Zeit hat der Markt bereits einige Strukturen innerhalb der vorliegenden Marktphase ausgebildet. Erst wenn die Kurse wie heute einige Male in der Preiszone zwischen 12.180 und 12.130 Punkten seitwärts pendelten, ist die Range definiert worden. Erst wenn die Kurse im Wechselspiel von Bewegung und Korrektur in größtenteils nur eine Richtung laufen, liegt ein Trend vor. Das Zeit vergeht, wird gepaart mit dem zu viel zu wollen zum Problem.

Verlangen Sie nicht zu viel!

Wir wissen jetzt, dass bis zum Aktivwerden von Tradern Zeit vergeht, in der der Markt seine ersten Strukturen ausbildet. Wer die Vorteile eines Trends auf seine Seite holen will, muss zunächst so lange warten, bis sich ein Trend definieren lässt. Gleiches gilt für eine Range. Können Sie das Umfeld identifizieren, habe ich einen Tipp für Sie: übertreiben Sie es nicht! Wenn sie aus einem Trend ein oder zwei erfolgreiche Swingtrade mitnehmen konnten, werden Sie nicht zu gierig. Gleiches gilt für den erfolgreichen Handel einer Range. Konnten sie hier schon einige positive Trades abschließen, sollten Sie anschließend lieber verzichten.

Vielleicht fragen Sie sich gerade, warum? Warum die Range (den Trend) nicht auskosten? Die Antwort ist simpel: so unsicher die Märkte auch sind, auf eines können Sie sich verlassen: handeln Sie den Trend oder die Range bis zum bitteren Ende durch, wird ihr letzter Trade definitiv ein Verlusttrade sein.

Da weder ein Trend noch eine Range ewig anhalten, gleichzeitig aber auch schon Zeit verbraucht wird, um diese Struktur überhaupt auszubilden, sind ein oder zwei erfolgreiche Trades innerhalb der entsprechenden Marktphase schon sehr gut. Bedenken Sie, dass Sie im ungünstigsten Fall vielleicht schon vier Swings brauchten, um überhaupt eine Range zu erkennen. Wenn Sie dann noch 2 Gewinntrades gemacht haben, muss die Range mindestens schon 6 Swings anhalten. Aber wie wahrscheinlich ist das? Man braucht sich nur den heutigen Dax-Verlauf anzuschauen. Kaum hat man die Range erkannt, war sie auch fast schon wieder vorbei.

Fazit

Trader sind und bleiben Spekulanten und werden dafür bezahlt, Risiken zu übernehmen. Als aktiver Swingtrader, der versucht einen Vorteil aus der derzeit vorliegenden Marktstruktur (Trend oder Range) zu ziehen, sollten Sie es nicht übertreiben. Wer zu viel handelt verdient nicht mehr, sondern riskiert seine Gewinne wieder abzugeben – schon allein aus statistischen/strategischen Gesichtspunkten heraus.

Viel Erfolg

Rene Berteit

Disclaimer

Diese Mitteilung gibt lediglich den Meinungsstand des Verfassers des Newsletters wieder, ist eine Marketingmitteilung, keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung. Sie enthalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein öffentliches Angebot im Sinne der kapitalmarktrechtlichen Vorschriften dar. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die obigen Informationen keinesfalls den Prospekt welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlich wird.Diese Marketingmitteilung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

Die DADAT erhält Ihre Informationen aus Quellen, welche von der DADAT als vertrauenswürdig eingestuft werden. Trotz größtmöglicher Sorgfalt bei der Zusammenstellung und Auswahl der übermittelten Information, kann eine Gewähr hinsichtlich Qualität, Richtigkeit Vollständigkeit und Wahrheitsgehalt dieser Informationen jedoch nicht übernommen werden.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW02

DOW JONES – Das lief wie gewünscht

Der gestrige Fahrplan für den Dow Jones erwies sich als Volltreffer. Nahe des Tagestiefs gelang der Einstieg. Welche Chartsituation ergibt sich für den heutigen Handel?

Der Dow Jones arbeitete die potenzielle Kaufmarke bei 28.530 Punkten gestern mit einem Tagestief bei 28.522 Punkten sehr gut ab und kannte anschließend kein Halten mehr. Auf der Oberseite wurde das Allzeithoch nahezu erreicht.

Dieses stellt bei 28.872 Punkten für den heutigen Handel die entscheidende Hürde dar. Ein Ausbruch darüber triggert Kurspotenzial in Richtung 29.000 Punkte. Als Unterstützung dient nun der gestern verlassene Widerstand bei 28.702 Punkten. Wiederum darunter ist der Index bei 28.609 Punkten gut unterstützt. Oberhalb von 28.522 Punkten ist die Aufwärtsbewegung im Dow Jones intakt.

DÜRR - SocGen sieht erhebliches Aufwärtspotenzial

In dieser Woche hagelt es Kaufempfehlungen für die Dürr-Aktie. Heute gelingt dem MDAX-Titel der charttechnische Befreiungsschlag. Was ist möglich?

Einen guten Start in den Freitagshandel erwischt heute die Aktie von Dürr. Nach mehrwöchiger Konsolidierung unter dem Widerstand bei 31,39 EUR bricht die Aktie über diese charttechnische Barriere aus. Der Grund ist schnell gefunden.

So hat die Societe Generale heute eine Kaufempfehlung für den MDAX-Wert ausgesprochen und zugleich das Kursziel deutlich von 29 auf 44 EUR erhöht. Analyst Sebastian Ubert zufolge dürfte der Anlagenbauer das Margentief inzwischen gesehen haben. Ubert blickt nun konstruktiver auf die Aussichten für die Rentabilität im Bereich der Lackier- und Endmontagesysteme sowie dem Sorgenkind Homag. Die Kostensenkungsziele von Homag seien eher konservativ. Ubert schließt sich damit der Meinung der Privatbank Hauck & Aufhäuser an, welche erst gestern das Kursziel für die Dürr-Aktie von 33 auf 43 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen hat. Der Hersteller von Fahrzeug-Lackieranlagen mache derzeit einen wertsteigernden Wandel durch, der 2020 abgeschlossen sein dürfte, so Analyst Christian Glowa. Ab 2020 dürfte Dürr fokussierter, wettbewerbsfähiger und profitabler sein. Angesichts dessen sei die Aktie derzeit billig zu haben.

Fundamental also wieder auf dem Weg der Besserung und mit KGVs von 14 und 12 günstig bewertet, charttechnisch mit dem Anstieg über 31,39 EUR mit einem frischen Kaufsignal ausgestattet: So sehen interessante Setups aus! Mittelfristig könnte die Aktie das Hoch bei 42,26 EUR ansteuern, was sehr gut mit den Zielen der Analysten korrespondieren würde. Kurzfristige Ziele lassen sich bei 33,16 EUR und in Form eines Gaps bei 36,35 EUR ableiten.

SAP - Kaufwelle könnte anlaufen

Die Aktie des Softwareriesen SAP brach gestern aus einer kleinen Konsolidierung nach oben aus. Was ist jetzt möglich?

Die SAP-Aktie markierte Anfang Juni 2019 ein Allzeithoch bei 125,00 EUR. Anschließend konsolidierte die Aktie ausführlich und fiel auf ein Tief bei 103,06 EUR zurück. Dort drehte sie Anfang Oktober nach oben und setzte zu einer Rally an das Allzeithoch an. Am 16. Dezember scheiterte der Wert allerdings an diesem. Anschließend konsolidierte er in einem kleinen bullischen Keil, aus dem er gestern nach oben ausbrach. Dabei riss er ein Aufwärtsgap zwischen 121,46 und 122,04 EUR und näherte sich im Tagesverlauf weiter dem Allzeithoch an. Ein wenig Platz bis dorthin ist allerdings noch.

Wieder im Rallymodus?

Die SAP-Aktie könnte in den nächsten Tagen an das Allzeithoch klettern. Aber erst ein Ausbruch über 125,00 EUR würde der Aktie wieder größeres Potenzial verschaffen. In diesem Fall wäre Platz für eine Rally bis über 141 EUR. Sollte die Aktie allerdings deutlich unter das Gap abfallen, dann wäre der neue Aufwärtsimpuls wieder abgewürgt.

PALLADIUM-Tagesausblick: Nicht aufzuhalten

Palladium konnte sich in den vergangenen Monaten stark nach oben bewegen. Die Notierungen entwickelten sich dabei zunächst innerhalb eines Trendkanals. Nach einem Test der bei 1.822 USD liegenden Unterstützung konnte Palladium den Trendkanal zuletzt nach oben durchbrechen.

Intraday Widerstände: 2.200+2.300
Intraday Unterstützungen: 2.040+2.000+1.930

Rückblick: Palladium konnte sich in den vergangenen Monaten stark nach oben bewegen. Die Notierungen entwickelten sich dabei zunächst innerhalb eines Trendkanals. Nach einem Test der bei 1.822 USD liegenden Unterstützung konnte Palladium den Trendkanal zuletzt nach oben durchbrechen.

Charttechnischer Ausblick: Der Ausbruch aus dem Trendkanal zur Oberseite zieht eine weitere Verschärfung nach sich. Auf der Oberseite bieten sich zunächst keine Hürden mehr, sodass die Rally auch bis in den Bereich 2.200 USD ausgedehnt werden könnte. Ein Rückfall in den alten Trendkanal wäre hingegen bärischer zu bewerten und könnte eine Konsolidierung nach sich ziehen. Abgaben bis 2.040 USD dürften einen Rücklauf über die 2.000 USD in Richtung 1.930 USD einleiten.

Kenne deine Grenzen!

Die meisten Trader stolpern über ihre eigenen Beine. Umso wichtiger ist es, seine eigenen Grenzen zu kennen! Diese dürfen nämlich niemals überschritten werden!

Die Statistiken zeigen, so einfach verdient sich das Geld an der Börse nicht. Mit den neuen Verordnungen zum Anlegerschutz kann mittlerweile jeder bei seinem CFD Broker des Vertrauens nachfragen, wie viele Kunden in den letzten Monaten Gewinne erwirtschaftet haben. Das Ergebnis ist zwar nicht überraschend, aber trotzdem erschütternd. 75-80 % aller Trader verlieren Geld. Neu ist diese Erkenntnis natürlich nicht, jedoch stellt sich die Frage, warum ist das so?

Eine in meinen Augen klare Antwort liegt beim Trader selbst. Ich halte es für unabdingbar, seine eigenen Grenzen innerhalb des Tradings zu kennen. Ich würde wetten, dass die wenigsten Trader über fehlendes Fachwissen bzw. Strategien stolpern. Vielmehr sind es die eigenen persönlichen Grenzen, die zu Verlusten führen.

Beispiel Risiko

Schauen wir uns in diesem Zusammenhang ein wichtiges Beispiel an: das Risiko. Ich denke die meisten Trader haben sich in ihrer Karriere irgendwann einmal in einem Demo-Konto ausgetobt. Ich würde schätzen, dort war das Tradingergebnis um ein Vielfaches besser, als später im realen Konto. Dabei ist der einzige Unterschied, das Risiko. Was sich im Demokonto so leicht anfühlt, kann sich in der Realität zu einem echten Desaster entwickeln. Machen wir uns nichts vor, die Börse hat mit Sicherheit nicht viel zu tun. Wer erfolgreich sein will, muss ins kalte Wasser springen und sein Kapital riskieren. Fällt es einem im Demokonto sehr leicht, zwischenzeitlich 100, 200 oder mehr Euro in einem Trade zu verlieren, sieht es in der Realität oft ganz anders aus. Dabei verlieren wir nicht nur in einzelnen Trades, sondern jeder Trader muss auch eine gewisse zeitliche Durststrecke, den sogenannten Drawdown überstehen. Selbst Profitrader mussten zum Teil heftige Kontoeinbrüche verkraften. Ein bekanntes Beispiel ist Curtis Faith von den Turtle-Tradern, der nach eigenen Aussagen zwischenzeitlich 75 % seines Kontos verlor.

Einen solchen Drawdown wird man nur dann überstehen, wenn man die eigenen Grenzen nicht überschreitet. Sobald dies der Fall ist, übernimmt das Unterbewusstsein die Kontrolle, weil man in Panik, Angst oder einen ähnlichen Zustand verfällt. Das führt nur selten zu Erfolgen. Vielmehr ist es ein Garant dafür innerhalb kürzester Zeit enorme Geldsummen zu verbrennen.

PS: ich bin mir sicher, auch Curtis Faith fiel das Trading in dieser Zeit nicht leicht. Aber er hatte sich so weit unter Kontrolle, dass er keinen völligen Blödsinn handelte. Er mag in die Nähe seiner Grenze gekommen sein, hat diese aber anscheinend nicht überschritten, denn am Jahresende stand das Konto wieder im Plus.

Nicht nur das Risiko ist wichtig!

Das Risiko steht bei solchen Überlegungen natürlich immer wieder im Vordergrund. Die Bedeutung dessen ist einfach zu offensichtlich. Sie sollten sich jedoch die Zeit nehmen, auch über ihre anderen Grenzen nachzudenken. Wie viele Verlusttrades in Folge können Sie verkraften, unabhängig davon, wie viel Geld sie dabei verlieren? Wie lange wollen sie überhaupt am Tag/in der Woche traden? Wie lange können Sie sich konzentrieren? Wie viele Strategien können Sie parallel handeln oder allgemeiner formuliert, wie multitaskingfähig sind Sie? Wo liegen ihre grundlegenden Kapitalgrenzen, sprich wie für Positionen können Sie überhaupt aufbauen?

Die unsichtbaren Grenzen ausloten

Dies sind nur einige Beispiele, auf die Sie in Ihrem Trading achten sollte. Meine Arbeit als Tradingcoach zeigte jedoch aber noch mehr. Oftmals sind es die weniger offensichtlichen Grenzen, die gerne überschritten werden und dann zu einem Desaster führen. Ich kann Ihnen nur den Tipp geben, sich intensiv mit ihren Trades auseinanderzusetzen. Fragen Sie sich in der Nachbearbeitung bei jedem, was Sie gefühlt, erlebt und gedacht haben. Hinterfragen Sie Ihre Antworten mehrfach, um dem eigentlichen Problem auf die Schliche zu kommen. Ich bin sicher, an der einen oder anderen Stelle werden sie auf eine Antwort stoßen, die Sie überrascht.

Viel Erfolg

Rene Berteit

Disclaimer

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW52

DOW JONES – Nimmt Kursziel ins Visier

Der Index nähert sich kurz vor Ende dieses Jahres der Zielzone bei 28.772-28.941 Punkten. Das Jahr 2019 hat nur noch 2 Handelstage: Den heutigen Freitag und den Montag kommender Woche. Das gilt für europäische und US Aktien.
Durch den Anstieg am 30. Oktober über die prozyklische Buy Triggermarke bei knapp 27.135 Punkten wurde im Dow Jones ein mittelfristiges Kaufsignal ausgelöst. Projektionsziele dieser Ausbruchbewegung habe ich in meinen Analysen auf GodmodePro und Guidants PROmax bereits im Oktober veröffentlicht. Sie liegen bei 27.565, 28.182 und 28.772-28.941 Punkten. Bei GodmodePro gebe ich immer das nächste Projektionsziel an, auf Guidants PROmax die komplette Projektionszielserie.

Der Index nähert sich kurz vor Ende dieses Jahres der Zielzone bei 28.772-28.941 Punkten.

EVONIK - Alle guten Dinge sind Drei

Erneut notiert der MDAX-Wert an einem entscheidenden Widerstand. Gelingt zum Jahreswechsel endlich der Durchbruch?

Technische Analyse

Ein Jahr lang richtungslos. Das wäre die Analyse der Aktie von Evonik in einem Satz. Nach einer starken Verkaufswelle in den letzten Monaten in 2018, konnte sich der Anteilsschein bei 21,45 EUR stabilisieren und einen Konter einleiten. Diese Aufwärtsbewegung verlief bis zum Kursniveau bei 27,53 EUR. Seither geht es zwischen diesen beiden Bereichen in diesem Jahr hin und her. Durch die Seitwärtsbewegung bildete sich eine Range zwischen diesen Kurslevels aus. Im Sommer wurde erneut der Versuch unternommen die obere Begrenzung bzw. den Widerstand bei ca. 27,5 EUR anzulaufen, doch erneut setzten hier Verkäufe ein. Zum Jahresende hin versucht sich die Aktie nun erneut diese Barriere hinter sich zu lassen. Könnte es diesmal gelingen?

Tradingsetup

Noch sollte man nichts überstürzen. Zwar kann man durch optimistisch gestimmt sein und durch die allgemeine Marktstärke auf weitere Kursgewinne spekulieren, doch genauso gut kann der Wert wieder einmal abprallen und den Weg nach Süden antreten. Deshalb sollte man noch etwas Geduld zeigen und einen Anstieg über 27,60 EUR abwarten. Da beim Erreichen dieses Kurses das 52-Wochen-Hoch überschritten wird und der Widerstand damit gebrochen werden könnte, wäre der Buy-Trigger ausgelöst. Als nächstes sollte der Wert zügig die 28,75 EUR erreichen und anschließend die 31 EUR-Marke. Dort schneiden sich ein horizontaler Widerstand und das 161,80 %-Fiboprojektionsziel der Range.

Natürlich kann der Buy-Trigger auch nicht ausgelöst werden und die Aktie vorerst abprallen. Dadurch würde zwar die erhoffte Kursdynamik vorerst verloren gehen, doch solange der Wert 25,59 EUR und damit auch den EMA50 nicht nachhaltig unterschreitet, so wäre das bullische Szenario weiterhin intakt. Deswegen sollte auch ein Stop-Loss knapp unter diesem Bereich positioniert werden.

Würde es jedoch auch hier nicht gelingen erneut Schwung zu holen und den Widerstand anzuvisieren, muss ein neues Setup entwickelt werden. Ein erstes Kursziel wäre bei zunehmender bärischer Stärke dann 24,65 - 24,33 EUR.

CHARTER COMMUNICATIONS - Der Run kann weitergehen

Die Aktie von Charter Communications kratzte gestern an ihrem Allzeithoch und schloss minimal darüber.

Die Aktie von Charter Communications befindet sich seit vielen Jahren in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Der Startpunkt dieser Bewegung ist das Allzeittief bei 29,10 USD aus dem Februar 2010. Im August 2017 erreichte die Aktie ein Hoch bei 408,83 USD. Anschließend kam es zu einer längeren Konsolidierung und einem Rücksetzer auf 250,10 USD.

Seit diesem Tief auf dem April 2018 bestimmen aber die Bullen wieder die Richtung. Im April 2019 gelang der Ausbruch aus dem Abwärtstrend seit August 2017. Im Juli 2019 kratzte der Wert erstmals am Hoch aus dem August 2017. Aber erst der zweite Ausbruchsversuch im August 2019 gelang. Im Oktober 2019 durchbrach der Wert sogar eine obere Trendbegrenzung. Diese hatte die Aufwärtsbewegung ab April 2018 lange gedeckelt. Anfang November kletterte der Aktienkurs auf ein Allzeithoch bei 485,99 USD. Anschließend setzte er auf die überwundene obere Trendbegrenzung zurück und drehte wieder nach oben. In dieser Woche kratzt die Aktie an ihrem Allzeithoch bei 485,99 USD und notierte in der Spitze bereits bei 487,17 USD.

Geht die wilde Fahrt weiter?

Die Rally ist ungebrochen, wurde gestern mit einem neuen Allzeithoch sogar wieder einmal bestätigt. Sollte sich die Aktie von Charter Communications über 485,99 USD etablieren, dann bestünde die Chance auf einen weiteren Anstieg in Richtung 550 USD. Unter das letzte Konsolidierungstief bei 460,47 USD sollte die Aktie aber nicht abfallen. Denn sonst wäre eine kleine Topformation vollendet und ein Rücksetzer auf das Hoch aus dem Jahr 2007 bei 408,83 USD würde drohen.

GOLD: Die wahre Santa Claus Rally!

Für die Gold-Bullen gab es am 24.12. eine schöne Bescherung: Nach einer wochenlangen Lethargie sprang das Edelmetall über wichtige technische Hürden an die 1.500er

Am 24. Dezember am Nachmittag, als das Gros der Händler in Europa, Australien und den USA sich bereits in den wohlverdienten Weihnachtsurlaub verabschiedet hatte, gab es einen entscheidenden Durchbruch auf der Oberseite beim Goldpreis.

Abwärtstrend im Tageschart geknackt

Während am Devisenmarkt und in anderen Märkten komplett tote Hose war, ging am 24.12. im Goldpreis die Post ab: Das Edelmetall kletterte über den Horizontalwiderstand im Bereich 1.485 USD und den Abwärtstrend im Tageschart. Vermutlich wurde die Bewegung in Asien gestartet, zumindest in China ist Weihnachten kein offizieller Feiertag.

Es folgte eine Rallybewegung direkt an die 1.500 USD-Marke, die dann auch am 24.12. noch marginal überwunden wurde. Nach einer Handelspause am 25.12. stieg das gelbe Metall dann gestern direkt in den Widerstandsbereich um 1.513 USD. Hier könnte nun zunächst eine Konsolidierung einsetzen in den kommenden Handelstagen.

So lange das Edelmetall nun aber nicht wieder unter 1.480 USD abrutscht, ist der Weg des geringsten Widerstands mittelfristig aufwärts Richtung 1.560 USD.

Vorsicht Falle - Auch Börsenweisheiten sollten Sie kritisch hinterfragen!

Auf Tipps und Tricks der vermeintlichen Profis zu hören, ist nicht immer ratsam. Deshalb muss man als Trader den Mut haben, auch eigene Wege zu beschreiten. Richtig ist am Ende, was erfolgreich macht.

Börsenweisheiten und allgemeine Empfehlungen, was an der Börse Sinn macht und was nicht, gibt es viele und in der Regel haben diese auch ihre Berechtigung. Auf individueller Ebene ist jedoch immer wieder zu prüfen, ob die vermeintlich Beste Lösung auch tatsächlich zu dem eigenen Trading passt. Dabei spielt nicht nur die persönliche Ebene eine Rolle. So dürfte die Empfehlung Gewinne laufen zu lassen, im Großen stimmen, für einen extrem ungeduldigen Trader aber ein unlösbares Problem darstellen. Hier scheint es einfacher, sich anderen Tradingstilen als dem Trendtrading zuzuwenden. Solche Persönlichkeitsmerkmale sind ein Grund dafür, warum es die für alle gleichermaßen beste Lösung nicht gibt. Dies trifft jedoch nicht nur auf persönliche Merkmale zu, wie folgendes Beispiel aus dem Risiko & Moneymanagement zeigen soll.

Sie alle kennen sicher die Regel, innerhalb des Tradings nie mehr als einen bestimmten Prozentsatz seines Kapitals in einem Trade zu riskieren. Ich nenne diesen Ansatz „Fixed Ratio Ansatz“, wobei allgemeine Empfehlungen für die Höhe des Prozentsatzes zwischen 1 und 3 Prozent liegen. In Verbindung mit dem Stoploss des nächsten Trades ist die Positionsgröße folglich so zu bestimmen, dass, sofern der Stoploss ausgelöst wird, bspw. genau 1 % des vorhandenen Tradingkapitals verloren wird.

Dieses Vorgehen hat einige Vorteile. Zum einen werden Risiken normiert. Man entscheidet nicht willkürlich oder gar emotional, wieviel man im nächsten Trade riskiert, sondern hat auch diesbezüglich ein Regelwerk. Durch die Normierung auf einen Prozentwert wird zudem erreicht, dass man mit jedem Verlusttrade seine Positionsgröße herunterfährt. Als Trader wird man vorsichtiger. Drawdownphasen, also Phasen, in denen sich Verlusttrades häufen, werden so abgeschwächt. Theoretisch ist es nicht möglich, sein Konto zu ruinieren, man nähert sich selbst dann, wenn man nur verliert, nur immer mehr der Null an, erreicht aber nie genau Null.

Während Verluste abgefedert werden, erarbeitet man sich mit dem Fixed Ratio Ansatz auf der Gewinnerseite einen Zinseszinseffekt. Läuft es im Trading gut und Ihr Konto wächst, können Sie beim nächsten Trade eine größere Position eingehen. Gemessen an Ihrem Tradingkonto sind es zwar weiterhin 1 %, aber in absoluten Euro-Beträgen sind ein Prozent von 20.000 nun einmal mehr als ein Prozent von 15.000.

Beide Effekte des Fixed Ratio Ansatzes sind in der folgenden Abbildung noch einmal grafisch dargestellt, die den fiktiven Kontoverlauf widerspiegelt.

Angesichts dieser Vorteile ist es nur logisch, bei der Frage nach einem guten Risiko & Moneymanagement grundlegend den Fixed Ratio Ansatz empfohlen zu bekommen. Solche Empfehlungen jedoch blind zu übernehmen, ist nicht anzuraten. Ohne Zweifel dürfte der Fixed Ratio Ansatz für viele Trader einen positiven Effekt haben, aber eben nicht für alle. Und genau dies gilt es zu prüfen, Guruempfehlung hin oder her. Im Rahmen des Coachings kam es bereits öfter vor, dass der Fixed Ratio Ansatz für die Art des Tradings eines Kunden nicht geeignet war.

Ein Beispiel hierfür könnte der DAX Intradayhandel sein. Wenn Sie den DAX hinsichtlich Vola & Co unter die Lupe nehmen, werden Sie feststellen, dass die Chancen im Laufe des Tages zum Mittag hin abnehmen. Der Markt wird rangelastiger, womit wiederum Trendsignale nicht so gut funktionieren. Wer aber auch in diesen Phasen tradet, schließlich weiß man ja nie mit absoluter Sicherheit, wann ein Trend kommt und dabei den Fixed Ratio Ansatz verwendet, könnte Schwierigkeiten bekommen. In jedem Trade wird das Risiko normiert und damit jeder Trade gleich gewichtet. Wenn aber die Trades morgens besser als gegen Mittag funktionieren, macht es tendenziell mehr Sinn, den morgendlichen Trades eine höhere Positionsgröße zuzugestehen.

Bitte verstehen Sie mich nicht falsch. Pauschal haben viele Börsenweisheiten ihre Berechtigung, aber letztlich ist im Detail zu prüfen, ob diese auch zum eigenen Trading passen. Hier muss man als Trader auch den Mut haben, seinen eigenen Weg zu gehen. Dies sollte zwar wohl überlegt und „geprüft“ worden sein, aber wenn sich ein Ergebnis zeigt, welches klassischen Weisheiten entgegensteht, dann macht es wenig Sinn, den Weisheiten zu folgen. In diesem Sinne

Viel Erfolg

Rene Berteit

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Enthaltene Zahlenangaben oder Kurs- bzw. Performanceentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater). So wird sichergestellt, dass das geplante Finanzprodukt den Bedürfnissen und Wünschen entspricht und die Risiken vollständig verstanden werden – unabhängig von den angeführten Informationen. Leser, welche auf Grund dieser veröffentlichten Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko.

Die DADAT erhält Ihre Informationen aus Quellen, welche von der DADAT als vertrauenswürdig eingestuft werden. Trotz größtmöglicher Sorgfalt bei der Zusammenstellung und Auswahl der übermittelten Information, kann eine Gewähr hinsichtlich Qualität, Richtigkeit Vollständigkeit und Wahrheitsgehalt dieser Informationen jedoch nicht übernommen werden.

Alle Informationen auf den Webseiten der DADAT sind ausschließlich für private Nutzung bestimmt. Die DADAT übernimmt keine Gewähr bezüglich der Nutzung, Eignung oder Verwendbarkeit an anderen Orten/Ländern (außerhalb Österreichs) von bereit gestellten Informationen. Weiters kann die DADAT keine Zusicherung oder Gewähr übernehmen, dass sich die Inhalte und Informationen dieser Mitteilung in Übereinstimmung mit den Gesetzen und Vorschriften dieser Orte/Länder befinden.

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW51

TECDAX - Käufer müssen dranbleiben

Im TecDAX stehen die Bullen kurz vor einem neuen Trend. Sie dürfen die Zügel jetzt nur nicht zu lockerlassen.
Mit Argusaugen dürften momentan viele Marktteilnehmer auf das Kursgeschehen im TecDAX schauen. Bereits Ende November kämpften die Bullen mit dem Widerstandsbereich bei 2967-3050 Punkte und machten dabei eine durchaus gute Figur. Zwar kam es in diesem Widerstandsbereich immer wieder auch zu kurzfristigen Verkäufen, am Ende aber bildete sich lediglich eine bullische Dreiecksformation und genau diese Formation wurde Ende letzter Woche und am Montag relativ deutlich nach oben hin verlassen. Der Index stieg auf ein neues 19-Jahreshoch an und hat damit die Chance, richtig durchzustarten.

Doch ein Fehlausbruch?

Mit den Kursverlusten gestern und auch der heutigen, relativ schwachen Eröffnungsphase wird genau dieses Durchstarten infrage gestellt. Aus der angedachten Dreiecksformation mit Rallyepotenzialen auf 3300-3500 Punkte könnte schnell ein Doppelhoch werden. Diese Kursformation dürften Anleger an dieser Stelle im Chart fürchten, denn mit einer solchen bestünde die Gefahr, dass die Range der letzten Monate weiterhin intakt ist. Fällt der Kurs bestätigend auch noch unter den Support bei 2967 Punkte zurück, dürften Abgaben auf 2845 und später bei 2700 Punkte folgen.

Mit Blick auf dieses bärische Szenario wäre es also wichtig, die Zügel auf der Käuferseite jetzt nicht zu locker zu lassen. Die Bullen sollten dran bleiben und möglichst schnell weiter Druck machen. Mit einem anschließend neuen Hoch könnten die aktuellen Kursverluste noch als Pullback an die alte Dreiecksformation bzw. den alten Widerstandsbereich bei 3050 Punkte gewertet werden.

LUFTHANSA - Wann startet sie wieder durch?

Es ist ruhig geworden um die Aktie der Deutschen Lufthansa, wir sehen im Dezember eine Stabilisierung an einem wichtigen Preisbereich. Prinzipiell könnte der Wert bald wieder abheben.

Die Lufthansa-Aktie befindet sich seit einigen Wochen in einer Konsolidierung, welche in einem sich weitenden Keil abläuft. Dabei setzte sie an das letzte Ausbruchslevel bei 16,12 - 16,22 EUR zurück. Knapp darüber verläuft auch der EMA50 als Unterstützungselement. Die Stabilisierung an diesem Support zeigt die Konturen einer bullischen inversen SKS als kleine Bodenformation. Das kurzfristige Chartbild ist innerhalb der Konsolidierung neutral zu werten, das übergeordnete Bild ist im Aufwärtstrend seit August bullisch zu werten.

Ausbruch abwarten

Im Grund könnte jederzeit eine neue Aufwärtswelle starten. Geht es wieder über 17,20 EUR per Tagesschluss, entstehen Kaufsignale für einen Anstieg bis rund 18 EUR und später 19,25 und 19,65 - 20,23 EUR. Dort oben liegt noch ein offenes Gap.

Auf der Unterseite sollte der Support bei 16,12 - 16,22 EUR möglichst nicht mehr nachhaltig unterschritten werden. Ansonsten wäre die Aktie anfällig für eine Abwärtskorrektur bis rund 15,00 - 15,30 EUR.

AMD - 20 Jahre alter Widerstand voraus

Seit Jahren kennt das Wertpapier des Chipentwicklers nur eine Richtung: Steil nach oben. Doch in diesen Tagen begibt sich die Aktie in einen Widerstandsbereich der bereits 20 Jahre zurückliegt. Die Spannung steigt.

Schaut man sich den Chart an, so könnte man meinen die Aktie kennt keine Grenzen nach oben. Doch scrollt man aus dem Chart heraus und heraus, so könnte man verblüfft sein, in welchem Bereich der Wert sich gerade bewegt. Im Jahr 2000 und wiederholt 2006 bildete der Anteilsschein einen Widerstandsbereich im aktuellen Kursbereich aus. Haben Anleger diese Hürde bereits vergessen und ein Ausbruch gelingt ohne Probleme? Oder ist dieser "uralte" Widerstand einfach zu stark?

Technische Analyse

Zurück ins aktuelle Kursgeschehen. Nimmt man den aktuellen Verlauf des Chartes genauer unter die Lupe, so hat der Wert bereits den Widerstand aus dem Jahr 2006 bei knapp 42 USD hinter sich gelassen. Nun wäre es nicht mehr weit um den "Steinzeitwiderstand" zu erreichen.

Tradingsetup(s)

Tradingtechnisch kann man zwei Wege gehen, da noch etwas Luft nach oben vorhanden ist.

Kurzfristiges Longsetup

Möchte man jetzt noch kurzfristig long gehen, da das Erreichen des großen Widerstands nur noch einen Katzensprung entfernt ist, so könnte man direkt einsteigen und den Stop (STOP LS) knapp unter die 42 USD-Marke platzieren. Zwar könnte der Kurs zurücksetzen und nach dieser Korrektur erneut das Allzeithoch attackieren, doch dann würde aus einem kurzfristigen Trade ein mittelfristiger werden. Kursziel bei diesem Setup wäre das Erreichen der Allzeithürde bei 47-47,6 USD.

Mittelfristiges Shortsetup

Würde die Aktie weiterhin bullisch bleiben und dann den Widerstand bei 47-47,6 USD erreichen, ergibt sich hier unter CRV-Perspektive eine wunderbare Möglichkeit, um auf einen Abpraller zu spekulieren. Ein erstes Ziel eines Rücksetzers wäre das momentane Kurslevel bei ca. 42 EUR und anschließend der Bereich bei 33,6-34,2 USD. Hier verläuft eine horizontale Unterstützung, welche Reboundpotenzial besitzt. Interessanterweise wird auch durch verschiedene Fibo-Projektionen das Kursziel 47-47,6 USD unterstrichen, weshalb dieses Setup hoch priosiert wird. Ein Stop bei diesem Setup sollte über dem Allzeithoch positioniert werden.

Natürlich muss auch erwähnt werden, dass es anders kommen kann. Verliert der Kurs sein Streben nach nach neuen Höhen plötzlich, etwa durch eine neue Eskalation im Handelsstreit, so könnte es direkt nach unten gehen. Würde dann im schlimmsten Fall der Kursbereich 33,6-34,2 USD unterschritten werden, müssten beide Szenarios negiert werden. Eine andere Variante wäre das Erreichen UND Überschreiten des Allzeithochs. Dann müsste das bärische Setup verworfen werden und ein erstes Projektionsziel wäre ca. die 60 USD-Marke.

Palladium: Zwischenkorrektur läuft an

Bei Palladium kam es in den vergangenen Wochen zu einer weiteren steilen Aufwärtswelle. Diese führte die Notierungen bis knapp unter die 2.000 USD, bevor an den Vortagen eine Konsolidierung eingeleitet wurde. Der steile Aufwärtstrend der Vorwochen wurde dabei durchbrochen.

Intraday Widerstände: 2.000+2.010
Intraday Unterstützungen: 1.875+1.822

Rückblick: Bei Palladium kam es in den vergangenen Wochen zu einer weiteren steilen Aufwärtswelle. Diese führte die Notierungen bis knapp unter die 2.000 USD, bevor an den Vortagen eine Konsolidierung eingeleitet wurde. Der steile Aufwärtstrend der Vorwochen wurde dabei durchbrochen.

Charttechnischer Ausblick: Nach dem erfolgten Trendbruch ist die Möglichkeit gegeben, die Korrektur auszudehnen. Spielraum bietet sich zunächst bis in den Bereich 1.875 USD. Spätestens im Bereich der 1.822 USD wäre eine erneute Aufwärtswelle möglich. Ein zweiter Test der 2.000 USD kann kurzfristig jedoch noch erfolgen.

Strategien - Allein auf hoher See!

Strategien sind nicht nur dazu da, um Ihnen einen Vorteil zu verschaffen! Sie weisen Sie auch in Ihre Schranken und das ist gut so!

Mit Strategien verbinden Anleger und Trader vor allem eines: die Sicherung von Vorteilen im Markt.

Abgesehen von der Tatsache, dass die Realität in dieser Hinsicht weniger rosig aussieht, als sich Trader und Anleger wünschen, geht der Nutzen von Strategien weit über diese Ansicht hinaus. Ein essenzieller Nutzen von Handelsstrategien besteht darin, die eigenen Handlungsfähigkeiten zu beschränken. Die Börse ist ein Ort, an dem sich Trader keinen Grenzen gegenübersehen. Die Kurse sind in einem ständigen Fluss und hinter jeder Bewegung steckt letztlich eine potentielle Chance.

Die Probleme aus diesem kontinuierlichen Fluss an Möglichkeiten sind weitreichend. Dabei geht es nicht nur um die Tatsache, dass nicht hinter jeder Bewegung auch eine echte statistische Chance auf einen Gewinn besteht. Es treten beispielsweise auch Entscheidungsprobleme auf, denn in der Regel können zur gleichen Zeit Argumente für den Kauf, aber auch für den Verkauf gefunden werden. Noch dramatischere Folgen ergeben sich jedoch aus psychologischer Sicht. Während wir im normalen Leben stark durch unser soziales Umfeld, Gesetze und andere Regeln eingeschränkt werden, besteht an der Börse die Möglichkeit, sich frei und ohne größere Einschränkungen zu bewegen.

Allein auf stürmischer See!

Das Problem ist jedoch, dass Erfolg im Trading gewisse Handlungsoptionen verbietet. Genau hier liegt in meinen Augen einer der zentralen Nutzen von Handelsstrategien. Sie sind unser Routenplaner in stürmischer See. Sie sind unser disziplinarischer Anker für emotionale Fehltritte. Wie wichtig diese Aspekte des Trainings sind, können Sie eventuell leicht selbst nachvollziehen. Stellen Sie sich dazu einfach folgende Frage:

Welche Angst war bei dieser Aktion federführend?

Stellen Sie sich diese Frage bei jeder Aktivität, die sie in den letzten 20 oder 30 Trades gemacht haben. Sie können dabei zwischen folgenden Ängsten unterscheiden:

  1. Angst, falsch zu liegen/Unrecht zu haben
  2. Angst vor einem Verlust
  3. Angst, etwas zu verpassen
  4. Angst, Geld auf dem Tisch liegen zu lassen

Klopfen Sie jede Handelsaktivität (Einstieg, Stopploss verschoben, Ausstieg, Gewinne mitgenommen…) bei den letzten 20 oder 30 Trades, die sie durchgeführt haben, hinsichtlich dieser Ängste ab. Ich bin mir nicht nur sicher, dass viele Ihrer Aktionen von einer Angst getrieben worden sind, sondern auch, dass sich diese Aktionen tendenziell negativ auf ihre Performance ausgewirkt haben. Umso unzufriedener Sie mit Ihrem Ergebnis sind, umso mehr Ihrer Aktionen dürften wahrscheinlich von einer dieser Ängste getrieben gewesen sein.

Eine Strategie hilft – allein durch ihre Existenz!

Genau diesen und anderen Auswirkungen können Sie mit einer Strategie (einem Regelwerk) entgegenwirken. Natürlich ist die bloße Existenz einer Strategie noch kein Garant für eine erfolgreiche Karriere als Trader und eiserne Disziplin ihrerseits, aber wenigstens haben sie einen Anhaltspunkt dafür, warum ihre Performance eventuell nicht da ist, wo sie sein sollte. Zudem werden sie sich zumindest phasenweise auch an ihre Strategie halten.

Stellen Sie sich jedoch einen Trader vor, der völlig ohne Fahrplan in stürmischen Gewässern und ganz alleine auf hoher See unterwegs ist! Wie groß mögen seine Chancen sein, das rettende Ufer zu erreichen?

Viel Erfolg

Rene Berteit

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Autor: BörseGo

Wöchentliche Marktinfo KW50

DOWJONES - Anpassung Prognoseskizze

Zwei wichtige Termine dieser Woche liegen hinter uns: Der US Leitzinsentscheid und der EZB Leitzinsentscheid. Jerome Powell und Christine Lagarde standen Rede und Antwort.
Alle Blicke sind auf das Wochenende gerichtet. Spätestens dann wissen wir, ob ein Phase1 Seal zustande gekommen ist, mit entsprechenden Auswirkungen für den US-Aktienmarkt. Der Index verläuft nahezu exakt, wie es der blaue Prognosepfeil visualisiert. Im Bereich der Projektionszielzone 28.90-28.182 Punkten konsolidiert der Index seit 3-4 Wochen. Wahrscheinlich wird ein Jahresendspurt, das nächsten Projektionsziele liegen nahe beieinander: 28.746, 28.853 und 28.941 Punkte.

Nicht durch kurzfristige, durchaus scharfe Abverkäufe aus mittelfristigen Positionen rausschütteln lassen.
Die 2013er vs. 2019er Analogie spricht für einen Jahresendspurt am US Aktienmarkt nach oben in den kommenden beiden Handelswochen.